Exercice I

A partir de la documentation ci-dessous, présenter le tableau de flux de trésorerie simplifié :

Compte de produits et de charges au 31/12/2020 (en milliers de dirhams)

Charges d’exploitation 56 000 Produits d’exploitation 61 120
 Achats revendus de 7 600  Ventes de marchandises 20 000
marchandises
Achats de marchandises 8 000  Ventes de biens et services 40 000
Variations de stocks de m/ses - 400 produits
 Achats consommés de MF 15 600  Autres produits 320
Achats de Matières et 16 000 d’exploitation
fournitures
Variations de stock de MF - 400  Reprises d’exploitation 800
 Autres charges externes 13 200 Produits financiers 480
 Impôts et taxes 800  Intérêts et produits 480
assimilés
 Charges de personnel 13 600 Produits non courants 560
 Dotations d’exploitation 5 200
Charges financières 3 680  Produits de cession des 360
immobilisations
 Charges d’intérêts 3 680
Charges non courantes 1 000  Quote-part de subvention 200
 VNA des immobilisations 1 000 d’investissement
cédées
Impôt sur le résultat 480
Résultat net de l’exercice 1 000

Total général 62 160 Total général 62 160

Extrait du tableau de financement

Emplois stables Ressources stables

Dividendes distribués 800 CAF 5 840
Acquisitions et Cessions d’immobilisations 360
augmentations des corporelles
immobilisations
Immobilisations 3 000 Augmentations des capitaux 10 000
incorporelles propres
Immobilisations corporelles 13 200
Immobilisations financières 3 200 Augmentations des dettes de 11 200
Remboursement des dettes 4 000 financement
de financement
Informations complémentaires :
BFR lié à l’activité (N) = 20 240
BFR lié à l’activité (N-1) = 16 620
BFR lié à l’investissement (N) = - 1 600
BFR lié à l’investissement (N-1) = - 1 500
BFR lié au financement= 0
∆ Créances d’exploitation = 2 000
∆ Dettes d’exploitation = 800
∆ BFRE = 2 000
Trésorerie :

N N-1
Trésorerie Actif 1 170 1 160
Trésorerie Passif 840 510

Travail à Faire :
1- Etablir le Tableau de Flux de trésorerie (Remplir l’annexe).

2- Calculer l’excédent de trésorerie d’exploitation selon les deux méthodes.

1- Tableau des flux de trésorerie simplifié

 TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE (modèle simplifié)  
ACTIVITÉ  

Résultat de l’exercice
+ Dotations
+ Valeur comptable des éléments d’actif cédés

– Reprises sur dépréciations et provisions

– Produits des cessions d’éléments d’actif
– Quote-part des subv. d’invest. virée au résultat

= CAF 5 840
– Variation du BFR lié à l’activité 3620

Flux net de trésorerie lié à l’activité (A) 2220

INVESTISSEMENT
– Acquisitions d’immobilisations 19400
Incorporelles 3 000
Corporelles 13 200
Financières 3 200
- Variation des autres immobilisations 0  
+ Cessions d’immobilisations 360
Incorporelles
Corporelles
Financières
– Variation du BFR lié aux opérations d’investissement -100

Flux net de trésorerie lié aux opérations d’investissement (B) 19400

FINANCEMENT

Augmentations des capitaux propres 10 000

Augmentation des dettes financières 11 200
– Dividendes versés 800
– Remboursements d’emprunts 4 000
– Variation du BFR lié aux opérations de financement 0

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement (C) 16400

VARIATION DE TRÉSORERIE (A+B+C) 780

Trésorerie d’ouverture 650
Trésorerie de clôture 330