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Cas n°1 :
M. Fall exploite une entreprise individuelle de menuiserie métallique à saly dans la région de
Thiès. Son activité principale consiste à fabriquer des meubles de salon en fer forgé. Devant
l'accroissement très important de son activité et de son besoin en financement du cycle
d'exploitation, M. Fall décide, afin d'améliorer les capitaux propres de son entreprise, de
s'associer et de créer une société Anonyme le 5 mars 2004. Cette nouvelle société est
dénommée « les Fers Forgés de saly ». Le montant du capital de la société est fixé à
150000000 divisé en actions de valeur nominale 20000 francs. Vous trouverez en annexe le
détail. des apports des différents actionnaires.
Les actions de numéraires ont été libérées de moitié le 5 mars 2004. Toutefois, M. Dieng
titulaire de 500 actions s'est intégralement libéré par anticipation. Les fonds ont été déposés
sur un compte bloqué à la BICIS.
Le 15 mars 2004, pendant la période d'indisponibilité des fonds, M. Fall a réglé par ses
propres moyens les frais de publicité de l'acte de constitution: 472000 F nc (TVA 18%
récupérable).
Le 25 mars 2004, les fonds sont débloqués par la banque et la société émet deux chèques:
- N° 535 001 à l'ordre de l'état pour le règlement des droits d'enregistrement = 1534000 ;
- N° 535 002 à l'ordre de M. Fall pour le remboursement des frais engagés par lui.
Annexe : Détail des apports des différents actionnaires :
M. Fall a apporté l'ensemble des actifs et passifs de son entreprise individuelle telle que décrit
par le bilan ci-après:
Actif Montant Passif Montant
Charges à répartir 500 000 Capital personnel 40 000 000
Matériel et outillage 35 000 000 Réserves 8 000 000
Matériel de transport 5 000 000 Emprunt 7 000 000
Stock de matières
15 000 000 Fournisseur 3 000 000
premières
Créances client 2 500 000
Total 58 000 000 Total 58 000 000
Il a reçu au total 2500 actions d'apports dont une partie pour rémunérer les éléments
incorporels de son fonds de commerce.
Le reste du capital est souscrit entièrement en numéraire par divers autres actionnaires.
TRAVAIL A FAIRE
1) Enregistrer toutes les opérations de constitution dans le journal de SA.
2) Quel est le délai dont dispose la société pour libérer la fraction du capital non appelée
à la constitution sachant que la SA a été immatriculée au registre du commerce le 20 mars
2004.
Quelle opération s'imposerait si ce délai n'était pas respecté.
3) Enregistrer les écritures d'inventaire au 31/12/2004 concernant les frais de constitution
sachant
que leur durée d'amortissement est fixée à 2 ans.
4) L'exercice 2004 s'est soldé par une perte de 3 500 000 F que l'AGO du 15 avril 2005 a
décidé d'affecter en report à nouveau. Enregistrer l'écriture relative à l'affectation de cette
perte.
En mars 2004, la Société Africaine de Métallurgie (SAM) avait participé à la création de la
SA « Les Fers Forgés de Saly » en souscrivant 30% des actions de numéraire de cette
société.
Le avril 2007, les conditions requises étant remplies, la SA « les Fers
Forgés de Saly » augmente son capital par apports nouveaux en numéraire en émettant des
actions nouvelles.
La moitié du capital est appelée à la souscription, la valeur de l'action « FFS » est estimée
à 28000 F avant l'opération. A cette occasion, la SAM a souscrit aux actions correspondant
à
ses droits préférentiels de souscription.
Le troisième quart est appelé et libéré le septembre 2007.
Les postes de capitaux propres de la SA « les Fers Forgés de Saly » se présentent comme
suit
au 31/12/2007 :
101 Capital social à déterminer
109 Actionnaire capital souscrit non appelé - 25 000 000
1051 Primes d'émission 25 000 000
111 Réserves légale 18 000 000
1181 Réserves facultative 24 000 000
121 Report à nouveau 1 500 000
131 Résultat net = Bénéfice 45 000 000
TRAVAIL A FAIRE
1) Calculer la valeur théorique du droit préférentiel souscription.
2) Enregistrer les opérations d'augmentation du capital le 1er avril 2007 et d'appel du
troisième quart
le septembre 2007 :
a. dans les livres de la SA "les Fers Forgés de Saly " ;
b. dans les livres de la SAM.
3) Présenter le tableau de répartition du bénéfice de l'exercice 2007 sachant que l'AGO du 25
avril 2008
a affecté ce résultat de la manière suivante :
- dotation à la réserve légale;
- attribution d'un premier dividende de 6% au capital libéré non amorti; affectation d'une
somme de 5 400000 à la réserve facultative;
- attribution aux actions d'un dividende complémentaire tel que le dividende revenant
à l'actionnaire FALL soit égal à 3000 F, sachant que Fall n'a pas participé à
l'augmentation
de capital;
- affectation du solde en report à nouveau.
NB : Le capital initial était totalement libéré avant le 01/01/2007
4) Enregistrer cette répartition.
Le 15 février 2008, la société SAM a cédé 70% des actions « FFS » qu'elle détenait au prix
unitaire
de 23 500 F réglé par banque.
Lors des opérations d'inventaire, la valeur économique réelle des titres « FFS » a été fixée
aux
cours suivants :
- 24 000 F au 31/12/2007 ;
- 23 000 F au 31/12/2008.
5) Justifier la position des services comptables de la SAM de ne pas constituer de provisions
au 31/12/2007 sur les titres « F.F.S ». Aucune provision n'a été jusqu'ici enregistrée.
6) Enregistrer dans le journal de la SAM les écritures de cession de titres « F.F.S » sachant
que le
coût d'acquisition des titres vendus est évalué selon la méthode du « premier entré, premier
sorti ».
7) Enregistrer l'écriture d'inventaire au 31/12/2008 dans le journal de SAM.
Cas n°2 :
A. Le capital de la SA « DIECKO » s'élève à 100 000 000 F. Il est divisé en 10 000 actions
de
10 000 F entièrement libérées.
En janvier 2006, après répartition du bénéfice de 2005, on lit au passif du bilan:
101 Capital social 1 000 000
111 Réserve légale 6 000 000
112 Réserve statuaire 13 000 000
1181 Réserve facultatif 100 000 000
121 Report à nouveau créatif 3 010 000
La société a décidé d'augmenter le capital selon les modalités suivantes:
1. le 1er janvier 2006, incorporer au capital 100 000 000 F provenant des réserves facultatives
et augmenter en conséquence la valeur nominale des actions existantes;
2. émettre le 01 avril 2006 (à un prix à déterminer), 15 000 actions nouvelles en numéraire de
même valeur nominale que les précédentes (valeur nominale établie après capitalisation de la
réserve).
Le prix d'émission est calculé de manière que l'augmentation du capital ne modifie pas la
valeur intrinsèque des actions.
Toutes les actions sont souscrites et entièrement libérées.
TRAVAIL A FAIRE 1
1. Calculer le prix d'émission des actions nouvelles. (03 pts)
2. Définir puis calculer les éléments suivants: droit d'attribution, droit de souscription et prime
d'émission. (06 pts)
3. Passer les écritures comptables relatives à cette double augmentation. (06 pts)
B. Le résultat de l'exercice 2006 s'élève à 49 600 000 F. Conformément aux statuts, il est
réparti
comme suit:
• la réserve légale sera dotée pour le minimum légal;
• il sera accordé aux actionnaires un intérêt statutaire de 6 % sur le capital libéré;
• dotation à la réserve statutaire 1 600 000 F ;
• dotation à la réserve facultative laissée à l'initiative de l'A.G.O.
L'A.G.O décide de doter la réserve facultative de 5 300 000 F et de distribuer un dividende de
1 810 F. Le solde éventuel sera reporté à nouveau.
TRAVAIL A FAIRE 2
1. Présenter le tableau de répartition du résultat de 2006. (04 pts)
2. Passer toutes les écritures relatives à la répartition du bénéfice. (06 pts)
3. Présenter l'extrait de bilan avant distribution des dividendes. (03 pts) .
4. Déterminer la valeur financière de l'action au taux de 10 %. (02 pts)
Cas n°3 :
Extrait Bilan de la Société Anonyme Costa au 31/12/N avant répartition des bénéfices :
Capital (dont versé 7) ?
Prime d'émission ?
Réserve légale 31 000 000
Réserve statutaire 26 760 000
Résultat de l'exercice 16 800 000
Cette société a été créée en N-l0 a avec un capital de 5 000 actions de 20 000 F.
En N, la Société a décidé une double augmentation de capital selon les modalités suivantes :
Le Avril, incorporation d'une partie de la réserve statutaire et distribution gratuite
d'actions, valeur nominale 20 000 F, à raison d'une nouvelle pour cinq anciennes.
Début mai, émission à 24 000 F de 2000 actions de numéraire, de même valeur
nominale que les anciennes libérables:
- ? à la souscription,
- ? début octobre N,
- quart en N+ 1.
L'émission a été totalement couverte dès les premiers jours de mai, et les versements ont
été effectués conformément aux prévisions ; Tous les actionnaires avaient la possibilité de
souscrire.
L'article 12 des statuts, prévoit en ce qui concerne la répartition des bénéfices :
- Dotation à la réserve légale dans la limite prévue par la loi,
- Dotation à la réserve statutaire au taux de 20 % sur le solde après réserve légale,
- Attribution d'un intérêt statutaire au taux de 6 % sur le capital libéré,
- Super dividende calculé de façon que le dividende revenant à une action ancienne
soit fixé
à 1825 F,
- Le reste étant reporté à nouveau pour être remis en distribution l'année suivante.
TRAVAIL A FAIRE :
1) Reconstituer toutes les écritures relatives à cette double augmentation du capital.
2) Présenter la tableau de répartition relatif au bénéfice du 31/12/N.
3) Ecriture découlant du tableau de répartition au 30/6/N+ 1.
4) Calculer la valeur financière et de rendement de l'action ancienne au taux de 7,5 %.
Cas n°4 :
La SA BNX est constituée le 01/07/2006. Son capital de 345 000 000 F est entièrement
composé d’actions de numéraire de valeur nominale 15 000 F.
Les statuts ont prévu les appels suivants :
Le juillet 2006, le conseil d’administration procède à l’appel de la moitié du capital, les
actionnaires ont quinze jours pour se libérer.
Quinze jours plus tard, tous les actionnaires libèrent conformément à l’appel à l’exception de
la
SNC CAXOR détentrice de 5 000 actions qui a libéré 60 000 000 F.
Toutes les libérations ont été effectuées auprès du notaire qui règle le même jour les frais de
constitution et verse le reliquat dans un compte bancaire ouvert au nom de la société à la
SGBS.
Les frais de constitution sont composés :
TRAVAIL A FAIRE
Projet de répartition du résultat de 2007 :
L’AGO des actionnaires s’est réuni le 01/05/2008 pour procéder à la répartition du résultat de
2007.
TRAVAIL A FAIRE
TRAVAIL A FAIRE
Le minimum légal est appelé lors de la constitution. Néanmoins l’actionnaire Issa se libère
intégralement.
Le 01/03/09 le CA appelle le deuxième et le troisième quart. Les actionnaires concernés se
libèrent le 01/04/09 et Pathé se libère même de son quatrième quart.
Vous disposez de l’extrait du bilan de la SA établi au 31/12/09.
- D’abord par émission de 2 000 actions nouvelles de même valeur nominale que les
actions anciennes. Ces actions nouvelles disposent des mêmes droits que les actions
anciennes.
- Ensuite par incorporation de réserves facultatives et distribution de 3 actions gratuites
pour 7 actions anciennes. La valeur théorique du droit d’attribution est de 8 400 F.
TRAVAIL A FAIRE
6. Calculer la valeur théorique du droit de souscription sous l’angle du vendeur puis de
l’acheteur.
8. Passer les écritures relatives à cette double augmentation sachant que le minimum légal
est appelé et libéré par banque lors de la souscription.
9. En termes de participation quelle est la situation de l’actionnaire Issa dans le capital de la
société sachant qu’il a utilisé tous ses droits pour participer à la double augmentation
Cas n°6 :
Vous disposez de l’extrait du bilan au 31/12/2006 avant répartition de la société anonyme
« NDIAREME PRESTIGE » suivant :
Le 01 juillet 2006 la société avait procédé à une double augmentation simultanée du capital
en :
- Emettant de nouvelles actions de numéraire de même valeur nominale que les
anciennes à un prix d’émission = PE et libérée du minimum légal ;
- En incorporant une partie de sa réserve facultative par distribution d’actions gratuites de
même valeur nominale que les anciennes.
A l’issue de cette opération, la société a doublé son capital ; la perte de valeur globale des
anciennes actions due à cette double augmentation est de 9375.
TRAVAIL A FAIRE
1)
1.1) Calculer le nombre d’actions nouvelles de numéraire ;
1.2) Calculer le montant de la réserve facultative incorporé et le nombre d’actions gratuites ;
1.3) De quelle émission s’agit-il et justifier ; rappeler les valeurs extrêmes du prix
d’émission ;
1.4) Calculer la valeur du droit de souscription et du droit d’attribution ;
1.5) Calculer la VMC avant augmentation.
TRAVAIL A FAIRE
2-4. Préciser, quel prix d’émission permet d'avoir un droit souscription (ds) nul.
2-5. Préciser quel prix d’émission permet d'avoir une prime d'émission nulle.
2-6. Quelle est la relation entre droit de souscription et prime d’émission ?
Cas n°8 :
La société Anonyme SAESCO est constituée par Fall et un groupe d'autres actionnaires à la
date du 1/ 04/ 2009. La SA a un capital divisé en actions de valeur nominale 30 000 F, réparti
comme suit.
1) Fall souscrit pour 39 000 000 F comprenant des apports en nature et en numéraire. Le
détail de son apport en nature est fourni en annexe.
Le numéraire de Fall est constitué de 100 actions, libérés de moitié à la souscription.
2) Divers actionnaires qui souscrivent le reste du capital en numéraire à libérer du minimum
légal. Toutefois l'actionnaire SANA détenteur de 400 actions se libère de 3/4.
Les apports sont libérés dans les conditions suivantes :
• 1/4 à la constitution chez le Notaire ;
•2eme et 3eme quart le 1/ 05/ 2010 ;
• dernier quart le 1/ 03 / 2011.
NB : Date d'appel correspond à la date de libération.
En cas de retard de libération, il est prévu un intérêt calculé au taux de 6 % l'an et ainsi que le
remboursement des frais de rappel.
Au deuxième appel, toutes les actions sont libérées par banque à l'exception de celles
détenues par Fall qui s'est finalement libéré avec 1 mois de retard et les frais de rappel
s'élèvent à 17 000 F. SANA s’est totalement libéré à cette occasion.
Au dernier appel, toutes les actions sont libérées par banque à l'exception de celles détenues
par l'actionnaire Diop titulaire de 100 actions. Finalement ses actions sont vendues au prix
unitaire de
32 000 F. Des intérêts de retard pour 2 mois lui sont facturés en sus des frais de mise en
demeure qui s'élèvent à 34 000 F.
Les modalités de répartition du bénéfice sont les suivantes :
- dotation à la réserve légale au taux de 10% dans la limite du maximum prévu par la loi,
- dotation à la réserve statutaire,
- attribution d'un intérêt statutaire au taux de 5% au profit de toutes les normes libérées,
- le solde réparti entre la réserve facultative, le superdividende et éventuellement le report à
nouveau.
On vous fournit les extraits des capitaux propres de la SAESCO sur les 3 derniers exercices
ci-après.
31/ 12/ 2010 31/ 12/ 2011 31/ 12/ 2012
Capital social 90 000 000 90 000 000 90 000 000
Actionnaires, capital ? ? ?
souscrit
Réserve légale --- 1 363 050 3 863 050
Réserve statutaire --- 1 200 000 4 200 000
Réserve facultative --- 830 000 4 330 000
Report à nouveau - 2 700 000 232 450 687 500
Résultat Net ?
TRAVAIL A FAIRE:
1) Ecriture de reconstitution des opérations de constitution de la SAESCO.
2) Reconstituer les écritures relatives aux opérations du 1/ 05/ 2010 et du 1/03/2011.
3) L'exercice de 2009 s'est soldé par une perte, reconstituer l'écriture d'affectation de cette
perte.
4) L'exercice 2011 s'est soldé par un bénéfice dont le montant est à déterminer.
a) Reconstituer le tableau de répartition du bénéfice 2011,
b) Passer les écritures découlant du tableau de répartition.
5) Calculer la valeur financière et le rendement de l'action en nature et numéraire au taux de
8% pour Fall.
NB: Faire abstraction de la TVA, de l’IRVM, et des droits d'enregistrement.
Annexe:
Dépôt relatif à l'apport en Nature de Fall.
actif Montant Passif Montant
Charges à répartir 5 000 000 Capital 40 000 000
Terrain 10 000 000 Résultat Net - 2 000 000
Bâtiment 30 000 000 Emprunt 5 000 000
Marchandises 2 300 000 Fournisseur 7 000 000
Créances- client 1 500 000
Banque 1 200 000
Total 50 000 000 Total 50 000 000
Le bâtiment est évalué à 33 500 000.
Les créances-clients sont repris à 1 000 000.
Les autres éléments sont repris à leur valeur bilancielle.
Cas n°9 :
A- La société anonyme "DIECKO" a été constituée le 02 janvier 2000 par émission de 10
000 actions de 10 000 F entièrement libérées.
Fin juin 2003, une augmentation en numéraire est réalisée pour porter le capital à 150 000 000
F. L'action a une valeur réelle avant augmentation de 25.000 F.
TRAVAIL À FAIRE :
1) Déterminer le montant plafond et le montant plancher de la nouvelle action émise. (02
pts)
2) Les actions nouvelles sont en fait émises à 16 000 F.
a) Calculer la valeur du droit de souscription. (03 pts)
b) Passer les écritures relatives à l'augmentation du capital. Les actionnaires ne
versent lors de la souscription que la moitié sauf Baye détenteur de 500 droits de
souscription qui se libère intégralement. (03 pts)
B- Début juillet 2004, les actionnaires se libèrent des et quarts.
Au 31 décembre 2004, les renseignements suivants sont fournis:
2003 2004
Après répartition Avant répartition
Capital souscrit, non appelé 25.000 000 -
Capital souscrit, appelé non
125.000.000 150.000.000
versé
Réserve légale 10.000.000 10.000.000
Réserve facultative 7.000.000 7.000.000
Report à nouveau créditeur 100.000 100.000
On extrait des statuts les informations suivantes :
- Dotation à la réserve légale conformément à la loi,On extrait des statuts les
informations suivantes :
- Attribution d'un intérêt statutaire de 6% l'an,
- Sur le solde, il sera prélevé toute somme que l'assemblée des actionnaires décidera pour
la dotation de la réserve facultative,
- Le reliquat éventuel sera versé à titre de superdividende et/ou reporté à nouveau.
Le superdividende sera arrondi à la dizaine de franc inférieur.
TRAVAIL A FAIRE
1) Présenter le tableau de répartition de 2004, sachant que le bénéfice est de 56 000 000 F et
que la réserve facultative a été dotée de 1 000 000 F. (03 pts)
2) Passer au journal la répartition du bénéfice de 2004. (05 pts)
3) Déterminer le dividende des actions. (02 pts)
4) Calculer la valeur financière des actions au taux de 10%. (02 pts)
Cas n°10 :
Extrait des statuts de la société
La société "SA. Allez les Gaïndés" est créée le 01 /01/2000. Elle se compose de 5 000 actions
de numéraires. Ces actions sont libérées de moitié à la constitution par banque.
Le 01 /07/ la société appelle le quart, tous les associés se libèrent immédiatement par
banque et un associé détenant 100 actions se libère intégralement par banque.
Le 01/10/ la société appelle le quart. Tous les actionnaires se libèrent par banque sauf un
associé qui détenait 40 actions. Après mise en demeure, ses actions sont vendues au cours de
19 250 F compte non tenu des frais de timbre de 7 000 F et des intérêts calculés au taux de 9%
sur 2 mois.
Le 01 / 04 / 2001 l'assemblée décide de reporter à nouveau le résultat de 2000 qui était une
perte de 400 000 F.
Le 01 / 05 /2002 l'assemblée décide de répartir le résultat de 2001 de la manière suivante :
• Réserve légale : calculée au taux de 10%
• Intérêt statutaire: 2 000 000 calculé au taux de 2%
• Réserve facultative : 250 000
• Dividende à payer : 2 400 000
• Report à nom eau : 50 000
Travail à faire :
1. Ecritures nécessaires.
2. Résultat de l'actionnaire défaillant.
3. Tableau de répartition.
4. Ecritures au journal de la répartition du résultat.
Cas n°11 :
On extrait de la balance au les informations suivantes :
1013 Capital souscrit appelé versé non amorti 225 000 000
109 Actionnaires capital souscrit non appelé 75 000 000
111 Réserves légales 10 000 000
121 Report à nouveau 145 000
131 Résultat 23 000 000
4616 Versement anticipés 3 937 500
Cette société anonyme a été créée en N- 2 avec un capital de 300 000 000 F (20 000 actions)
entièrement souscrit et numéraires et libéré au minimum de moitié par versement en banque.
Le troisième quart a été appelé et immédiatement libéré le 01/10/N par banque. Lors de cette
libération 50 actions ont été libérées des derniers quarts ; les autres l’ayant été à la création.
On extrait des statues les informations suivantes :
dotation à la réserve légale conformément à la loi
Attribution d’un intérêt statutaire de 6% l’an
Le solde après dotation éventuel à un compte de réserve facultative pourra être
déterminé aux actionnaires
toute somme non affectée sera reportée à nouveau.
L'AGO réunie en N+l approuve la proposition du CA de doter la réserve facultative de 2 300
000 F et de distribuer un dividende unitaire de 1 250 F pour les actions anticipées il la
création.
Travail à faire :
1) Calculer le nombre d'actions du versement anticipé à la création
1) Reconstituer les écritures passées jusqu'au 31/12/N
3) Présenter le tableau de répartition du bénéfice (faire apparaître les calculs)
4) Présenter l’écriture de répartition.
Cas n°12 :