Le bilan de l’entreprise ENCG se présente ainsi au 31/12/2018 :

Exercice 2018
Exercic
Éléments Brut
Amort
, net Éléments e
& 2018
prov
Actif immobilisé 298100 252275 272872 Financement 2872725
0 5 permanent
Immobilisation en non- 185000 34750 150250 Capitaux propres 2750725
valeur
Frais de constitution 155000 27250 127750 Capital social 1400000
Frais d’augment. de 30000 7500 22500 Prime d'émission 3000
capital
Immobilisations 100000 0 100000 Réserves légales 400000
incorporelles
Immob. en Rech. et 0 0 0 Report à nouveau 20000
Dévelop.
Fond commercial 100000 0 100000 Résultat net de l'exercice 927725
Immobilisations 2516000 211525 2304475 Capitaux propres 7000
corporelles assimilés
Terrains 232000 0 232000 Provision réglementés 7000
Constructions 1150000 51875 1098125 Dettes de financement 100000
Matériel et outillages 240000 11250 228750 Emprunt obligataire 100000
Matériel de transport 850000 142000 708000 Prov. durable pour R, & 15000
Ch
Matériel de bureau 15000 2000 13000 Provision pour risque 15000
Matériel informatique 29000 4400 24600 Passif circulant : 515000
Immobilisation 180000 6000 174000 Fourn. et comptes rat. 100000
financières
Actif Circulant 580000 30000 550000 Clients, avances. 53000
acomptes
Stock 310000 10000 300000 Personnel 202000
Créances 105000 5000 100000 Organismes sociaux 75000
Titres et valeurs de 165000 15000 150000 Etat 85000
placement
Trésorerie Actif 230000 0 230000 Trésorerie – Passif : 121000
Total Actif 379100 28227 350872 Total Passif 350872
0 5 5 5

 Informations complémentaires sur les immobilisations :

Estimant que le bilan ci-dessus est insuffisant pour le renseigner convenablement, le banquier réalise un
diagnostic de la situation financière de l’entreprise. De ce diagnostic il ressort que :
- Les immobilisations corporelles comprennent :
 Une construction pour 500 000 DH peut être cédée à 110% de leur valeur d’achat.
 Un matériel acquis pour 150 000 DH et dont la valeur réelle est estimée à 170 000 DH.
- La valeur des autres titres immobilisés a enregistré une hausse de 20% de leur prix d’acquisition.
- Les stocks ont une valeur réelle de 325 000 DH dont un stock outil de 15 000 DH;
- Des TVP achetées de 16 500 DH sont difficilement négociables à moins d'un an, 15 000 DH des titres et
valeurs de placement est réalisable immédiatement.
TD sur l’analyse du Bilan ENCG Casablanca

- 20% des avances et acomptes aux fournisseurs d’un montant de 12 000 DH sont
régulièrement renouvelés.
- Une créance de 5 000 DH sur le client Saïd est d’une échéance supérieur à un an.
- Des avances clients de 10 000 DH se renouvellent régulièrement.
- 15 000 DH sont accordés aux clients et se renouvèlent régulièrement d’une manière
durable.
- Un emprunt de 30 000 sera réglé avant un an.
- Une dette fournisseur de 10 000 DH est à échéance plus d’un an.
- Des effets à recevoir d'un montant de 24 000 DH sont escomptables.
- Une provision durable pour risque et charges de 10 000 DH correspondant à un risque
de moins de 6 mois.
- Une provision durable pour risque et charges de 5 000 DH est sans objet et
sera imposée au cours de l’exercice suivant au taux de 10%.
- 40% des bénéfices sont mis en réserve, le reste est distribué aux actionnaires.
Travail à faire :
1. Présenter le bilan financier condensé (4 masses à l'actif, 3 masses au passif) ;
2. Calculer le fond de roulement financier, le besoin en financement global et la
trésorerie nette.