Module : Analyse financière Semestre : 4

Professeurs : H. ELMELLOUKI- S. HABBANI- S. KINANI-N. GUEHAIR

Sections : de 1 à 8
Evaluation de la session normale du printemps 2020/2021

L’entreprise « ABSport » est spécialisée en la production et la commercialisation des

vêtements et accessoires de sport. Vous y êtes stagiaire et on vous demande d’analyser la
structure financière et la rentabilité de l’entreprise compte tenue des informations fournies
dans les annexes 1 et 2.
Travail à faire :
- Présenter le bilan fonctionnel en grandes masses de l’entreprise au titre de l’exercice 2020
tout en justifiant les calculs (tableaux 1 et 2)
- Calculer les grandeurs d’équilibre dudit bilan fonctionnel tout en présentant la formule de
calcul (tableau 3)
- Calculer les ratios de rentabilité et de gestion (tableau 4).
- Dresser un diagnostic de la situation de l’entreprise à la lumière de vos résultats et des
données complémentaires fournies en annexes des tableaux 3 et 4 (données relatives à
l’exercice 2019 et ratios moyens du secteur). Respecter l’espace réservé au diagnostic au
recto de la feuille de réponses.
Annexe 1 : Bilan comptable simplifié en DH du 31-12-2020
Actif Passif
Brut Am & Pr Net Elément Montant
Actif immobilisé : 974 400 393 600 580 800 Financement permanent 609 800
Capital social 298 800
Résultat net 25 400
Dettes de financement 285 600
Actif circulant 117 800 4 800 113 000 Passif circulant 90 000
Stocks de marchandises 25 200 3600 21 600 Fournisseurs et CR 18 000
Stocks de produits finis 3 600 1200 2 400 Dettes fiscales et sociales 8 400
Clients et CR 44 400 44 400 Autres dettes 57 600
TVP 24 000 24 000 Produits constatés d'avance 6 000
Autres créances 18 200 18 200
ECA 2 400 2 400
Trésorerie de l’Actif 6 000 6 000
Total Actif 1 098 200 398 400 699 800 Total Passif 699 800

Annexe 2 : Renseignements complémentaires

- Le montant des immobilisations comprend des primes de remboursement des obligations
pour une valeur de 3 600 DH.
- Les écarts de conversion-actif (ECA) sont relatifs à des créances clients.
- La société a conclu au début de l’année 2020 un contrat de crédit-bail pour financer un
matériel industriel d’une valeur de 12 000 DH, durée de vie comptable 5 ans. Elle paie
une redevance annuelle de 7 200 DH.
- Les autres créances à court terme concernent une transaction hors exploitation.
- Parmi les dettes de financements on compte 6000 DH de concours bancaires.
- Les produits constatés d’avance relèvent de l’exploitation.
- Les autres dettes à court termes concernent un fleuriste qui a fourni des livraisons lors de
certains évènements.
- Autres informations relatives à l’exercice 2020 :
CA HT= 409 200 DH, Achats de marchandises HT = 84 000 DH ;
Stock Initial de marchandises= 780 DH ; Achat de matières premières HT =62 000 DH ;
TVA 20%.
Bon courage