CAS CONFIRMATION △

Dividendes versés
Résultat N-1 : 114 465
- △Réserves = (57 000 + 6 000 + 500) - (52 000 + 10 000) = 1 500
- △RAN = 2 250 - 2 000 = 250
- Incorporation des réserves : 5 000
= 107 715

Acquisition d’immo :
Immo corpo = (345 000 + 35 000 + 1 500 + 30 000) - (2 000 + 15 000) + 100 000 = 494 500
Immo incorpo = 70 000
Immo fi : 140 000 + 7 000 = 147 000
= 755 000

Tableau emprunt :
N-1 Augmentatio Diminution N
n
Emprunt obligataire 450 000 454 000
Emprunt auprès ets crédit 17 000 207 000
Emprunt et dettes fi
- Concours bancaires courants - 2 000 - 32 000
- Intérêt courus sur emprunt - 15 000 - 17 000
Totaux 450 000 ENONCE ENONCE 612 000
Retraitement crédit-bail 100 000 11 000
Totaux 550 000 299 000

Augmentation des capitaux propres et apport

△Capital social et primes = (1 055 000 + 10 000) - (1 000 000) = 65 000
- △Capital souscrit non appelle = 10 000
- Incorporation réserve = 5 000
= 50 000

Augmentation des autres capitaux propres

△Subvention = 140 000 - 120 000 = 20 000
+ Compte 777 = 20 000
= 40 000

Augmentation des dettes fi

Nouveau emprunt : 48 000
+ Valeur bien en CB : 100 000
= 148 000

Cession ou réduction d’immo

Immo corpo = 32 000 - 2 000 - 15 000 = 15 000
+ Immo incorpo = 0
+ Immo fi = 6 000
= 21 000
CAF retraité :
Résultat net comptable : 130 590
Dotation : 280 500 + ((100 000 - 10 000) /9) = 290 500
- Reprise : 0
+ Compte 675 : 8 000
- Compte 775 : - 10 800
- Compte 777 : - 20 000
= 398 290

Emploie N Ressource N
Distribution de dividendes 107 715 CAF 398 290
Acquisition immo : Cession/réduc élément actif immo :
- Immo corpo 70 000 - Immo corpo 10 800
- Immo incorpo 494 500 - Immo incorpo
- Immo fi 147 000 - Immo fi 6 000
Charges à repartir sur plusieurs ex Augmentation de capital et apport 50 000
Remboursement capitaux propres Augmentation autre capitaux propre 40 000
Remboursement dettes fi 58 000 Augmentation dettes fi 310 000
Total Total
Variation … Variation …

- Stock
(145 000 + 215 000) - (85 000 + 200 000) = 75 000

- Avances et acomptes versés :

(3 500 - 15 000) = - 11 500

- Créances d’exploitation :
(Clients et comptes rattachés + Autres créances d’exploit + ECA Client - ECP client + Charges constatés
d’avances + EENE)
= (287 200 + 1 450 + 560 + 5 600) - (352 000 + 2 000 + 2 250 - 1 250 + 4 500 + 1 250)
= - 65 940

- Avances reçues :
2 300 - 5 200 = - 2 900

- Fournisseur et dettes exploit :

(160 000 + 6 500 + 1 350 + 290) - (152 000 + 6 250 + 1 500 - 1 560 + 3 000)
= 6 950

- Autres débiteurs
(Créances hors exploit + capital souscrit non versé + VMP si non liquide)
= (5 000) - (5 000) = 0

- Autres créditeurs :
(Dettes hors exploit + intérêt courus sur emprunt + Autres dettes hors exploit)
= (25 000 + 4 250 + 1 500) - (12 500 + 4 500 + 2 000 + 3 000) = 8 750

- Variation des dispo

(Dispo + VMP si liquide)
= (2 320 + 500) - (17 250 + 16 105) = 36 175
- Variation concours bancaires courants
(Concours bancaires courant + EENE)
= (32 000 + 5 600) - (2 000 + 1 000) = 34 600

TABLEAU DE FINANCEMENT II DU PCG

Dégagement
Besoins Solde
Variation du fonds de roulement net global s
(1) (2) (2) - (1)
Variation "d'exploitation"
Variation des actifs d'exploitation
Stocks et en-cours 75 000
Avances et acomptes versés sur commandes 11 500
Créances clients, comptes rattachés 65 940
et autres créances d'exploitation
Variation des dettes d'exploitation
Avances et acomptes reçus sur commandes en
cours
2 900
Dettes fournisseurs, comptes rattachés 6 950
et autres dettes d'exploitation
Totaux 77 900 84 390
A. Variation nette "d'exploitation" 6 490
Variation "hors exploitation"
Variation des autres débiteurs 20 000
Variation des autres créditeurs 10 750
Totaux 20 000 10 750
B. Variation nette "hors exploitation" - 9250
Total A + B
Besoin de l'exercice en fonds de roulement ?
Ou
Dégagement net de fonds de roulement dans
l'exercice ?
Variation "Trésorerie"
Variation des disponibilités
Variations des concours bancaires courants
et soldes créditeurs de banques
Totaux
C. Variation nette "Trésorerie"
Variation du fonds de roulement net global
Total A + B + C
Emploi net
Ou
Ressource nette

N N-1 Variation
FRNG 430 340 492 465 - 65 125 - 12,62%
BFRE 487 870 494 360 - 6 490 - 1,31%
BFRHE - 22 500 - 32 000 9 250
 BFR 465 120 462 360 2 760 0,60%
TN - 34 780 30 105 - 64 885
Vérification 430 340 492 465 -62 125 - 12,62%

La trésorerie nette a diminué de 64 885, nécessitant le recours aux concours bancaires de 32 000 et a
l’effets a l’escompte non échue de 1 250.
La trésorerie nette à la fin de N s’élevé a 430 340.

Cette diminution signifie que le BFR évolue alors que le FRNG diminue (Calcul).

Le FRNG à diminuer de 65 125, cette diminution peut s’expliquer par une diminution des ressources
stables par rapport à une augmentation des emplois stables en l’année N. Il faudrait comparer les
ratios a ceux du secteur.

On peut analyser cette diminution à travers de 3 cycles :

- L’activité : CAF - dividendes : 398 290 - 107 715, l’activité dégage un excèdent potentiel de
290 575.
La politique d’investissement est mixte : elle est constituée d’une croissance interne (immo corpo et
incorpo : 70 000 + 494 500 = 564 500) et d’une croissance interne (immo fi : 147 000), qui est financer
grâce aux cession ou réduction des éléments d’actif d’immo (10 800 + 6 000 = 16 800), elle
consomme donc potentiellement 564 500 - 16 800 = 547 700
La politique de financement est décroissante : externe (emprunt :…., subvention : ….) et croissance
(apport : …) dégage des ressources potentielle de …

Le BFR a augmenté de 2 760, il est constitué par :

- La diminution du BFRE de 6 490, on peut analyser ce taux par rapport aux ratios du secteur
- L’augmentation du BFRHE qui est instable et qui a évolué de 9 250 en raison de la diminution
des dettes fournisseur.