CFO Montant Résultat net 870 DAP nettes de RAP (à l'exception de l'actif circulant) 860 Quote part sur les subventions d'investissement 0 Stocks plus ou moins Value nette d'impôt 0 créances clients variation du BFR -1450 dettes fournisseurs total CFO 280 BFR
CFI Montant Acquisition des immobilisations incorporelles 0 Acquisition des immobilisations corporelles -1600 Immobilisations financières (Prêts) 500 cession nette d'impôt sur la plus value 0 variation des dettes fournisseurs sur immobilisations 0 Variation des créances clients sur immobilisations 0 Total CFI -1100
CFF Montant Augmentation de capital 0 Dividendes versés -250 Subvention d'investissement 0 Remboursement dettes financières -500 Nouvelles dettes financières 1300 total CFF 550
Solde initial 500
Solde final 230
variation de la trésorerie -270
N N+1 1850 3000 1150 5300 6500 1200 2500 3400 900 4650 6100 -1450 valeur % CFO 280 0.51% l'entreprise est en train de g MBA 1730 l'entrepise peut solliciter des financemen Variation BFR -1450 le BFR augmente énormément: cette augm Résultat net 870 elle est profitable mais trop faible (870/55 CFI -1100 est ngéatif: l'entreprise est en train de réi CFF 550 Rem dettes fin -500 l'entreprise est solvable car elle est en tra Nouvelles dettes fin 1300 Solde initial 500 solde final 230 est positif pour éviter le recours à des con variation de trésorerie -270 la variation de la trésorerie est négative a entreprise est en train de générer du cash flow en interne, elle est capable de financer son activité principale t solliciter des financements externes auprès des banques: c'est la raison pour laquelle l'entreprise a eu l'accord pour de nouvelles dett te énormément: cette augmentation est due principalement à la valeur des stocks et des créances clients ble mais trop faible (870/55000) 1.58% ntreprise est en train de réinvestir mais il n'est pas couvert ou compensé par le CFO: d'où le recours à d'autres sources de financement
solvable car elle est en train de répondre à ses engagements financiers envers deux partie prenantes: les actionnaires (dividendes) et
r éviter le recours à des concours bancaires ou encore des découverts
la trésorerie est négative avec une dégradation qui représente plus que 50% du solde initial ccord pour de nouvelles dettes financières (1300)
res sources de financement qui est celui de l'endettement. Pas de free cash flow, au contraire un besoin de financement des ses inves
actionnaires (dividendes) et les banques (dettes financières)
e financement des ses investissements N CFO CFI ventes de PF 1,800 prêt -40 ventes de marchandises 2,000 cession 50 créances clients N-1 160 acquisition -45 achats MP - 1,000 total CFI -35 achats de marchandises - 800 dettes Fournisseurs N-1 - 120 loyer - 120 Maintenance - 30 Publicité - 10 intérêts sur prêt 5 autres charges externes - 45 impôt et taxes - 45 dettes fiscales N-1 - 60 charges de personnel - 400 intérêts sur emprunt - 16 Subvention d'exploitation 40 total CFO 1,359 CFF remboursement dettes financières -70 Augmentation de capital en numéraire 150 subvention d'investissement 150 dividendes versés -75 total CFF 155
solde initial 105
Solde final 1,584
variation de la trésorerie 1,479
MAFUENI SARA 5ACGALT1
DST REPORTING FINANCIER
CFO CFI Ventes de marchandises 187000 acquisition
créances 2017 55000 prêt
subvention d'exploitation 17500 cession Produit financier sur prêt (TP) 1500 total CFI achats de MP -56100 dettes fournisseurs -15500 Dettes sociales -18000 Salaire net -24000 Charges sociales, salariale et patronales -10000 Charges de structure -4500 Charges de publicité et de la communicatio -4000 intérêts sur prêt -900
![chap1[1]](https://imgv2-1-f.scribdassets.com/img/document/610651459/149x198/412261df2d/1669587096?v=1)
![Chapitre_3_Bilan_financier[1]](https://imgv2-2-f.scribdassets.com/img/document/510186120/149x198/3c125f3ad4/1622570618?v=1)
