DEVOIR DE MAISON

Bilan SA LORD avant répartition en millier de francs.

Actif Brut A/P Nets Passif Montant

Capital 500 000
Brevet 20 000 - 20 000
Réserve légale 85 000
Terrains 40 000 - 40 000
Réserve libre 10 000
Bâtiments 200 000 20 000 180 000
Prime 5 000
Matériel industriel 150 000 30 000 120 000
Report à nouveau 7 000
Matériel informatique 77 000 30 000 47 000
Bénéfice net 142 000
Titre participation 70 000 8 000 62 000
Subvention 18 000
Prêt 5 000 - 5 000
Emprunt 50 000
Stock Marchandises 200 000 20 000 180 000
Prov.pr. Risques et charges 5 000
Stock Produits finis 50 000 - Fournisseur d’exploitation
50 000 30 000
Créances 180 000 10 000 170 000
Effet à payer 10 000
Titres de placement 30 000 - 30 000
Dettes sociales 20 000
Banque 40 000 - 40 000
Dettes fiscales 15 000
Caisse 15 000 - 15 000
Provision à court terme 10 000
ECA 6 000 - 3 000
Découvert bancaire 25 000
Concours bancaires courants 12 000
Totaux 1 055 000 118 000 937 000 Totaux 937 000

En vue de l’établissement du bilan financier, vous disposez des informations suivantes :

- Le terrain est estimé à 110% de sa valeur brute.
- Les bâtiments sont estimés à 190 000 000.
- Les matériels industriels sont estimés à 117 000 000.
- Les titres de participation sont estimés à 65 000 000.
- Une décote de 10% sur le stock de marchandise.
- Le stock outil de produits finis est estimé à 15 000 000.
- Le projet d’affectation de résultat prévoit une distribution de dividende de 99 400 000.
- Les provisions financières pour risques et charges comprennent :
* 30 % des provisions financières pour risques et charges sont injustifiées.
*40 % des provisions financières pour risques et charges sont justifiées et à long terme.
* Le reste concerne un litige avec un client. Le verdict du procès aura lieu en juillet prochain.
➢ Les titres de participation représentent 400 actions de la société BILE. Ils ont une valeur boursière de 12 000.
➢ Le stock de matières premières est évalué à 80% de sa valeur au bilan.
➢ Les dettes fournisseurs d’exploitation sont évaluée à 9 000 000
➢ L’écart de réévaluation du poste fournisseurs d’investissement est de 1 000 000.
➢ Le stock outil de marchandise est estimé à 20% de la valeur brute du stock de marchandise.
- 70% des effets à recevoir sont escomptables. Cependant le plafond d’escompte de la banque est de 4 000 000.

- 10% de l’emprunt figurant au bilan sera remboursé dans 6 mois.

- L’ECA est couvert à 80% par les provisions à court terme.
- Nouvelle réserve lors de la répartition du résultat 96 875 F. Les dividendes représentent 3/5 de cette nouvelle
réserve.
NB: - le taux d’imposition est de 25 %
- Il sera pris en compte un impôt différé sur les postes suivants :
• Les subventions
• Les provisions injustifiées.
Travail à faire :
1°/ Présentez le bilan financier de la SA LORD Calculez le fonds de roulement financier, le BF et la TN
3°/ Apprécier la situation financière de la société.