L 2 « Eco - Gestion » Rattrapage CC « ANALYSE FINANCIERE » Décembre 2019

o Dr AGBETONYO
o 2 heures

o Documents et téléphones portables strictement interdits

o Calculatrice (non programmable) autorisée

QUESTIONS DE COURS (6,5 points)

1. Entre la comptabilité financière et l’analyse financière, laquelle :

a. Suit des règles bien rigides ? (0,25 pt)
b. S’intéresse au futur ? (0,25 pt)
c. S’intéresse au présent ? (0,25 pt)
d. Organise l’information financière ? (0,25 pt)

2. Lequel des bilans comptable, économique et fonctionnel se fait en valeurs nettes ? (0,5 pt)

3. Dans une démarche de diagnostic financier, en quoi consiste :

a. La toute première étape ? (0,75 pt)
b. La toute dernière étape ? (0,75 pt)

4. Voici une liste d’informations utiles qui peuvent servir à apprécier la santé d’une société :
les statistiques de l’INSEE, revues spécialisées, rapports annuels, rapports d’activités.
Catégorisez-les en sources qualitatives et sources quantitatives ? (1,5 pt)

5. En diagnostic financier, quand parle-t-on de :

a. Effet de levier ? (0,75 pt)
b. Entreprise solvable ? (0,5 pt)

6. Quelle approche du bilan permet de mettre en évidence le risque de dépendance à court

terme de l’entreprise vis-à-vis de ses banques ? (0,75 pt)

1
 EXERCICE 1 (5,5 points) :

Recruté en stage chez UCOREZ, il vous est confié la mission d’apprécier la structure financière
de cette dernière. À cet effet, il vous est mis à disposition leur bilan (en kilos €) de l’année N.

Année N Année N

Amort.
ACTIF Brut et Dép. Net PASSIF Montant
(A & D)

Actif Immobilisé Capitaux propres

Constructions 55 000 39 500 15 500 Capital 45 000
Installations techniques 91 300 53 550 37 750 Réserves légales 10 500
Autres immobilisations 6 000 4 800 1 200 Réserves 14 508
Immobilisations financières 60 0 60 Résultat net de l’exercice 9 185
Subvention d’investissement 1340
Total I 152 360 97 850 54 510 Total 80 533
Provisions pour risques et charges 1 753

Actif Circulant Dettes financières (1) 54 015

Stocks de matières premières 21 497 21 497 Dettes d’exploitation
Stocks de produits finis 34 574 76 34 498 Dettes fournisseurs 104 226
Créances d’exploitation Dettes fiscales et sociales 3 489
Créances clients 132 629 1 050 131 579 Dettes diverses
Disponibilités 2 902 2 902 Dettes fiscales (IS) 840
Comptes de régularisation
Total II 191 602 1 126 190 476 Produits constaté d’avance (2) 130

TOTAL GENERAL 343 962 98 976 244 986 244 986

(1) dont concours bancaires, c’est-à-dire un découvert d’un montant de 20 000.

(2) produits relatifs à l’exploitation.

Pour ce faire, votre encadrant vous préconise de suivre les étapes suivantes à partir du bilan :

1. Constituer le bilan fonctionnel de l’entreprise, dans un premier temps. (3 pts)

2. Déterminer son fonds de roulement net global (FRNG), son besoin en fonds de roulement
(BFR) et sa trésorerie nette (TN), dans un second temps. (1,5 pts)

3. Conclure, enfin. (1 pt)

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 EXERCICE 2 (8 points)

Annexe 1 :
À partir du Compte de résultat de l’entreprise ABC, on ressort les charges et les produits (en kilos euros) suivants, pour les exercices N et N-1
CHARGES N N-1 PRODUITS N N-1
Achats de marchandises 6 000 5 000 Ventes de marchandises 7 750 5 225
Variations de stocks de marchandises + 225 - 500 Production vendue 3 286 3 036
Achat de matières premières 1 125 900 Autres produits d’exploitation 20 25
Variations de stocks de matières premières - 125 + 55 Produits financiers 10 8
Autres achats et charges externes 770 670 Produits exceptionnels 105 85
Impôts et taxes 75 70
Salaire et charges sociales 900 898 Pour déterminer les productions stockées (ou les déstockages de production) les
Autres charges d’exploitation 50 52 stocks de produits finis, vous sont donnés ci-dessous :
Dotations aux amortissements et provisions 145 135 - 31/12/N-2 : 450
Charges financières 101 112 - 31/12/N-1 : 485
Charges exceptionnelles 150 195 - 31/12/N : 370
Participation des salariés - -
Impôts sur les bénéfices 45 43 L’entreprise ABC a fabriqué des machines destinées à ses propres besoins
(production immobilisée) qui ont coûté en :
- N-1 : 40
- N : 35

À partir des informations contenues dans l’annexe 1 :

a) Reconstituer en vous servant de l’annexe A (à ramasser), le tableau des soldes intermédiaires de gestion (SIG) d’ABC. (6 pts)

b) Quel commentaire pouvez-vous faire ? (2 pts)

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 Annexe A : Tableau des Soldes Intermédiaires de Gestion (SIG) – « en liste »

Évolution
N N-1
(en %)
Vente de marchandises
Coût d’achat des marchandises vendues
Marge Commerciale (1)

Production vendue
Production stockée (ou déstockage)
Production immobilisée
Production de l’exercice (2)

Consommation en provenance de tiers

Valeur Ajoutée (3)

Subvention d’exploitation
Impôts, taxes et versement assimilés
Charges de personnel

Excédent brut d’exploitation (4)

Reprise sur charge et transfert

Autres produits d’exploitation
Dotations aux amortissements et aux provisions
Autres charges d’exploitation

Résultat d’exploitation (5)

Quote-part de résultat sur op. faites en commun

Produits financiers
Charges financières

Résultat financier (6)

Résultat courant avant impôts (7)

Produits exceptionnels
Charges exceptionnelles

Résultat exceptionnel (8)

Participation des salariés

Impôts sur les bénéfices

Résultat de l’exercice (9)