CR en liste CR en colonnes

Modèle fiscal modèle PCG

Produits Charges Produits
- Charges
= Résultat R = gain R = perte

Produits exploitation
-Charges exploitation
= Résultat exploitation
N N-1
Produits financiers
-Charges financières
= Résultat financier

Résultat Courant Avant Impôt N

Ch exc Pd exc
Produits exceptionnels
-Charges exceptionnelles
= Résultat exceptionnel

-Impôt sur les B PCEA 775 prix de cession

-Participation VNC des EAC 675 Vnc = Vo - Caa

=Résultat Net Comptable

Achats de marchandises 881 091
-/+ variation de stock de marchandises -42 612
=Coût d'achat des marchandises vendues 838 479

Achats de MP et AA 0
+/- variations de stocks des MP et AA 0
+ autres achats et charges externes 69 508
= consommations de l'exercice en P des tiers 69 508

Salaires et traitements 143 221

+Charges sociales 54 675
= charges de personnel 197 896

Montant de la part en dotation

RCB 50 000 / 8 = 6250

=10 000 part en charges d'intérêt (classée en charges financières)

10 000 - 6 250 =
3750
 SIG PCG Calculs SIG retraités
Ventes de marchandises 1 182 890 1 182 890
+/- le coût d'achat des Mses vendues 838 479 838 479
= Marge commerciale 344 411 344 411
Production de l'exercice 0 0
- consommations de l'exercice en P des tiers 69 508 -12 500 - 10 000 47 008
= Valeur ajoutée 274 903 297 403
+ subvention exploitation 50 000 50 000
- Impôts T et versements assimilés 16 132 16 132
- charges de personnel 197 896 +12 500 + 1 240 211 636
= Excédent Brut d'Exploitation 110 875 119 635
+ reprises et transferts de charges 24 452 24 452
+ autres produits 7 936 7 936
- dotations aux amortissements 46 739 +6 250 52 989
- autres charges 8 704 8 704
= Résultat exploitation 87 820 90 330
+Produits financiers 20 874 20 874
-Charges financières 56 311 +3 750 60 061
=Résultat Courant Avant Impôt 52 383 51 143
Produits exceptionnels 10 387 10 387
-Charges exceptionnelles 4 943 4 943
= Résultat Exceptionnel 5 444 5 444
RCAI 52 383 51 143
+/- Résultat exceptionnel 5 444 5 444
-participation 1 240 -1 240 0
-impôt sur les bénéfices 2 794 2 794
=Résultat de l'exercice 53 793 53 793
 Principe des retraitements :
en comptabilité, les charges de personnel sont décomposées
salariés en CDI ou en CDD 641
salariés interimaires 620
Participation des salariés 690
en finance, elles seront regroupées
Charges de personnel les 3 postes en un seul

Retraitement du crédit-bail
Redevance = loyer
contrat : payer des loyers pour obtenir une immobilisation plutôt
que de l'acheter
l'E n'est pas propriétaire du bien
Les analystes financiers considèrent que l'acquisition d'une immobilisation
doit se faire au moyen d'un emprunt et non du crédit-bail, d'où leur volonté
de faire un retraitement comme si le bien avait été achété avec un emprunt

1) une partie correspond à la dotation qui aurait été pratiquée si le bien

avait été acquis avec un emprunt
Dotation = Valeur du bien
durée d'amt
2) le reste de la RCB est considérée comme les charges d'intérêt que l'on
aurait du payer si on avait financer le bien par un emprunt
Charge d'intérêt = RCB - dotation calclée précédemment
 Problématique liée aux produits et aux charges du compte de résultat :
Un compte de résultat "synthétique" et simplifé présente ces deux postes :
Ventes de marchandises 10 000
Achats de marchandises 7 000
Résultat de l'entreprise 3 000

Dans l'hypothèse où tous les clients ont réglé leurs créances et où tous les fournisseurs
ont été réglés
Trésorerie de l'entreprise : 3 000
(solde du compte "banque")

Un autre compte de résultat "synthétique" et simplifié présente les postes suivants :

Ventes de marchandises 10 000
Reprises 1 000
Achats de marchandises 7 000
Dotations pour dépréciation 2 000
Résultat de l'entreprise 2 000

Trésorerie de l'entreprise : 3 000

512 Banque 10 000

7 Ventes de marchandises 10 000

6 Achats de marchandises 7 000

5 Banque 7 000

5 Banque
10 000 7 000
Sdeur = 3 000

Un autre compte de résultat "synthétique" et simplifié présente les postes suivants :

Ventes de marchandises 10 000
Reprises 1 000 produit calculé
Achats de marchandises 7 000
Dotations pour dépréciation 6 000 charge calculée
Résultat de l'entreprise -2 000 Perte

Trésorerie de l'entreprise : 3 000

La CAF nous donne un aperçu du potentiel de trésorerie
de l'entreprise
 dont transferts de charge 1 936
24 452
le reste c’est-à-dire des reprises 22 516

EBE 110 875

transferts de charges 1 936
Produits à autres produits 7 936
encaisser produits financiers à encaisser 13 208 (20 874 - 7 666)
produits exceptionnels à encaisser 8 327
autres charges 8 704
charges financières à décaisser 40 194 (56 311 - 16 117)
Charges à
charges exceptionnelles à décaisser 4 443
décaisser
participation des salariés 1 240
impôt sur les bénéfices 2 794
CAF PCG (sans retraitement) 84 907

QPSIVCR
777 Quote-Part de Subvention d'Investissement Virée au Compte de Résultat
131 Subvention d'investissement

opé de gestion 264

opé en capital 8063 (9 563 - 1 500)
reprises 0
produits exceptionnels à encaisser = 8327

opé de gestion 4 443

opé en capital 0
dotations 0
charges exceptionnelles à décaisser = 4 443
Un autre compte de résultat "synthétique" et simplifié présente les postes suivants :
Ventes de marchandises 10 000
Reprises 1 000
Achats de marchandises 7 000
Dotations pour dépréciation 2 000
Résultat de l'entreprise 2 000

Trésorerie de l'entreprise : 3 000

Résultat de l'entreprise 2 000

plus dotations 2 000
moins reprises 1 000
Trésorerie de l'entreprise 3 000

RNC 53 793
DAP 62 856 expl 31 144
VNC 500 expl
- RAP 30 742 expl 6701
- PCEA 1500 expl 8894
- QPSIVCR fi 16117
= CAF 84 907 exc
Total dotation 62 856

CAF retraitée = CAF du PCG + dotation du CB reprises expl 22 516

reprises fi 7666
reprises exc 560
Total reprises 30 742
CAF retraitée = 84 907 + 6 250 = 91 157
"on ne traite pas des premiers encadrés de la page 9", on commence l'étude avec :

évolution de l'activité et des résultats

Taux de croissance
N N-1 Charges d'intérêt
Personnel 211 636 181 256 dans le CR N 31 599
CA 1 182 890 1 201 854 Ch d'int du CB 3 750
VA 297 403 299 852 35 349
EBE 119 635 135 874
Ch d'intérêt 35 349 25 382

211 636 − 181 256

𝑇𝑎𝑢𝑥 𝑑𝑒 𝑐𝑟𝑜𝑖𝑠𝑠𝑎𝑛𝑐𝑒 𝑑𝑢 𝑝𝑜𝑠𝑡𝑒 "personnel" = 𝑥100
181 256

la masse salariale de l'entreprise a progressé de : 16,76 %

une trop forte augmentation des charges de personnel

réduit d'autant plus la performance économique de l'entreprise
mesurée par le résultat d'exploitation

une augmentation de la masse salariale est le signe d'un recrutement

et donc d'une bonne santé de l'entreprise

1 182 890 − 1 201 854 -1,58%

𝑇𝑎𝑢𝑥 𝑑𝑒 𝑐𝑟𝑜𝑖𝑠𝑠𝑎𝑛𝑐𝑒 𝑑𝑢 𝐶𝐴 = 𝑥100
1 201 854
Le CA est en légère décroissance
L'activité de l'entreprise est donc à l'arrêt
Cette décroissance est-elle la cause de tout le secteur d'activité ?
Cette décroissance trouve t elle une explication dans l'entreprise elle-même ?

Taux de croissance de la VA : 297 403 − 299 852 -0,82%

𝑥100
299 852
L'entreprise n'a pas créée de richesses au cours du processus de production
pendant l'année N

Structure de l'activitétaux
: de MC 344 411 x 100 = 29,11%
1 182 890

Le taux de MC est un bon indicateur de performance économique pour

les entreprises commerciales
Le poids des charges financières

Il y a deux formules, l'une d'elle est utilisée dans le paragraphe suivant :

Charges d'intérêt / VA (voir paragraphe sur le partage de la VA)
donc, on va calculer ici uniquement la première formule :
charges d'intérêt / EBE

si les retraitements ont été effectués, il faut prendre les valeurs après retraitements

ch int 35 349 x 100 = 29,55%

ebe 119 635

Interprétation :
Sur 100 € de revenu d'activité généré par l'entreprise (EBE) il y a 29,55 €
qui sont destinés aux charges d'intérêt (càd aux banques qui ont prêté de
l'argent à l'entreprise).

étude de la profitabilité
aptitude de l'entreprise à générer des ressources
Taux de marge bénéficiaire
sur l'ensemble de l'activité 53 793 x 100 = 4,55%
1 182 890
Interprétation :
Sur 100 € de CA, l'entreprise génère une ressource de 4,55 €
Taux de marge brute d'exploitation
au niveau de l'exploitation 119 635 x 100 = 10,11%
1 182 890
Qu'a fait l'entreprise de la richesse qu'elle a créée ?

Personnel Etat Prêteur Entreprise

35 349 Le reste ne correspond
211 636 16 132 + 2 794
𝑥100 𝑥100 𝑥100 pas tout à fait à la CAF. Le
297 403 297 403 297 403
mode de calcul est donc
le suivant :

100 - 71,2 - 6,36 - 11,9 =

71,20% 6,36% 11,90%
10,54 %

71,20% 6,36% 11,90% 10,54%

Interprétation :
La part principale (71,2 %) de la richesse créée par l'entreprise revient au personnel
Cette part représente souvent entre 55 et 65 voire 70 %
La deuxième part (11,9%) revient aux prêteurs (c'est-à-dire aux banques).
La rémunération des banques est donc supérieure à celle des apporteurs de capitaux
puisque les actionnaires ne récupèrent qu'une partie de ce qui revient à l'entreprise (10,54%).
Il pourra être difficile pour l'entreprise de faire appel à ses actionnaires ou d'en trouver des nouveaux
dans le cas où elle chercherait des financements auprès d'eux
La dernière part de la richesse créée par l'entreprise est prélevée par l'Etat.
L'entreprise n'a qu'une très faible possibilité d'agir sur ce prélèvement.

Partage de la VA

1 2 3 4