Correction

TD N°2
Sujet 3 : Evaluation du cycle Comptable

1) Structure financière de l’entreprise BANNA

Bilan fonctionnel

Actifs Montant net Passifs Montant net

ANC Capitaux propres 870 000
Actifs immobilisés Amortissements & provisions 1 125 000
Immobilisations incorporelles 150 000 Dettes à long terme 450 000
Immobilisations corporelles 1 500 000
Immobilisations financières 75 000
Autres actifs non courants 22 500
⇨ Total actifs non courants 1 747 500 ⇨ Total Capitaux permanents 2 445 000
AC PC
Stocks 345 000
Clients et comptes rattachés 510 000 Fournisseurs et comptes rattachés 240 000
Autres actifs courants 195 000 autres passifs courants 165 000
Placements et autres actifs financiers 60 000
⇨ Total actifs courants 1 110 000 ⇨ Total passifs courants 405 000

Trésorerie d'actifs 52 500 Trésorerie de passifs 60 000

Total des actifs 2 910 000 Total Capitaux propres et passifs 2 910 000

FR=FF-FI BFR = AC - PC (sauf trésorerie)

FR= 2 445 000 - 1 747 500 BFR = 1 110 000 - 405 000
FR= 697 500 BFR = 705 000
TN = FR-BFR
TN = 697 500 - 705 000
TN = - 7 500

Interprétations et remarques
Le FR est insuffisant pour financer le besoin de l’entreprise, d’où la trésorerie nette est négative.
Correction

2) Performance de l’entreprise BANNA

SIG et ses différents soldes (VAB, EBE…)

Ventes de marchandises 21 000

Coût d'achats de marchandises vendues -12 600
⇨ Marge commerciale 8 400
Revenus et autres produits d'exploitation 175 000
Production stockée 12 250
Production immobilisée 1 750
⇨ Production 189 000
Achats consommés -73 500
⇨ Marge sur coûts matières 115 500
M arge commerciale 8 400
M arge sur coûts matières 115 500
Subvention d'exploitation 7 000
Autres charges externes -26 250
⇨ Valeur ajoutée Brute (VAB) 104 650
Impôts, taxes et versements assimilés -8 750
Charges de personnel -43 750
⇨ Excèdent Brut d'exploitation (EBE) 52 150
Charges Financières -5 950
Produits financiers 5 250
Autres gains ordinaires 45 675
Autres pertes ordinaires -20 125
Dotations aux amortissements et aux provisions -23 625
Impôt sur le bénéfice -18 681
⇨ Résultat des activités ordinaires après impôt 34 694
Gains extraordinaires 13 526
Pertes extraordinaires -3 220
⇨ Résultat Net de l'exercice 45 000

 Calcul de la CAF
a) Selon méthode additive
Résultat de l'exercice 45 000
Dotations aux amortissements, dépréciations et provisions 24 325
Charges nettes sur cession d'immobilisations
Reprise sur provision -4 375
Produits nets sur cession d'immobilisations
Quote-part de subvention d'investissement virée au compte de résultat
CAF 64 950
Correction

b) Selon méthode soustractive

EBE 52 150
Charges financières -5 250
Produits de placement 875
Autres gains ordinaires 45 675
Autres pertes ordinaires -20 125
Impôts sur bénéfice -18 681
Gains extraordinaires 13 526
Pertes extraordinaires -3 220
CAF 64 950

c) 3ème méthode (pour vérification)

CAF = Produits encaissables - Charges décaissables
CAF = 277 076 - 212 126
CAF = 64 950

3) Calcul des ratios

Par exemple ;

Ratio de rentabilité financière = Résultat net / Capitaux propres

= 45 000 / 870 000

= 0,0517 = 5,17%