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BTS M.U.C.

Gestion Commerciale

BFR, FR et Trésorerie
Application
Soit le bilan de la Société Riatol au 31/12/03 en milliers d’euros (K€).

Bilan comptable au 31-12-2003

Brut AMT & Prov Net


Immobilisations Incorporelles 300 100 200 Capital 500
Immobilisations Corporelles 1500 500 1000 Réserves 200
Immobilisations Financières 200 20 180 Résultat de l'exercice
Stocks 270 10 260 Provisions pour RC 100
Créances exploitation 300 20 280 Dettes financières 700
Créances diverses 50 50 Dettes d'exploitation 400
Disponibilités 30 30 Dettes diverses 100
Total actif 2650 650 2000 Total passif 2000

Au cours de l’année 2004, Riatol réalise les opérations suivante :


• Le 1er mars, elle achète du matériel pour une valeur de 400 K€
• Le 1er avril, elle achète un brevet d’un montant de 100 K€
• Le 1er juin elle prête la somme de 100 K€ à une de ses filiales

Par ailleurs :
• Le CA augmente de 15% sur l’année 2004, à raison d’un hausse régulière de 1% pas
mois, sauf les mois de Mai-Juin-Juillet où la hausse est de 2% par mois.
• L’entreprise ne connaît aucun arrêt d’activité, elle travaille 12 mois sur 12.
• Le résultat réalisé, régulièrement sur la période est de 120 K€.
• Les amortissements sont, par simplification, égaux à 12% de l’immobilisation,
régulièrement répartis sur l’année.
• Les fournisseurs ont unilatéralement réduit leur crédit de 10% à partir du 1er
septembre.
• L’entreprise procède à une augmentation de capital de 300 K€, entièrement souscrite
et libérée le 1 mai.
• L’entreprise souscrit un nouvel emprunt auprès de sa banque de 250 K€ le 1er juillet
et rembourse 50 K€ d’un emprunt bancaire arrivé à échéance le 1er septembre.

Travail à effectuer :

1. Calculez le FR et BFR globaux au 1 janvier 2004 et déterminez la trésorerie à cette


même date.
2. Calculez l’évolution mensuelle du FR et du BFR sur 2004.
3. Etudiez graphiquement ces évolutions.
4. Rapprochez les deux graphiques, que constatez vous ? Que peut on en déduire quant à
l’évolution de la trésorerie.
5. Calculez l’évolution mensuelle de la trésorerie sur 2004. Rajoutez son évolution
graphique aux 2 précédentes.

Documents de travail fournis en page 2.


Bilan fonctionnel
Brut
Immobilisations Incorporelles Capital
Immobilisations Corporelles Réserves
Immobilisations Financières Résultat de l'exercice
Stocks Provisions pour RC
Créances exploitation AMT & prov
Créances diverses Dettes financières
Disponibilités Dettes d'exploitation
Total actif Dettes diverses
Total passif

Evolution des postes du bilan fonctionnel sur l'année 2004

Ressources durables Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Aout Septembre Octobre Novembre Décembre
Capital
Réserves
Résultat de l'exercice
Provisions pour RC
AMT & prov
Dettes financières
TOTAL

Emplois durables brutes Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Aout Septembre Octobre Novembre Décembre
Immobilisations Incorporelles
Immobilisations Corporelles
Immobilisations Financières
Total

Fonds de roulement
Emplois circulants
Stocks
Créances exploitation
Créances diverses
TOTAL

Dettes non bancaires Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Aout Septembre Octobre Novembre Décembre
Dettes d'exploitation
Dettes diverses
TOTAL

BFR

Trésorerie