Correction Monsieur POMART

1) Bilan fonctionnel sans retraitement

Actif
Détails N
Emplois stables immo incorporelle 111004
immo corporelles 95275
immo fiancières 1706

Emplois stables 209271

Actif circulant Exploitation 242262

Hors exploitation 42596

trésorerie 13083

Total 507212

Le bilan fonctionnel doit être égale au b

c)

Un ratio d’endettement faible est un signe de bonne santé financière pour l’entreprise. Une entreprise qui se trouve dans

à partir du bilan LES indicateurs d'équilibre financier

FR= RS-ES 61326

BFR= ACE-PCE 106647
BDFRHE ACHE-BCHE -32404
trésorerie nette TA-TP -12917

Le sressources stables financent correctement les investissements à long terme réaliés par l'entre
Malgré un dégagement en FR issu de l'activité hors exploitattion,on constate que la trésorerie s'e

RETRAITEMENT DE LA CENTRALE DES BILANS

*credit bail
10000

en emploi stable on va rajouter CB+50000( bail en brut)

en ressource stable, on rajoute 10000 à l'amortissemnet exploité et les 40 000 vont dans l'empru
*frais d'établissement
On retire les frais d'établissement de l'actif en ES, mais aussi en passif dans les amortissements (A

*capital souscrit non appelé

étant donné que je n'ai versé que 25000 en réalité dans le captial de l'entreprise et non 50 000 et
,

Avec retraitement en ES ,on a 231271 et en RS 292597

SIG Année Retraitement

Marge 279500

production de l'exo 1011

VA 171853
24500
EBE 38218
12000
Résultat d'exploitation 25639
2000
Résultat courant avant impot 22292

Résultat exceptionnel 250

résultat net 17760

plus value ou moins value 200

Calcul CAF PCG

29934
CAF retraité 39934 43934

Calcul CAF Vérificative

29934
CAF retraité 39934

calcul ratios

rotation stock 117,63 stock moyen/cout d'achat des marchan

taux d'endettement 23,65 emprunt LT/total passif bilan comptable
durée crédit client 16,72 creances clients/ventes ttc*360
durée crédit fournisseurs 75,76 dettes fournisseurs/achats ttc*360
marge commerciale 279500
taux de marge 69,59 marge commerciale/achat marchandise
taux de marque 33,48 marge commerciale/ventes marchandis
autonomie 134,67 (emprunt et dettes financières/capitaux
rentabilté finncière 22,77 (resultat net/captaux propres-résultat n
taux de VA 24,67 (va/ca ht*100)
TAUX DE rentabilité economqie 5,49 (EBE/CA*100)
taux de profibilatité 2,55 (résultat net/CA*100)
 rrection Monsieur POMART

Passif

Ressources stables capital social

capita souscrit non appelé
primes d'émission
Réserves et report
Résultat
subvention d'investissement
amortissement credit bail
amortissement et dépreciation d el'actif
provi réglementées
provisions
resssources stables

passif circulant PCE

PCHE
trésorerie passive

e bilan fonctionnel doit être égale au bilan brut du bilan comptable

ise. Une entreprise qui se trouve dans cette situation dispose d’une marge de manœuvre pour emprunter en cas de besoin.Elle pourra

il est posibtif car on a besoin de ressources pour financer le emplois stables, les ressources stables financent correctemen
 ments à long terme réaliés par l'entreprise, Toute fois , l'excedent des ressources stables (fond de relouement) n'est pas suffisant pou
ttion,on constate que la trésorerie s'est dégradé de 8000 (5000+3000)

ploité et les 40 000 vont dans l'emprunt LT

i en passif dans les amortissements (A/P) aussi en - dans le résultat de l'exercice car c'est une charge de l'exercice

aptial de l'entreprise et non 50 000 et que le reste non versé est en actif, je vais le retirer des emplois et ressources stables pour équil

196353

50218

27639
le personnel intérimaire on le traite en charge de personnel
ock moyen/cout d'achat des marchandises*360
mprunt LT/total passif bilan comptable
eances clients/ventes ttc*360
ttes fournisseurs/achats ttc*360

arge commerciale/achat marchandises*100

arge commerciale/ventes marchandises tcc*100)
mprunt et dettes financières/capitaux propres*100)
esultat net/captaux propres-résultat net*100)
a/ca ht*100)

ésultat net/CA*100)
assif

95743
71920
102934

0 270597

135615

75000
26000

507212

œuvre pour emprunter en cas de besoin.Elle pourra ainsi financer plus facilement une acquisition importante. Toutefois, il pourra se

ables, les ressources stables financent correctement les investissements à long terme de l'entreprise, toute fois le Fond de roulement
stables (fond de relouement) n'est pas suffisant pour financer le besoin généré par l'activité,Lideal serait que ça finance aussi le BFRH

ar c'est une charge de l'exercice

retirer des emplois et ressources stables pour équilibrer

ge de personnel
nte. Toutefois, il pourra se traduire par une faiblesse de la rentabilité des capitaux propres. A l’inverse, un ratio trop élevé, signale le r

e fois le Fond de roulement global n'est pas suffisant pour financer le besoin généré par l'actviité de l'entreprise( BFRE est trop supérie
ue ça finance aussi le BFRHE
, un ratio trop élevé, signale le risque de difficulté de remboursement devant un « mur de la dette »

entreprise( BFRE est trop supérieur), Malgré un dégagement en en FR issu de l'actviité hors exploitation, on constate une baisse de la
n, on constate une baisse de la trésoreraie de -12917