Royaume du Maroc ‫اﻟﻤﻤﻠﻜﺔ اﻟﻤﻐﺮﺑﯿﺔ‬

Ministère de l’Education Nationale, de la Formation ‫وزارة اﻟﺘﺮﺑﯿﺔ اﻟﻮطﻨﯿﺔ واﻟﺘﻜﻮﯾﻦ اﻟﻤﮭﻨﻲ و اﻟﺘﻌﻠﯿﻢ‬
Professionnelle, de l’Enseignement Supérieur et de la ‫اﻟﻌﺎﻟﻲ‬
Recherche Scientifique
‫و اﻟﺒﺤﺚ اﻟﻌﻠﻤﻲ‬
Université Sidi Mohamed Ben Abdellah
Faculté des Sciences Juridiques Economiques et ‫ﺟﺎﻣﻌﺔ ﺳﯿﺪي ﻣﺤﻤﺪ ﺑﻦ ﻋﺒﺪ ﷲ‬
Sociales-Fès ‫ﻓــﺎس‬- ‫ﻛﻠﯿﺔ اﻟﻌﻠﻮم اﻟﻘﺎﻧﻮﻧﯿﺔ واﻻﻗﺘﺼﺎدﯾﺔ واﻻﺟﺘﻤﺎﻋﯿﺔ‬

Master : Management, Audit et contrôle

Travaux dirigés
Comptabilité des sociétés
Année universitaire 2019/2020

Dossier n° 1 : Constitution de la SA, Libération anticipée et défaillance

de l’actionnaire.

Le 3/01 /2019 une société anonyme « SCHADY » est constitué au capital de 1000000Dh
composé d’action de valeur nominal 200DH. 3000 actions sont souscrites en numéraire et
appelées du minimum légal et le reste des actions représentatives d’apport en nature souscrites
dans leurs intégralités par Mr Walid qui s’engage d’apporter les éléments suivant :
Terrain : 150000 dont le 1/3 est réglé par chèque bancaire ;
Construction :100000 ;
Créance client d’une valeur nominale de 110000 et de valeur d’apport de 100000 ;
Matériel de transport de valeur 140000 grevée d’une dette de 40000 remboursable dans 18 mois.
Le 20/1/2019, les fonds sont remis au notaire qui les déposent en banque déduction faite des
frais et honoraire qui s’élèvent à 60000DH.
Le 01/03/2019, le conseil d’administration appelle le 2ème quart. La date limite de libération le
31/03/2019.aprés ce délai la banque avise la société que tous les actionnaires ont libérés le
deuxième quart de leurs actions et que Mme Hajar qui détient 600 actions les a libérées
entièrement.

Le 02/04/2019, le conseil d’administration appelle les deux quarts restants, délai de libération
un mois. 01/05/2019 l’avis de crédit précise que tous les actionnaires ont libérés la partie dont
ils sont redevables sauf Melle RANIA qui détient 800 actions.

05/05/2019 Melle RANIA est déclarée défaillante.

Le 10/05/2019, les actions de Melle RANIA sont exécutées en bourse à 160Dh.
Le 15/05/2019, la société verse par chèque bancaire à Melle RANIA le restant dû en tenant
compte des intérêts de retards qui s’élèvent à 4000 et des frais engagés de 500.

Travail à faire
1 Passer les écritures comptables nécessaires
2 Déterminer le résultat réalisé par Melle RANIA

1
 Réponse

1) Écritures comptables relatives à la constitution d’une société anonyme

a) Évaluation des apports

On commence tout d’abord par l’évaluation des apports en nature, en distinguant entre trois
type d’apports :
Apports mixtes : constitué de l’ensemble des éléments positifs : Terrain + Construction +
Créance client + Matériel de transport = 150000+100000+100000+140000= 490000
Apports à titre onéreux: prise en charge d’une dette et le règlement au comptant = 50000+40000
= 90000.
Apports à titre pur et simple: Apports mixtes - Apports à titre onéreux = 490000 -90000 =
400000
L’apport de M. Walid est évalué à 400000 Dhs.
𝑉𝑎𝑙𝑒𝑢𝑟 𝑑𝑒 𝑙′𝑎𝑝𝑝𝑜𝑟𝑡0 400000 Dhs0
Il recevra 𝑉𝑎𝑙𝑒𝑢𝑟 𝑛𝑜𝑚𝑖𝑛𝑎𝑙𝑒 = 200𝐷ℎ𝑠 = 2000 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑜𝑛𝑠
en rémunération de son apport net de 400000Dhs.

b) Enregistrement comptable au journal

Deux phases à distinguer, la promesse d’apport (Souscription des apports) et la réalisation des
apports (Libération des apports)
03/01/2019
34611 Associé compte 600000
34612 d’apport en numéraire 400000
Associé Walid, compte
5141 d’apport en nature Capital social 1000000
Constation de la souscription des apports

34612 Actionnaires - capital 150000

souscrit et appelé́ non
1119 versé 450000
Actionnaires, capital
souscrit-non appelé́ Associé compte 600000
d’apport en
numéraire

Constation de l’appellation du minimum légal

03/01/2019
231 Terrain 150000
232 Construction 100000
234 Matériel de transport 140000
3421 Client 110000

1486 Fournisseur 40000

d’immobilisation
5141 Banque
39421 Provision pour 50000
dépréciation du 10000
34612 client
Associé Walid, 400000
compte d’apport
en nature

Constatation de la libération des apports en nature

3488 Divers débiteurs 20/01/2019 150000
(Notaire )
Actionnaires -
3462 capital souscrit
et appelé́ non 150000
versé

2
 Constatation de la remise des fonds au notaire
20/01/2019
2111 Frais de constitution 60000
5141 Banque 90000
3488
Divers débiteurs 150000
Constatation du dépôt des fonds par le notaire à la (Notaire )
banque et le paiement des frais de constitution
20/01/2019
3462 Actionnaires - capital 150000
souscrit et appelé́ non
versé
Actionnaires, 150000
1119 capital souscrit-
Constation de l’appellation du 2ème quart non appelé́
31/03/2019

5141 Banque 210000

(150000+600*200*2/4)
Actionnaires -
3462 capital souscrit
et appelé́ non 150000
4468 versé 60000
Autres comptes
Constation de la libération du 2éme quart ainsi que les d’associé
deux quarts restants de l’actionnaire Hajar créditeur
02/04/2019
3462 Actionnaires - capital 300000
souscrit et appelé́ non
versé
Actionnaires, 300000
1119 capital souscrit-
Constation de l’appellation des deux quarts restants non appelé́
(3ème et 4ème quarts)
01/05/2019

5141 Banque (300000- 160000

600*200*2/4-
800*200*2/4)
3468 Autres comptes 80000
d’associés débiteurs
Autres comptes 60000
4468 d’associés créditeurs
Actionnaires -
capital souscrit 300000
et appelé́ non
versé
Constation de la libération des deux quarts restants et
la non libération de l’actionnaire RANIA
05/05/2019
Autres comptes
3468 d’associés débiteurs 80000
(Actionnaire défaillant)

Autres comptes
d’associés
3468 débiteurs(Hors 80000
délai)
Constation de la défaillance de l’actionnaire RANIA
10/05/2019

5141 Banque 128000

(800*160=128000)
Autres comptes
d’associés 128000
débiteurs
(Actionnaire
Constation de l’exécution des actions de de défaillant)
l’actionnaire RANIA en bourse
15/05/2019

Autres comptes 4500

3468 d’associés débiteurs
(Actionnaire défaillant)

3
 7381 Intérêts et 4000
produits
assimilés

Transfert de 500
charge
7197 d’exploitation

Autres comptes 43500

3468 d’associés débiteurs
(Actionnaire défaillant)
5141 Banque 43500

2) Résultat de cession des actions de l’actionnaire défaillant

On a 𝑅é𝑠𝑢𝑙𝑡𝑎𝑡 𝑑𝑒 𝑐𝑒𝑠𝑠𝑖𝑜𝑛 = 𝑃𝑟𝑜𝑑𝑢𝑖𝑡 𝑑𝑒 𝑐𝑒𝑠𝑠𝑖𝑜𝑛 −
! !
𝑝𝑎𝑟𝑡𝑖𝑒 𝑑𝑒 𝑙 𝑎𝑝𝑝𝑜𝑟𝑡 𝑑𝑒 𝑙 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑜𝑛𝑛𝑎𝑖𝑟𝑒 𝑛𝑜𝑛 𝑙𝑖𝑏é𝑟é𝑒 −
𝑝𝑎𝑟𝑡𝑖𝑒 𝑑𝑒 𝑙 ! 𝑎𝑝𝑝𝑜𝑟𝑡 𝑑𝑒 𝑙 ! 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑜𝑛𝑛𝑎𝑖𝑟𝑒 𝑙𝑖𝑏é𝑟é𝑒 − 𝐹𝑟𝑎𝑖𝑠 𝑠𝑢𝑝𝑝𝑜𝑟𝑡é𝑠 à 𝑙 ! 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑜𝑛𝑛𝑎𝑖𝑟𝑒 =
𝑆𝑜𝑙𝑑𝑒 𝑑𝑢 𝑐𝑜𝑚𝑝𝑡𝑒 𝑎𝑢𝑡𝑟𝑒𝑠 𝑐𝑜𝑚𝑝𝑡𝑒𝑠 𝑑𝑒𝑏𝑖𝑡𝑒𝑢𝑟𝑠 −
𝑝𝑎𝑟𝑡𝑖𝑒 𝑑𝑒 𝑙 ! 𝑎𝑝𝑝𝑜𝑟𝑡 𝑑𝑒 𝑙 ! 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑜𝑛𝑛𝑎𝑖𝑟𝑒 𝑙𝑖𝑏é𝑟é𝑒
𝑅é𝑠𝑢𝑙𝑡𝑎𝑡 𝑑𝑒 𝑐𝑒𝑠𝑠𝑠𝑖𝑜𝑛 = 800 × 160 − 80000 − 80000 − 4000 − 500 = −36500
= 43500 − 80000 = −36500
L’actionnaire défaillant RANIA a dégagé une moins-value sur cession des actions de l’ordre de
36500

4
Dossier n° 2 : Affectation du résultat.

On extrait du bilan d’une SA les informations suivantes le 31/12/2019:

Capital social : 11000000 (dont 1000000 non appelé),
Réserve légale : 900000,
Prime d’émission :150000,
Report à nouveaux ( SD) :100000
Résultat net de l’exercice :9900000 (taux de l’IS en vigueur : 30%),
Le capital est divisé en actions de nominale 500 Dhs et comprend :
• 19000 actions ordinaires créés à la constitution de la société soit 01/01/2016,
• 3000 actions à dividendes prioritaires, émises le 01/03/2018 à 600 Dhs.

Par ailleurs les statuts de la société prévoient les modalités suivantes d’affectation de résultat :
ü le versement d’un premier dividende de 6% aux actions ordinaires et d’un dividende
prioritaire de 7% aux actions prioritaires sans droit de vote,
ü Le conseil d’administration réunie le 25/03/2020 a proposé de doter une réserve
facultative pour 30000 et le versement d’un superdividende arrondi au cent de Dhs
inferieur. Le reste étant reporté à nouveau.

Travail à faire
1 Présenter le tableau de répartition des bénéfices de l’exercice 2019
2 Passer au journal de la société les écritures de répartition sachant que le
paiement des dividendes aux actionnaires a eu lieu par chèque bancaire le
20 /04/2020.

5
Solution

1) Tableau de répartition des bénéfices de l’exercice 2019

L’article 330 de la loi 17-95 des sociétés anonymes dépeint le bénéfice distribuable comme
étant « le bénéfice net de l' exercice, diminué des pertes antérieures ainsi que des sommes à
porter en réserve par application de l' article 329 et augmenté du report bénéficiaire des
exercices précédents ».
Cela se traduit comptablement de la façon suivante :

Bénéfice distribuable (BD)

= Bénéfice net de l! exercice(BNE) − Report à nouveux (SD)
− Réserve légale + Report à nouveaux (SC) des exercices antérieurs
c) Calcul de la réserve légale
L’article 329 annonce qu’ « Il est fait sur le bénéfice net de l' exercice, diminué le cas échéant,
des pertes antérieures, un prélèvement de 5% affecté à la formation d' un fonds de réserve appelé
réserve légale.
Ce prélèvement cesse d' être obligatoire lorsque le montant de la réserve légale excède le
dixième du capital social.
Il est effectué aussi sur le bénéfice de l' exercice, tous prélèvements en vue de la formation de
réserves imposées soit par la loi, soit par les statuts ou de réserves facultatives dont la
constitution peut être décidée, avant toute distribution, par décision de l' assemblée générale
ordinaire.
Réserve légale = 5% ( Résultat net de l′ exercice − RAN (SD)
Avec une condition :
#$$é& ( ! )**&+,),"-$(& .é/01,),

f 𝑅é𝑠𝑒𝑟𝑣𝑒𝑠" ≤ 10% 𝑐𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑠𝑜𝑐𝑖𝑎𝑙

"2)$$é& (& +-$/,",0,"-$
En effet :
Réserve légale (2019) = 5% ( Résultat net de l′ exercice (2019) − RAN (SD)(2018))
Réserve légale (2019) = 5% ( 9900000 − 100000) = 490000
𝑃𝑙𝑎𝑓𝑜𝑛𝑑 = 10% 𝑐𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑠𝑜𝑐𝑖𝑎𝑙 = 10% × 11000000 = 1100000
3456

f 𝑅é𝑠𝑒𝑟𝑣𝑒𝑠" = 900000 + 490000 = 1390000 > 10% 𝑐𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑠𝑜𝑐𝑖𝑎𝑙 = 1100000

"23457
Donc l’excédent des réserves par rapport au plafond est à soustraire de la réserve légale
calculée, on aura :
Réserve légale calculée (2019) − 𝐸𝑥𝑐é𝑑𝑒𝑛𝑡 ∑3456
"23457 𝑅é𝑠𝑒𝑟𝑣𝑒𝑠" / 10% 𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑠𝑜𝑐𝑖𝑎𝑙
Réserve légale (2019) à prélever/Bénéfice = 490000 − (1390000 − 1100000) =
490000 − 290000 = 200000

Bénéfice distribuable (BD) = 9900000 − 100000 − 200000 + 0 = 9600000

Une fois les déficits sur exercices antérieurs sont apurés et la réserve légale est constituée, on
passe à la rémunération des actions prioritaires1 sans droit de vote dont le taux d’intérêt servant
à les rémunérer est appelé dividende prioritaire vérifiant une double condition comme l’annonce
la loi 17-95 dans ses articles 263 et 264, il s’agit du taux d’intérêt le rémunérant qui est

1
L’article 263 de la loi 17-95 précise que les actions à dividende prioritaire sans droit de vote peuvent être créées par
augmentation de capital ou par conversion d' actions ordinaires déjà̀ émises. Elles peuvent être converties en actions ordinaires.
Les actions à dividende prioritaire sans droit de vote ne peuvent représenter plus du quart du montant du capital social. Leur
valeur nominale est égalé à celle des actions ordinaires ou, le cas échéant, des actions ordinaires de l' une des catégories
précédemment émises par la société́ .

6
supérieur au taux d’intérêt statutaire (1ier dividende) rémunérant les actions ordinaires d’une
part et supérieur à 7,5% d’autre part.
Le dividende prioritaire se calcule sur la valeur nominale des actions prioritaires libérées et non
amorties.
Comme le capital social est de 11000000 est répartie entre 19000 Actions × 500
Dhs/Actions=9500000 Dhs qui libérées intégralement2
Donc la fraction de la valeur nominale des actions prioritaires libérées pour
atteindre1000000Dhs est 500000Dhs, ce qui fait que la partie non libérées de ces mêmes actions
est de 1000000Dhs.
Dividende prioritaire (2018)3=
Valeur nominale des actions à dividende prioritaire libérées et non amorties ×
taux d! intérêt prioritaire × 53" = 1500000 × 103 × 7,5% × 53 = 31250
$ 54

Dividende prioritaire (2019) =

Valeur nominale des actions à dividende prioritaire libérées et non amorties ×
taux d! intérêt prioritaire × 53" = 1500000 × 103 × 7,5% = 37500
$

1𝑖𝑒𝑟 𝑑𝑖𝑣𝑖𝑑𝑒𝑛𝑑𝑒 2019

= Valeur nominale des actions ordinaires libérées et non amorties
𝑛8
× taux statutaire × = 9500000 × 6% = 570000
12
9&1":0),
𝑆𝑢𝑝𝑒𝑟𝑑𝑖𝑣𝑖𝑑𝑒𝑛𝑑𝑒 = ;-8<.& (! )+,"-$ (>.("$)".& &, ?."-.",)".&) =
6A453A4
= 431,875𝐷ℎ𝑠
33444
Donc le superdividende par action est égale à 400 Dhs
Superdividende total = Nombre d′ action × dividende unitaire
= 22000 actions × 400Dhs/actions = 8800000

2
L’article 21 de la loi 17-95: Le capital doit être intégralement souscrit. A défaut, la société́ ne peut être constituée.
Les actions représentatives d' apports en numéraires doivent être libérées lors de la souscription du quart au moins de leur
valeur nominale. La libération du surplus intervient en une ou plusieurs fois sur décision du conseil d' administration ou du
directoire dans un délai qui ne peut excéder trois ans á compter de l' immatriculation de la société́ au registre du commerce.
Les actions représentatives d' apports en nature sont libérées intégralement lors de leur émission.
3
L’année 2018 était une année déficitaire, un tel déficit a été à l’origine de la non rémunération des actions prioritaires sans
droits de vote d’où leur rémunération une fois un excèdent est apparu en 2019.

7
 Éléments Somme à affecter Affectation
Résultat net de l’exercice4 9900000
- RAN(SD) 100000
9800000

Réserve légale calculée (Voir 5% × 9800000 = 490000 200000

explication ci-haut)
Dividende prioritaire 2018 31250
Dividende prioritaire 2019 37500
1ier dividende 2019 570000
Réserve facultative 30000
Reliquat ( 1ier solde ) 9501250
Superdividende 8800000
Report à nouveaux (SC) 701250

4
Il s’agit du résultat comptable avant impôt déduction faite de l’impôt sur le résultat (Impôt sur les sociétés ou bien l’impôt sur
le revenu) calculé de façon extracomptable( Tableau de passage du résultat comptable au résultat fiscal )