Cas BEDIN

L’entreprise BEDIN vous demande d’établir l’état des flux de la trésorerie pour l’année N. Le bilan
arrêté au 31/12/N-1 est le suivant :

Bilan au 31/12/N-1 (en milliers d’euros)

Actif NET Passif NET

Actif immobilisé Capitaux propres
Matériel industriel (valeur brute) 1500 Capital social 1000
Amortissements cumulés 500 Réserves 50
Matériel industriel (valeur nette) 1000 Résultat de l’exercice N-1(a) 150
Prêt 100
Actif courant Dettes
Stocks de matières premières 120 Dettes financières© 220
Stocks de marchandises 30 Dettes fournisseurs (d) 120
Stocks de produits finis 50 Dettes fiscales (d) 60
Créances clients (b) 160
Banque 140
Total Actif 1600 Total Passif 1600
(a) Le résultat de l’année N-1 sera affecté en N. La moitié sera distribuée, le reste mis en
réserves
(b) A encaisser en N
(c) Dont 35 de concours bancaires
(d) A payer en N
Les données chiffrées sont indiquées en milliers d’euros.

Les aspects de TVA ne sont pas pris en compte.

Le taux d’impôt sur les sociétés est de 1/3 % (33,333%)

Les données budgétées de l’exercice N sont les suivantes :

1. Ventes de produits finis : 3000 €, dont 60% réglés sur l’exercice et le reste l’année suivante.
2. Achats de matières premières : 2000 € réglés durant l’exercice à hauteur de 50%. Le reste l’année
suivante.
3. Ventes de marchandises : 2000 €, réglées sur l’année N.
4. Achat de marchandises : 1600 €, 50 % sur l’année N et le reste l’année prochaine.
5. Charges de loyer : 120 € payés sur l’exercice.
6. Charges de maintenance fournie par un prestataire externe: 90 € dont 1/3 payés sur l’exercice N et le
reste l’année suivante.
7. Charges de publicité : 10 € payées sur l’exercice N
8. Le poste prêt s’élève à 140 € fin de l’année N, les intérêts sont à 5 €. (l’entreprise a payer plus +40)
9. Autres charges externes (eau, électricité, énergie) : 45 € payées sur l’exercice N.
10. Impôts et taxes divers de l’exercice : 45 € payés sur l’exercice N.

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11. Charges de personnel (salaires et charges sociales) : 400 € payés sur l’exercice N.
12. Remboursement des dettes financières à hauteur de 70 €, une charge d’intérêt de 16 est également
réglée simultanément sur l’année N.
13. Cession d’une immobilisation corporelle de 50 €. Sa valeur comptable nette est de 30 €. La dotation
aux amortissements de cette immobilisation pour l’exercice N est de 15 (charge fictive, ras)
14. Stock final de matières premières : 80 €. (ras)
15. Stock final de produits finis : 110 €. (ras)
16. Acquisition d’un nouveau matériel de transport en début de l’année N, 45 € payé en totalité sur
l’exercice. La dotation aux amortissements de ce matériel de transport pour l’exercice N est de 10 €.
(poste fictive, ras)  
17. Subvention d’exploitation de 40 € en N.
18. Augmentation de capital de 200 € : 150 € en numéraire et 50 € par incorporation des réserves.
19. L’entreprise va recevoir une subvention d’investissement de 150 € en N. Elle commence à la virer à
partir de la même année à hauteur de 1/3 (QP : RAS)
20. Stock final de marchandises : 130 € (ras)
21. La dotation aux amortissements pour le matériel industriel sur l’exercice N est 100 € (ras)
Question : Réaliser un reporting financier en utilisant le tableau de flux de trésorerie pour
l’exercice N. Analyser la trésorerie de l’entreprise.