Éléments VI VE VR VD CP DMLT DCT

Totaux comptables 914 160 138 240 72 000 25 500 1 046 320 46 200 57 450
- Actif fictif -20 160 -20 160
- Fond ccial (150000-0) +150 000 +150 000
- Construction (650 – 540) +146 000 +146 000
- Matériel transp (20000-28800) -8 800 -8800
- Prêt (44 400 * 15%) -6660 +6660
- Dépréciation stock 20% -27 648 -27 648
- Stock outil +26 500 -26 500
- Effet négociable -14 000 +14 000
- Créance plus d’un an +10 000 -10 000
- Écart de conversion actif -25 000 +25 000
- Dividendes 85% -34 272 +34272
- Emprunt moins d’un an -13000 +12000
- Provision sans objet IS +1350 -1500 +150
- Dette plus d’un an +7000 -7000
- Écart de conversion passif +12 000 -12000
Totaux financier 1 211 040 84 092 29 660 39 600 1 239 790 38 700 85 902

Bilan financier condensé

Actif Montant % Passif Montant %

VI 1 211 040 Capitaux propres 1 239 790
VE 84 092 DMLT 38 700
VR 29 660 DCT 85 902
VD 39 600
Total Total
 Fond de roulement : capitaux propres + DMLT – VI = 1 278 490+38 700-1 211 040 = 67 450
 Besoin en fond de roulement : Actif circulant HT (VE+VR) – passif circulant HT (DCT) = 113 752 – 85 902 = 27 850
 Trésorerie Nette : FRL – BFR = 67 450 – 27 850 = 39 600
Les capitaux permanents financent totalement les VI permettant ainsi de dégager un FR financier positif. Cette marge de sécurité permet à l’entreprise de faire
face aux besoins de financement de son cycle d’exploitation et de dégager une TN positive.
L’entreprise dispose donc d’un bon équilibre financier. C’est une situation financière favorable, mais l’entreprise doit investir cet excédent de trésorerie pour
éviter le sous emplois des capitaux.