Cas de Consolidation ABDELOUHAB Essadek –Expert-Comptable

________________________________________________________________________________________________

La société M qui fabrique des outils de jardinage connaît depuis deux ans un fort taux de
croissance. Afin de profiter d’un marché porteur, la société M a développé sa politique de
concentration. En effet, elle a acquis, le 30/06/N-2, 80% des titres de la société F1pour un
montant de 1 800 000,00 DA. Le rapport d’audit d’acquisition précisait que la situation
nette globale au 30/06/N-2 de la société F1 était égale à 1 700 000,00 D A, et mettait
l’existence d’une plus-value sur un bâtiment pour un montant de 160 000,00 DA (la durée
d’amortissement de ce bâtiment restant à courir au 30/06/N-2 est de 10 ans). La société M a
également participé, avec des partenaires commerciaux, à la création des sociétés F2 et F3.
La participation de M dans ces sociétés s’élève respectivement à 33,33% et de 16% du
capital.

La société F2 est constituée à parts égales avec deux autres partenaires.

Programme de travail
1. Etablir l’organigramme du groupe afin de déterminer les pourcentages de contrôle,
d’intérêts et les méthodes de consolidation applicables aux différentes sociétés du
groupe.
2. Cumuler les comptes des sociétés consolidables.
3. Présenter les écritures d’homogénéisation des comptes sociaux.
4. Eliminer les opérations réciproques.
5. Déterminer le montant des écarts de première consolidation et élaborer le bilan consolidé
au 31/12/N (le manuel indique que les écarts d’évaluation sont comptabilisés à hauteur
du pourcentage d’intérêt détenu dans la société consolidée, la contre partie au passif
équivalant à une diminution de la valeur des titres ; les écarts d’acquisition font l’objet
d’un amortissement sur cinq ans).

La société M vous communique les renseignements suivants relatifs à l’activité du groupe

pour l’exercice clos au 31/12/N :
 Société F1
- F1 a distribué des dividendes à ses actionnaires pour un montant de 300 000,00 DA, ces
dividendes correspondent à la répartition du résultat de l’exercice N-1.
- Afin de financer son développement, F1 a souscrit un emprunt de 200 000,00 DA le
01/01/N-1 auprès de sa société-mère ; cet emprunt a été contracté à un taux annuel de
8% et sera remboursé en totalité après une période de cinq ans. La société F1 a
comptabilisé une charge d’intérêts au titre de l’exercice N. cette charge n’a donné lieu à
aucun paiement et figure au passif en dettes.
- F1 pratique l’amortissement dégressive ; la mise en œuvre d’amortissements linéaires se
serait traduite par des dotations de 200 000,00 DA pour l’exercice N (dotation
dégressive N = 250 000,00 DA) et de 300 000,00 DA pour les exercices antérieurs
(dotation dégressive N = 500 000,00 DA).
 Société F2
- F2 évalue ses stocks à l’aide de la méthode du CUMP ; or le manuel de consolidation
préconise la méthode FIFO :
Stock Initial Stock Final
Stock CUMP 180 000,00 250 000,00
Stock FIFO 150 000,00 200 000,00

1
 Cas de Consolidation ABDELOUHAB Essadek –Expert-Comptable
________________________________________________________________________________________________
 Société M :
- M a vendu des produits finis à F2 pour 900 000,00 DA ; la société M dégage une marge
de 20% sur ces ventes. A la clôture de l’exercice N, F2 détient encore 300 000,00 DA de
produits achetés à M ; à l’ouverture de l’exercice, le stock de F2 s’élevait à
450 000,00 DA et comprenait exclusivement des marchandises acquises à M (en N-1 le
taux de marge était également de 20%, il s’agit d’une marge en dedans).
- Le 01/01/N, M a cédé un investissement à F1 pour un montant de 200 000,00 DA. Cet
investissement acquis pour 500 000,00 DA le 01/01/N-4 était amorti linéairement chez
M sur une durée de cinq ans. La société F1 a choisi d’amortir cet investissement sur
quatre ans selon le mode linéaire.

Etats financiers des sociétés du groupe :

Bilan de la société M

Immobilisations corp. 5 100 000,00 Capital 7 000 000,00

Stocks 900 000,00 Réserves 700 000,00
Titres de participation 2 100 000,00 Résultat 1 174 000,00
Autres titres immobilisés 122 400,00 Passifs courants 896 000,00
Actifs courants 1 277 600,00
Disponibilités 270 000,00
9 770 000,00 9 770 000,00

Bilan de la société F2

Immobilisations corp. 1 200 000,00 Capital 900 000,00

Stocks 300 000,00 Réserves 90 000,00
Actifs courants 120 000,00 Résultat 150 000,00
Disponibilités 60 000,00 Passifs courants 540 000,00

1 680 000,00 1 680 000,00

Bilan de la société F3

Immobilisations corp. 600 000,00 Capital (625 actions) 625 000,00

Stocks 250 000,00 Réserves 40 000,00
Actifs courants 100 000,00 Résultat 100 000,00
Disponibilités 50 000,00 Passifs courants 235 000,00

1 000 000,00 1 000 000,00

2
 Cas de Consolidation ABDELOUHAB Essadek –Expert-Comptable
________________________________________________________________________________________________
Bilan de la société F1

Immobilisations corp. 1 700 000,00 Capital 2 000 000,00

Stocks 500 000,00 Réserves 200 000,00
Actifs courants 950 000,00 Résultat 400 000,00
Disponibilités 100 000,00 Passifs courants 650 000,00

3 250 000,00 3 250 000,00

COMPTE DE RESULTATS (KDA)

Rubriques F1 F2 M
Chiffre d’affaires 31 500 22 200 64 635
Services extérieurs et autres consommations -19 000 -15 900 -39 010
Valeur ajoutée 12 500 6 300 25 625
Charges de personnel - 8 500 - 3 800 -19 100
Impôts et taxes - 2 000 - 1 200 -4 850
Excédent brut d’exploitation 2 000 1 300 1 675
Autres charges opérationnelles -3 450
Autres produits opérationnels 2 500
Dotations aux amortissements et prov. - 900 - 830 -1 360
Résultat opérationnel 1 100 470 - 635
Produits financiers 5 000
Charges financières - 456 - 248 -2 800
Résultat financier - 456 - 248 2 200
Résultat ordinaire avant impôt 644 222 1 565
Impôt exigible sur le résultat - 244 - 72 -391
Résultat net 400 150 1 174