Exercice Budget de trésorerie 22/23

Soit le bilan suivant de la société S.A

BILAN d’ Avril
ACTIF Montants PASSIF Montants
Actif immobilisé Financement permanent
Immobil incorporelles 225000 Capital 2200000
Immobil corporelles 1500000 Réserves 800000
Immobil financières 750000 Subventions d’investissement 1530000
Provisions réglementées 1520000
Actif circulant Dettes de financement 1160000
Stock matières premières 1575000 Passif circulant
Stock produits finis 950000 Client avance 350000
Créances client 400000 Fournisseur 666000
Personnel 150000 Sécurité sociale 125000
Etat TVA récupérable 165000 Etat TVA due 35000
Débiteurs divers 84960 Créditeurs divers 324000
Compte de régularisation 72000
Trésorerie Actif Trésorerie passif
Banque 65000 Crédit de trésorerie 89000
Total actif Total passif

I. Eléments du bilan
- Clients : 35% seront reçus en Mai, 35% en Juin et 30% en Juillet ;
- Le personnel remboursera les avances reçues par 1/3 en Août, Septembre et octobre
- La TVA récupérable concerne les achats de biens et services effectués en Avril
- Le compte « débiteurs divers » sera recouvré entièrement en Mai ;
- Un accord est intervenu avec le fournisseur sur la durée de prévision d’un règlement en parts
égales ;
- La sécurité sociale sera payée moitié en Mai, moitié en Juin ;
- Créditeur divers 100 000 dh sont payés en Juillet, 112 000 dh en Août et 112000 en
septembre.
- 50% de TVA des Débiteurs divers sont récupérables

II. Prévisions pour cinq mois d’activité

Budget des ventes hors taxes :
Mai Juin Juillet Août Septembre
250000 350000 150000 0 120000
Les modalités de règlement sont : 50% au comptant et 50% à 30 jours fin de mois.
- Budget des achats de matières premières hors taxes :
Mai Juin Juillet Août Septembre
120000 145000 85000 0 78000
Les modalités de règlement sont : 20% au comptant et 80% à 30 jours fin de mois.
- Autres charges externes hors taxes
Mai Juin Juillet Août Septembre
22000 26500 11000 1000 9500
Les modalités de règlement sont : paiement à 30 jours fin de mois, soumises à la TVA.
- Budget de personnel
Mai Juin Juillet Août Septembre
47000 50000 45000 30000 40000
- La TVA est de 20%, l’entreprise a opté dans sa déclaration au régime d’encaissement,
- Une augmentation du capital de 500000 dh est envisagée, dont la moitié sera versée en Juillet,
25% en Septembre et 25% en Novembre.
- Les impôts et taxes de la période 40000 dh.
- Les provisions sont de 80000 dh pour la période.
- Les intérêts de la dette de financement sont de 64000 dh pour la période.
- Les acomptes IS sont de 25000 dh pour Juin, 25000 dh en Septembre, et 25000 DH en
Décembre.
Travail à faire :
1. Juger la structure financière de cette entreprise
2. Analyser sa solvabilité et sa liquidité
3. Construire le budget des encaissements, des décaissements et de TVA.
4. Présenter le tableau des soldes de trésorerie.
5. Commenter la situation de trésorerie
 Industrialisation des nouvelles technologies
Sujet 9 Aicha ALLALI
Sujet 10 La ZLECAF et l’industrialisation de l’Afrique

Sujet 11 Financiarisation des matières premières agricoles

Sujet 12 Stratégie d’industrialisation et compétitivité de
l’économie marocaine