Exercice 1

Vous êtes chargé d’établir le budget de trésorerie d’une société commerciale pour une durée de
6 mois.

Renseignements extraits des divers budgets (sommes hors taxes et en millier de FCFA) :

CA prévisionnel annuel (uniformément réparti dans le temps) :

• Au Burkina Faso : 24 000 (crédit : 30 jours fin de mois),

• A l’étranger : 9 000 (crédit : 60 jours).
Achat de marchandises :

• 1 000 tous les deux mois (première livraison : début janvier),

• Crédit fournisseurs : 60 jours.
Charges annuelles de fonctionnement (uniformément réparties dans le temps) :

• Frais de personnel : 8 100 dont 1/3 de charges sociales. Les salaires sont réglés en fin de
mois, les charges sociales le 10 du mois suivant.
• Services extérieurs : 3 600 (la moitié supportant la TVA).
• Frais financiers : 900.
• Impôts et taxes : 660.
• Amortissements : 1 200.
TVA : taux de 19,60%, règlement : le 22 de chaque mois.

Extrait du dernier bilan :

Actif Passif
Clients1 1800 Résultat 960
2
Dettes financières 800
Fournisseurs 520
Disponibilités 30 Etat, TVA à payer 160
Comptes de régularisation3 240

(1)Dont 300 de clients étrangers à régler équitablement

(2)Emprunt remboursé par fractions annuelles de 100 (en mars)
(3)Charges à payer en Janvier.
Présentez le budget de trésorerie

Exercice 2

Cas simplifié de création d'entreprise : Sofasavi (Société de Fabrique de Savon Industriel)

La Sofasavi s'est créée le 2 janvier 2010 sous forme de SARL au capital de 850 kcfa. L'activité
prévue est la production et le négoce de produits de savon. Le capital est entièrement libéré par
les actionnaires, créateurs du projet. De plus, certains actionnaires font un apport en compte
courant pour 140 kcfa.

Dès la constitution de la Sofasavi, les investissements suivants ont été effectués :

- achat d'un terrain : 120 kcfa, non amortissable ;
- construction d'un immeuble : 220 kcfa, amortissement sur 10 ans ;
- achat d'un brevet : 300 kcfa, amortissement sur 4 ans ;
- achat de matériel : 210 kcfa, amortissement sur 5 ans.

L'achat d'un matériel supplémentaire de 350 kcfa est financé par un prêt bancaire de même
montant. Les conditions du prêt sont les suivantes : taux 10 %, durée 5 ans, remboursement par
amortissements constants, chaque fin d'année.

Au cours de l'année, plusieurs événements ont été réalisés :

⎯ Les ventes marchandises se sont élevées à 200 kcfa, entièrement payés au 31/12/10.
⎯ Les ventes de produits finis se sont élevées à 1 610 kcfa. Sur ce montant, 160 kcfa restent
dus au 31/12/2010.
⎯ Les achats marchandises ont été de 80 kcfa, intégralement payés aux fournisseurs.
⎯ Les achats matières premières ont été de 450 kcfa dont 50 kcfa restent dus au 31/12/10.
⎯ Les charges externes se sont élevées à 120 kcfa, intégralement payées au cours de
l’année 2010.
⎯ Les salaires et charges sociales se sont élevés à 750 kcfa. Sur ce montant, 34 kcfa
correspondent aux cotisations sociales du 4e trimestre 2010 et seront versées le 15
janvier 2011.
⎯ A la fin du mois de décembre 2010, du matériel a été acquis pour 450 kcfa, matériel
financé par un crédit fournisseur, remboursable à partir de 2011.
⎯ Le prêt bancaire a été remboursé le 31/12/2010 pour un montant de 70 kcfa et les charges
financières correspondantes prélevées à la même date.
⎯ Une installation de matériel téléphonique est commandée pour 2011 et un acompte de
20 kcfa versé.

L'inventaire des stocks au 31/12/2010 est le suivant :

⎯ Stock marchandises 20 kcfa
⎯ Stock matières premières 90 kcfa
⎯ Stock produits finis 130 kcfa
Dans un but de simplification on ne tiendra pas compte de la TVA ni de l'IS de Sofasavi.
TAF : Etablir :
- le bilan d'ouverture,
- le compte de résultat pour l'année 2010,
- le bilan au 31/12/2010.

Exercice 3 : Plan de financement

Une société envisage de réaliser le programme d’investissement suivant :

▪ Achat d’un terrain au cours de l’année n : 3 000 000 FCFA ;

▪ Construction d’un bâtiment en n+1 : 14 000 000 FCFA ;
▪ Achat de machine en n+1 : 5 000 000 FCFA, en n+2 : 2 000 000 FCFA.

Les CAF prévisionnelles sont les suivantes :

▪ 4 500 000 FCFA en n et n+1,

▪ 6 500 000 FCFA à partir de n+2.

Ces CAF sont évaluées avant prise en compte des nouveaux financements et sans les cessions
prévues. En n, des cessions vont apporter une ressource nette d’impôt évaluée 1 000 000 FCFA.
Le besoin en fonds de roulement normatif représente 50 jours de chiffre d’affaires HT ; celui-
ci passera de 60 000 000 FCFA en n et n+1 à 85 000 000 FCFA en n+2 et à 100 000 000 FCFA
les années suivantes.

Les financements envisageables sont :

▪ Une augmentation de capital pour 5 000 000 FCFA ;

▪ Un endettement de 6 000 000 FCFA sur 6 ans contracté à la fin de l’année n+1,
remboursable par fractions constantes, au taux de 10%.

Question

Établir le plan de financement de n à n+3 sachant que la trésorerie globale initiale s’élève à
1 600 000 FCFA, et qu’il n’est pas envisagé de distribuer des dividendes.

Exercice 4

Les intérêts du découvert sont facturés au taux de 8,6%

La CFPD est de 0,05% et la commission de mouvement est de 0,025%.

A partir des informations suivantes, reconstituer le montant TTC du ticket d’agios.

Date de MOUVEMENT SOLDES NOMBRES

valeur DEBIT CREDIT DEBIT CREDIT JOURS DEBITEURS
01/01 0
07/01 130 000 18 000 112 000
18/01 45 000 105 000 52 000
27/01 96 000 15 000 133 000
10/02 25 000 17 000 141 000
21/02 250 000 166 000 225 000
28/07 119 000 255 000 89 000
01/03 34 000 77 000 46 000
16/03 3 000 81 000 32 000
19/03 368 000 173 000 163 000
28/03 56 000 185 000 34 000
31/03 27 000 79 000 18 000