1) Entreprise ALPHA

Au 31.2.N, le bilan de l’entreprise ALPHA se présente ainsi :

BILAN (en milliers d’DH)

Brut A. Net
P.
Immobilisations incorporelles 80 60 20 Capital 500
Immobilisations corporelles 1000 300 700 Réserves 100
Immobilisations financières 400 50 350 Résultat de l’exercice 60
Stocks 320 20 300 Provisions pour risques 20
Clients 180 30 150 Provisions pour charges 12
Effets à recevoir 151 _ 151 Emprunts auprès des établissements
Etat, impôts sur les bénéfices 20 _ 20 de crédit(1) 820
Débiteurs divers 7 _ 7 Fournisseurs 50
Banques, CCP, Caisse 2 2 Effets à payer 120
TVA à décaisser 12
Créditeurs divers 6

_____
2160 460 1700 1700
(1) Dont concours bancaires courants : 20.

a) Calculer le fonds de roulement net global (par les deux méthodes)

b) Déterminer le besoin en fonds de roulement et la trésorerie.
c) Expliquer comment ce besoin en fonds de roulement est financé.
d) Décomposer le besoin en fonds de roulement en BFRE et BFRHE.

1
 2) Entreprise YOUSR

On donne, ci-dessous, le bilan au 31.12.N de l’entreprise YOUSR

BILAN (en milliers d’DH)

Brut A. Net
P.
Immobilisations incorporelles 40 20 20 Capital 200
Immobilisations corporelles 500 100 400 Réserves 20
Immobilisations financières 60 15 45 Résultat de l’exercice 10
Stocks 500 40 460 Provisions pour risques 4
Créances d’exploitation 60 10 50 Provisions pour charges 6
Créances diverses 10 _ 10 Emprunts auprès des
Valeurs mobilières de placement 3 _ 3 établissements de crédits 75
Disponibilités 12 _ 12 Dettes fournisseurs 650
Dettes fiscales et sociales 30
Dettes diverses 5
1 185 185 1 000 1 000

a) Calculer le fonds de roulement net global, le besoins en fonds de roulement et la

trésorerie.
b) Représentez schématiquement le bilan avec les trois seuls éléments calculés ci-
contre.
c) Comment est financé le besoin en fonds de roulement ?

2
 BUDEGT DE TRESORERIE

Cas N° 1 :

ETUDE DE CAS DE LA SOCIETE OMEGA

Le carnet de commande de la Société Oméga, importante entreprise de Travaux Publics,

pour l’exercice 2012 est comme suit :

Fév 2012 : 200 000

Avr 2012 : 450 000

Juil 2012 : 300 000

Nov 2012 : 800 000

Les modalités d’encaissements prévus par la Société sont :

- 30% en M-1
- 50% en M
- 20 % en M+1

Les charges de l’entreprise sont comme suit :

- Salaires de 30 000 payables mensuellement

- Impôts 1- Mensuellement 10 000 et 2- Trimestriellement 15 000 (mars, juin,
septembre et décembre)

Les autres achats sont comme suit :

Chiffres en KDH j-12 f-12 m-12 a-12 m-12 j-12 j-12 a-12 s-12 o-12 n-12 d-12

Achats 40 50 25 35 50 80 30 50 20 50 30 30

Les modalités de paiement des fournisseurs sont :

- 20% en M
- 80% en M+1

La trésorerie de départ est de 0 Dhs

1 - Présenter un budget de trésorerie de la Société OMEGA.

Cas N° 2 :

Etablissement d’un budget de trésorerie (sans TVA)

La société G fabrique un produit P. Sa situation au 31 décembre N est la suivante :

Actif Passif

Immobilisations 300 000 Capitaux et réserves : 400 000

Amortissements 100 000 200 000 Emprunt : 200 000
Stock de matières premières : 80 000 Fournisseurs : 144 000
Stock de produits finis Charges à payer diverses : 16 000
(1 000 unités à 200 DH) : 200 000
Clients et débiteurs : 160 000
Trésorerie : 120 000
760 000 760 000

Des différents budgets de l’entreprise pour le premier semestre N+1, on tire les
renseignements suivants :

a) Budget des investissements

Achat au comptant d’une machine : 80 000 DH au mois de juin N+1.

b) Budget des ventes

Le prix de vente du produit P est fixé à 300 DH.
Janvier N+1 : 800 unités Mars N+1 : 900 unités Mai N+1 : 1 000 unités
Février N+1 : 800 unités Avril N+1 : 900 unités Juin N+1 : 1 000 unités

c) Budget des achats (matières premières)

Approvisionnement régulier à raison de 60 000 DH par mois.

d) Budget de production
Production uniforme de 900 unités par mois.
Matières premières utilisées : 64 000 DH par mois
Main-d’œuvre directe : 62 000 DH par mois
Frais de fabrication : 14 000 DH par mois
Amortissements : 2 000 DH par mois

e) Budget des charges

Charges administratives : 38 000 DH par mois.
Charges commerciales mensuelles : 5% du montant des ventes du mois.
Renseignements complémentaires :
- Les fournisseurs sont réglés uniformément à 60 jours fin de mois ;
- Les crédits accordé aux clients est de un mois ;
- Les charges administratives et les charges de production sont réglées le mois même
où elles sont consommées ;

Les charges commerciales sont réglées dans le courant du mois suivant les ventes ;
- L’emprunt est remboursé à raison de 10 000 DH par mois ;
- Le stock final de produits finis est chiffré au prix unitaire de 200 DH ;
 - Les dettes à l’égard des fournisseurs existant à fin décembre seront réglées pour
moitié en janvier et pour moitié en février ;
- Les charges à payer seront réglés en janvier. Elles contiennent les charges
commerciales de décembre.

Travail demandé
Présenter le budget de trésorerie des six premiers mois de N+1.

On fera abstraction de la TVA pour cette application.

Cas N° 3 :

La société SALAMA vous demande d’établir son budget de trésorerie relatif au premier
semestre de l’année N+1. Vous disposer des documents et renseignements suivants.

Bilan au 31 décembre N

Immobilisations Brutes 380 000 Capitaux 324 360

Amortissements 128 000

Immobilisations nettes 252 000 Fournisseurs de matières premières 23 720

Stock d matières premières 22 380 Charges sociales et IGR 9 500
Stock de produits finis 33 200 Etat TVA due 7 440
Clients (Effets) 45 960
Etat TVA récupérable (1) 6 468
Disponibilités 5 012
Total 365 020 Total 365 020

1) TVA récupérable relatives aux charges payées au comptant ou par traites en

décembre N.

Budgets du premier semestre de l’année N+1

• Budget des ventes

Mois Janvier Février Mars Avril Mai Juin Total

Prix unitaire (T) 200 200 200 200 200 200 -
Quantités 200 500 250 750 250 350 2 300
Chiffres d’affaires
(milliers de dh) 40 100 50 150 50 70 460

• Budget de la production

Janvier Février Mars Avril Mai Juin Total du

semestre
Charges directes :
- Consommations de 40 000 32 000 44 000 48 000 20 000 24 000 208 000
 matières
- Salaires de 4 000 3 000 4 200 4 400 3 000 3 000 21 600
production
- Charges sociales et 2 000 1 500 2 100 2 200 1 500 1 500 10 800
IGR
Charges indirectes :
- Entretien (HT) 1 000 500 1 000 2 000 500 200 5 200
- Assurances 3 000 3 000 3 000 3 000 3 000 3 000 18 000
- Patente 1 000 1 000 1 000 1 000 1 000 1 000 6 000
- Amortissements 3 000 3 000 3 000 3 000 3 000 3 000 18 000

Total mensuel 54 000 44 000 58 300 63 600 32 000 35 700 287 600

• Budget des achats (en valeur) (HT)

Janvier Février Mars Avril Mai Juin Total du

semestre
Matières premières 30 000 40 000 50 000 50 000 30 000 200 000

• Les charges de production :

Les charges indirectes : Hormis les charges d’entretien, toutes les autres charges
sont abonnées.

• Budget des services fonctionnels

Janvier Février Mars Avril Mai Juin

Total du
semestre
Salaires et 15 000 15 000 15 000 15 000 15 000 15 000 90 000
appointements
Charges sociales et IGR 7 500 7 500 7 500 7 500 7 500 7 500 45 000
Charges de gestion (HT) 2 000 3 000 500 500 2 000 800 8 800

Total du mois 24 500 25 500 23 000 23 000 24 500 23 300 143 800

Renseignements divers :

• Règlements clients

Les ventes sont encaissées moitié comptant, moitié 30 jours après la date de facturation, par
le biais d’effets escomptables.

• Règlements fournisseurs

Les fournisseurs de matières premières sont réglés à 30 jours fin de mois par des traites ;
les autres fournisseurs sont réglés comptant.

• Taxe sur la valeur ajoutée

Tous les produits et les charges passibles de TVA sont imposés au taux de 20%.

L’entreprise paye la TVA le 25 du mois suivant et relève du régime des débits.

Le crédit de TVA éventuel s’impute sur la TVA à payer des mois suivants.

• Règlements divers
- La patente et les assurances sont réglées globalement en mars.
- Les salaires sont payés le dernier jour du mois échu.
- Les charges sociales de l’IGR relatifs aux salaires sont payées le 15 du mois suivant.
APPLICATIONS : Calcul coût de financement

Les prévisions de trésorerie effectuées par la société Alpha mettent en évidence un déficit d’un
montant de 200.000 DH environ. Celui-ci apparaît le 24 mai et se prolongerait jusqu’au 12 juin inclus.
Il n’y aurait pas d’autres déficits de trésorerie au cours des mois de mai et juin.

Deux financements sont envisageables :

L’escompte :

- Portefeuille : effets de 80 000 DH, 65 500 DH, 21 000 DH à échéance du 15 juin

Effets de 40 000 DH, 20 000 DH, 5 000 DH, 3 000 DH à échéance du 20 juin.

- Conditions :

o Taux d’escompte : 5,70%

o Commission d’endos : 0,60%

o Commission de manipulation : 2,4 DH par effet négocié, 1 jour de banque.

Le découvert :

- Taux : 6,85%

- CPFD : 0,05%

a) Quels effets la société doit-elle porter à l’escompte ?

b) Quel financement doit-elle choisir ? Commentez le résultat

c) Calculer le taux de revient réel du découvert.

 ETAT DE RAPPROCHEMENT BANCAIRE

EXERCICE N°1
Le relevé bancaire et le compte 5141 Banque dans l’entreprise se présentent comme suit :
Relevé bancaire
Dates Libellés Débits Crédits
01/ 12 A nouveau 14 000,00
02/ 12 Chèque n°130 (frs CHOUATE) 3 000,00
08/ 12 Chèque n° 131 2 100,00
09/ 12 Encaissement d’un chèque du client RACHID 1 300,00
18/ 12 Virement (règlement de l’électricité) 1 284,00
20/ 12 Virement du client REDOUANE 6 500,00
31/ 12 Frais de tenue de compte 28.89
31/ 12 Solde créditeur 15 387,11
TOTAUX 21 800,00 21 800,00

5141 BANQUE
Dates Libellés Débits Crédits
01/ 12 A nouveau 14 000,00
06/ 12 Chèque n°131 2 100,00
10/ 12 Chèque encaissé du client RACHID 1 300.00
15/ 12 Règlement de l’électricité (virement) 1 284,00
20/ 12 Chèque n°132. 1 050,00
31/ 12 Solde débiteur 10866.00
15 300.00 15 300.00

TRAVAIL A FAIRE
Etablir l’état de rapprochement bancaire et passer les écritures nécessaires..

Etat de rapprochement bancaire :

5141 Banque Le relevé
Libellé Débit Crédit Débit Crédit
Soldes au 31/12 ………… ………… …………… ……………
Les erreurs et les omissions : ……..…… ……..…… …..………… …..…………
………………..…………… ………….. ………….. ……..……… ……..………
…..………… ………… ………… ………..…… ………..……
………………..…………… ……..…… ……..…… …………..… …………..…
…..………………..……… ………….. ………….. …………….. ……………..
………..………………..… ………… ………… …………… ……………
……………..………………. ……..…… ……..…… …..………… …..…………
.………………..…………… ………….. ………….. ……..……… ……..………
…..………………..……… ………… ………… ………..…… ………..……
………..………………..… ……..…… ……..…… …………… ……………
……………..………………. ………….. ………….. …………… ……………
.………………..…………… ………… ………… …………… ……………
……………………………. ………….. …..…….. …………….. …….……..
Totaux ………… ………… …………… ……………
Soldes ..……… ………… …………… ……………

1
EXERCICE N°2
Compte tenu par l'entreprise (arrêté le 31/12/2011)
Dates Libellés Montants Dates Libellés Montants
01/12 Solde à nouveau 24 500,00 08/12 N/ chèque n°7 (Frs Rachid) 4 700,00
05/12 Virement du client ZAKI. 3 800,00 16/12 N/chèque n°8 (Etat) 5 500,00
15/12 Dépôt en espèces 5 200,00 19/12 N/chéque n°9 (Frs Taoufik) 1 250,00
24/12 Encaissement chèque n° 14 7 700,00 25/12 N/virement n°15 (ITISSALAT) 4 250,00
28/12 Virement du client MIMI 4 950,00
29/12 Encaissement chèque n° 16 2 200,00 31/12 Solde débiteur 32 650,00
48 350,00 48 350,00
Relevé bancaire (arrêté au 31/12/2011)
Dates Libellés Débit Crédit
01/12 Solde à nouveau 24 500,00
06/12 Virement à votre ordre 3 800,00
09/12 Votre chèque n° 7 4 700,00
15/12 Versement en espèces 5 200,00
18/12 Votre chèque n° 8 7 500,00
20/12 Votre virement n°15 4 250,00
24/12 Encaissement chèque n° 14 7 750,00
25/12 Frais et commissions bancaires 53,50
26/12 Intérêts créditeurs en votre faveur 450,00
27/12 Virement en votre faveur client AZIZ 4 950,00
28/12 Encaissement de chèque n°16 2 200,00
31/12 Solde créditeur 32 346,50
48 850,00 48 850,00
Travail à faire
1- Etablir l'état de rapprochement sachant que le relevé bancaire ne comporte aucune erreur.
2- Passer au journal les écritures nécessaires.

EXERCICE N°3 :
Relevé bancaire d’une entreprise

Date Libellé Débit Crédit

01/12 Solde à nouveau 1 800,00
05/12 Versement en espèces 1 250,00
06/12 Virement du client JAMAL 2 862,00
07/12 V/ chèque n°22 du 03/12 1 630,00
08/12 Virement du client MAJID 1882,00
10/12 V/chèque n° 23 du 05/12 1 400,00
14/12 V/chèque n°24 du 06/12 1 245,00
25/12 V/ virement à LYDEC 1 500,00
26/12 Virement du client JAOUAD 1494,60
28/12 Virement au frs SAMI 913,00
31/12 Solde créditeur

2
 Compte banque dans l’entreprise
Date Libellé Débit Crédit
01/12 Solde à nouveau 1 800,00
03/12 N/ versement en espèces 1 250,00
07/12 Virement du client JAMAL 2 850,00
08/12 N/ chèque n°22 (Frs ADIL) 1630,00
09/12 N/chèque n°23 (Etat : Régt de la TVA dû) 1 452,00
14/12 N/ chèque n°24 (Frs YOUSSEF) 1 235,00
24/12 Virement du client JAOUAD 1 623,00
25/12 N/chèque n°25 (Régt des loyers) 740,00
31/12 Solde débiteur

TRAVAIL à FAIRE
Sachant que le relevé de la banque ne comporte pas d’erreur établir l’état de rapprochement
bancaire et passer les écritures nécessaires au journal de l’entreprise.

EXERCICE N°4 :

Au 31/12/99 le compte banque dans une entreprise présente un solde débiteur de 13 450 dh., l’extrait
de la banque pour la même date présente un solde créditeur de 12 050 dh.
Le pointage des deux comptes a permis de constater :
• Opérations non encore enregistrées par l’entreprise :
- Les intérêts bancaires en notre faveur 1 800,00 dh.
- Les frais et commissions bancaires 160,50 TTC (TVA 7%).
- Un chèque impayé par le client RACHID de 3 175 dh , frais d’impayé 39,50 dh.
• Opérations non encore portées sur le relevé :
- un chèque remis à un fournisseur pour 5 150 dh.
- Chèque à encaisser du client BACHIR pour 5 000 dh.
• Un chèque remis à un fournisseur de 4 500 dh ,a été enregistré par erreur dans l’entreprise
pour 4 525 dh.
TRAVAIL A FAIRE :
Etablir l’état de rapprochement bancaire et passer les écritures au journal de l’entreprise