NSCF 2030, leçon 10

Opérations de trésorerie

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 NSCF 2030. Leçon 10
Opérations de trésorerie

Objectifs

 comprendre et maîtriser l’évaluation ainsi que la comptabilisation des flux de la

trésorerie dans leur aspect ressources et emplois au cours de la période.

Contenu de la leçon

Durée 6 heures

Bibliographie

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Les opérations de trésorerie
Les normes de référence : IAS 7 et IAZS 1 (tableaux annexes)

1. Définitions

la trésorerie comprend les fonds en caisse et les dépôts à vue bancaires qui sont
regroupés dans le poste « disponibilités », les concours bancaires courants
(soldes créditeurs de banque) et les équivalents de trésorerie (placements à
court terme inférieurs à trois mois)

2. Règles d’évaluation

les flux de trésorerie sont générés par ( 1) des activités opération elles (2) des
activités d’investissement et (3) de financement…

la variation du flux (en + ou en - ) est égal au total (1) + (2) + (3)

1°/ Les flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles :

Il s’agit : des opérations correspondent à tous les produits encaissées (hors produit de cession
d’immobilisations) et les charges décaissées (hors dotations aux amortissements /Provisions).

Il est possible d ‘évaluer les flux de trésorerie soit par la méthode directe ou la méthode
indirecte

_ Méthode directe

Les encaissements et les décaissements procèdent de la comptabilisation des opérations

(paragraphe 19 norme IAS7 (tableau 1 annexes)

Méthode indirecte : le bénéfice sert de point de départ sur lequel il est appliqué les
ajustements nécessaires : les dotations et les reprises d’amortissements et provisions , les
impôts différés et les variations de postes stocks , clients fournisseurs, (tableau 2 annexes)

2°/ Les flux de trésorerie liés aux activités d’investissements

les activités d’investissement sont représentées par les acquisitions et les cessions d’actifs à
long terme.

Il s’agit des éléments suivants :

 acquisition décaissées et cessions encaissées d’immobilisations y comprend l’achat et

la vente de filiale
 les opérations sur prêts à long terme

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  les mouvements relatifs aux créances et dettes sur immobilisations (à l’exclusion des
opérations concernant les immobilisations acquises en crédit bail)

3°/ les flux de trésorerie liés aux activités de financement :

les activités de financement auquel il est fait référence résultent des variations enregistrées
dans les capitaux propres et les emprunts.

Exemple d’opérations sur capitaux propres :

-émissions d’actions

-décaissement des dividendes et rachat d’actions

Exemples d’opération sur emprunt :

-encaissement des nouveaux emprunts, des produits de ces emprunts et décaissement des
remboursements (y compris les emprunts obligataires)

4°/ cas particulier de l’effet des variations de change

Les variations de change produisant des effets sur les opérations de trésorerie et équivalents
de trésorerie sont prises en compte dans les colonnes F4 et F5 (modèles tableaux en 5°)

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5°/ Les tableaux de flux de trésorerie ( ANNEXES )

Nouveau Système comptable et financier :

OPERATIONS DE TRESORERIE ANNEXES

TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE

(METHODE DIRECTE)

note Exercice N Exercice N-1

Flux trésorerie liées aux activités
opérationnelles :

Encaissement reçus des clients

Sommes versées aux fournisseurs et au personnel

Intérêts et autres frais financiers payés

Impôts sur les résultats payés

Flux de trésorerie avant éléments

extraordinaires

Flux de trésorerie lié à des éléments extraordinaires

(à préciser)

Flux de trésorerie net provenant des activités

opérationnelles (A)

Flux de trésorerie lié aux activités

d’investissement

Décaissements sur acquisition d’immobilisations

corporelles ou incorporelles

Encaissements sur cessions d’immobilisations

corporelles ou incorporelles

Décaissements sur acquisition d’immobilisations

financières

Encaissements sur cessions d’immobilisations

financières

Intérêts encaissés sur placements financiers

dividendes et quote par de résultats reçus

Flux de trésorerie net provenant des activités

d’investissement (B)

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Flux de trésorerie liés activités de
financement

Encaissements suite à l’émission d’actions

Dividende et autres distributions effectués

Encaissements provenant d’emprunts

Remboursements d’emprunts ou d’autres dettes

assimilés

Flux de trésorerie net provenant des activités de

financement (C)

Incidences des variations des taux de change sur

liquidités et quasi liquidités

Variation de trésorerie de la période (A+B+C)

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l’ouverture

de l’exercice

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture de

l’exercice

Variation de trésorerie de la période

Rapprochement avec le résultat comptable

TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE

(METHODE INDIRECTE)

période du au

Note Exercice N Exercice N-1

Flux de trésorerie liés à l’activité

Résultat net de l’exercice

Ajustement pour :

amortissements et provisions

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variation des impôts différés

variation des stocks

variation des clients et autres créances

variation des fournisseurs et autres dettes

plus ou moins values de cession, nette d’impôts

flux de trésorerie générés par l’activité (A)

flux de trésorerie liées aux opérations d’investissement

décaissements sur acquisition d’immobilisations

encaissements sur cessions d’immobilisations

incidence des variations de périmètre de consolidation ( 1 )

flux de trésorerie liés au opérations d’investissement ( B)

flux de trésorerie liées aux opérations de financement

dividendes versés aux actionnaires

augmentation de capital en numéraire

émission d’emprunts

remboursements d’emprunts

flux de trésorerie liés au opération de financement( C )

variation de trésorerie de la période (A+B+C)

trésorerie d’ouverture

trésorerie de clôture

incidence des variations de cours des devises (1)

variation de trésorerie

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6°/ Etude de cas

la société SPA au capital de 6000 000 DA a enregistré les opérations de trésorerie suivantes
au cours de l’exercice N (en milliers de DA : KDA ).

- recouvrement des créances

Larbi,Mehdi, liés et Zoubir + 50 000 KDA

+ clients comptant

- règlement au profit des fournisseurs

Amar, Hassan, Fodil - 30 000 KDA

- règlement des salaries - 15 000 KDA

- règlement à la CNAS - 5 000 KDA

- paiement des intérêts et commissions - 1 100 KDA

bancaires

- paiement acompte impôts sur les sociétés - 900 KDA

- cession de 2 camions marque - 1 000 KDA

MAN + droits d’enregistrement payés 100 KDA

- acquisition d’01 véhicule léger TATA 500 KDA

- vente du logiciel « GAMA » 1500 KDA

à une entreprise du secteur

- intérêts encaissé du prêt 500 KDA

octroyé à une entreprise apparentée.

- payé les dividendes aux actionnaires 400 KDA

- encaissé l’emprunt obligataire lancé au cours 4 500 KDA

de l’année

Travail à faire : établir le tableau des flux de trésorerie suivant la méthode directe

Solution

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Tableau des flux de trésorerie (méthode directe)

Note N
Flux activités opérationnelles

Encaissements clients + 65 000

Règlement fournisseurs - 30 000

Règlement salaires 15 000

Règlement CNAS 5 000

Intérêts et frais financiers 11 00

Acomptes impôts société 900

S/Total (F1) + 13 000

___________

Flux activités d’investissement

Cession d’immobilisation corporelles + 1000

Acquisition d’immob corporelles - 500

Cession d’immob incorporelle + 1500

Intérêts encaissé sur prêt à LT + 500

___________

S/Total (F2) + 2500

___________

Flux activités de financement

Produit émission emprunt + 4 500

Dividendes versés 400

S/Total ( F3 ) + 4 100

Flux de trésorerie à l’ouverture ( F4 ) + 2 000

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Flux de tésorerie à la clôture ( F5 ) + 21 600
Augmentation nette de trésorerie et équivalents
de + 19 600

Trésorerie ( F6 )

F1 + F2 + F3 = F6 = F 5 – F6

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