EXERCICE #1

La SA Sioppée est spécialisée dans la fourniture des éléments d'éclairage de grands sites.
Compte tenu des moyens mis en place pour les chantiers et des délais de
paiements, les dirigeants veulent s'assurer du niveau de la trésorerie pour les
six premiers mois de l'exercice à venir (N+l).

Vous disposez des informations suivantes :

- Chiffre d'affaires mensuel pour les 12 mois à venir

750 contrats de 200 000 € HT (TVA 20,00 %).

Mode de règlement des clients :

= > 50 % comptant
= > 25 % à 30 jours
=> 25 % à 60 jours.
- Achats de marchandises
Ils se font dans les mêmes proportions que les ventes prévues, mais avec un mois
d'avance (marge sur coût d'achat : 25 % du chiffre d'affaires).
Le règlement des fournisseurs concernés est à 30 jours (TVA : 20,00 %).

- Les achats divers

Ils sont de 1 200 000 €HT par mois (assimilés à des charges fixes) et sont payés
comptant (TVA 20,00 %).

- Prévision d'achat d'immobilisation :

Le 15/04/N+l, pour 60 000 000 € HT (TVA : 20,00 %).

Le règlement est effectué comme suit :

= > 40 % comptant ;
=> 60 % en quatre amortissements constants (1er réglé le 15/06/ N+l).

D'autre part, l'immobilisation est amortie sur 10 ans, linéairement.

- L'emprunt du bilan
Il a été contracté le 01/05/N-1 et est remboursé en 10 ans par amortissements
constants.

- L'IS
Il est à payer le 15/04/N+1 et s'élève à 12 000 €.

- La TVA
Elle est exigible à la facturation.

- Salaires et charges sociales

-
Les salaires nets, réglés chaque fin de mois sont estimés à 40 000 K €.
Les charges sociales et patronales réglées chaque fin de mois sont estimés à 20 000 K €.

- Les immobilisations du bilan au 31/12/N

-
Elles sont amorties en moyenne sur 25 ans.
Remarques.
1) Vous ferez abstraction du paiement des acomptes d'IS en N+l.
2) Vous arrondirez tous les calculs au K€ (millier d'euros) le plus proche.

Bilan au 31/12/N (en K €)

ACTIF PASSIF

Actif immobilisé Capitaux propres

Immobilisations corporelles 50.000 Capital 180.000

- Am o rtissements Réserves
- 45.500 157.730
Immobilisations nettes
4.500
Actif circulant Dettes

Stocks de marchandises Emprunts et dettes auprès

162. 500
Clients et comptes rattachés ( 1) des établissements de crédit (3) 35.298
196.400
Créances diverses (2) Dettes fournisseurs (4)
Disponibilités 13.600 Dettes fiscales et sociales (5) 102.000
100.350 2.322

TOTAL 477.350 TOTAL 477.350

(1) = > 98.200 K€ à 30 jours , 98.200 K€ à 60 jours.

(2) = > Ces créances seront recouvrées en octobre N+ 1.

(3) = > Dont intérêts courus : 1.998 K€.

(4) = > Réglées en janvier.

(5) => Dont IS : 12 K€ et TVA à décaisser : 2.310 K€.

Question:
Présentez, en KC, le budget global de trésorerie, le compte de résultat
prévisionnel et le bilan prévisionnel pour les six premiers mois de l'année
N+l.

Remarque.
Ne pas intégrer le calcul de l'IS, éventuellement dû au 30/06 N.