CAS "LES FABRICANTS D'ESCABEAUX"

La société « Les fabricants d’Escabeaux» (Fabescabo) est une société anonyme au capital
de 61500 €. Cette entreprise familiale fabrique un produit unique qu’elle vend par l’intermédiaire d’un
réseau de représentants. Depuis de nombreuses années, elle est assujettie à la T.V.A. au taux normal
(20 %), sur la totalité de ses opérations.
La Société Fiduciaire d’Expertise Comptable conseille la société Fabescabo dans sa gestion.
Le chef comptable de la société Fabescabo a déjà établi les budgets d’exploitation globaux relatifs e
à l'exercice N+1
Dans la perspective d’améliorer le système de gestion prévisionnelle, le P.D.G. de la Société e
a demandé au cabinet d’établir des documents prévisionnels au 30/06 N+1 en tenant compte des renseignements suivants :

1. Opérations d’exploitation

1.1. Activité commerciale

a) Activité annuelle prévisible : vente de 72 000 escabeaux à 12,50 € H.T. l’unité.
Les coefficients saisonniers seraient les suivants :
Janvier et Février 0,8 /12
Mars et Avril 1,2 /12
Mai et Juin 1,6 / 12

b) Les clients règlent en moyenne comme suit : 30 % comptant ;

50 % à 30 jours ;
20 % à 60 jours.
Il semble prudent de prévoir une provision pour dépréciation du compte clients de l’ordre de 2,5 %
du poste prévisionnel clients hors taxes.

c) Budget des Frais Commerciaux :

Ils comprennent en partie des charges fixes et en partie des charges variables.
Les charges fixes sont de 5 000 € chaque mois payables comptant.
Seules 30% de ces charges fixes sont passibles de la TVA au taux de 20 %.
Les charges variables correspondent à des commissions versées aux agents commerciaux
équivalentes à 5 % du chiffre d’affaires H.T.
Le règlement de ces commissions s’effectue le mois suivant.
Il est précisé que ceux-ci ont opté pour le régime de la TVA sur les débits.

1.2. Activité industrielle

L’activité de production de l’entreprise est régulière sur l'année :
de janvier à mars : 6 000 unités fabriquées par mois
d'avril à juin : 6 500 unités fabriquées par mois

a) Le budget des charges comprend :

Charges Fixes :
Le coût du personnel est établi à 21 000 € sur janvier et février. Il devrait passer à 24 500 €
à partir du mois de mars. Le taux de charge correspond à 40% des salaires
Les salaires sont réglés le mois même et le paiement des charges sociales s’effectue le mois suivant.
Les charges d'amortissement s'élèvent à 2 500 € par mois.

Les charges Variables unitaires sont de 2 €.

Seulement la moitié de ces charges sont passibles de la TVA,
Toutes ces charges sont payées comptant.

b) Les achats mensuels s’élèveraient à 21 000 € H.T. sur les six premiers mois de l'année.
Les règlements aux fournisseurs s’effectuent ainsi :
25 % comptant ;
75 % à 60 jours.

c) les stocks initiaux au 31.12.N s’élèvent globalement à 56 100 € pour 6 020 unités.
Les stocks de fin de période (30/06/N+1) seront valorisés au coût de Production prévisionnel de la période.

2. Opérations d’investissements

L’entreprise envisage d’acquérir un nouveau matériel de production d’une valeur, hors T.V.A.
récupérable, de 56 000 €. Ce matériel pourrait être livré courant janvier. Les modalités de E
règlement prévues sont :

7 200 € à la livraison ;
le solde en 6 versements égaux, tous les mois à partir de février.

3. Opérations de financement

a) Début juillet N Fabescabo avait obtenu de son banquier un crédit à moyen terme
de 50 000 € au taux de 4 % remboursable en 5 ans par amortissements constants E
le 30 juin de chaque année.
 b) Le P.D.G. de Fabescabo a fait savoir à la société qu’il souhaitait le remboursement E
d’une partie des avances faites par lui :
45 700 € en février ;
30 500 € en novembre.

c) L’assemblée générale des actionnaires de la Fabescabo se réunit chaque année au

mois de mars et les distributions de dividendes sont mises en paiement le mois suivant.
Comme les années précédentes, on envisage de distribuer 10 000 € de dividendes.
.

4. Imposition

Le montant des acomptes Impôts Société s'élève à 4 200 € pour chaque trimestre sur l'exercice.
Ils seront payés quelques jours avant la date limite : 1er acompte le 15 mars,
2ème acompte le 15 juin.
Le taux retenu d’imposition est de 25 %

Travail à faire :

Pour le semestre1, vous analyserez tout d'abord la cohérence des programmes de Ventes et Fabrication,
puis établir :
1) Le budget des ventes
2) Le budget des frais commerciaux
3) Le budget de Production
4) Le budget des Achats
5) Le budget des Investissements
6) Le budget de T.V.A.
7) Le budget de trésorerie
8) Comment améliorer la trésorerie
9) Le compte de résultats prévisionnel
10) Le bilan prévisionnel

Bilan au 31 décembre N

Actif immobilisé Capitaux propres

Immobilisations corporelles 213 100 Capital 61 500
Réserves 78 300
Résultat (2) 16 800

Actif circulant Dettes

Stocks et en-cours 56 100 Emprunts et dettes auprès des
établissements de crédit (3) 51 000
Créances clients et comptes Emprunts et dettes financières
rattachés (1) 60 000 divers (4) 112 500
Dettes fournisseurs et comptes
Valeurs mobilières de placement 18 300 rattachés (5) 27 600
Dettes fiscales et sociales (6) 18 500
Disponibilités 18 700

366 200 366 200

(1) Créances à 30 jours 45 000 (2) Affectation prévue :

créances à 60 jours 15 000 - en réserve 6 800
- distribué 10 000

(3) Emprunt bancaire 50 000

Intérêts courus sur emprunts 1 000

(4) Avance en compte courant du

P.D.G. (non rémunéré) 112 500

(5) Fournisseurs à 30 jours 10 500

à 60 jours 10 500

commissions à
 payer aux représentants 6 600

(6) Sécurité sociale 9 000

Etat, impôt sur les bénéfices

à payer courant avril 5 100

Etat, TVA à décaisser 4 400