N+1

CFO Montant
Résultat net 870
DAP nettes de RAP (à l'exception de l'actif circulant) 860
Quote part sur les subventions d'investissement 0 Stocks
plus ou moins Value nette d'impôt 0 créances clients
variation du BFR -1450 dettes fournisseurs
total CFO 280 BFR

CFI Montant
Acquisition des immobilisations incorporelles 0
Acquisition des immobilisations corporelles -1600
Immobilisations financières (Prêts) 500
cession nette d'impôt sur la plus value 0
variation des dettes fournisseurs sur immobilisations 0
Variation des créances clients sur immobilisations 0
Total CFI -1100

CFF Montant
Augmentation de capital 0
Dividendes versés -250
Subvention d'investissement 0
Remboursement dettes financières -500
Nouvelles dettes financières 1300
total CFF 550

Solde initial 500

Solde final 230

variation de la trésorerie -270

N N+1
1850 3000 1150
5300 6500 1200
2500 3400 900
4650 6100
-1450
valeur %
CFO 280 0.51% l'entreprise est en train de g
MBA 1730 l'entrepise peut solliciter des financemen
Variation BFR -1450 le BFR augmente énormément: cette augm
Résultat net 870 elle est profitable mais trop faible (870/55
CFI -1100 est ngéatif: l'entreprise est en train de réi
CFF 550
Rem dettes fin -500 l'entreprise est solvable car elle est en tra
Nouvelles dettes fin 1300
Solde initial 500
solde final 230 est positif pour éviter le recours à des con
variation de trésorerie -270 la variation de la trésorerie est négative a
entreprise est en train de générer du cash flow en interne, elle est capable de financer son activité principale
t solliciter des financements externes auprès des banques: c'est la raison pour laquelle l'entreprise a eu l'accord pour de nouvelles dett
te énormément: cette augmentation est due principalement à la valeur des stocks et des créances clients
ble mais trop faible (870/55000) 1.58%
ntreprise est en train de réinvestir mais il n'est pas couvert ou compensé par le CFO: d'où le recours à d'autres sources de financement

solvable car elle est en train de répondre à ses engagements financiers envers deux partie prenantes: les actionnaires (dividendes) et

r éviter le recours à des concours bancaires ou encore des découverts

la trésorerie est négative avec une dégradation qui représente plus que 50% du solde initial
ccord pour de nouvelles dettes financières (1300)

res sources de financement qui est celui de l'endettement. Pas de free cash flow, au contraire un besoin de financement des ses inves

actionnaires (dividendes) et les banques (dettes financières)

e financement des ses investissements
N
CFO CFI
ventes de PF 1,800 prêt -40
ventes de marchandises 2,000 cession 50
créances clients N-1 160 acquisition -45
achats MP - 1,000 total CFI -35
achats de marchandises - 800
dettes Fournisseurs N-1 - 120
loyer - 120
Maintenance - 30
Publicité - 10
intérêts sur prêt 5
autres charges externes - 45
impôt et taxes - 45
dettes fiscales N-1 - 60
charges de personnel - 400
intérêts sur emprunt - 16
Subvention d'exploitation 40
total CFO 1,359
CFF
remboursement dettes financières -70
Augmentation de capital en numéraire 150
subvention d'investissement 150
dividendes versés -75
total CFF 155

solde initial 105

Solde final 1,584

variation de la trésorerie 1,479

MAFUENI SARA 5ACGALT1

DST REPORTING FINANCIER

CFO CFI
Ventes de marchandises 187000 acquisition

créances 2017 55000 prêt

subvention d'exploitation 17500 cession
Produit financier sur prêt (TP) 1500 total CFI
achats de MP -56100
dettes fournisseurs -15500
Dettes sociales -18000
Salaire net -24000
Charges sociales, salariale et patronales -10000
Charges de structure -4500
Charges de publicité et de la communicatio -4000
intérêts sur prêt -900

total CFO 128000

G FINANCIER
CFI CFF
-50000 remboursement emprunt

20000 augmentation de capital 30000

-30000 subvention d'investissement 150000
-60000 dividendes versés 30000
total CFF 210000

solde initial 6500

solde final 284500

Variation de la trésorerie 278000

N
CFO CFI
ventes de PF 1,800 prêt -40
ventes de marchandises 2,000 cession 50
créances clients N-1 160 acquisition -45
achats MP - 1,000 total CFI -35
achats de marchandises - 800
dettes Fournisseurs N-1 - 120
loyer - 120
Maintenance - 30
Publicité - 10
intérêts sur prêt 5
autres charges externes - 45
impôt et taxes - 45
dettes fiscales N-1 - 60
charges de personnel - 400
intérêts sur emprunt - 16
Subvention d'exploitation 40
total CFO 1,359
CFF
remboursement dettes financières -70
Augmentation de capital en numérair 150
subvention d'investissement 150
dividendes versés -75
total CFF 155

solde initial 105

Solde final 1,584

variation de la trésorerie 1,479