A partir de la documentation ci-dessous, présenter le tableau de flux de trésorerie simplifié 

Compte de produits et de charges au 31/12/2020 (en milliers de dirhams)

Charges d’exploitation 28 000 Produits d’exploitation 30 560
 Achats revendus de 3 800  Ventes de marchandises 10 000
marchandises
Achats de marchandises 4 000  Ventes de biens et services 20 000
Variations de stocks de m/ses - 200 produits
 Achats consommés de MF 7 800  Autres produits 160
Achats de Matières et 8 000 d’exploitation
fournitures
Variations de stock de MF - 200  Reprises d’exploitation 400
 Autres charges externes 6 600 Produits financiers 240
 Impôts et taxes 400  Intérêts et produits 240
assimilés
 Charges de personnel 6 800 Produits non courants 280
 Dotations d’exploitation 2 600
Charges financières 1 840  Produits de cession des 180
immobilisations
 Charges d’intérêts 1 840
Charges non courantes 500  Quote-part de subvention 100
 VNA des immobilisations 500 d’investissement
cédées
Impôt sur le résultat 240
Résultat net de l’exercice 500

Total général 31 080 Total général 31 080

Extrait du tableau de financement

Emplois stables Ressources stables

Dividendes distribués 400 CAF 2 920
Acquisitions et Cessions ou réductions 180
augmentations des d’immobilisations
immobilisations
Immobilisations 1 500 Augmentations des capitaux 5 000
incorporelles propres
Immobilisations corporelles 6 600
Immobilisations financières 1 600 Augmentations des dettes de 5 600
Remboursement des dettes 2 000 financement
de financement
Informations complémentaires :
BFR lié à l’activité (N) = 10 120 BFR lié à l’activité (N-1) = 8 310
BFR lié à l’investissement (N) = - 800 BFR lié à l’investissement (N-1) =
- 750
BFR lié au financement= 0 ∆ Créances d’exploitation = 1 000
∆ Dettes d’exploitation = 400 ∆ BFRE = 1 000
Trésorerie :
 N N-1
Trésorerie Actif 585 580
Trésorerie Passif 420 255
Travail à Faire :
1- Calculer l’excédent de trésorerie d’exploitation selon les deux méthodes. Commenter
en expliquant l’intérêt de l’ETE.