EXERCICES ANALYSE FINANCIERE

EXERCICE 1
En vue d’apprécier la situation financière, le Directeur de la société SAFA vous communique
le bilan au 31/12/2010, puis les renseignements complémentaires suivants :
ACTIF PASSIF
Terrains 9 250 000 - 9 250 000 Capital 90 000 000
Bâtiments 17 900 000 2 625 000 15 275 000 Réserves Légales 2 877 500
Matériels et mobiliers 42 850 000 6 450 000 36 400 000 Réserves Libres 9 400 000
Materiels de transport 32 600 000 12 550 000 20 050 000 Report à nouveau 1 280 000
Titres de participation 7 750 000 500 000 7 250 000 Résultat De L’exo 8 200 000
Autres immob. fin 1 700 200 200 000 1 500 200 Provision Règlem. 320 300
Emprunts 24 175 000
Stocks de matières 1ère 22 800 000 1 750 000 21 050 000 Prov. Finan. R & C 2 400 000
Stocks d’emballages 1 200 000 - 1 200 000
Stocks de produits finis 12 700 000 1 100 000 11 600 000 Fournisseurs d’inv. 6 299 000
Créances clients 27 300 000 900 000 26 400 000 Fournisseurs d’exp 19 800 000
Autres créances (1) 6 999 000 - 6 999 000 Autres dettes 1 500 200
CNPS 1 275 000
Titres de placements 6 400 000 1 000 000 5 400 000 Etat 3 300 000
Chèques postaux 2 177 800 - 2 177 800
Banques 3 225 000 - 3 225 000 Escompte de crédit 2 300 000
Caisses 5 500 000 - 5 500 000
350 000
ECA 200 000 - 200 000 ECP

TOTAL GENERAL 200 552 000 27 075 000 173 477 000 TOTAL GENERAL 173 477 000

(1) : dont créances sur cession d’immobilisation 4 500 000 F

Renseignements complémentaires :
1- Les écarts de conversion-actif (ECA) sont liés à 40% aux créances clients ; 25% aux
emprunts et le reste aux dettes fournisseurs d’exploitations
2- Les écarts de conversion-passif (ECP) sont liés à 60 % aux autres créances
d’exploitation et le reste aux emprunts.
Travail à faire :
1) Présenter le bilan fonctionnel détaillé en faisant ressortir les grandes masses
2) Présenter le bilan fonctionnel condensé ;
EXERCICE 2
EXERCICE 3

On vous fournit les informations sur le bilan de la société SICA au 31/12/N :

Bâtiment : 14 400 000 F
Amortissement du bâtiment : 4 320 000 F
Matériel et mobilier de bureau : 2 250 000 F
Amortissement du matériel et mobilier de bureau : 1 125 000 F
Matériel de transport : 9 000 000 F
Amortissement du matériel de transport : 3 069 000 F
Titres de participation : 3 888 000 F
Provisions pour dépréciation des titres de participation : 108 000 F
Stocks de marchandises : 14 906 000 F
Dépréciation des stocks de marchandises : 414 000 F
Clients : 4 710 000 F
Clients douteux : 576 000 F
Créances sur cessions d’immobilisations HAO : 420 000 F
Dépréciations des comptes clients : 234 000 F
Débiteurs divers : 736 000 F
Effets à recevoir : 3 276 000 F
Titres de placement : 891 000 F
Banque : 3 150 000 F
Caisse : 612 000 F
Capital : 20 000 000 F
Réserves légales : 1 827 000 F
Autres réserves : 1 566 000 F
Report à nouveau débiteur : 1 710 000 F
Provisions financières pour risques et charges : 4 140 000 F
Dettes financières (dont ICNE = 43 500 F) : 5 661 000 F
Fournisseurs d’exploitation : 8 170 000 F
Fournisseurs d’investissement : 2 000 000 F
Créditeurs divers : 1 845 000 F
Effets à payer : 1 800 000 F
Découverts bancaires : 540 000 F
Crédits d’escompte : 234 000 F
ECP sur fournisseurs d’exploitation : 42 000 F

Travail à faire :
1) Présenter le bilan comptable SYSCOHADA au 31/12/N
En vue de l’analyse de la situation financière de SICA, on vous fournit les renseignements
suivants :
● Certains éléments du bilan ont été réévalués :
- Fonds commercial : 725.000 F
- Bâtiments : 14.763.000 F
- Matériel de transport : 5.715.000 F
- Stock de marchandises : 10.800.000 F
● Le stock de sécurité est évalué à 1.620.000 F
● 30 % des créances douteuses seront encaissés dans 18 mois.
● Le montant des effets escomptés est de 1.500.000 F
● La moitié des provisions financières pour risques et charges est sans objet.
● 10% des dettes financières seront échues dans 5 mois
● Sur le bénéfice, après 10%, 1.200.000 F seront distribués. La réserve facultative est de
350 000 F. le reste est reporté à nouveau.
● On a la confirmation que les titres de placements sont facilement négociables.

Travail à faire :
Présenter le bilan financier détaillé et le bilan financier condensé.