FICHE DE TD N°2 2022-

2023
DOSSIER I :
L’entreprise T, spécialisée dans la vente de cartes de recharges, vous demande à partir du
bilan comptable condensé ci-dessous :
1/De Calculer :
a) Le fonds de roulement net global
b) Le besoin en fonds de roulement global
c)Le besoin en fonds de roulement d’exploitation
d) Le besoin en fonds de roulement hors exploitation
e) La trésorerie nette et de vérifier le résultat à partir du besoin en fonds de roulement.
2/ De fournir un commentaire sur la situation de l’entreprise au 31.12.2017

BILAN
ACTIF Montant % PASSIF Montant %
ACTIF IMMOBILISE NET CAPITAUX STABLES
immobilisations incorporelles 65000 Capitaux propres 291 500
immobilisations corporelles 200000 Dettes financières(1) 100 000
immobilisations financières 100000
365000 40,04 391 500 42,95
ACTIF CIRCULANT PASSIF CIRCUILANT
D'exploitation Dettes d'exploitation 450000
stocks 350000 Dettes Hors exploitation 65000
créances d'exploitation 126500 Trésorerie passive
Hors exploitation concours bancaires 5000
créances hors exploitation 20000
Trésorerie active
Disponibilités 50000
546500 59,96 520000 57,06
TOTAL 911500 100 TOTAL 911500 100

(1) S
auf les concours bancaires et les comptes débiteurs de banque.

DOSSIER II
Vous êtes le conseiller d’entreprise de la Banque SGBS. Un de vos clients, la société Déco,
distributeur de peinture et revêtements murs et sols, a constitué un dossier de demande de prêt
d’un montant de 100 .000.000 F pour l’implantation d’un nouveau magasin.
Le dossier comprend les trois derniers bilans financiers.

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Bilans financiers (en milliers)

Actif «N» «N–1» «N–2»
Actif réel net à plus d’un an :
-Actif immobilisé net 562 480 473 360 458 568
-Actif circulant à plus d’un an 25 920 14 640 16 632
Total 1 588 400 488 000 475 200

Actif réel net à moins d’un an :

-Stocks et en-cours• 59 200 80 800 61 280
- Créances à moins d’un an 80 000 73 600 71 360
-• Disponibilités 62 400 77 760 58 240
Total 2 201 600 232 160 190 880

Total General (T1+T2)= 790 000 720 160 666 080

Passif «N» «N–1» «N–2»

Passif réel à plus d’un an :
- Capitaux propres 290 400 288 000 270 880
- Dettes à plus d’un an 380 400 346 880 318 400
Total 1 670 800 634 880 589 280

Passif réel à moins d’un an:

- Dettes financières à moins d’un an 4 768 3 410 3 072
-Dettes non financières à moins d’un 114 432 81 870 73 728
an 119 200 85 280 76 800
Total 2 790 000 720 160 666 080
Total General (T1+T2) =

TAF :
1. Analysez l’évolution des bilans financiers ainsi que celle du fonds de
roulement financier.
2. Calculez et interprétez les ratios de solvabilité et de l’autonomie financière.

DOSSIERIII

La société ALPHA DIOP, spécialisée dans la vente en gros et demi-gros de jouets, vous
communique certaines informations utiles à l’analyse de l’évolution de son besoin en fonds de
roulement d’exploitation entre N – 1 et N.
Les données comptables relatives au cycle d’exploitation sont les suivantes :

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Éléments N–1 N
-Stock initial de marchandises 2 160 1 428
-Stock final de marchandises 1 428 1 600
-Chiffre d’affaires 25 400 30 160
-Achats de marchandises 12 980 16 932
-Autres achats et charges externes 779 846
-Créances clients et comptes rattachés 6981 7 841
-Dettes fournisseurs et comptes rattachés 4540 5 418
-Dettes fiscales et sociales 1 810 2 111
-Effets escomptés non échus 216 255
-Taux de TVA 18 % 18 %
Les données du secteur sont à votre disposition :
Éléments N–1 N

-Rotation des stocks 58 jours 50 jours

-Durée de crédit clients 86 jours 89 jours
-Durée de crédit fournisseurs 110 jours 108 jours

Le secteur d’activité du jouet bénéficie de délais de paiement dérogatoires par rapport au délai
légal de 60 jours à compter de la date d’émission de la facture. Le délai maximum pour ce
secteur est de 120 jours pour N – 1 et 115 jours pour N.
TAF :
■ 1.Calculer le besoin en fonds de roulement d’exploitation en valeur et en nombre de jours
de chiffre d’affaires.
■ 2. Calculer les ratios de rotation des stocks, de crédit clients et de crédit fournisseurs.
■ 3. Commenter l’évolution de l’ensemble de ces indicateurs.
■ 4. Indiquer quels sont les moyens qu’une entreprise doit mettre en œuvre pour réduire son
besoin en fonds de roulement d’exploitation

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