TD 2 Opérations financières

Bilan fonctionnel, Ecarts de conversion et

analyse de la structure financière de
l’entreprise
Dr. Ilham DKHISSI

Exercice :
Les dirigeants de la société SIMACO désirent analyser la situation financière avant de prendre
certaines décisions relatives au développement. Ils vous communiquent le bilan comptable de
l’exercice N et quelques informations complémentaires et vous charge de réaliser cette
analyse.
1) Dresser le bilan fonctionnel de SIMACO pour l’année N.
2) Calculer le FRNG, BFRE, BFRHE et TN.
3) Commenter la situation financière de l’entreprise.
4) Quels sont les points à améliorer pour le cas de l’entreprise SIMACO ?

Amort. Et
Actif Brut Net Passif
dépr.
 Immobilisations incorporelles Capital 200 000
Frais d'établissement 10 000 8 000 2 000 Primes d'émission 28 000
Concessions, brevets, licences 40 000 40 000 Réserves 26 000
 Immobilisations corporelles 0 Report à nouveau 14 000
Terrains 170 000 170 000 Résultat de l'exercice 60 000
Constructions 340 000 260 000 80 000 Provisions réglementées 3 000
Installations techniques,
matériels 108 000 61 000 47 000 Total I 331 000
Autres imm. Corporelles 32 000 21 000 11 000
 Immobilisations financières 0
Provisions pour Risques et
Autres imm. Financières 12 000 1 000 11 000 charges 38 000
Total I 712 000 351 000 361 000 Total II 38 000
 Stocks
Matières premières et autres
approvisionnements 28 000 2 000 26 000
Produits finis 171 000 27 000 144 000
 Créances d'exploitation 0 Emprunts et dettes financières(1)(2) 289 000
Créances clients 170 000 14 000 156 000 Avances et acomptes 10 000
Autres créances d'exploitation 28 000 28 000  Dettes d'exploitation
 Créances diverses 46 000 4 000 42 000 Dettes fournisseurs 48 000
VMP 17 000 17 000 Dettes fiscales et sociales 20 000
Disponibilités 9 000 9 000 Dettes diverses 31 000
Charges constatées d'avance 5 000 5 000 Produits constatés d'avance 24 000
Total II 474 000 47 000 427 000 Total III 422 000
Ecarts de conversion Actif 12 000 12 000 Ecarts de conversion Passif 9 000
Total général 1 198 000 398 000 800 000 Total général 800 000
(1) dont concours bancaires courants : 50 000.

(2) dont intérêts courus : 14 000.

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 Informations complémentaires

- Les charges et produits constatés d'avance relèvent de l'exploitation.

- Ecarts de conversion Actif : 7 000 sont relatifs à un emprunt ; 5 000 concernent le poste fournisseurs.
- Ecarts de conversion Passif : 4 000 concernent le poste Clients ; 5 000 sont relatifs au poste fournisseurs
d'immobilisations.
- Les valeurs mobilières de placement sont négociables à très court terme.
- Le montant des effets escomptés non échus est de 12 000 à la fin de l'exercice.

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