FACULTE POLYDISCIPLINAIRE DE KHOURIBGHA 2017/2018

TD N° 1 d’Analyse Financière : Le Bilan Financier

Objectifs : Déterminer le tableau financier, Calculer le BFR, analyser quelques ratios

Réalisé par : M.Nabil Bouayad Amine

Durée : 2 heures

CAS 1 :

Les Rubriquesdu bilan comptable au 31/12/2012

Actif Net Passif Montant
Immobilisation en non-valeurs 16 000 Capitaux propres 905 380
Immobilisations corporelles 474 000 Dettes de financement 155 620
Stocks 300 000 Dettes du passif circulant 369 000
Créances de l’actif circulant 450 000 Trésorerie-passif -
Titres et valeurs de placement 150 000
Trésorerie-actif 40 000

Informations complémentaires
 La valeur nette comptable d’un matériel doit subir une diminution supplémentaire de 20 000 DH.
 Des titres et valeurs de placement d’un montant de 80 000 DH sont facilement négociables.
 Le stock outil est de 30 000 DH.
 Le résultat net de l’exercice de 24 000 DH sera distribué pour moitié avant la fin du premier
trimestre 2013.
 Une provision durable pour litiges de 8 000 DH est sans objet. L’impôt sur les sociétés au taux de
30% est payable à court terme.

TAF :

1) Etablir le tableau des redressements et des reclassements

CAS 2 :

Extrait du bilan comptable au 31/12/2011

ACTIF Net PASSIF Exercice 2011
Actif immobilisé 860 000 Financement permanent (b) 900 000
Actif circulant hors trésorerie (a) 320 000 Passif circulant hors trésorerie 300 000
Trésorerie – Actif 20 000 Trésorerie – Passif -
Total général 1 200 000 Total général 1 200 000
(a) dont stocks 170 000 DH (b) dont capitaux propres 650 000 DH

Informations complémentaires relatives à l’exercice 2011

 L’entreprise possède une machine d’une valeur comptable nette de 200 000 DH. Sa valeur réelle
est de 50 000 DH.
 Le stock outil représente 20% de la valeur des stocks.
 Une dette de 50 000 DH envers un fournisseur d’immobilisations est à rembourser dans trois mois.
 Une provision durable pour risques et charges de 60 000 DH est injustifiée. L’impôt sur les
sociétés au taux de 30% est payable dans moins de 3 mois.

TAF :

1) Etablir le tableau des redressements et des reclassements

FACULTE POLYDISCIPLINAIRE DE KHOURIBGHA 2017/2018

CAS 1 :
TABLEAU DES REDRESSEMENTS ET DES RECLASSEMENTS
Actif Capitau
Créance Trésoreri
immobilis Stocks x DLMT DCT
s e Actif
é propres
Valeurs
300 155 62 369
comptable 490 000 600 000 40 000 905 380
000 0 000
s
-
Actif fictif - 16 000
16 000
-
Matériel - 20 000
20 000
TVP - 80 000 + 80 000
- 30
Stock outil + 30 000
000
Distribution - + 12
de résultat 12 000 000
Provisions +2
+ 5 600 - 8 000
sans objet 400
Valeurs 270 147 383
484 000 520 000 120 000 862 980
financières 000 620 400

CAS 2 :

Tableau des redressements et reclassements

Dette
Capita s
valeurs Valeurs Valeurs Valeurs Dettes
ux à
immobilisé d’exploitati réalisabl disponibl à long
propre court
es on es es terme
s term
e
250 00
Valeurs 150 000 300
comptables
860 000 170 000 20 000 650 000 0
0,5 pt 000
0,5 pt
-
-150 000
Machine 150 000
0,5 pt
0,5 pt
+ 34 000 - 34 000
Stock outil
0,5 pt 0,5 pt
+
Fournisseurs -
50 00
d’immobilisatio 50 000
0
ns 0,5 pt
0,5 pt
+
-
PPRC sans + 42 000 18 00
60 000
objet 0,5 pt 0
0,5 pt
0,5 pt
Valeurs 140 368
financières
744 000 136 000 150 000 20 000 542 000
000 000