Université HEC-TCHAD Année académique 2023-2024

GOE3

Travaux dirigés de Finance d’entreprise

Fiche n°1

Les dirigeants de la société Tanguy souhaitent procéder à un diagnostic de la situation avant de prendre
certaines décisions relatives au développement. Ils vous communiquent le bilan comptable à la clôture
de l’exercice N et quelques informations complémentaires en annexes.
L’analyse tiendra compte du retraitement des effets escomptés non échus.

ACTIF Brut A. et D. Net PASSIF

Actif immobilisé Capitaux propres
Immobilisations incorporelles Capital 200 000
. Frais d'établissement 10 000 8 000 2 000 Primes d'émission 28 000
. Brevets, licences 40 000 40 000 Réserves 26 000
Immobilisations corporelles Report à nouveau 14 000
. Terrains 170 000 170 000 Résultat de l'exercice 60 000
. Constructions 340 000 260 000 80 000 Provisions règlementées 3 000
. Installations techniques matériel 108 000 61 000 47 000 Total I 331 000
. Autres immobilisations corporelles 32 000 21 000 11 000 Provisions
Immobilisations financières . Provisions pour risques 38 000
. Autres titres immobilisés 12 000 1 000 11 000 Total II 38 000
Total I 712 000 351 000 361 000 Dettes
Actif circulant
Stocks Emprunts et dettes financières (1)(2) 289 000
. Matières premières et autres approvisionnements 28 000 Avances et acomptes reçus 10 000
. Produits finis 171 000
Créances d'exploitation Dettes d'exploitation
. Créances clients 170 000 . Dettes fournisseurs 48 000
. Autres créances d'exploitation 28 000 . Dettes fiscales et sociales 20 000
Créances diverses 46 000 Dettes diverses
VMP 17 000 . Dettes sur immobilisations 13 000
Disponibilités 9 000 . Dettes fiscales (IS) 23 000
Charges constatées d'avance 5 000 Produits constatés d'avance 24 000
Total II 474 000 Total III 427 000
Ecarts de conversion Actif 12 000 Ecart de conversion Passif 4 000
Total général 1 198 000 Total général 800 000
Dont CBC = 50 000 ; (2) Intérêts courus = 14 000

Informations complémentaires
 Les charges et produits constatés d’avance relèvent de l’exploitation
 Les écarts de conversion Actif : 7 000 sont relatifs à un emprunt ; 5 000 concernent le poste
fournisseurs.
 Ecarts de conversion passif : 4 000 concernant le poste Clients ; 5 000 sont relatifs au poste
Fournisseurs d’immobilisations.
 Les valeurs mobilières de placement sont assimilées à la trésorerie.
 EENE : Leur montant est de 12 000 à la fin de l’exercice
Travail à faire
1) Présenter le bilan fonctionnel fin N
2) Faites le lien entre les différentes rubriques du bilan fonctionnel et les différentes opérations
3) Calculer le FRNG, BFRE, BFRHE
4) Commenter les résultats obtenus