POLYTECHNIQUE INTERNATIONALE ANNEE UNIVERSITAIRE 2021-2022

2éme ANNEE CYCLE INGENIEUR

FINANCE D’ENTREPRISE
TD N°2 BILAN FONCTIONNEL ET EQUILIBRE FINANCIER

PROBLEME I

Extrait des comptes de la société ING au 31-12-2020

Concessions, de marques, brevets, licences et procédés 5000
Terrains 30 000
Banques 17 200
Logiciels 3000
Clients avances et acomptes reçus sur commandes 10 000
Capital social ?
Installation Techniques M.O.I 15 000
Concours bancaire 5 000
Matériel de transport 25 000
Emprunts bancaires N°2 20 000
Réserves 6 000
Résultat avant répartition 20 000
Impôt sur les Sociétés 6 000
Emprunts bancaires N°1 30 000
Matières premières 10 000
Créances sur cessions d'immobilisations 1 500
Fonds commercial 20 000
Matières consommables 2 500
Dettes sociales 1 000
Stocks de marchandises 25 000
Clients 27 000
Dettes fournisseurs 40 000
Caisse 800
Dettes fiscales 3 000
Titres de participation 7 000
Produits intermédiaires 7 500
Dettes sur immobilisations 10 000
Créances diverses hors exploitation 2 500
Constructions 50 000
Placements courants 6 000
Report à nouveau 4 000

1/ Présenter le bilan fonctionnel de la société ING au 31-12-2020

2/Calculer :
Le Fonds de Roulement Net Global ; (FDNG)
Le Besoins en Fonds de Roulement d’Exploitation ;(BFDRE)
Le Besoins en Fonds de Roulement Hors Exploitation ;(BFDRHE)
La Trésorerie Nette. (TN)
3/ Commenter les résultats obtenus.

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PROBLEME II

La SARL TECH fabrique et commercialise des fenêtres et des baies

vitrées en aluminium pour des particuliers et des professionnels. Le gérant de la
société souhaite connaitre la situation financière de l’entreprise.

Extrait des comptes de la société TECH au 31-12-2020

Banques 5 500
Caisse 1 500
Capital social 40 000
Clients 7 500
Concessions, de marques, brevets, licences et procédés 7000
Concours bancaire 2 000
Construction 15 000
Dettes fournisseurs 20 000
Dettes sociales 1 500
Emprunts bancaires 20 000
Fonds commercial 17 000
Impôt sur les sociétés 3 500
Logiciels 3 000
Matériel de transport 5 000
Matières premières 10 000
Placements courants 1 000
Produits intermédiaires 2 500
Réserves 6 000
Résultat avant répartition 7 000
Stocks de marchandises 15 000
Terrains 10 000
1/ Présenter le bilan fonctionnel de la société TECH au 31-12-2020
2/Calculer :
Le Fonds de Roulement Net Global ; (FRNG)
Le Besoins en Fonds de Roulement d’Exploitation ;(BFDRE)
Le Besoins en Fonds de Roulement Hors Exploitation ;(BFDRHE)
Le Besoins en Fonds de Roulement ; (BFDR)
La Trésorerie Nette. (TN)
3/ Commenter les résultats obtenus.

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CORRECTION TD N°2 FINANCE D’ENTREPRISE
PROBLEME I
BILAN Financier DE LA SOCIETE ING AU 31-12-2020
ACTIFS Montants CAPITAUX Montants
PRO&PASSIFS
ACTIFS NON COURANT 155 000 CAP PROPRES 130 000
Immobilisations Incorporelles 28 000 Capital social 100000
Concessions, de marques, brevets, 5000 Réserves 6 000
licences et procédés
Logiciels 3000 Report à nouveau 24 000
Fonds commercial 20 000 PASSIFS NON 50 000
COURANTS
Immobilisations Corporelles 120 000 Emprunts bancaires N°1 30 000
Terrains 30 000 Emprunts bancaires N°2 20 000
Constructions 50 000 PASSIFS COURANTS 75 000
Installation Techniques M.O.I 15 000 Passifs courants 54 000
d’exploitation
Matériel de transport 25 000 Dettes fournisseurs 40 000
Immobilisations Financières 7 000 Clients avances et 10 000
acomptes reçus sur Cdes
Titres de participation 7 000 Dettes fiscales 3 000
ACTIFS COURANT 100 000 Dettes sociales 1 000
Actifs courants d’exploitation 72 000 Passifs courants Hors 16 000
exploitation
Matières premières 10 000 Impôt sur les Sociétés 6 000
Matières consommables 2 500 Dettes sur 10 000
immobilisations
Produits intermédiaires 7 500 Concours bancaire 5 000
Stocks de marchandise 25 000
Clients 27 000
Actifs courants Hors 10 000
exploitation
Créances diverses hors 2 500
exploitation
Créances sur cessions 1 500
d'immobilisations
Placements courants 6 000
Liquidités et équivalant de 18 000
liquidités
Banques 17 200
Caisse 800
TOTAL ACTIFS 255 000 TOTAL CAP PRO & 255 000
PASSIFS
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2/ Le Fonds de Roulement Net Global ; (FRNG)

HAUT DU BILAN
FRNG = CAP PER- ANC
FRNG = CP + PNC - ANC
FRNG = 130000+50000-155000= 25000 > 0

BAS DU BILAN
FRNG = AC - PC
FRNG = 100000 - 75000 = 25000 > 0

3/
Le Besoins en Fonds de Roulement d’Exploitation ;(BFDRE)
BFDRE = AC EXP - PC EXP
BFDRE = 72000 - 54000 = 18000> 0
Le Besoins en Fonds de Roulement Hors Exploitation ;(BFDRHE)
BFDRHE = AC HEXP - PC HEXP
BFDRHE = 10000 - 16000 = -6000 < 0
Le Besoins en Fonds de Roulement ; (BFDR)
BFDR = BFDRE + BFDRHE
BFDR = 18000 + ( -6000) = 12000> 0

La Trésorerie Nette. (TN)

TN = TA -TP
TN = LIQUIDITE - CONCOURS BANCAIRE
TN = 18000 - 5000 =13000> 0

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PROBLEME II
1/BILAN Financier DE LA SOCIETE TECH AU 31-12-2020
ACTIFS Valeurs CAPITAUX PRO & Valeurs
PASSIFS
ACTIFS NON COURANTS 57 000 CAP PROPRES 53 000
Immobilisations Incorporelles 27 000 Capital social 40 000
Concessions, de marques, brevets, 7000 Réserves 6 000
licences et procédés
Logiciels 3 000 Report à nouveau 7 000
Fonds commercial 17 000 TOTAL PASSIFS 47 000
Immobilisations Corporelles 30 000 PASSIFS NON 20 000
COURANTS
Terrains 10 000 Emprunts bancaires 20 000
Construction 15 000 PASSIFS COURANTS 27 000
Matériel de transport 5 000 Passifs courants 21 500
d’exploitation
ACTIFS COURANTS 43 000 Dettes fournisseurs 20 000
Actifs courants d’exploitation 35 000 Dettes sociales 1 500
Matières premières 10 000 Passifs courants Hors 3 500
exploitation
Produits intermédiaires 2 500 Impôt sur les sociétés 3 500
Stocks de marchandise 15 000 Concours bancaire 2 000
Clients 7 500
Actifs courants Hors exploitation 1 000
Placements courants 1 000
Liquidités et équivalant de 7 000
liquidités
Banques 5 500
Caisse 1 500
TOTAL ACTIFS 100 000 TOTAL CAP PRO & 100 000
PASSIFS

2/ FRNG= CAP PRO + PNC- ANC=(53000+20000) -57000=16000 > 0

Ou:
FRNG= AC-PC = 43000 - 27000 = 16000 > 0
BFDRE=ACEx – PCEx = 35000 - 21500 =13500
BFDRHE=AC HEx – PC HEx = 1000-3500 = -2500
BFDR=BFDRE+BFDRHE=13500+(-2500)=11000

BFDR = (AC-Liquidité) - (PC - Concours bancaire)

BFDR =(43000-7000)- (27000 - 2000) = 36000 -25000 = 11000

TN=FRNG-BFDR=16000-11000=5000
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ou
TN = TA - TP
TN = Liquidities - Concours bancaire = 7000 - 2000 = 5000

3/ FR supérieur à zéro : Les ressources stables financent les emplois stables, le

BFDR est financé en partie par des ressources stables et une TN positive donc
l'équilibre financier est respecté pour la société TECH.