25/12/2023

EXERCICE D’ENTRAINEMENT 2

L’entreprise Merry Christmas, met à votre disposition son bilan (annexe 1) et CPC (annexe 2) des deux derniers
exercices afin que vous portiez un jugement en tant qu’auditeur agréé à sa situation comptable et financière.

Informations Complémentaires :

• La variation des stocks de matières premières s’élève à (-)560.

• La production au coût de revient représente 80% du CA.
• Nouvelle voiture de livraison sous crédit-bail mise en service au 01/01/N avec les informations suivantes :
Vo = 1500 ; valeur résiduelle = 100 ; redevance annuelle = 300 ; durée de vie 4 ans.
• L’entreprise a procédé à une augmentation des capitaux début de l’exercice N : numéraire de 170 et le
reste par incorporation de réserve.
• Toutes les dotations et reprises sont relatifs aux éléments durables sauf une dotation aux provisions pour
dépréciation du stock des produits finis constatée au 31/12/N pour 30 et une dotation à la provision pour
dépréciation des créances clients constatée au 31/12/N pour 150.

Questions :

1. Etudier la liquidité de l’entreprise.

2. Déterminer le BFR en nombre de jours de CA.
3. Présenter le bilan en grandes masses en mettant en évidence leurs fonctions et dimensions économiques.
4. Présenter l’Etat de Solde de Gestion et calculer la rentabilité économique, financière et commerciale de
l’entreprise.
5. Commenter les emplois nouveaux et les ressources nouvelles de l’entreprise.

ANNEXE 1
ACTIF Brut (N) Amort (N) Net (N) Net (N-1) PASSIF N N-1
Frais préliminaire 300 140 160 200 Capital Social 4200 4000
Construction 2000 200 1800 1840 Réserve légale 248 180
Installation Technique 3000 1200 1800 2100 Autres réserves 802 450
Mat de Transport 1800 810 990 1350 Report à nouveau 20 10
Stock MP (2) 1200 1200 1680 Résultat Net 800 (1) 1360
Stock Produits finis 900 30 870 1125 Autres dettes de financement 2420 (a) 2130 (b)
Client 3600 150 3450 2980 Fournisseur 2870 3605
Etat 600 600 1000 Organismes sociaux 200 360
Autres débiteurs 300 300 250 Etat 480 920
Augmentation des dettes cir. 100 100 40 Autres créanciers 140 180
Banque 1040 1040 900 Augmentation des créances circ. 30 40
Crédit d’escompte 100 230
TOTAL 14840 2530 12310 13465 TOTAL 12310 13465
(a) Dont 290 à moins d’un an
(b) Dont 250 à moins d’un an
(1) Dont 390 à distribuer aux actionnaires
(2) Stock de sécurité de 200

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ANNEXE 2
N N-1
Produits d’exploitation
8942 14345
Ventes de biens et services produits
700 -225
Variation de stock de produits finis
600 560
Autres produits d’exploitation
280 320
Reprise d’exploitation
Total 10522 15000
Charges d’exploitation
Achat consommés de matières et fournitures 3560 4960
Autres charges externes 1230 1850
Impôts et taxes 890 1230
Charges de personnel 2980 3890
Dotation d’exploitation 1050 1260

Total 9710 13190

Résultat d’exploitation 812 1810
Produits financiers
150 190
Gain de change
700 500
Intérêts et autres produits financiers
Total 850 690
Charges financières
390 530
Charges d’intérêt
120 160
Pertes de change
80 90
Autres charges financières
Total 590 780
Résultat financier 260 -90
Résultat courant 1072 1720
Produit non courant
Produit de cession d’immobilisation 330 670
Autres produits non courants 120 140

Total 450 810

Charges non courantes
180 450
VNA des immobilisations cédées
90 100
Autres charges non courantes
Total 270 550
Résultat non courant 180 260
Résultat avant impôt 1252 1980
Impôt sur résultat 452 620
Résultat Net de l’exercice 800 1360