Faculté des Sciences Economiques et de Gestion de Sousse

Travaux Dirigés
Année universitaire : 2021– 2022
Chargé de cours : Motamri W.
Chargé de TD : jihene garbi
Filière: 3ème année LFG Finance
MODULE : Gestion de trésorerie
TD 2 : approches dynamiques et variation de la trésorerie partie 1
Exercice 1

Le trésorier de l’entreprise M&B vous communique les données suivantes

- Les bilans au 31-12 des années N et N-1

- L’état de résultat de l’année N
- Et les notes aux états financiers
Bilans Au 31 -12-

Actifs N N-1
Immobilisation corporelles 1865 955
Moins amortissement (725) (530)
Total des actifs non 1140 425
courants
Stocks 500 975
Clients et comptes 950 600
rattachés
Placement et autres actifs 1250 1250
financiers
Liquidités et équivalents 205 80
de liquidités

Total des actifs courants 2905 2905

Total des actifs 4045 3330
Capitaux propres et passifs
Capital social 750 625
Réserves 1705 690
Total des capitaux propres 2455 1315
Emprunts 1150 520
Fournisseurs 125 945
Impôts sur les bénéfices à 200 500
payer

Intérêts à payer 115 50

Total des passifs 1590 2015
Total des capitaux propres 4045 3330
et passifs
Etat de résultat pour l’année N

Revenus 15325
Coût des ventes (13000)
Marge brute 2325
Dotations aux amortissements (225)
Charges du personnel(455)
Résultat de l’exploitation 1645
Charges d’intérêt (200)
Produits financiers 250
Perte de change (20)
Résultat des activités ordinaires avant impôt 1675
Gains extraordinaires 90
Impots sur les bénéfices (150)
Résultat net de l’exercice 1615

Notes aux états financiers

a- L entreprise a acquis la totalité des actions d’une filiale pour 295
Les valeurs des actifs acquis et des dettes prises en charge étaient les suivantes :

Stocks 50
Clients et comptes rattachés 50
Liquidité 20
Immobilisations corporelles 325
Fournisseurs 50
Dettes à long terme 100
Le flux de trésorerie résultant de 275
l’acquisition est alors de 275

b- L’entreprise a procédé à une augmentation de capital de 125 et a bénéficié d’un

emprunt à long terme de 125.
c- Au cours de l’exercice, un impôt supplémentaire de 100 a été provisionné et réglé.
Les retenues à la source sur les dividendes ont été de 50. Le montant net des
dividendes reçus est de 100 et celui des intérêts encaissés de 100 également
d- D- les dividendes versés ont été de 600
e- Les charges financières réglées au cours de l’exercice et relatives à l’exercice N-1
ont été réglées au cours de l’exercice N pour un montant de 50
f- Les comptes clients incluent un montant de 50 d’intérêts à recevoir à la clôture de
l’exercice N
g- Une usine de valeur brute de 40, amortie à hauteur de 30, a été cédée pour un
montant v de 10
 h- Au cours de l’exercice, l’entreprise a acquis des immobilisations corporelles pour
un montant de 625 dont 450 au moyen de crédit bail. Le montant de crédit bail
remboursé est de 45 par an. des décaissements pour un montant de 175ont été
effectués pour acquérir des immobilisations corporelles
i- Les liquidités et équivalents de liquidités relatives à l’exercice N-1 ont subi une
perte de change de 20, leur montant au 31-12 N-1 est alors de 80-20 =60
j- A la suite d’inondations, l’entreprise a perçu une indemnité d’assurance de 90

TAF

1-Elaborer l’Etat des flux de trésorerie selon le modèle autorisé et de référence

2-Commenter la variation de la trésorerie

Exercices 2

Les bilans avant répartition des bénéfices, les états de résultat et les notes aux états
financiers relatifs aux exercices Net N-1de la société ABC sont les suivants :

-les bilans

Actifs N N-1
Immobilisations corporelles 24  1.2 188.4
brutes
[Amortissements] (86.4) (50.4)
Immobilisations nettes 154.4 138
Stocks 192 180
Clients et comptes rattachés 277.2 156
Liquidités et équivalents de 27 24
liquidités
Total 651 498
Capitaux propres et passifs N N-1
Capital social 240 240
Réserves reportées 111 60
Résultat de l’exercice 72 60
Passifs non courants 60 24
Passifs courants 168 114

Total 651 498

2-Les états de résultat.  :

Etat de résultat N N-1

Produits 2400 2160
Dotations (36) (48)
Autres charges (2292) (2052)
Résultat net 72 60
3- les notes aux états financiers

Les résultats ont été répartis de la manière suivante  :

-les bénéfices de l’année N-1 ont été distribués l’année N à raison de 15% le reste est mis
en réserves

Les bénéfices de l’année N ont été distribués l’année N+1 à raison de 9. le reste est mis en
réserves

Par ailleurs, il n’ya pas eu de cession d’immobilisations, ni de remboursement d’emprunts

TA  F  ; Etablir le tableau de financement de cette société