UNIVERSITE IBN ZOHR

Faculté Polydisciplinaire de Taroudant

S4 : AnAlySe finAncière. 2021/2022

Exercice 3 :

Tableau de retraitements et reclassements :

Eléments AI AC TA CP DLT DCT

Total comptable 1 033 000 1 002 000 146 000 783 000 371 000 952 000
Immobilisations en non-valeur -60 000 -60 000

Impôt latent sur subvention -6 000 +6 000

d’investissement
Ecart de conversion passif +7 700 -7 700

Prêt immobilisé moins d’un an -10 000 +10 000

Stock rossignol -3 000 -3 000
Stock outil +15 000 -15 000
Créances clients +1an +30 000 -30 000
Créance client irrécouvrable -9 000 -9 000
TVP difficilement négociable +12 000 -12 000
TVP facilement cessibles -14 000 +14 000
Autres dettes de fin +1an -18 000 +18 000
Provision pour risque sans objet +2100 -3 000 +900
Provision pour charges -1an -2 000 +2 000
Dettes fournisseurs +1an +28 000 -28 000
Autres provisions pour risque et +4 000 -4 000
charges + 1an
Autres provisions pour risque et +700 -700
charges sans objet (1 000×70%)
Ecart de conversion actif non -15 000 -15 000
couvert par une provision
Plue value sur terrain (140 000- +17 000 +17 000
123 000)
Moins-value sur constructions -16 000 -16 000
(224 000-240 000)
Dividendes -43 700 +43 700
Total bilan financier 1 053 000 914 000 160 000 657 800 386 000 1 051 200

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Faculté Polydisciplinaire de Taroudant
S4 : AnAlySe finAncière. 2021/2022

Tableau d’affectation du résultat :

Eléments Montant
Résultat net 118 000
Report à nouveau -3 000

Résultat à répartir 115 000

Réserve légale 5% 5 750

Solde 109 250

Dividendes (40% × 109 250) 43 700
Autres réserves 65 550

Bilan financier condensé

Actif Montant Passif Montant

Actif immobilisé : 1 021 000 Capitaux propres 657 800
Actif circulant : 914 000 Dettes à long terme 386 000
Trésorerie Actif : 160 000 Dettes à court terme 1 051 200

Total 2 095 000 Total 2 095 000

2- Calcul du FRN et FRP:

FRN = Actif circulant (y compris TA) – DCT

= (914 000+160 000)-1 051 200

= 22 800

FRP= Actif circulant (y compris TA) – totales des dettes.

= (914 000+160 000)-(1 051 200+386 000)

= - 363 200.

3- Commentaire :

FRN>0  la liquidité de l’entreprise est assurée, car la rotation des actifs (stocks et délais
créances) est supérieure à celles des dettes.) L’entreprise est capable à faire face à ces dettes
exigibles CT et dispose aussi d’une liquidité supplémentaire constitue marge de sécurité
l’entreprise est solvable à court terme.