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Examen final
Comptabilité et gestion d’entreprise
Emplois Ressources
Libellé Montant Libellé Montant
Actif Immobilisé 1 512 880 Capitaux permanents 2 504 000
Actif circulant 1 783 520 Capitaux propres 1 349 000
• Valeurs d'exploitation 391 620 Dettes à Long Terme (DLT) 1 155 000
• Valeurs réalisables 799 400
• Valeurs disponibles 592 500 Dettes à Court Terme (DCT)* 792 400*
Total 3 296 400 Total 3 296 400
*Dont 105 000 DA sont des avances bancaires
TAF :
1- Calculer et interpréter les indicateurs de l’équilibre financier :
Le Fonds de Roulement Net Global et ses différents types
Les Besoins en Fonds de Roulement,
La Trésorerie nette.
2- Commenter la situation financière de l’entreprise
Questions de cours : (03 points)
1
Exercice n°2 : (10 points)
Actif Passif
Libellé Montant Libellé Montant
Actif non courant 1 347 600 Capitaux propres 1 497 000
• Imm. incorporelles Capital social 1 110 000
Fonds de commerce 11 520 Réserves 117 000
• Imm. corporelles Provisions pour perte et charges 120 000
Terrains 570 000 Résultat net 150 000
matériel industriel 51 840
Matériel et outillage 137 640 Dettes à Long Terme (DLT) 1 035 000
Matériel de transport 576 600 Fournisseurs d’immobilisations 525 000
Dettes financières 510 000
2
Corrigé examen S1
Exercice 2
1) Terrains :
VR = 600 000
V+ = 30.000
VNC = 570 000
Matériels industriel :
VR = 52 500
V+ = 660
VNC = 51 840
VR = 720 000
V- = 5 760
VNC= 725 760
2) Le Stocks :
Marchandises : VR = 84 000
V+ = 2 100
VNC = 81 900
Stocks de sécurité :
3
3) Clients : 19 000 Actif fixe
519 000
500 000 Actif circulant
Titres de placements = 0
4) Titres de placements :
Banques = 60 000
7) Résultat de l’exercice :
20% x 150 000 = 30 000 Réserves (CP)
150 000 50 % x 150 000 =75 000 Dividendes (DCT)
30% x 150 000 = 45 000 Résultat en instance d’affectation (CP)
Écart de réévaluation = ∑ V+ - ∑ V-
Écart de réévaluation = 30 000 + 660 – 5 760 + 2 100-15 000 = 12 000
4
Bilan Financier :
Emplois Ressources
Libellé Montant Libellé Montant
Actif Immobilisé 1 512 880 Capitaux permanents 2 504 000
Terrains 600 000 Capitaux propres 1 349 000
matériel industriel 52 500 Capital social 1 110 000
Reste des immobilisations 720 000 Réserves 117 000
Stock de sécurité (16 380 + 57000 +
121 380 réserves PPPCNJ 35 000
48 000)
Client douteux 19 000 Réserves Résultat 30 000
Résultat en instance d'affectation 45 000
écart de réévaluation 12 000
Actif circulant 1 783 520
• Valeurs d'exploitation 391 620 Dettes à Long Terme (DLT) 1 155 000
Marchandises 67 620 Fournisseurs d’immobilisations 525 000
Matières premières 96 000 Dettes financières 510 000
Produits finis 228 000 Fournisseurs de stocks 120 000
• Valeurs réalisables 799 400
Clients 500 000 Dettes à Court Terme (DCT) 792 400
Effets à recevoir 299 400 Fournisseurs de stocks 240 000
Titres de placement 0 Fournisseur de services 287 400
• Valeurs disponibles 592 500 Avances bancaires 105 000
Banque 234 000 PPPC justifiées 70 000
Banque (encaissement des titres de
60 000 IBS pppcnj 15 000
placement)
Caisse 298 500 Dividendes 75 000
Total 3 296 400 Total 3 296 400
Suite de l’examen et TEST n°2
Exercice 1 :
1- Fonds de roulement :
Fonds de roulement net global :
Par le haut du bilan : Capitaux permanent – Actif immobilisé = 2 504 000 - 1 512 880 = 991 120
Par le haut du bilan : Actif circulant - Dettes à court terme = 1 783 520 - 792 400 = 991 120
Interprétation : L’entreprise a un fonds de roulement positif. Elle dispose d’une marge de manœuvre
de nature stable. Ses capitaux permanents ont suffi à couvrir son actif fixe. En ce qui concerne le long
terme, nous pouvons dire que l’entreprise a respecté le principe de l’orthodoxie financière.
Le fonds de roulement propres : Capitaux propres – Actif immobilisé = 1 349 000 - 1 512 880
FR propres = -163 880
Les capitaux propres n’ont pas suffi à couvrir l’actif fixe de l’entreprise.
5
Fonds de roulement étranger = Dettes = DLT + DCT =1 155 000 + 792 400 = 1 947 400
Fonds de roulement brut ou économique ou total = actif circulant =1 783 520
Les besoins en fonds de roulement :
BFR= (V. d’exploitation + V. réalisables)-(DCT – avances bancaires)
BFR = (391 620 + 799 400)-(792 400 – 105 000) = 503 620
Interprétation :
L’entreprise a des besoins de financement du cycle d’exploitation. L’activité d’exploitation de
l’entreprise ne lui a pas permis de dégager des ressources cycliques suffisantes afin de couvrir ses
besoins cycliques.
Trésorerie = Actif de Trésorerie – Passif de Trésorerie = FRNG – BFR
1) Trésorerie = FRNG – BFR = 991 120 - 503 620 = 487 500
2) Trésorerie = Actif de Trésorerie – Passif de Trésorerie
Trésorerie = V. disponibles – Avances bancaires = 592 500 – 105 000 = 487 500
Interprétation :
L’entreprise a réussi à dégager une trésorerie positive ce qui est réconforte une position d’équilibre
financier.
Commentaire sur la situation financière de l’entreprise :
Sur le long terme l’entreprise a pu dégager un excédent de nature stable après que ses capitaux
permanents ont couvert son actif immobilisé. Nous pouvons dire que l’entreprise dispose d’une marge
de manœuvre suffisante qui va lui permettre de financer une partie de son actif circulant. Malgré un
besoin de financement issu de l’activité d’exploitation de l’entreprise, elle a pu le surmonter en le
couvrant avec le fonds de roulement net global dégagé par le haut du bilan et réaliser ainsi, une
trésorerie positive qui lui garantit, au moins pour cet exercice, la preuve d’une bonne santé financière.
Par ce fait, l’entreprise a respecté à long terme ainsi que du point de vue de sa trésorerie, la règle de
l’équilibre financier minimal qui est de financer des emplois avec des ressources de la même nature.