René Derome, Louis Lefebvre - Éléments D'analyse Financière - Corrigé-CEC (1989)

CORRIGÉ
ÉLÉMENTS
D'ANALYSE
FINANCIÈRE
RENÉ DEROME • LOUIS LEFEBVRE
QUATRIÈME ÉDITION
René DEROME
Louis LEFEBVRE
ÉLÉMENTS
D'ANALYSE FINANCIÈRE
Quatrième édition revue et mise à jour
CORRIGÉ
CENTRE ÉDUCATIF ET CULTUREL INC.

8101, boui. Métropolitain Est, Montréal, Oc, Canada. H1J 1J9
Avant-propos
La solution des problèmes qu'on trouve à la fin de chaque
chapitre de la quatrième édition du volume Éléments d'analyse
financière est présentée dans ce corrigé.
Nous tenons à remercier l'Ordre des comptables agréés du
Québec et la Société des comptables en management du Québec
de nous avoir gracieusement accordé l'autorisation d'utiliser
les problèmes faisant partie des examens nationaux de ces
institutions.
ISBN 2-7617-0410-X
© 1989 Centre Éducatif et Culturel inc.
Tous droits de traduction, de reproduction
et d'adaptation réservés.
Dépôt légal: 3 e trimestre 1989
Bibliothèque Nationale du Québec.
Imprimé au Canada.
TABLE DES MATIERES
Les fondements de la comptabilité en partie double.......................................
Les diverses formes d'entreprises........................................................
L'uti 1 isation d 1 écritures et de comptes.............. 15
La mesure du bénéfice net................ . 31
Les stocks............................................................................... 49
Les immobilisations et leur amortissement................................................ 67
Les livres comptables.................................................................... 83
8 Le cycle comptable....................................................................... 87
Les normes de présentation des états financiers.......... . 105
10 L'impôt sur le revenu ..................... . 113
11 Les principes comptables......... . 123
12 L'analyse des états financiers .. 129

CHAPITRE 1
LES FONDEMENTS DE LA COMPTABILITl EN PARTIE DOUBLE

CHAPITRE 1
1. 1
BILAN
AU 30 NOVEMBRE 1989
Actif
Actif à court terme
Caisse 40 000
Comptes-clients 30 000
Stock de fournitures 10 000
Stock de marchandises 30 000
Placements-actions 20 000
Autres placements 80 000
2 10 000
Immobilisations
Terrain 20 000
Immeubles 100 000
Machinerie 40 000
Automobiles 80 000
---- 240 000
450 000 $
Passif
Passif à court terme

Comptes-fournisseurs 20 000
Intérêts à payer 2 000
Dividendes à payer 8 000
30 000
Passif à long terme

Obligations à payer 100 000
Avoir des actionnaires
Capital-actians 200 000 $

Bénéfices non répartis 120 000 320
----000
Actif - Passif = Avoir des actionnaires
Avoir des actionnaires - capital-actions "" bénéfices non répartis
1. 2
a) Bilan
JULES DUBl, M.D.
BILAN
AU 30 OCTOBRE 1990
Actif
Actif à court terme

Caisse 3 618 $
Assurances payées d'avance 100
7938
Immobilisations
Terrain 500
Bâtisse 15 000
Mobilier et agencement 110
Matériel et outillage 6 482
Automobile 3 500 27 592
35 530 $
Passif
Passif à cour·t terme
Comptes-fournisseurs 846 $
Emprunt de banque 2 000
�
Hypothèque à payer 4 000
Valeur nette
Capital 28 684
35 530 $
b) ltat des résultats
JULES DUBll, M. D.
llTAT DES RllSULTATS
POUR L'ANNllE TERMIN!lE LE 30 OCTOBRE 1990
Revenus
Honoraires professionnels 40 516 $
moins: escompte sur honoraires 126
40 390
Dépenses:
Honoraires de médecins 12 610
Assurances 150
Dépenses d'automobile 2 946
lklairage 218
Entretien et réparations 109
Loyer de machine à rayons X 600
Médicaments 618
Publicité et souscriptions 640
Service de garde-malade 600
Téléphone 315
�
Bénéfice net 10 584 $
c) J!':tat de variation du capital

JULES DUBl, M.D.
llTAT DE VARIATION DU CAPITAL
POUR L'ANNllE TERMINllE LE 30 OCTOBRE 1990
Capital au début 25 950

plus: bénéfice net de l 1année 10 584
�
moins: prélèvements de 1 'année 7 850
Capital à la fin �
1.3
3 janvier 1991
1. Un compte-client de 700 $ a été acquitté par l 1encaissement de 200 $ en argent et par l'acceptation
d'un billet de 500 $.
Débit Crédit
2. Caisse 200
Effet à recevoir 500
@ Comptes-clients 700 $
4 janvier 1991
1. Un achat de mobilier de bureau d'une valeur de 1000 $ a été effectué. Un versement initial de 300
a été fait, un compte-fournisseur de 400 $ a été créé et un billet au montant de 300 $ a été signé
en règlement du solde.
Débit Crédit
2. Mobilier de bureau 1 000 $

@ Caisse 300
Comptes-fournisseurs 400
Effets à payer 300
janvier 1991
1. Le billet de 500 $ (effet à recevoir) reçu le 3 janvier 1991 a été encaissé.
Débit Crédit
2. Caisse 500 $
@ Effets à recevoir 500 $
6 janvier 1991
1. Un compte-fournisseur de 300 $ et le billet de 300 $ (effets à payer) signé le 4 janvier 1991 ont
été payés.
Débit
2. Comptes-fournisseurs 300
Effets à payer 300
@ Caisse 600 $
8 janvier 1991
1. Une prime d'assurance de 200 $ a été payée.
Débit Crédit
2. Assurances payées d'avance 200 $

@ Caisse 200 $
janvier 1991
1. Un versement de 500 $ sur l'hypothèque à payer a été effectué.
Débit Crédit
2. Hypothèque à payer 500 $

@ Caisse 500 $
1. 4
5 septembre 1987
1. Des marchandises pour une valeur de 7000 $ ont été vendues à un prix de 10 000 $. Un compte-client
de 10 000 $ a été ouvert et le bénéfice net de 3000 $ a augmenté les bénéfices non répartis du même
montant.
Débit Crédit
2. Comptes-clients 10 000 $
@ Stock de marchandises 7 000
Bénéfices non répartis 3 000
10 septembre 1987
1. Des taxes pour un montant de 1500 $ ont été payées à l'avance en argent. On a tiré 4500 $ de la
caisse pour régler une partie des comptes-fournisseurs.
Débit Crédit
2. Taxes payées d'avance 1 500
@ Caisse 6 000 $
20 septembre 1987
l. On a encaissé 500 $ sur le compte-client de 3000 $ et le solde est considéré comme perte. On a de
plus enregistré aux livres une dépense d I intérêts de 750 $ et sa contrepartie comme intérêts à payer
sur hypothèque. Le solde de ces opérations constitue une perte de 3250 $ (soit 2500 $ + 750 $) qui
a été diminuée des bénéfices non répartis.
Débit Crédit
2. Caisse 500
Intérêts dépense 750
Mauvaises créances 500
@ Comptes-clients 3 000
Intérêts à payer sur hypothèque 750
@ Dépenses d'exploitation 3 250
29 septembre 1987
1. Un mois s'est écoulé depuis le paiement d'avance des taxes; un montant correspondant de 125 $ est
déduit ( 1/12). L'immeuble doit être amorti à raison de 10% par an puisque la durée est évaluée à
10 ans; l'amortissement annuel est donc de 3000 $, soit 250 $ par mois. Une somme de 1000 $ est
due aux employés. Le solde de ces opérations forme une perte qui doit être diminuée des bénéfices
non répartis (soit 250 $ + 125 $ + 1000 $ = 1375 $).
Débit Crédit
2. Amortissement - immeuble 250
@ Amortissement accumulé - immeuble 250
Taxes dépenses 125
@ Taxes payées d'avance 125
Salaires dépenses 000
@ Salaires à payer 000
Bénéfices non répartis 375
@ Dépenses d I exploitation 375
30 septembre 1987
1. On a encaissé 2000 $ sur les comptes-clients et on a payé une partie des comptes-fournisseurs pour
une somme de 2500 $; on a également réglé les salaires qui étaient courus pour 1000 $ et on a soit
versé des dividendes aux actionnaires pour 1500 $, soit payé des dépenses comptant. Le dividende
versé ou les dépenses payées viennent donc diminuer les bénéfices non répartis disponibles.
Débit Crédit
2. Comptes-fournisseurs 2 500
Salaires courus 000
Dividendes 500
Caisse 3 000
@ Dividendes 500
CHAPITRE 2
LES DIVERSES FORMES D'ENTREPRISES

CHAPITRE 2
2. 1
Données de base
PIERRE PAUL JEAN TOTAL
Capital 50 000 $ 30 000 $ 20 000 $ 100 000
Dépen- Intérêts à 12% 6 000 3 600 2 400 12 000

ses {
fixes Salaire 10 000 8 000 18 000
� 13 600 $ 10 400 $ 30 000 $
Boni de 25% sur exédent NON OUI NON

de 12 000 $
Partage 1 /2 1 /3 1 /6
PIERRE ET ASSOCiis
SITUATIONS DIVERSES
Total Pierre Paul Jean
Situation 1: Bénéfice 15 000 $
Dépenses fixes 30 000 6 000 $ 13 600 $ 10 400 $

Solde à répartir selon contrat (15 000) (7 500) (5 000) (2 500)
Variation de capital 15 000 $ (1 500 $) 8 600 $ 7 900 $
Dépenses fixes 30 000 6 000 13 600 10 400

Solde à répartir selon contrat 1 200 600 400 200
Variation de capital 31 200 $ 6 600 $ 14 000 $ 10 600 $
Situation 3: Perte (9 000)$
Dépenses fixes 30 000 6 000 13 600 10 400

Solde à répartir suivant contrat (39 000) (1 9 500) (13 000) ( 6 500 )
Variation de capital (9 000 $) (13 500 $) 600 $ 3 900 S
Dépenses fixes 30 000 6 000 13 600 10 400

Boni Paul:
Bénéfices: 60 000 $
Intér�ts
et salaires: 30 000
30 000
Exemption �
18 000 $
Boni: 25% X 18 000 $ = 4 500 $ 4 500 4 500

Solde à répartir 25 500 12 750 8 500 4 250
Variation de capital 60 000 S 18 750 $ 26 600 $ 14 650 s
Note: Dans les situations à 3 le boni ne s'applique pas car le solde à répartir est inférieur à
à 12 000 $.
(a) Calcul des soldes régular isés des comptes de capital de A et de B
A Total
Soldes au 31 décembre 199 1 - d 1 après la balance
de vérification................................ 104 750 45 250 150 000
Plus: Répartition des prélèvements dans le rappor t
��du partage des bénéfices - 5:3 (voir plus bas) 16 250 9 750 -26
-000
- -
121 000 $ 55 000 $ 17 6 000 $
Moins: pr élèvements des associés................. 21 000

---- 5 000 26 000
Soldes régularisés au 31 décembre 199 1 ............ 100 000 $ 50 000 $ 150 000 $
Calcul du rappor t du par tage des bénéfices:

A B
Compte de capital le 31 décembre 199 1............. 104 7 50 45 250
er
Compte de capital le 1 janvier 1990 ............. 60 000
---- 20 000
Accroissement.................................. 44 750 25 250
Intérêt de 2 ans à 5% 1 'an sur les mise s de
capital initiales.............................. 6 000
---- 2 000
Solde des bénéfices............................ 38 7 50 $ ?3 250 $
Rapport: 38 750 $ : 23 250 $ = 5:3
(b) Calcul du revenu que la société doit réaliser pour que A puisse toucher 25 000 $
Bénéfice net à réaliser:
Bénéfice apr ès l'imputation de l'intérêt e t des salaires conformément au calcul

ci-dessous................................................................... 36 667
Salaires: A......................................................... 10 000 $
B......................................................... 6 000 16 000
Intérêt: A......................................................... 5 000
B......................................................... 2 500
C............................. • ........................... 2 500
D......................................................... 2 000 12 000
64 667 $
Pour que A touche une somme globale de 25 000 $, sa par t de l'excédent d es bénéfices sur les
intérêts e t salaires doit être de 10 000 $. Ce montant s'établit comme suit:
Somme globale................................................................... 25 000 $
Moins: Salaire...................................................... 10 000 $
Intérêt - 5% de 100 000 $................................... ..1____()()_0__ 15 000
10 000 $
Calcul des bénéfices de la société après l 1imputation de l'intérêt et des salaires
Part de A, d'après le calcul précédent.......................................... 10 000

Part de B (égale à celle de A) .................................................. 10 000
Par t de C, devant correspondre au plus élevé des deux montants suivants......... 6 667
(i) Minimum..................................................... 5 000 $
Moins: Intérêt 5% de 50 000 $.............................. �
2 500 $
(ii) 2/3 de la par t de A.........................................
Par t de D correspondant au plus élevé des montants suivants..................... 10 000 $

(i) Minimum..................................................... 12 000 $
Moins: Intérêt - 5% de 40 000 $........................... _1____QQQ__
10 000 $
(ii) 2/3 de la part de A......................................... 6 667 $

Il
2.3
CALCUL DU COMPTE DE CAPITAL DES ASSOC!lS

pour la période de quatre ans se terminant le 31 décemb re 1990
E F G
er
Mise de fonds au 1 janvier 1987...................... 300 000 270 000
Bénéfices de 1987, partagés dans la propostion de 3/5 e t
2/5 ..............•..........•.......••............ � 50 400
375 600 $ 320 400

Prélèvement au cours de 1987 ........................... ----
36 000 30 000
Solde s au 31 décemb re 1987........................ 339 600 290 400
er
Placeme nts supplémentaires au 1 janvier 1988......... 165 000 120 000
Bénéfices de 1988, partagés dans la proportion de 3/5 e t
2/5 .....................................•.•...•... 102 600 68 400
----
607 200 $ 478 800 $
Prélèveme nts au cours de 1988......................... . ----
45 000 �
Soldes au 31 décembre 1988 ........................ 562 200 $ 433 800 $
er
Admission de G - au 1 janvier 1989.................. 300 000 $
Régularisation de l'achalandage - par tagé dans la pr o
portion de 3/5 et 2/5 ........••••..............•.• 122 400 8 1 600
T r ansfert de capital (30 000) ----
30 000
er
Solde s r égular isés - au 1 janvier 1989......... 654 600 $ 545 400 300 000
Bénéfices de 1989, partagés dans la pr oportion de 5/10,
3/ 10 et 2/ 10...........................•.•.•.••••. 130 500
---- 78 300 52 200
----
785 100 $ 623 700 35 2 200 $
Prélèvements au cours de 1989.......................... 54 000
---- � �
Soldes au 31 décemb re 1989 ........................ 731 100 575 700 307 200
Bénéfice s de 1990, partagés dans la propor tion de 5/10,
3/ 10 et 2/ 10 ......................•••..•.......... 144 000 � �
875 100 662 100 $ 364 800
Prélèveme nts au cours de 1990.......................... 54 000 ----
48 000 46 500
82 1 100 6 14 100 $ 3 18 300
Régularisation touchant l'évaluation de s stocks:

(1) Sous-évaluation au 31 décembre 1988 - 24 000 $
Bénéfices accr us en 1988, partagés dans la
proportion de 3/5 et 2/5................... 14 400 9 600
Bénéfices r éduits en 1989, partagés dans la

proportion de 5/ 10, 3/10 et 2/ 10.•..••..... ( 12 000) (7 200 ) (4 800)
er
Achalandage r éduit au 1 janvier 1989 par-
tagé dans la proportion de 3/5 et 2/5...... (14 400 (9 600)
(2) Surévaluation au 31 décertb re 1990 42 000 $

Bénéfices réduits en 1990, partagés dans la
proportion de 5 / 10, 3/ 10 et 2/ 10........... Q!_Q2QL � (8 400)
Solde s au 31 décembre 1990 ........................ � 594 300 $ 305 100 $
12
2.4
a) P . MUTT , R. JEFF et H . HAPPY

JOURNAL GlNlRAL
Date Explications Déb it Créd i t
1990
500 000 $
er
1 j anv ier Caisse
@ Capital - H. Happy 500 000 $
Pour inscrire la somme reçue de H. Happy
2 j anv i er Capi tal - P. Mut t 10 000

Capi tal - R . Jeff 10 000
@ Capital - H. Happy 20 000
Pour en re g i st rer l e boni payé au nouvel associé, suppo r té par l es associés pr écéde nts, dans l e r appor t
où ils partagent les béné f i ces et l es pertes.
P. MUT T , R. JEFF e t H. HAPPY

RlPART ITION DES BlNl F I CE S
P O U R L ' ANNlE TERMINlE L E 3 1 DlCEMBRE 1990
Total P . Mutt R. Je f f H . Happy

Salaires 60 000 15 000 20 000 $ 2 5 000 $
Intér @t sur l es capitaux de s associés
au début de l ' exercise 1 04 000 28 000 24 000
---- 52 000
----
164 000 43 000 44 000 $ 77 000 $
Solde déb i teu r du compte revenus e t
dépenses (24 000) (8 000) (8 000) (8 000)
Bénéf ice net 140 000 $ � � �
b) P . MUT T , R. JEFF et H. HAPPY

lTAT DES COMPTES DE CAPITAUX AU 3 1 DlCEMBRE 1990
Total P . Mutt R . Jeff !!.:...J!ll.P.U

040 000 280 000 $ 2 40 000 520 000 $
er
Solde au 1 j anv i e r
plus : béné f i ce ne t 140 000 35 000
---- 36 000 �
180 000 3 15 000 2 76 000 589 000 $
moins : p rélèvements 60 000 15 000 20 000 25 000

----
Solde au 3 1 décembre 120 000 300 000 $ 2 56 000 $ 564 000 $
13
2. 5
a) SOCiilTil P. J. M.
ilTAT DE VARIATION DU CAPITAL
POUR LES ANNÉES TERMINÉES LE 31 DÉCEMBRE 1 9 92 , . 1993, 1994
20% 30% 50%

Total Pierre Jacques M i chel
er - - -
Solde au I janv ier 1992 -
M i s e de fonds A 1 50 000 $ 50 000 $ 50 000 $ 50 000 $
Intéri h s : 1 0 % sur A B 1 5 000 5 000 5 000 5 000
S a l a ire C 1 20 000 50 000 50 000 20 000
Solde des b én é f i ces à répar t i r
? 00 000 $ - ( B + C ) 1 35 000 $ • 65 000 $ 65 000 13 000 1 9 500 32 500
350 000 1 1 8 000 1 24 500 1 0 7 500
mo ins : prél èvements ( 1 05 000) ( 30 000) ( 52 500 ) ( 2 2 500)

Solde au 3 1 décembre 1992 D 245 000 $ 88 000 $ 7 2 000 $ 8 5 000 $
Intérê t s : 1 0% sur D E 24 500 8 800 7 200 8 500
Salaire F 1 20 000 50 000 50 000 20 000

389 500 1 46 800 1 29 200 I 13 500
Solde des b én é f i c e s à ré partir
80 000 $ - ( E + F ) 1 44 500 $ = ( 64 500 ) $ ( 6 4 500 ) ( 1 2 900 ) ( 1 9 350 ) (32 250 )
moins : prél èvements ( 6 5 000 ) ( 23 900 ) (39 8 50 ) ( 1 250 )
S o l de au 3 1 décembre 1993 G 260 000 $ I 1 0 000 $ 70 000 $ 80 000 $
Intér@ t s : 1 0 % sur G H 26 000 l i 000 7 000 8 000

Salaire J 1 20 000 50 000 50 000 20 000
406 000 $ 1 7 1 000 $ 1 27 000 $ 1 08 000 $

Solde de la perte à répar t ir
50 000 $ + ( H+ J ) 1 46 000 $ • 1 9 6 000 $ ( 1 9 6 000 ) ( 3 9 200 ) ( 58 800 ) ( 9 8 000 )
moin s : prélèvements ( 70 000 ) ( 30 000 ) ( 40 000 ) -
Solde au 31 décembre 1994 1 40 000 $ 1 0 1 800 $ 28 200 $ 10 000 $
b) L ' as s oc i é M i chel pourra re t i rer 1 1 000 $ de l a Soc i é t é inc l uant s a prine de dé part a f in de l iqui
der s a part i c i pat ion .

CHAPITRE 3
L ' UTILISATION D ' tCRITURES ET DE COMPTES

17
CHAPITRE 3
3. 1
a)
r
JEAN
COMPTES
S tock d e marchand i s e s Comptes-clients

Déb i t Crédit Déb i t Cr é d i t Déb i éd i t
1
1 000 200 $ 1 400 $
Comp t e s - fourn i s s eu r s Ca ital

Déb i t Crédit Débit Crédit
1 500 $ 1 000 $
1 00
b) JEAN
JOURNAL
Déb i t Crédit
Banque 250 $
@ Vente 250 $
Coût des v e n t e s 200

@ Stock 200
2 P r é l èveme n t s 1 00
@ Banque 1 00
3 Banque 450
@ Vente 450
3 Coût des v e n t e s 300

@ Stock 300
Comp t e s - fourn i s s e u r s 1 500

@ Banque 1 500
S tock 600
@ Comp t e s - fourn i s s e u r s 600
S t ock 400
@ Banque 400
Comp t e s - c l i e n t s 900
@ ventes 900
Coût d e s v e n t e s 450
@ Stock 450
8 Banque 500
@ Comp t e s - c l i en t s 500
9 Loyer 1 00
@ Banque 1 00
10 Salaires 420
@ Banque 420
c) JEAN
ENREGISTREMENT DES TRANSACTIONS
S t ock de marchand i s e s Comptes-cl ients Banque

Débit Créd i t Débit Crédit Débit Crédit
1 000 200 200 (8) 500 1 400 (2) 1 00
( 5 ) 600 ( 3) 300
(1)
( 7 ) 900 (1) 250 ( 4) 500
( 6 ) 400 (7) 450 (3) 450 ( 6) 400
( 8) 500 (9) 1 00
Solde Solde Solde ( 10) 420
1 050 600 $ 80
18
3. 1 (suite)
Comptes-fournisseurs Ca ital Ventes

Débit Crédit Débit Crédit Débit Crédit
(4) 1 500 1 500 1 100 (1) 250
(5) 600 (3) 450
(7) 900
S olde Solde S olde
600 1 100 600
Coût des ventes Prélèvements Lo er

( 1) 200 (2) 100 $ (9) 100 $
(3) 300
(7) 450
Solde Solde Solde
9 50 100 $ 100
Salaires
Débit Crédit
( 10) 4 20
Solde
4 20
d) JEAN
BILAN À LA F I N DE LA SEMAINE BTAT 1
Actif Passif
Actif à court terme Passif à court terme
Banque 80 $ Camp tes-fournisseurs 600 $
Comptes-clients 600
Stocks 050 Val eur nette
1 730 Capital 1 130

(état 3)
1 7 30 $ 1 730 $
JEAN
BTAT DES RBSULTATS POUR LA SEMAINE
Ventes 1 600 $
Coût des ventes 950
Bénéfice brut 650
Dépenses:
Salaire 420 $
Loyer 100 520
Bénéfice net 130 $
JEAN
itTAT DES VARIATIONS DU CAPITAL
POUR LA SEMAINE BTAT 3
Capital du début 1 100

Bénéfice net de la semaine (état 2) 130
1 230
moins: prélèvements 100
Capital à la fin 1 130 $
19
3. 2
a) COMPAGNIE S IMARD LTEE
COMPTES
Banque Compte s -clients Compte s - fournis s eurs

15 000 ( 4) 10 000 25 000 ( 7) 50 000 40 000
( 1) 10 000 ( 1) 000 ( 1) 60 000 ( 6) 65 000 (3) 30 000
( 6) 65 000 ( 7) 50 000
( 8 ) 1 7 000
Solde Solde Solde
12 000 20 000 20 000
Stoc k s Salaires courus Terrain

30 000 ( 2) 35 000 ( 4) 10 000 10 000 10 000
(3) 30 000 (8 ) 000
Solde Solde Solde
25 000 8 000 10 000
Entrepôt Mobilier Capital-actions

Débit Crédit Déb i t Crédit Débit Crédit
130 000 10 000 125 000
Solde Solde Solde
130 000 10 000 125 000
Bén é f i c e s non répartis Ven t e s Coût d e s vente s

45 000 ( 1 ) 70 000 ( 2 ) 35 000
Solde Solde Solde
45 000 70 000 35 000
Salaires Entretien
Débit Crédit Débit Crédit
( 8 ) 25 000 ( 5) l 000
Solde Solde
25 000 1 000
b) COMPAGNIE S IMARD LTEE
JOURNAL POUR LE MOIS DE JUIN
Débit Crédit
Banque 10000$
CoT'lpte s-client s 60 000
@ Ventes 70 000 $
Coût d e s v e nte s 35 000

@ Stock 35 000
Stock 30 000
@ Compte s- fourni s s eurs ( 2 / 10 n /30) 30 000
@ Banque
Salaires courus 10 000
10 000
Entretien 1 000
@ Banque 1 000
Banque 65 000
Compte s- fourni s s eurs 50 000

@ Banque 50 0 0 0
Salaire s 25 000
r.; Banque 17 000
20
3 . 2 ( suit e )
c) COMPAGNIE SIMARD LTEE
BILAN ETAT 1
AU 30 JUIN
Act i f Pass i f
Act i f à court terme Pass i f à court terme
Banque 1 2 000 Comptes-fournisseurs 20 000 $
Comptes-clients 20 000 Salaires courus 8 000
Stocks 25 000 2 8 000
57 000
Immobi l isation Avoir des a ct ionnaires

Terra in 10 000 Capital-actions 1 2 5 000 $
Entrepôt 130 000 Béné fice non
Mobilier 10 000 150 000 répart is (état 3 ) 54 000 179 000
207 000 $
COMPAGNIE SIMARD L TEE

ETAT DES RESULTATS ETAT 2
POUR LA PERIODE DU I AU 30 JUIN

er
Ventes 70 000 $
CoOt des ventes 35 000
Bénéfice brut 35 000
Dépenses:
Entretien 1 000 $
Salaire 25 000 2 6 000
Béné fice net 2-22.!W
COMPAGNIE SIMARD LTEE

ETAT DES BENEF ICES NON REPARTI S ETAT 3
POUR LA PERIODE D U I A U 3 0 JUIN

er
Solde au début 45 000 $

Béné fice net (état 2) 9 000
Solde à la fin 54 000 $
21
3. 3
a) MAGAS IN ABC LT�E

Cai s s e Com tes-client s S tock de marchandises

1 2 5 000 ( 5 ) 8 5 000 25 500 60 000
(1 ) 6 0 000 ( 7) 5 000 ( 1) 90 000 (2) 95 000 (4) 15 000
(2) 95 000 (8) 6 5 000
Solde Solde Solde
1 2 5 000 20 500 4 5 000
S tock-fourni tures Lo er a é d'avance Corn tes-fournis seurs

500 4 000 (7) 4 000 (5) 85 000 40 000
(9) 400 (7) 5 000 (3) 80 000
(6) 5 500
Solde
40 500
Solde
900 5 000
Solde
Béné f i c e s non r épar t i s Ca ital-actions Ven t e s

Débit Crédit Débit Crédit Déb i t Crédit
75 000 100 000 ( 1) 150 000
Solde
75 000 100 000 150 000
Solde Solde
Lo er Salaire Sal a i r e s courus

(7) 4 000 (8) 65 000 (8) 5 000
(8) 5 000
Solde Solde Solde
4 000 70 000 5 000
( dépenses
Fourniture s ( dépenses ) Marchandises ou achats)
(6) 5 500 (3) 8 0 000
(9) 4 00 (4) 1 5 000
Solde Solde
100 95 000
Explica tions relatives aux écritures ( 4 ) et ( 9 )
écriture ( 4 ) écriture ( 9 )
Marchandises Fournitures
S tock d u début 60 000 500 $

plus: ach a t s 80 000 5 500
140 000 6 000
moins: s tock de la fin 45 000 900
Consommation de 1 'année 95 000 5 100
Montant déjà inscrit au compte
dépense 80 000 5 500
(400) $
Aj us temen t de fin d ' année
�
22
3. 3 ( su i t e)
b) MAGAS IN ABC LTÉE

BILAN
AU 3 1 DÉCEMBRE
Act i f Pass i f

Banque 1 25 000 Comp tes- fourn i s seurs 40 500 $
Comptes-cl i e nts 20 500 Salaires courus 5 000
Stock de marchandises 45 000 45 500
Stock de fournitures 900
Loyer payé d'avance 000 Avoir de s rt c t i onn;:Ü r e s
Cap ital-actions 1 00 000
Béné fices non répartis 50 900 1 50 900
1 9 6 400 $
c) MAGASIN ABC LTÉE

ÉTAT DES RÉSULTATS
POUR L 'ANNE;E TER...1'1INE:E LE 3 l DE'.CEMBRE
Ven t e s 1 50 000 $
Coût d e s ventes 95 000
Béné fice brut 55 000
Dépense s :
Saia i r e 70 000
Loye r 000
Fournitures 1 00 79 1 00
----
Perte nette ( 24 1 00 ) $
MAGASIN ABC LTÉE

ÉTAT DES BÉNEFICES NON RÉPARTIS
POUR L'ANNlfü TERMINE'.E LE 3 1 DECEMBRE
S o l d e au d é b u t 75 000 $
Pe r t e nette de 1 'année �
Solde à la f i n 50 900 $
23
3.4
a) JEAN-FRAN ÇOIS
JOURNAL
MOIS DE JUILLET 1989
Déb i t Crédit
er
1 ju i l l e t : Loyer 1 00 $
@ Banque 1 00 $
ju i l l e t : 2 Taxes 20
@ Banque 20
8 ju i l l e t : Salaire 50
@ Banque 50
15 jui l l e t : 4 Banque 1 500

@ Ventes 1 500
16 ju i l l e t : 5 S tock 1 000
@ Compte s - fournis s e u r s 1 000
17 ju i l l e t : 6 Compte s - fourni s s e u r s 300

@ Banque 300
22 ju i l l e t : lt l e c tric i t é 25
@ Banque 25
22 ju i l l e t : 8 Compte s - fourn i s s eu r s 800

@ Banque 800
30 jui l l e t : Banque 000

Compte s - c l ients 600
@ Ven tes 1 600
31 ju i l l e t : 1 0 Coût des ventes 2 000

@ S tock 2 000
31 ju i l l e t : I l Assurance 50
@ A s suran c e payée d ' avanc e 50
31 ju i l l e t : 1 2 Amortis s ement mac h inerie 20

@ Amo r tis s ement a c c umul é machiner ie 20
600 X 1 /30 = 2 0
JEAN-FRANÇOIS
fCRITURES DE FERMETURE
Ventes ( 13) 3 1 00 $
@ Coût des ventes 000
A s suran c e 50
Amor ti s s ement 20
Taxes 20
Sal a i r e s 50
Loyer 1 00
lt l ec t r i c i t é 25
Somma ire des r ésul t a ts 835
Pour f e rmer l e s comptes d ' expl o itation au 3 1 j u i l l et
Somma i r e d e s r é s u l tats (14) 835 $

@ Cap ita l - Jean-Fran ç o i s 835 $
24
J.4 (suite)
JEAN-FRANÇOIS
COMPTES
Banque Stock Assurance payée d'avance

100 (1) 100 200 (10) 2 000 50 (11) 50
(4) 500 (2) 20 (5) 000
(9) 000 (3) 50
(6) 300
(7) 25
(8) 800
Solde Solde
1 305 1 200
Machinerie Comptes-fournisseurs Em runt

600 (6) 300 300 1 000
(8) 800 (5) 1 000
Solde Solde Solde
600 200 1 000
Salaire Ventes �lectricité

(3) 50 (13) 50 (4) 500 (7) 25 (13) 25
(9) 600
(13) 3 100 100
Corn tes-clients CoO.t des ventes Assurance

(9) 600 (10) 2 000 (13) 2 000 (Il) 50 (13) 50
Solde
600
Amortissement Ca ital Amortissement accumulé

Débit 1 Crédit Débit Crédit Débit Crédit
(12) 20
1 (13) 20
( 14)
Solde
650
835
(12)
Solde
20
1 485 20
Sonnnaire des résultats Taxes Loyer

Débit Crédit
(2) 20 (13) 20 (1) 100 (13) 100
(14) 835 (13) 835
25
3 . 4 ( su i t e )
b) JEAN-FRANÇOIS
BILAN
AU 31 JUILLET 1989
Pas s i f
Banque 1 305 $ Emprunt de banque 1 000 $

Comptes-clients 600 Comptes- fournisseurs 200
Stock 200
2 105 1 200
Immobilisations Valeur nette

Machinerie 600 $
Amortissement
accumulé 20 580 Capital 1 485
2 685 $ 2 685 $
JEAN-FRANÇOIS
lTAT DES IŒSULTATS
POUR LE MOIS DE JUILLET 1989
Ventes 3 1 00 $
CoOt des ventes 2 000
Béné fice brut 1 1 00
Dépenses :
Assurances 50
Amortissement 20
Taxe 20
Salaire 50
Loyer 1 00
JUectricité 25 265
Bénéfice net
�
JEAN-FRANÇO IS
lTAT DE VARIATION DU CAPITAL
POUR LE MOIS DE JUILLET 1989
Capital au début 650 $

Bénéfice net du mois 835
C�pital à la fin 1 485 $
26
3.5
a) COMPAGNIE DE DISTRIBUTION LT�E

Banque Comptes-clients Stock d e marchandises

(1) 60 000 ( 2) 15 000 ( 4) 45 000 (5) 20 000 (3) 80 000 (6) 49 000
( 4) 25 000 (3) 35 000
(5) 20 000 (8) 6 000
(10) 5 000
Solde Solde Solde
54 000 25 000 31 000
Terrain Immeuble Comptes-fournisseurs

(2) 5 000 (2) 30 000 (3) 45 000
(9) 600
( I l) 70
(12) 500
Solde
48 1 7 0
Emprunt de banque Mobilier de bureau Hypothèque à payer

1 (10) 5 000 (12) 2 500 (2) 20 000
1
Capital-actians Ventes Coût d e s ventes
(1) 60 000 (4) 70 000 ( 6 ) 49 000
Commissions Salaires Transport

( 8) 500 (8) 500 (9) 600
1
Téléphone :I n ectricité
(l i) 30 (li) 40
Not e : il n' y a pas d I écriture ( 7 )

27
3. 5
b) COMPAGNIE DE DISTRIBUTION LTEE

BILAN
3 1 DECEMBRE
Actif Pas s i f
Actif à c ourt terme Pas s i f à court terme
Banque 54 0 0 0 Emprunt de banque 000
Compte s - clients 25 0 0 0 Compte s - fournis s eurs 48 1 7 0
Stocks 31 000
1 1 0 000 53 17 0
Hypothèque à payer 20 0 0 0
Immobilisations Avoir de s actionnaires

Terrain 000 Capital-actions 60 0 0 0 $
Immeuble 30 0 0 0 Béné fic e n o n répartis 1 4 330 7 4 330
Mobilier 500 37 500
1 47 500 $ �
COMPAGNIE DE DISTRIBUTION LTU

ETAT DES RESULTATS
POUR LE MOIS DE DECEMBRE
Vente s 70 0 0 0 $
Coût de s vente s 49 0 0 0
Béné fic e brut 2 1 000
Dépens e s:
Commis sions 3 500
Salaires 2 500
Transport 600
Téléphone 30
Éle ctricité 40 6 67 0
Bénéfice net �
NOTE : Comme c'est le premier mois d'opération les bénéfic e s non répartis c orre s pondent au béné fic e de la
période.
28
3.6
a) COMPAGNIE BEAUDOIN LTllE

COMPTES
Banque Comp tes-clien t s S tocks

Déb i t Créd i t Déb i t Créd i t Débit Crédit
45 000 ( 4 ) 2 500 4 5 000 60 000
( 1 ) 20 000 ( 5 ) 2 0 000 ( 1 ) 1 3 0 000 ( 7 ) 1 3 5 000 ( 2 ) 7 0 000 ( 3 ) 7 5 000
( 7 ) 1 35 000 ( 6 ) 1 24 300
( 8 ) 4 5 000
Solde Solde Solde
8 200 40 000 55 000
Terrain Entre ôt Mobilier

Déb i t Crédit Débit Créd i t Débit Crédit
25 000 2 5 0 000 2 5 000
Com tes-fourni s s eurs Salaires courus Ca i tal-ac tians

Débit Crédit Débit Crédit Déb i t Crédit
90 000 ( 5 ) 20 000 20 000 2 6 0 000
( 6 ) 1 2 5 000 ( 2 ) 7 0 000 ( 8 ) 1 5 000
Solde Solde
35 000 1 5 000
1
Bénéfices non r é artis Ven t e s CoOt d e s v e n t e s
80 000 ( 1 ) 1 5 0 000 ( 3 ) 75 000
Frais d ' entretien Salaires Escompte s ur acha t s

(!) 500 ( 8 ) 60 000 1 (6) 700
29
3 . 6 ( suite )
b) COMPAGNIE BEAUDOIN LTEE

ECRITURE S DE JOURNAL
Déb it
Banque 20 000
Comptes-clients 1 3 0 000
@ Ventes 1 5 0 000 $
2 Stock 7 0 000
@ Comptes- fournisseurs 70 000
CoOt des ventes 7 5 000

@ Stocks 7 5 000
4 Frais d'entretien 2 500

@ Banque 2 500
5 Salaires courus 2 0 000

@ Banque 2 0 000
6 Comptes-fournisseurs 125 000

@ Escompte sur achats 700
Banque 1 24 300
Banque 1 3 5 000
@ Comptes-clients 1 3 5 000
8 Salaires 6 0 000
@ Banque 4 5 000
30
3 . 6 (suite)
c) COMPAGNIE BEAUDOIN LTU
BILAN
AU 3 1 JANVIER
Act i f Pas s i f
Act i f à court terme Pas s i f à court terme
Banque 8 200 Compte s-fourn i s s eurs 35 000 $
Compte s-cl i ents 40 000 Salaires courus 15 000
Stocks 55 000
1 03 200 50 000
Immob i l i s ations Avoir des actionnaires

Terrain 25 000 Cap i tal-act i ons 260 000 $
Entrepôt 250 000 Bénéf ices non
Mob i l ier 25 000 300 000 réparti s � 3 53 200
403 200 $ 403 200 $
COMPAGNIE BEAUDOIN LTlE
lTAT DES Rl SULTATS ET DES BlNl F I CES NON RlPART I S
POUR L A PlRIODE D'UN M O I S TERMINlE LE 3 1 JANVIER
Ventes 1 50 000 $
CoOt de s ventes 75 000
----
.Béné f ice brut 75 000
Dépense s :
Salaires 6 0 000 $
Frai s d ' entretien 2 500 62 500
----
1 2 500
E scompte sur achats 700
----
Béné f ice net 1 3 200
Bénéf ices non réparti s du début 80 000

----
Béné f i ce s non réparti s de la f i n
d) La bai s s e dans l e s éléments d ' acti f totaux e s t de 450 000 $ - 403 200 $ = 46 800 $ .
Elle s'expl i que ains i
Hau s s e due au béné f i ce net 13 200 $

Bai s s e due à une diminution de s source s de fonds
Compte s- fourn i s seurs 55 000 $
Salaires courus 5 000 (60 000)
�
CHAPITRE 4
LA MESURE DU BlNlFICE NET

33
CHAPITRE 4
4.1
a) COMPAGNIE DU QOOBEC LTJ!E

JlTAT DES VARIATIONS DE L'ENCAISSE
POUR LA PllRIODE D'UN MOIS TERMINllE LE 30 SEPTEMBRE 1990
RECETTES:
Ventes (annexe l ) I SO 000 $
DllBOURS!lS:
Marchandises 9 0 000
Fournitures 3 000
Salaires 45 000
llectrici t é 1 50
Loyer � ----
1 5 0 000
Excédent des RECETTES sur les DlBOURSlS -a

er
Solde en banque au I septembre 1990 X
Solde en banque au 30 septembre 1990
COMPAGNIE DU QUEBEC LTllE

llTAT DES R!lSULTATS
POUR LA PlRIODE D'UN MOIS TERMINllE LE 30 SEPTEMBRE 1990
REVENUS:
Ven tes (annexe l ) 2 2 5 000 $
DllPENSES:
Mar chandises (annexe 2 ) 1 3 5 000
Fourni tures ( annexe 3 ) 5 250
Salaires ( annexe 4 ) 55 500
l!:lect rici t é ( annexe 5 ) 900
Loyer (annexe 6 ) l i 850 2 0 8 500
Excédent des REVENUS sur l e s D!lPENSES 16 500 $
COMPAGNIE DU QOOBEC LTllE

ANNEXES
Ventes:
�pt an t 1 5 0 000 $ 1 5 0 000
à crédit 75 000
To tal 225 000 $ �
2 Marchandises:
S tock 1er septembre -e- -e-
Ach a t s payé s 90 000 90 000
Ach a t s impayé s 105 000
� 9 0 000
S tock 30 septembre 60 000
To t al 1 3 5 000 $ 9 0 000 $
......
3 Fournitures:
er
S tock 1 septembre -G-
Ach a t s payés 3 000 3 000
Ach a t s impayé s 4 500
� 3 000
S tock 30 septembre 2 250
Total 3 000 $
34
4 . 1 ( suite )
Salaires :
Payés 4 5 000 $ 45 000 $
Cou r u s 1 0 500
Total 45 000 $
5 1U e c t r i c i t é :
Payée 1 50 1 50
A paye r 750
Total 900 $ 1 50 $
1 1 850 $ �
4.2
Feu illes mob iles a u 3 1 décembre 1 9 8 7 3 00 $

Achats d e feuilles mob i le s . janvi e r 1 9 8 8 200
500
S t o c k en ma in a u 3 1 j anv i e r 1 9 8 8 250
Dépense d e feu i lles mob i le s , janvier 1 9 8 8 250 $
35
4. 3
HOLE-IN-NINE GOLF CLUB INC.

lTAT DES RlSULTATS
POUR L'ANNlE TERM±NlE LE 31 DlCEMBRE 199 1
REVENUS:
Revenus - cot i s ations 3 608 $
Cot i s at ions d'adm i s s i on 800
4 408
Vente d'acce s s oires de gol f 567
4 975
DlPENSES:
Salaires 3 200
Entretien du terrain 932
E l ectricité , chauffage et eau 43 1
CoGt des accessoires de gol f vendus 30 1
Intérêt sur hypothèque 800
Amort i s s ement - bâtiment 300
Amorti s s ement - mach ine 68 7 032
Perte nette 2 057 $)
HOLE-IN-NINE GOLF CLUB INC.

BILAN
AU 3 1 DlCEMBRE 199 1
Act i f
Act i f à court terme

Banque 1 342 $
Cot i s at ions à recevo ir 7 62
Stock d ' acce s s oires de gol f 238
2 342
Immob i l i sat i ons

Terrain 18 000
B§timents
moins : amort i s s ement accumulé 2 100
Mach ines
Moin s : amort i s s ement accumulé 6 10 20 7 10
23 052 $
Pas s i f
Pas s i f à court terme

Camp te s - f ourn i s seur s 108
Salaires courus 200
Intérêts à payer 300
Cot i s ations perçues d'avance 120
728
Hypothèque à pa yer 10 000
Avoir des act ionnaires
Cap ital-act ions 12 000 $

Déficit � 1 1 324
�
36
4. 3 (suite)
ANNEXE A
DtTAILS DES CALCULS
Revenus de cotisations :
Cotisat ions reçues 2 88 1 $
Plus : cotisations à recevoir - 3 1 / 12/ 91 762
3 643
moins : cotisations à recevoir - 3 1/ 12/90 36 1
3 282
plus : cotisations reçues en 1990 pour 1991 326
3 608 $
Salaires :
Déboursé de l ' année 3 000 $

plus : salaires courus du 3 1/ 12/91 200
3 200 $
Coût des accessoires de golf vendus :

Compt es-fournisseurs fin 108
Déboursé de 1 'année 468
plus : stock du début 183
759
moins : stock d e l a fin 238
compt es-fournisseurs du début 220 458
30 1 $
Intérêt sur hypothèque :
Dépense annuelle - 10 0 0 0 $ à 1 8 % 1 800 $
Amortissement bât imen t :

3 0 0 0 X 1 0% 300 $
Intérêt à payer :
Dépense de l ' exercice 1 800 $
Payé durant l'exercice 500
1 300 $
Déficit :
Béné fices non répartis au début 1 38 1 $
Perte net t e de l'année 2 057
�
37
4.4
CLUB POLY ENR .
ÉTAT DES RÉSULTATS

POUR L ' EXERC ICE TERMINÉ LE 30 AVRIL 1 9 9 1
REVENU S :
C o t i s a t i o n s d e s memb r e s (5 4 0 0 - 1 200 + 900) 1 00
Vent e s - r e p a s 1 6 800
Ventes - boissons 12 700
34 600
DÉPENSE S :
Salaires ( 8 500 - 1 00 + 2 0 0 ) 600
V i c t ua i l l e s ( 9 300 + 300 - 4 0 0 ) 200
Bois sons ( 7 900 + 800 - 300) 400

I n t é rê t s s u r emp runt de banque 150
E. c l a i r ag e et chauffage 600
L i c en c e e t p e r m i s ( 4 00 + 1 5 0 - 3 25 ) 2 25
F r a i s d ive r s 300
C r é a n c e s dout e u s e s ( 9 0 0 X 3 % ) 27
Amo r t i s s ement - imme ub l e ( 6 0 0 0 0 X 5 % ) 000
*Amor t i s s emen t - mob i l ie r e t agencemen t

( 4 0 000 X 2 0 % ) 8 000 3 7 502
Perte nette (2 902 $ )
* On p r é s ume ici que l e 3 0 0 0 $ ach e t é durant l 1 ex e r c i c e e s t c ompr i s dans l e 4 0 000 $ .

38
4. 5
a) LANDRY ET SMITH
BILAN
er
AU I JANVIER 1992
(préparé selon la compt abilité de cai s s e)
Actif
Encais s e 25 400
Dép6t auprès d e s agences gouvernementales 600
Ameublement . au coût 1 800
Fonds Dé tenus en fiducie 17 5
---- 000
Pas sif
Emprunt bancaire 6 000 $

Fonds en fiducie des clien t s 17 5 000
Dû à Bo isve r t 16 500
----
197 500
Avoir des as socié s
Landry 7 300 $
Smith 7 300
204 800 $
b) LANDRY ET SMITH
ETAT DES RESULTATS
POUR LES TROIS MOIS TERMINES LE 3 1 MARS 1992
Revenus 18 000 $
Dépenses 10 900
Bénéfice net �
Partage du bénéfice net :
Landry 3 550 $
Smith 3 550
7 100 $
c) LANDRY ET SMITH
BILAN
AU 3 1� 199 2
(préparé selon la compt abilité d ' exercice)
Actif
Encai s s e 22 237
Comptes-clien t s 8 400
Dépôt auprès des agences gouvernementales 3 000
Ameublement , au coût 1 800 $
moins: amort i s s ement accumulé 45 1 755
Achalandage 27 000 ,,
Fonds dé t enus en fiducie 2 15 000
----
277 392 $
* Une alternative serait d ' enregistrer l ' achalandage à 13 500 $ et les capitaux de Boisvert et
Landry à 7 300 $ et 0 respectivement.
39
4 . 5 ( su i t e )
Passif
Emprunt bancaire 6 000 $

Dû à Boisvert 28 500
34 500
Fonds en fiducie des clients 2 1 5 000
Avoir des associés
Smi t h
Inve s t i s sement s 14 050 $ 6 750 $

plus : part d u béné f i c e net 7 728 7 727
21 778 14 477
mo ins : p r é l èvemen t s 4 500 3 863

17 278 $ 27 892
�
2 2 7 39 2 $
40
4.6
a) LA COMPAGNIE ELKIN LTJ!E

ANALYSE DES FLUX MONJ!TAIRES PROVENANT DES OPJ!RAT IONS
POUR L ' ANNJ!E TERMINJ!E LE 31 DJ!CEMBRE 1 9 9 1
Comptabilité Régularisations Comptabilité

d ' exercice ajouter soustraire de caisse
Ventes nettes 730 000 $ (a) 8 000 718 000 $

(b) 4 000
Coût des marchandises vendues 500 000 ( c) 1 9 000 477 0 0 0

(d) 4 000
Dépenses :
Pub licité 10 000 10 000
Mauvaises créances 5 000 ( e) 000
Amortissement 15 000 ( e) 1 5 000
Intérêt 000 4 000
(e)
4
Divers 8 000 000 1 000
Loyer 15 000 (f) 000
1 3 000
Salaires e t gag e s 1 20 000 (g) 2 000 1 2 2 000
Taxes foncières ----
6 000 6 000
Béné fice net avant impôt
Impôt sur l e revenu
47 000 85 000
----
28 000 (h) 7 000 2 1 000
Béné fice net 19 0 0 0 $ 64 0 0 0 $
Explication des régularisations:
( a) Augmentation des comptes- c l ients de la fin

d ' exercice 1991 146 0 0 0
1990 1 38 0 0 0
(b) Solde d e la provision pour mauvaises créances -

3 1 décemb re 1 990 �
(c) Marchandises vendues provenant des st ocks en main
au I j anvier 1 9 9 1 (94 0 0 0 $ - 75 0 0 0 $ )
er
( d) Augmentation d u sol de d e compt es- fournisseurs 1991 50 000 $

1990 46 0 0 0
(e) Dépenses n ' exigeant pas de sortie de fonds

- mauvaises créances 5 000 $
- amortissement 15 0 0 0 $
- frais de premier établissement 7 000 $
( f) Dépense de loyer résultant de la réduction du

compte de loyer payé d ' avance 1991 1 2 000
1990 1 4 000 �
( g) Diminution des gages courus 1991 1 6 000
1990 1 4 000 �
(h) Impôt sur le bénéfice payé en 1991
soit le sol de d û au 31 décembre 1 990 2 1 000
- diminution requise de la dépense
41
4. 6 ( suite)
b) L A COMPAGNIE ELKIN LTllE

llTAT DES VARIATIONS DE L'ENCAISSE
POUR L' ANNllE TERMINllE LE 31 DllCEMBRE 1991
er
Solde de l' e ncaisse au 1 j anvie r 199 1 34 000 $
Provenance de fonds :
Des opérations ( se référer à 1'analyse) 64 000
Emprunt de banque ( à court terme) 35 000 99 000
133 000
Utilisations de fonds :
Achat d'immobilisations 27 000
Paiement de dividendes en argent 6 000
R e mbours e me nt d I emprunt de banqu e 55 000 88 000
Solde de 1' encaisse au 3 1 décembre 199 1 45 000 $
4.7
a) L A COMPAGNIE X LTEE
ETAT DES RESULTATS
POUR L'ANNEE TERMINllE LE 30 NOVEMBRE 1991
Ventes 600 000 $
Coût des ventes

Achats 585 000 $
moins : stocks au 30 nove mbr e 199 1 185 000 ----
400 000
Bénéfice brut 200 000
Dépenses :
Salaires 60 000
Assurance s 660
Frais de livraison 4 000
F rais dive rs 4 6 000
Frais de vente 8 000
Intérêts sur hypothèque 16 000
Mauvaises créances 2 000
Amor tisse m e nt - imme uble 7 500 $
Amor tisse me nt - mobilier 5 000 12 500 ----
149 160
Bénéfice n e t 50 840 $
42
4 . 7 (suite)
b) LA COMPAGNIE X LTU
BILAN
AU 30 NOVEMBRE 199 1
Acti f

Caisse 2 1 840 $
Comptes-clients 100 000 $
moins : provision pour
mauvaises créances 2 000 9 8 000
S t ock de marchandises 185 000
Assurance payée d'avance 500 306 340 $
Immobilisations
Terrain 25 000
Immeuble 150 000
moins : amortissement accumulé 7 500 142 500
Mobilier 25 000
moins : amortissement accumulé 5 000 20 000
---- 187 500
�
Passif

Comptes- fournisseurs 135 000
Intérêt à payer ----
8 000 193 000 $

Hypothèque à payer, échéance 2005, au taux de 10% 100 000
293 000
Capital-actions
Capital autorisé
2000 actions ordinaires de 100 $ chacune
Capital émis et payé

1500 actions de 100 $ chacune 150 000
Bénéfices non répartis 50 840 200 840
493 840 $
43
4.7 (suite)
L A COMPAGN I E X L T l E
J O U RNAL
1990 - 1991
A) l cr i t u r e d' i n s cr i p t i o n
Déb i t C ré d i t
er
I d é c e m b r e 1990 Terra i n 2 5 000
I mm e u b l e 1 50 0 0 0
@ Hypoth èque à payer 100 0 0 0
D û s u r i mm e u b l e 75 000
( V a r i a t i on s acce p t a b l e s , ma i s l e t e rra i n d o i t ê t re
s é p a ré de l ' i mm e u b l e . )
A n n é e 1990-1991 C om p t e s - c l i e n t s 600 0 0 0
@ Ventes 600 000
A n n é e 1990-1991 A ch a t s ( o u march a n d i s e s ) 585 000

@ C o m p t e s - f o u r n i ss e u r s 585 000
A n n é e 1990-1991 C a i s se 700 000

C ap i t a l - a c t i o n s é m i s e t payé 1 50 0 0 0
C om p t e s - c l i e n t s 500 000
E m p r u n t de b an q u e 50 000
A n n é e 1990-1991 D O sur i mmeu b l e 75 000

M ob i l i er 25 000
Sal a i res 60 000
Assurance payée d'avance 2 160
F ra i s de l i v ra i s o n 4 000
F ra i s d i v e r s 46 000
F ra i s de ven t e 8 000
I n t é rê t s sur h y p o t h èque 8 000
C om p t e s- f o u r n i s s e u r s 4 50 000
@ C a i s se 6 7 8 160
B ) l cr i t u r e s de ré g u l a r i s a t i o n
Déb i t C ré d i t
30 n o v e m b r e 1991 S t ock 1 8 5 000
@ M a r c h an d i s e s ( ou a ch a t s ) 1 8 5 000
30 n o v e m b r e 1991 Amort i ssemen t - i mmeub l e 7 500

@ Amor t i ssement accumu l é -
i mm e u b l e
1 5 0 0 0 0 $ X 5% = 7 500 7 500
30 n o v e m b r e 1991 A m o r t i ss e m e n t - m ob i l i e r 5 000
@ A m or t i sseme n t a c c u m u l é -
mob i l i er
25 0 0 0 $ X 2 0 % = 5 0 0 0 5 000
30 n o v e m b r e 1991 M a u v a i ses créances 2 000

@ Pro v i s i on pour mauva i ses
créances 2 000
6 0 0 0 0 0 $ - 500 0 0 0 $ = 1 0 0 0 0 0 $ X 2 % 000 $
30 n o v e m b r e 1991 Assurance dépense 660

@ Assurance p a y é e d'avance 6 60
2 1 6 0 $ X 1 1 = 6 6 0 $ ( d u 1 / 1 @ 3 0 n o v e m b re 11 m o i s)
36
30 n o v e m b r e 1991 I n t é r ê t s u r h y p o t h èq u e 8 000
@ I n t é r ê t sur h y p o t h èque à payer 8 000
100 000 $ X 16% X 6 m o i s = 8 000 $
12----iiio i s
44
4 . 7 ( su i t e )
LA COMPAGN I E X LTlE
CALCULS
I - Bilan
a) C a isse
E n caissemen t s 700 000

D é b ou r s é s 678 160
21 8 4 0
b) C o mp t e s - c l i e n t s
V en t es 600 000
E n caissemen t s 500 000
100 000
c) Assurance pay é e d ' avance
A s s u r an c e p ay é e d ' a v a n c e 2 160
A s s u r a n c e dépense ( 1 1 / 3 6 de 21 6 0 $ ) 660
1 500 $
45
4.8
CERCLE DE L O I S I R S X
lTAT D E S RlSULTATS
POUR L ' ANNlE TERM INlE LE 3 1 DlCEMBRE 1992
REVENU S :
Cotisations (annexe I ) 2 592
Activi t é s sportives 34 4 9 2
Act iv i t é s cul ture l l e s 1 500
Dons 520
�
DlPEN SE S :
Salaires e t honoraires 1 5 520
Entretien et réparations (annexe 2) 2 8 10
E l ectrici t é , chauffage et force motrice (annexe 3) 1 9 10
Assurances (annexe 4) 225
Publicit é 60
Impression, pap e t erie e t frais d e pos t e 45 1
Divers 237
Intérê t s sur hypot hèque (annexe 5) 580
I n t érê t s sur effe t à payer (annexe 6) 80
Réparations au gymnase 250
T é l éphone 84
Amortissement - ameublement 2 000 30 207
BENEFICE NET 8 895 $
CERCLE DE LOI S I RS X
ANNEXES
Cotisations
Reçues durant l ' année 3 000 $
plus : à recevoir à l a fin 300
3300
moins : à recevoir au début 660
�
plus : payées d ' avance au début 48
�
moins : payé e s d ' avance à la fin 96
Revenus de l ' exercice �
Entretien et réparations
Déboursés de l ' exercice 7 290 $
plus : comp t es-.fournisseurs à l a fin 1 450
8740
moins : comp t es-fournisseurs au début 2 930
Dépenses de l ' exercice 5 8 10 $
l l ectrici t é , chauffage et force motrice

Déboursés de l 1 exercice 2 020 $
plus : inventaire début 1 20
2Î40
moins : inventaire à l a fin 230
Dépenses de l ' exercice 1 9 10 $
4 Assurances
Déboursés de 1 1 exercice 2 050 $
plus : avance au début 1 1 20
�
moins : avance à la fin 1 945
Dépenses de l ' exercice 1 225 $
Int érê t s sur hypothèque

Déboursés de 1 1 exercice 2 640 $
plus : int é r ê t s à payer à la fin 1 1 70
Tiîil
moins : intérêts à payer au début 1 230
Dépenses de l ' exercice 2 580 $
Intérê t s sur effe t à payer

Déboursés de 1 ' exercice (int érê t s) 240 $
moins : intér@: t s courus au début 1 60
Dépenses de 1 1 exercice 80 $
46
4. 9
a) JEAN DAOUST , M . D .
Emp r unt a u 3 1 / 1 2 / 86
Ac t i f au 3 1 / 1 2 / 86
Caisse 3 500
Mobilier 2 500
Matériel roulant 3 550
Placements 4 600
Instruments 3 400 22 ISO $
Déduire:
Comptes- f ourn isseurs I ISO
E f fets à payer 7 000 8 ISO
Solde avant capital et emprunt bancaire 1 4 000
Capital: apport en janvier 1986 5 000 $

béné fice net 1986 9 000
14 000
retrait 1986 4 000 10 000
Solde avant emprunt bancaire 4 000
Monsieur Jean Daoust avait donc un emprunt de banque de 4000 $ au 31 décembre 1986.
b) JEAN DAOU S T , M . D .
BI!NI!FICE NET
e
POUR LA PI':RIODE DU l r JANVIER 1 987 AU 3 1 DI!CEMBRE 1 9 9 1
1. Préparation de 1 'état des résultats pour 1991

REVENU S :
Honoraires 4 0 ISO $
DI!PEN SE S :
Loyer 5 5 0 , 00
lklairage 1 1 5 , 40
Tél éphone 1 86 , 30
Chau f fage 45 1 , 20
Assurances 1 08 , S O
Frais de laboratoire 670, 10
Aides et gardes-malade 3 200 , 00
Frais d I automobile 2 1 00 , 9 0
Frais généraux I 657 , 60 1 0 OSO
BttNEFICE NET DE L ' EXERC I CE �
2. Détermination du béné fice net pour la période du 0 1/0 1 / 8 7 au 3 1/ 12/90

Cap i t a l au 3 1 / 1 2 / 90 57 6 0 0 $
Cap i t a l au 3 1 / 1 2 / 86 1 0 000
Variation positive 47 6 0 0
Plus: prél èvements de la période

1 987 10 125
1 988 10 I SO
1 989 15 275
1 990 16 250 5 I 800
99 400
Moins: héritage de 1988 1 0 000
3. Béné fice net pour la période du 0 1 /0 1/87 au 3 1 / 1 2/ 9 1

Béné fice net d e 199 1 30 1 0 0 $
Béné f i c e n e t du 0 1 / 0 1 / 87 au 3 1 / 1 2 / 90 89 4 0 0
1 1 9 500 $
47
4 . 10
MONSIEUR BAIE
ETAT DES RESULTATS
POUR L'EXERCICE TERMINE LE 30 AVRIL 1990
Ventes (annexe 1) 1 2 5 000 $
Coût des ventes:

Achats (annexe 2) 1 00 000
Stock à la f i n 15 000 85 000
----
Bénéfice brut 4 0 000
Dépenses:
Salaires 10 000
Intér@t sur emprunt 500
Frais d 1 admin istration 4 000
Taxes scolaires 1 000
Autres dépenses 000
Amortissement - immeub le 000
Amortissement - mobil ier 400
Mauvaises créances 250 19 1 5 0
Béné f i ce net 20 8 5 0 $
Détails des calculs
Ventes encaissées 1 0 0 000 $

Comptes-clien t s ----
25 000
Vent es d e l ' exercice 1 2 5 000 $
Achats
Achats payés 90 000 $
Comptes-fournisseurs à la f i n 1 0 000
100 000 $
3 Provision pour
1 % de 25 000 $ 250 $
4 Amort issement
Immeub le 1 0% X 1 0 000
Mob i l ier 20% X 2000
Dépenses impayées
Taxes 1 000 $
Autres dépenses 1 000 $

CHAPI TRE 5
LE S STOCKS
51
CHAPITRE 5
5.1
a) LIFO
Inventaire Coût
Date Transaction après transaction d ' ut i l i s a t ion
6 ma i + 4 000 à 3 , 80 4 000 à 3 , 80
1 0 mai - 2 000 2 000 à 3 , 8 0 2 000 à 3, 80 $ 7 600 $

2 000 à 3 , 8 0
1 7 mai + 2 000 à 3 , 70 $
2 000 à 3 , 7 0
27 juillet - 1 000
0 0 0 à 3 , 80
000 à 3 , 7 0 000 à 3 , 7 0 3 700
22 août - 1 500 5 0 0 à 3 , 80
500 à 3 , 8 0 900
000 à 3 , 7 0 3 700
500 à 3 , 80
2 8 aofit + 2 000 à 4 , 00
000 à 4 , 00
1 500 à 3 , 80
20 septembre + 4 000 à 4 , J O $ 2 000 à 4 , 00
4 000 à 4 , I O
500 à 3 , 80
1
er
novembre - 1 000 2 000 à 4 , 00
3 000 à 4 , 1 0 1 000 à 4 , 10 4 1 00
1 500 à 3 , 80 $ = 5 700 $
2 9 novembre - 3 000
2 000 à 4 , 00 $ =� 3 000 à 4 , 1 0 $ = 1 2 300 $
1 3 700 $ 33 300 $
Valeur de l ' inventaire final 1 3 700 $
CoOt d ' utilisation 33 300 $
b) COUT MOYEN PONMRt

Solde
Entrées Sorties Solde quantité
6 ma i 4 000 X 3 , 8 0 $ 1 5 200 $ 1 5 200 4 000
1 0 ma i 000 X 3 , 80 7 600 $ 600 2 000
1 7 ma i 2' 000 X 3 , 70 7 400 1 5 000 4 000
coût moyen 1 5 000 :::: 3 , 7 5 $
4 000
2 7 j u i l l e t 1 000 X 3, 75 3 750 I l 250 3 000
2 2 août 1 500 X 3, 7 5 $ 625 625 500
28 aollt 000 X 4 , 00 $ 8 000 13 625 3 500
coût moyen � ::: 3 , 8 9 3
3 500
20 s e p t embre 4 000 X 4 , 1 0 16 400 30 0 2 5 7 500

c o ll t moyen �$= 4 , 00 $
500
er
I novemb r e 1 000 X 4, 00 $ 4 000 26 025 6 500
29 novemb re 3 000 X 4 , 00 $ 12 000 14 025 3 500
32 975 $
52
5.2
CoOt
Date Unités d I achat Vale u r Total Sold e
+ 225 3 , 00 + 675 $ 675 $ 225 3 , 00

er
I ma r s à
225 à 3 , 00
1 2 mars + 175 3 , 20 + 560 1 235
175 à 3 , 20
25 à 3 , 00
1 5 mars - 200 3 , 00 - 600 635
175 à 3 , 20
25 à 3 , 00
2 0 mar s + 1 50 3, 10 + 465 1 1 00 175 à 3 , 20
150 à 3, 10
25 mars - 160 -- 25 X 3 , 00
1 3 5 X 3 , 20
- 75
- 432
593 40 à
150 à
3 , 20
3, 10
ve nt e , + - achat.
Réponse: a) Le stock a un e vale u r de �.
5.3
a) S t ock au 31 déc e mb r e 1992

Solde au début 1 000
Achats au cou r s d e la pé r i od e
000
er
I fév r i e r
3 0 av r i l 000
2 9 j u i lle t 000
15 nove mb r e 4 000 1 8 000
19 000
Ve nt e s au cou r s d e la pé r i od e
15 mars 3 000
10 j u i n 4 000
18 s e pt e mbre 2 000
13 décembre 8 000 17 000
Articles en main au 3 1/ 12/92 �

53
5 . 3 ( s u ite )
b) i) Coût de la d e rn ière facture :
2000 art i c l e s à 6 , 70 $ = 1 3 400 $
ii) Coût moyen pondé ré :
2 calcu l s pos s ib l e s
1 ° par nombre d'achats :

6 , 00 + 6 , 50 + 6 , 30 + 6 , 60 + 6 , 70 3 2 , 10 $
Moyenne : 3 2 , 10 = 6 , 42
-5-
2000 art i cl e s à 6 , 42 1 2 840 $
2 au tota l :
°
Nombre d 1 uni t é s P r i x d ' achat total

000 6 000
000 39 000
000 31 500
000 19 800
4 000 26 800
1 9 000
Moyenne : 1 23 1 00 $• 6 , 4 78 $
- l 9�000
2000 art i c l e s à 6 , 4 7 8
iii) Êpu i s e ment s ucce s s i f ( FI F O ) avec inventa ire pédiodique

2000 art i c l e s à 6, 70 $ 1 3 400 $
iv) Êpu i s ement à re bours (LI F O ) avec inve nta i re périodiqu e

1 000 art i c l e s à 6 , 00 $ . 6 000 $
1 000 art ic 1 e s à 6 , 50 $ . 6 500
! 2 500 $
v) Êpu i s ement à rebours (L I F O ) avec inventaire permanent

e
En main 2 achat 3 achélt 4 achat
er e
1 achat e
févr i e r 30 avr i l 2 9 j u i l let 1 5 novembre
1 000 000 5 000 3 000 4 000

V e nte s : 1 5 mars ( 3 000 )
1 000 000 5 000 3 000 4 000
1 0 j u in (4 000 )
000 000 000 3 000 000
1 8 s ept. ( 2 000 )
000 3 000 1 000 1 000 4 000
1 3 déc . ( 2 000 ) ( 1 000 ) ( 1 000) ( 4 000 )
1 000 1 000
Donc : 000 X 6, 00 • 6 000 $
000 X 6 , 50 • 6 500
1 2 500 $
54
5.4
Partie A
Inventaire au 30/07 /9 1 123 560 $

Plus : marchandises achetées avant le O I /08/91 et
non comptées lors de l ' inventaire
1527 500
Il 1528 560
Il 1529 6 000 11 060
1 34 620
Moins: marchandises vendues avant le O l /08/91 mais

comptées lors de l ' inventaire
Il 1 7 8 8 75% X 600 450
Partie B
Achats 6 000 $
@ comptes-fournisseurs 6 000 $
pour inscrire facture 11 1 5 2 9 reçue le 29/0 7/91
Achats 1 0 875
@ comptes-fournisseurs J O 875
pour inscrire marchandises reçues le 29/0 7 /91
(pièces Il 1530 et 1531)
Ventes 2 675
@ comptes-clients 2 675
ventes du 2 et 5 août 91 inscrites par erreur
avant le 3 1 juil let 1991
(factures Il 1 7 8 9 et 1 7 9 0 )
@ Ventes 3 9 55
ventes du 28 et 29 juil let 91 inscrites par erreur
après le 31 juil let 1991
(factures Il 1 7 9 1 et 1 7 92)
55
5.5
PIERRE LABONTll
a) Nombre de téléviseurs en s tock

er
S tock au 1 j anvier 1990 20
Achat s de l ' exercice 1 25
145
V en t e s d e l ' ex e r c i c e 1 30
Stock au 3 1 d é c embr e 1 990
�
1. S t ock au b i l an s e l on LIFO
1
4
à
à
390
490
$
$ 1. 390
960
6
4
à
à
450
440
$ • 2
$ 1. 700
760
2. S t ock au bilan selon FIFO

9 à 490 $ • 4 4 1 0 $
6 à 490 $ • 2 940
�
3. S tock a u bilan selon le coût moyen pondéré
re
J méthode: Selon prix unitaire (nombre d'achat s)
390 + 490 + 450 + 440 + 485 + 490 + 460 +
4 5 0 + 4 4 0 + 4 7 0 + 4 7 0 + 4 9 0 + 4 9 0 C 60 1 5
6 5 $
�� • 462 , 69 $
4 6 2 , 69 $ X 1 5 • 6 9 4 0 1 3 5
e
2 mé thode : au total
20 9 010 $ 66 700 $ • 4 6 0 $ chacun

145
1 25 • 57 6 9 0
IB 6 6 100 $
460 $ X 1 5 • �
b)
LIFO FIFO COUT MOYEN PONDllRll COUT MOYEN PONDllRll
Stock au début 9 010 9 010 010 9 010
Acha t s 5 7 690 5 7 690 5 7 690 5 7 690
66 700 66 700 66 700 66 700
S t ock à l a fin 6 810 350 940 6 900
Coût d e s vent e s 59 890 $ 59 3 5 0 $ 59 760 $ �
Ven t e s 1 30 à 550 71 5 00 $ 7 1 500 $ 7 1 500 71 5 00 $

CoOt des ventes 59 8 9 0 59 350 59 760 59 800
Béné fice brut 1 1 6 JO $ � � �
La méthode LIFO donne le béné fice brut l e plus bas à I l 6 J O $ .
56
5.6
a) Régime d'inventaire périodique
0 1-06-86 Achat s 6 000 $

@ Comp t e s - four n i s s e u r s 6 000 $
03-06-86 Compt e s - c l ien t s 8 000

@ Ven tes 8 000
05-06-86 Comp t es- four n i sseurs 1 000

@ Achats 1 000
07-06-86 Acha t s 8 000

@ Compt e s - fourn i s s e u r s 8 000
Frais de transport 100

@ Banque 100
10-06-86 Comp t e s - fourn i s s eu r s 5 000

@ E s comp t e s s u r achat s 100
Banque 4 900
13-06-86 Banque 840

E s c omp t e s u r v e n t e s 160
@ Comp t e s - c l i e n t s 8 000
15-06-86 Acha t s 5 000

@ Compt e s - fourn i s s e u r s 5 000
16-06-86 Comp t e s - fourn i s s e u r s 8 000

@ E s c ompt e s u r achats 160
Banque 840
17-06-86 Compt e s - c l i en t s 6 000

@ Ven t es 6 000
18-06-86 Ven t e s 3 000

@ Compt e s - c l i e n t s 3 000
20-06-86 F ra i s de transport 75
@ Comptes- fourn isseurs 75
2 4 -06-86 Comp t e s - fourn i s s eu r s 5 000

@ Es compte sur achat s 100
Banque 4 900
2 6-06-86 Banque 2 940

E s comp t e s u r ven t e s 60
@ Compt e s - c l i en t s 3 000
30-06-86 Comp t e s - fourn i s s eu r s 75

@ Banque 75
b) Rég i me d ' i nven t a i r e permanent
0 1-06-86 Stock 6 000

@ Comp t es- fourn isseurs 6 000
03-06-86 Compt e s - c l ient s 8 000

@ Ven t e s 8 000
Cofit des ven tes 5 000

@ S t ocks 5 000
05-06-86 Comp t e s - fourn i s s eu r s 1 000

@ S t ocks 1 000
07-06-86 S t ocks 8 000

@ Comp t e s - fourn i s s eu r s 8 000
F ra i s de t ransport 100
@ Banque 100
57
5 . 6 ( s u it e )
1 0-06-86 Compt es- fournisseurs 5 000 $

@ E s c ompt e sur ach a t s 100
Banque 900
1 3-06-86 Banque 840

E s c ompt e sur ven t e s 160
1 5-06-86 Stocks 5 000

@ Comp t e s - four n i s s e urs 5 000
1 6-06-86 Comptes- fournisseurs 8 000

@ E s comp t e sur achat s 160
Banque 840
1 7-06-86 Compt es-clients 6 000

@ Ven t e s 6 000
Coût d e s ven t e s 4 000

Stocks 4 000
1 8-06-86 Ven t e s 3 000

@ Compt es-clients 3 000
Stocks 2 000
@ Coût des ventes 2 000
20-06-86 F r a i s de t ransport 75
@ Compte s- fournisseurs 75
24-06-86 Comptes-fournisseurs 5 000

@ Escompte sur ach a t s 100
Banque 900
26-06-86 Banque 940

Escompte sur ven t e s 60
30-06-86 Comptes-fournisseurs 75
@ Banque 75
58
5. 7
MAGASIN ABC
a) Mouvement des s t ocks
1 9 8 5 - FIF0 Déb i t Crédit S o l de
0 1 -0 1 -8 5 60 à 3 2 920
30-06-85 4 5 à 32 $ 1 440 $ 1 5 à 32 480
0 1 - 07-85 4 8 à 35 $ 1 680 $ 1 5 à 32 480
{ 48 à 35 680
� 2 1 60
30-09-85 1 5 à 32 480 25 à 3 5 875

23 à 35 805
38 285
0 1 - 1 0- 8 5 36 à 38 $ 1 368 $ 1 25 à 35 875
1\. -
36 à 38 368
61 2 243
30- 1 2-85 20 à 35 $ 700 5 ' 35 175
{ � : 38 1 368
41 1 543
3 1 - 1 2- 8 5 24 à 36 $ 864 1 75
1 368
{ 3: : ::
24 à 3 6
65
864
2 407
1 98 6 - LIF0
0 1 -0 1 - 8 6
Déb i t Crédit
r 5 ' 35
Solde
1 75
ll'>.
36 : 38 368
à 36 864
65 2 407
3 1-03-86 24 à 3 6 864 $ 1� à 35 1 75
2 6 à 38 988
l _!_Q
à
3
8 380
1
50 852 15 555
l : � ::
0 1 -04-86 à 37 $ 259 $ 5 ' 35 175
380
259
22 814
0 1 -0 7 - 8 6 36 à 34 $ 1 224 1 75
r 1 � � :� 380
259
l 3 6 à 34 1 224
'- -
58 2 038
30-09-86 30 à 34 $ 1 020 à 35 1 75
1 0 à 38 380
{ 7 à 37 259
6 à 34 204
28 1 018
0 1- 10-86 vol . à 34 204
( v o i r annexe 7 b ) à 37 259
1 0 à 38 380
à 35 35
24 878 � à 35 140 $
59
5. 7 ( s u i t e )
1 986 - LIF0 Déb i t Crédit Solde
0 1 - 1 0- 8 6 achat 24 à 2 9 $ = 696 140 $
696
836
02- 1 0- 8 6 ach at 12 à 3 1 $ 372 140
696
373
1 208
03-1 0-86 achat 36 à 30 $ 1 080 140
696
372
1 080
�
3 1 - l 2-86 ven t e s 36 à 30 = 1 080 $ 140
8 à 31 248 696
44 1 328 1 24
w
b ) Nombre e t coat d e s 20 s t e s v o l é s ( L I F0 )
1 • Nombre Nombre
Stock après ventes 3 0 s e p t emb r e 28
r
Achat s 1 • o c t ob r e 24
oc t obre 12
3 o c t obre 36 72
Ventes j usqu 1 au 3 1 décembre 100

44
56
S t ock au 3 1 d é c emb r e 32
Vol
ou ( 3 2 + 44 - 7 2 ) = 4 vs 28
2 ° Valeur
Selon l ' inventaire a u 30 septembre, i l y avait 28 postes dont l a valeur s ' établissait
comme suit :
à 35 $ 175
J O à 38 380
à 37 259
6 à 34 204
1 0 18
�
La valeur du vol e s t donc :
à 34 204
à 37 259
J O à 38 380
à 35 35
� 878
Donc o n a v o l é 24 appar e i l s d ' une valeur tot a l e de 8 7 8 $ .

60
S. 7 ( suite )
c ) V o l s e l on F I FO Déb i t Crédit Solde
S t ock au 3 1 d é c emb r e 1 9 85
( v o i r annexe 7 a à c e t t e date ) f s
î 36 : 38
35 1 75
36 8
l3'+. à 36 864
� �
3 1 - 03- 8 6 ven t e s ( 5 0 ) à 35 1 75
36 à 38 36 8
à 36 324
(50) ( 1 867) 36
� à �
o 1 - 04 - 8 6 a ch a t s 7 à 37 $ 25 9 $
f s à 36
7 à 37
22
540
25 9
Z,22
o 1 -07-86 ach a t s 36 36 à 34 1 224 s à 36 540
i� :
ri '
7 37 25 9
34 224
58 2 023
30- 0 9 - 8 6 vent e s 30 15 à 36 540

à 37 259
�à 34 272
( 30 ) ( 1 07 1 ) 2 8 à 34
�
N u i t 30- 0 9 au 0 1 - 1 0 : v o l 2 4 ( 24 ) à 34 $ (8 16)
S e l on F I FO l e v o l s e r a i t d e 2 4 un i t é s pour une v a l e u r t o t a l e de 8 1 6 $.
61
5.8
COMPAGNIE X LTlE
a) Méthode de 1 ' épuisement à rebours ( LIFO)

ENTIŒES SORTIES SOLDES
Coût Coût Coût Coat CoOt CoOt
Dat e s Quantité Unitaire Total Quantité Unitaire Total Quantité Unita ire Total
.!....i2!W
er
I j anvier - s o l de
Zll,\! 2 , 00
j anvier 200 2 , 00 400 $ l2.2 2 , 00 �

9 j anvier 400 2, 10 840 $ 500 2 , 00 I 000 $
400 2, 1 0 84 0
� I 840 $
12 janvier 400 2, 10 840 $ � 2 , 00 I 000 $
15 j anvier 300 2 , 05 615 $ 500 2 , 00 1 000 $

300 2 , 05 615
� .!..ilW
17 j anvier 200 2 , 05 4 10 $ 500 2 , 00 1 000 $
1 00 2 , 05 205
� �
22 j anvier 400 2, 1 5 860 $ 500 2 , 00 000
1 00 2 , 05 205
400 2, 1 5 860
� �
25 j anvier 200 2, 1 5 430 $ 500 2 , 00 000
1 00 2 , 05 205
200 2, 1 5 430
� �
� 2 315 $ �· 2 080 $••
Inventaire au début • 700 •• 1 400 $

Achats 1 1 00 2 315
I 800 3 715
Inventaire à l a fin 800 1 635
Prix coOtant des marchandi ses écoulées
� 2 080
62
5 . 8 ( su i t e )
b ) Méthode du coat molen E:ondéré
ENTRJ!ES SORT I E S SOLDE S

Coût
Coût CoOt CoOt CoOt CoOt
Dates Moyen
Quan t i t é Unitaire Total Quan t i t é Unitaire Total Quan t i t é Total
Pondéré
� � �
er
I j anvier - solde
janvier 200 2 , 00 4 0 0 , 00 $ � 1 000 $ li.!l\l

9 janvier 400 2 , 10 840 $ 500 1 000
400 840
� 1 840 $ 2 , 044
12 janvier 400 2 , 04 4 8 1 7 ,60 500 1 , 022,40 2 , 04

15 j anv ier 300 2 , 05 615 $ 800 1 , 637 ,40 2 , 04 7
17 janvier 200 2 , 04 7 409 , 4 0 600 1 2 2 8 , 00 2 , 04 7
22 janvier 400 2, 1 5 860 $ 000 2 088 , 00 2 , 08 8
25 janvier 200 2 , 088 4 1 7 , 00 � 670,40 2 , 08 8
� 2 315 $ �* 044 , 6 0 $ **
Nombr e Valeur
Invent a i r e a u début * 700 1 400
Achats 1 1 00 315
1 800 3 715
Inventaire à la fin 800 670,40
Pr ix cofitant des marchandises écoulées � 044 , 60
5.9
JOURNAL
ANNJ!E 1 990
1) Ach ats 86 000 $

@ Comptes-fournisseurs 8 6 000 $
2) Compt es-clien t s 1 2 0 000 $

@ Ventes 1 2 0 000 $
3) CoOt des ventes 9 1 000

Stock à la fin 4 5 000
@ Achats 86 000
Stock au début 50 000
ou
Coût des ventes 9 1 000 $
@ Achats 86 000 $
Stocks 5 000 $
63
5 . 10
COMPAGNIE APPAREILS L LTlE
CALCUL DU MONTANT DES DOMMAGES ET DU
MONTANT DE L ' INDEMNITl l>. RlCLAMER l>. LA COMPAGNIE D ' AS SURANCE
Régularisation des ventes Exe r c i c e c l o s l e 3 0 j u i n P é r i ode s e t e rminant

l e 3 1 d é c embre
1 990 1991 1991
Ventes -d ' apr è s les états financiers . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 552 156 473 1 10204
Plus : comptes -cl ients à l a f i n d e l a période.......... 14 250 27 57 1 15299
1 4 9 802 1 84 044 1 25503
Moins: comptes - c lients au début de la période . . . . . . . . . 14 250 2757 1
1 69 794 97932
Moins : f r a i s de réparat ion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 506 1 344 732
� 97 200
Mo ins : marchandi ses vendues au prix coûtant.. ........ . 6 000
Ventes-régularisées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 148 296 $ 1 62 450 $ ...2.U.2.2.J
Ré gular i s a t ion des ach a t s
Achat s -d ' apr è s les états financiers . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 2 2 59 1 147 099 54 9 5 5 $
Plus : compt e s - fourn i s seurs à l a f i n de l a p é r iode . . . . . 1 7 26 1 5 487 1 3 792
139 852 152 586 68747
Moins : comptes-fournisseurs a u début d e la période... . 17 26 1 5 487
1 39 852 1 35 325 63260
Moins : f r a i s de réparat ion au p r ix coûtant . . . . • . • . . . . . 1 004 896 488
138 848 � 62772
Moins : marchand i s e s vendues au p r i x coût ant . . . . . . . . . . . ---- ----
6 000
Achat s-régu l a r i s é s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . � 1 28 429 $ �
C a l c u l du pourcentage du béné f i c e brut Pér iode s e t e rminant le 30 j u in

1990 1991
Ven t e s régu l a r i s é e s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . • . . . . . . . . . . . . . . . . 148 296 1 6 2 450
S t ocks à l ' ouve rture . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . • . • . . . . . . . . . • . . . . . • . . . • 27 626
Ach a t s régular i s é s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 38 848 1 28 429
1 38 848 1 56 055
Moins : s t ocks à la c l ôture ( après r e d r e s sement ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27 626 35 842
Coût des marchand i s e s vendue s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111 222
Béné f i c e brut . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . � 42 237 $
Pourcentage d e s ven t e s r e p r é s e n t é par le béné f i c e brut . . . . . . . . . . . . . . . 25% 26%
C a l c u l du s t o c k à la d a t e de l ' incend i e
Ven t e s • • . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ... . . . . . . . ..... ................ 9 7 200
Béné f i c e s brut s ( 25 % d e s ven t e s ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ... . . . . . . . ..... .....•.•.•..••.. 24 786
Coût des marchan d i s e s vendue s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ... . . . . . . . ..... ................ 72 4 14
Stocks à l ' ouve r t ure . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ... . . . . . . . ..... . 35 8 4 2 $
Ach a t s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ... . . . . . . . ..... . 62 772 98 6 1 4
S t o c k s à l a c l ô ture , l e 3 1 dé cembre 1991 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 200 $
C a l c u l du mon tant d e s donnnages

Stock à l a d a t e de l ' incend i e . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 200 $
Moins : valeur d e s s t ocks r é c upé r é s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 2 500
Donnnages . . . • . • . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . • . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . �
Mon t an t de l ' indemn i t é à r é c l amer à l a compagn i e d ' a s s urance
Pro t e c t i on demandée- 7 5 % de 2 6 2 0 0 $ . . . . . . . . . • . . . . . . . . . • • • . • . . . . . . • . . . . . • • • • • • . . . . . �
Valeur nomin a l e rée l l e de l a p o l i c e . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . �
1 8 000 $
Montant de l ' indemn i t é à r é c l amer : !9650$ X 1 3 700 $ • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • �
64
5.1 1
LE MAGASIN ABC
ETAT DE LA VALEUR DES STOCKS INCENDIES
LE 15 DECEMBRE 1990
Ventes 1 30 000 $
Moin s : rendus et rabais sur vèntes 6 000
124000
Béné fice brut = 60% des ventes nettes 74 400
CoO.t des marchandises vendues 49 600 $
Stocks au début de 1 1 exercice 43 600 $

Ach a t s 4 0 000 $
Droits d e douane 8 800
Fret à l I achat 2 500
5 1 300 $
Moins : rendus et rabais sur achats 900
Coût des marchandises vendues 94 000 $

49 600
Stocks de fermeture au 15 décembre 1990 44 400 $
5. 1 2
LA COMPAGNIE ALLAN, LTtE
lTAT DES RESULTATS
a) i) POUR L'ANNEE TERMINEE L E 3 1 DECEMBRE 1991
FIFO LIFO
Ventes nettes 960 000 960 000
Coût des marchandises vendues 520 000 560 000
Béné fice brut sur les ventes 440 000 400 000
Frais 220 000 ----
1 80 000
Béné fice net 220 000 $ 220 000 $
LA COMPAGNIE ALLAN, LTEE

BILAN PARTIEL
AU 3 1 DlCEMBRE 1991
Actif à court terme FIFO LIFO

Encaisse et autres éléments d ' actif 260 000 260 000
Stocks de marchandises 140 000 100 000
Total des éléments d ' actif à court terme � 3 60 000 $

Comptes- fournisseurs 160 000 $ 160 000 $
ii) Ratio du fonds de roulement 40% 45%

2, 5 à 1 2, 2 5 à 1
b) Le coût de remplacement courant des marchandises est soustrait des ventes courantes .
Il est plus important d'avoir des ch i f fres exacts à l 1 état des résultats qu ' au bilan .
3 Le coût des marchandises vendues sera composé des coût des marchandises le plus récemment
acquises.
L'état des résultats sera plus conservateur .

65
5. 13
a) HOWCOME MANUF ACTURING LTD •

TABLEAU DES VALEURS D E S STOCK S
AU 28 FEVRIER 1 9 8 7
Coût moyen pondéré
Essieu n ° 3 14 3 000 à 1 1 , 00 $ 3 3 000 $ 000 à 1 0 , 00 J O 000 $

000 à 1 1 , 00 33 000
4 000 à IO, 75 4 3 000
100 à 1 0 , 00 1 000
4 100 à 10,73 4 4 000
( 1 1 00 ) à IO, 73 (�
33 000 $ �
Roue n ° 423 3 000 à 3 , 20 600 1 000 à 3 , 00 3 000 $
000 à 3, 10 l 00 4 000 à 3, 10 �
5 000 à 3 , 08 1 5 400
( 2 000) à 3 , 08 �
3 000 à 3 , 08 9 240
( 1 000) à 3, 10 D.____I_QQL
2 000 à 3 , 07 6 140
3 000 à 3 , 20 9 600
5 000 à 3, 15 15 740
( 1 000) à 3, 15 �
1 2 700 $ �
°
b) L'essieu n 3 14 doit être évalué à 10, 80 $ l ' unité selon la méthode F IFO parce que la valeur
courante au marché est moindre que le coût .
La roue n ° 423 doit être évaluée au coOt soit à 3, 18 $ l'unité selon la méthode F IFO parce que
la valeur au marché est plus élevée que le coût.
L'essieu n ° 3 14 doit être évalué au coût soit à 10, 73 $ selon la méthode du coût moyen pondéré
parce que le coût est moins élevé que la valeur au marché.
La roue n ° 42·3 doit être évaluée à 3, 15 $ l'unité selon la méthode du coOt moyen pondéré parce
que le coût est moins élevé que la valeur au marché .
CHAPITRE 6
LES IMMOBILISATIONS ET LEUR AMORTISSEMENT

69
CHAPITRE 6
6. 1
Anné e Valeur comptab l e au Amor t i s sement Val eur

début de l ' année Taux Amort issement accumulé nette
4 000 20% X 4 000 = 800 800 3, 200
3 200 20% X 200 64 0 440 560
3 2 560 20% X 560 5 12 952 04 8
e
Réponse: c) À l a f i n de l a 3 année l a val eur de l a machine est de 2 048 $.
6 .2
COMPAGNIE YXZ LTlE
Coût total de la p l i euse
Achat de la p l i euse 20 000
Fra is de douanes à l'achat de la pl ieuse 2 000
Inst a l l at i on de la machine 4 000
Insta l l ation électrique pour l a p l i euse 700
Salaires des ouvriers lors de l ' entraînement pour ut i l iser

l a nouv e l l e p l i euse 900
Total
Réponse: a) Le coût de la pl ieuse chargé au compte machinerie et équipement � 28 600 $.

70
6. 3
COMPAGNIE FER ET BOI S LTlE
Coût des nouv e lles machines
Achat de nouv e l les machines en dollars américains 47 500
Frais d ' échange I l 000

Salaires pour le réaménagement de 1 ' usine 500
Salaires pour l ' installation de nouvelles machines 4 000
Droits de douanes et d ' accise 5 000
Frais de transport 2 000
Mat iè r e s p r eni è r e s et fourn i t u r e s ( t e s t s ) 700
S a l a i r e s pour l ' e n t r aînement d e s ouv r i e r s à ut i l i s e r d e s nouve l l e s mach ines 800

Ins t a l l a t ion d ' un panneau de d i s t r ib u t i o n é l e c t r i que 500
Amor t i s s ement e t amo r t i s sement accumulé
Amo r t i s sement Amortissement

a ) Amort i s sement cons t ant ( e n ligne droite) accumulé
76 000 - 1 000 7 500 $ 7 500 $

re
I anné e
JO
2 76 000 - 1 000 7 500 15 000

e
année
JO
b ) Amortissement décroissant (taux cons t an t d e 3 0 % )
re
1 année 76 000 à 30% 22 800 22 800
2 53 200 30% 15 9 60 38 760

e
année à
c ) Ordre numériqu e inversé des années
( 10 + 9 + 8 + 7 + 6 + 5 + 4 + 3 + 2 + 1) 55
10/ 55 X 75 000 $ 13 636 $ 13 636

re
1 anné e
9 / 5 5 X 75 000 1 2 272 12 272

e
2 anné e
71
6.4
COMPAGNIE DOLORESA LTEE
E c r i t u r e s de régular i sat ion
l" Terrain JO 000

Immeub l e 70 800
@ Ter rain- immeub l e 80 800 $
A l t erna t ive
Tran s f é r e r uniquement l e coût du t e r ra i n e t

int i t u l e r l I ancien comp t e t e r rain-immeub l e ,
immeub l e .
2" En t r e t ien e t r éparat ions immeub l e 240

@ Ter rain- immeub l e 240
I l s ' ag i t d e corriger l ' erreur de d i s t r ib u t ion

e t comme l e s l iv r e s de 1 9 8 6 ne sont pas fermé s ,
on peut a f fe c t e r la dépen s e .
3" Terrain- immeu b l e 18 3 15

@ Amor t i s s ement ac cumu l é immeub l e 15 800
Béné fic e s non répar t i s 2 000
Amor t i s s emen t immeub l e 5 15
AMORTISSEMENT
Cor r igé Enregi s t r é D i f f é rence

1 986 6 0 000 $ - 4 000 800 3 300 500
20 ans
1987 60 000 - 4 000 800 3 300 500
20 ans
1 988 6 0 000 - 4 000 800
20 ans
3 400 3 900 500
10 800 -
--tl- 600
18 ans
1 989 même que 1984 3 400 3 900 500
12 4 0 0 1 4 400 2 000
1 990 même que 1984 e t 19 85 3 400 3 9 15 5 15
1 5 800 $ 18 3 15 $ 2 5 15 $
6.5
Ac t i f Amor t i s s emen t Amor t i s s ement
coût a c c umu l é pour sept emb r e
Bât i s s e 000 75 25
Equipement 600 90 30
Ter rain 2 1 000
Taux d ' amor t i s s ement
Bâtis s e : 25 $ 0 , 004 1 6 6 par mois

ou 5% par an s u r le coût
E q u ipemen t : 30 $ 0, 0 0 8 3 3 3 par mois
ou 1 0% par an sur l e coût
Ter rain : car i l ne s e dépré c i e pas
72
6.6
COMPAGNIE M LT�E
JOURNAL
AU 30 SEPTEMBRE 1992
Débit Crédit
1) Terrain 1 00 000
Bâtisse 300 000
@ Terrain, bit isse 400 000 $
Pou r sépa r e r le coOt de c e s de ux éléme n t s d'actif.
Not e : Les t i t res des comptes amortissement et

amor t isse ment accumulé t e r r ain et M i t isse devr ont
donc ê t re modifiés en conséquense .
2) Amortissement accumulé - bât isse 20 000

@ Amortissement bit isse 5 000
Bénéfices non répart is 1 5 000
300 000 $ X 5% X 4 ans = 60 000 $

Dé j à aux livr e s 80 000
Excédent t o t al 20 000 $
300 000 $ X 5% X I an = 1 5 000 $

Dé j à aux livres 20 000
Excédent de l ' exercice
�
3) Camions : solde au 30 septembre 1992 1 70 000
moins : chèque pour nouveau camion 80 000
vieux camion 60 000 1 40 000
Un autre camion 30 000 $
Vieux camion Nouveau camion

a) Du 0 1 / 1 0/ 89 au 0 1 /04/92 = 30 mois
coOt du vieux camion 60 000 $ Valeur 1 00 000 $
Amortissement accumulé
%
�� X 30 X 60 000 $ = 30 000 i khang e 20 000
80 000
Valeur net t e 30 000 Chèqu e 80 000
Vale ur d ' échang e 20 000
.....,;;!!;;._
Perte sur alién a t ion JO 000 $ Vale ur 1 00 000

Dé j à aux livr e s -e- Amo r t isse me nt accumulé
J O 000 X 20% X 6 J O 000
12
Valeur n e t t e
�
L ' amor tisseme n t de l' e x e rcice fut calculé comme
suit dans les livr e s d e la compagni e M lté e
avant régula r isation.
Du 0 1 / 1 0/ 9 1 au 3 1 / 03/ 92 = 6 mois
90 000 $ X 20% X 6 000 $
Le I avril : acquis i t ion comptabilisée à 80 000

er
90 00,1) $ + 80 000 = 1 70 000 $ X 20% X 6 / 1 2 = 1 7 000

r
(Du l avril 92 au 30 se pt e mbre 92 : 6 mois)
Tot al aux livr e s
�
73
6. 6 (su i t e)
b) Amor t i ssement d e l'exerc i c e

S u r u n autre camion 3 0 000 $ X 20% X 12/ 12 = 6 000 $
Sur le camion échangé 60 0 0 0 $ X 20% X 6/ 12 = 6 000
Sur le nouveau camion 100 0 0 0 $ X 20% X 6/ 12 = 10 0 0 0
Amor t i ssement de l'exerc ice 22 0 0 0

Déjà aux l ivres 26 0 0 0
Régular isat ion (4 0 0 0 $ )
c) Coût des camions

Un autre camion 30 000
Nouveau camion 100 000
CoOt rée 1 au 30 septembre 92 130 000

Dé j à aux l ivres 170 000
Ré gularisa t ion ( 4 0 000 $)
d) Amor t issement accumul é - mat é r i e l rou l ant

Solde au 3 0 septembre 92 70 0 0 0 $
Dé j à impu t é pour 1 'exercice 26 0 0 0
Solde au début de l'exerc ice 44 0 0 0 $
Représent é par :
Camion é changé : 60 0 0 0 $ X 20% X 2 ans 24 0 0 0 $
Un autre camion 20 0 0 0
44 000 $
Le solde au 30 sept embre 92 devra i t ê: t re de :

Nouveau cam ion : 100 0 0 0 $ X 20% X 6/ 12 = 10 0 0 0
Un autre camion : 30 0 0 0 $ X 20% X 1 2 / 12 6 000
Un autre camion : années ant ér i eures 20 000
Réel au 30 septembre 92 36 000
Dé j à aux l ivres 70 000
Régularisat ion 34 0 0 0 $
e) Ecr i t ure
Perte sur a l iénat ion d ' é l émen t s d ' ac t i f ( 3- a ) IO 000 $
Amor t i ssement - mat é r i e l rou lant d e l'exer c i c e ( 3-b) 4 000
Matériel roulant ( 3-c) 40 0 0 0
Amor t i ssement accumu l é - ma t é r i e l roulant ( 3-d) 34 000
4) Du 0 1/ 0 8 /88 au 3 1/ 0 7/ 92 = 48 mo is
a ) CoO.t 10 0 0 0 $
Amor t i ssement ac cumu l é = 10 000 $ 20% X 48 8 000
Valeur net t e 2 000

lchange 2 000
Exc édent �
b) Amort i ssement pris en trop

Du O 1 / 0 8 / 92 au 30 septembre 92 2 mois
10 0 0 0 $ X 20% X 2 = = 333 $
12
Ecr i t ure
Ventes 2 000
Amort i ssement accumu l é - mob i l ier et agencement ( b ) 333
Amor t issement accumul é - mob i l ier et agencement ( a) 8 000
@ Amor t i ssement - mob i l ier et agencement ( b) 333
Mob i l ier et agencement IO 000
P o u r c o r r iger l ' erreur d ' enregist rement l o r s d e l a vente de l a machine comp t able .
74
6. 7
----
Voiture A
Du 0 1/0 1 / 8 7 au 3 1 /08 / 89 = 32 mois

Coût 9 000 $
Amo r t i s s ement accumu lé 30% X 3 2 X 9 000 $ 7 200
Valeur aux livres 1 800
llchange 0 1/ 0 9 / 89 2 000
Bénéfice
6. 8
CoOt 45 000 $
Amo r t i s s ement accumu lé 28 000
Valeur nette 17 000 $

Aliénation 10 000
Perte �
Répon s e : e) Aucune répon s e .
75
6. 9
LES TAXIS ABC

a) fCRITURES DE JOURNAL
er
I avril 1992
Automobile 15 300
Amortissement accumulé 4 950
Perte sur aliénation 1 950
@ Automobiles 12 000
Caisse 10 200
Pour enregistrer 1 ' échange d I une vieille Ford pour une
nouvelle Mercury.
Coût de la Ford 12 000 $
Moins: val e ur résidu e lle 3 000
Amortisse ment annu e l 9 000 5 �
r
1• juille t 1989 - 31 décembre 1989 6 mois 900
er
I
-
janvier 1990 - 31 décembre 1990 12 mois 800
r
1• janvier 1991 31 déc e mbre 1991 12 mois 800
er
I janvier 1992 - 31 décembre 1992 3 mois 45 0
33 mois 4 950 $
Prix courant de la Mercury 16 500 $

Escompte valeur d ' échange - valeur au marché
= 6 300 $ - 5 100 $ = 1 200 $ 1 200
�
Valeur aux livre s de la Ford 12 000 $ - 4 950 $ 7 050 $
Moins: vale ur au marché 5 100
Perte sur aliénation
�
Autre méthod e
Méthode d ' allocation d ' échange

er
I avril - Automobiles 16 500
Pert.e sur aliénation 750
@ Caisse 10 200
Automobile 12 000
Détails des calculs

Mercury 16 500 $
lchange 6 300
Déboursé 10 200 $
Valeur aux livres ( 12 000 $ - 4 950 $) 7 050 $

Allocation 6 300
Perte sur aliénation �
Plusieurs autres solutions peuvent être acceptées.
b)
Les avantages d ' utiliser des méthodes d ' amortissement avec montants décroissants pour
l ' amortissement sont:
1. Lorsque l ' équipement est nouveau , on assume qu ' il a une plus grande efficience et une
plus grande capacité de produire des revenus .
2. Ces méthodes tiennent compte du fait que durant les premières années la dépréciation
est grande mais les réparations sont légères; durant les dernières années , c ' est l ' inverse .
3 . Faire absorber des charges plus lourdes d ' amortisseITtent durant les premières années ,
c ' est reconnattre qu 1 à cause des changements technologiques , l ' équipement peut devenir
rapidement désu e t .
4 . Cette méthode suit la pratique permise p a r l a loi d e l ' imp6t sur l e revenu.
76
6. l O
(i) Discussion d e s arguments avancés par les administrateurs

L ' amortissement comptabl e a pour but de répart ir de façon systémat ique et rationne l l e le coût, ou
toute autre mesure servant à fixer la val eur de base des immob i l isations corpore l l es, moins leur
valeur de récupération, sur leur période présumée d ' ut i l isat ion .
L ' amortissement comptab l e est donc un procédé de répart ition des frais et non pas un procédé
d ' évaluation . Pour cette raison, ce serait al ler à l ' encontre de l ' ob j et même de l ' amort issement
comptab l e que de vouloir étab l ir un rapport entre la valeur économique des usines et leur valeur
comptab l e .
En enre g i strant une pl us-value comptab l e au poste des usines et en la créditant aux frais d' amor
tissement > on viol erait le principe généralement reconnu d ' après l e que l un béné f ice ne doit être
enre gistré que s ' i l est réal isé .
Pour le bon appariement des coûts et des revenus, il faut imputer au revenu de chaque année une
part ie du coOt des deux usines, même s ' i l y a l ieu de penser que leur val e ur économique s ' est
accrue .
2 Taux et méthode d ' amortissement proposés

Il faut continuer d ' amortir les usines au taux annue l de 5% .
(ii) D iscussion des arguments avancés par l e s administrateurs

Les l imites de la capacité total e de production et la f luctuation considérab l e de l ' ut i l isation
annue l l e ex igent l ' amort issement des mach ines en fonction de la producti on plutôt que par la
méthode actue l l e de l ' amort issement constant . L ' amort issement en fonction de l a production part
du principe que les mach ines se déprécient proportionne l l ement à leur ut i l isation et que la pro
duct ion d ' un nombre d ' un ités supérieur à la moyenne pendant une certaine période de temps doit
donner l ieu à un amort issement proportionn e l lement plus é l e vé pour cette période .
2 Taux et méthode d ' amorti ssement proposés
coO.t total 400 000 $

production totale 10 X JO 000 unités
(iii) l Discussion des arguments avancés par les administrateurs

Il est contraire aux principes de comptab i l ité reconnus de rendre compte des béné f ices d ' un ser
vice de producti on sans imputer l ' amortissement . Le but de 1 1 amorti ssement est de répart ir entre
les périodes d ' exploitat ion le coût des immob i l isations qui ont contribué à produire le revenu .
Il n ' est pas permi de reporter l ' amort issement j usqu ' à ce que les bénéf ices du service de produc
tion soient suf f isants pour en ' absorber ' l ' imputat i on . Le principe et le montant de l ' amort is
sement doivent être reconnus sans égard aux résultats d ' exploitat ion .
Il est vrai que l ' amortissement n ' ex ige pas de déboursé mais il représente quand même une part ie
du déboursê qui a eu l i eu lors de l ' acqu isition des mach ines.
Il est d i f f ic i l e de j ust i fier l ' interruption de 1 1 amorti ssement de la mach inerie du service B pour
cause d ' inact i vité : de par sa nature, e l l e est suscept i b l e de désuétude rapide . Même si la mach i
nerie inact i ve s ' use très peu > i l faut pourvoir à son vie i l l issement .
La mach inerie inact i ve et l ' amortissement qui s ' y rapporte peuvent être présentés sêparément dans
les états f i nanciers . L ' amort issement représente non pas un élément du coût de production du
revenu, mais plutôt le coO.t de l ' inactivité de la mach inerie qui, ut i l isée ou pas , de viendra
désuète .
Taux et méthode d ' amortissement proposés

Le taux de 10% est insu f f isant ; la période d ' ut i l isation moyenne de 5 ans j ust i f i e un taux d ' amor
tissement de 20% . Continuer d ' appl iquer la méthode de l ' amort issement constant .
(iv) D iscussion d e s arguments avancês par les administrateurs

Automob i l es
Rien n ' indique que le taux et l a méthode actuels ne conviennent pas . Le taux de 20% (méthode
de l ' amort issement constant) rédu irait la valeur comptab l e nette de chaque automob i l e à
4 000 $ après trois annêes d ' ut i l isat i on , soit la valeur de reprise prévue .
Camion
Le taux de 20% (méthode d ' amort issement constant) rédu irait l a val e ur comptab le nette de cha
que camion à 12 800 $ après trois ans soit 1 600 $ de plus que la valeur de reprise prévue
de 11 200 $ .
77
6 . 1 0 (suite)
Le t aux de 30% par an ( ap p l iqué au s o l de r é s idue l ) Q u e proposent l e s admin i s t r a t e u r s donne

rait une valeur comptable nette de 10 976 $ après trois ans . Ce résultat est préférable
puisque le coO.t de chaque c amion ( m o i n s la valeur de r e pr i s e ) a é t é comp l è t ement imputé à
l ' exp l o i t a t ion au cours de sa pér iode d ' ut i l i s a t ion .
Il e s t d i f f i c i l e de cho i s i r e n t r e la mé thode de l ' amo r t i s s ement c o n s t an t et la mé thode du

s o l de r é s idue l é t ant donné qu ' e l l e s s a t i s font t o u t e s deux la cond i t ion d ' ê t r e s y s t émat iq u e s
e t r a t i onne l l e s .
L e s r a i s on s sur l e s q ue l l e s l e s admi n i s t r at e u r s se b a s e n t pour en a r r iver au t aux de 30% ( ap p l iqué

au solde r é s idue l ) ne sont p a s v a l a b l e s . L ' amo r t i s s ement c omp t a b l e n ' a pas pour but de f a i r e
c o î n c i d e r l a v a l eur comp t a b l e ave c l a v a l e u r de r e pr i s e , s a u f à l a f i n de l a p é r i ode d ' ut i l i s a t ion .
Toute r e s s emb l ance e n t r e la courbe de la valeur de repr i s e et c e l l e de la valeur comp t a b l e e s t donc
pure coînc i denc e .
A. l ' appui de la mé thode de l ' amo r t i s s ement en fonc t i on du s o l de r é s idue l , on peut s o u l i gn e r que l a
d iminut ion gradue l l e d e s imput at ions e s t comp e n s é e p a r 1 1 augment a t i on d u coût d e s réparat i on s e t
de l ' en t r e t ien due au v i e i l l i s s ement d e s véh i c u l e s ; l a somme de s f r a i s d 1 amor t i s semen t , de répa
rat i on e t d ' ent r e t i e n annue l s est donc r e l a t ivement s t ab l e t out au l ong de p é r iode d ' ut i l i s a t ion .
Taux et mé thode d ' amort i s s ement prop o s é s

En u t i l i s ant l e t aux de 20% ( s u ivant l a mé thode de l ' amor t i s s ement cons t ant ) pour l e s aut omob i l e s
e t l e t aux de 3 0 % ( appl iqué au s o l d e r é s idue l ) pour l e s c amions , o n amor t i r a i t l e c o O t (moins l a
valeur de repr i s e ) d e s véh i c u l e s pendant leur p é r iode d ' ut i l i s a t i on ; i l e s t donc à con s e i l l e r d e
procéder a i n s i . S i o n veut ut i l i s e r l a m@me mé thode pour l a t o t a l i t é d e s véh i c u l e s , o n peut
a j u s t e r l e t aux d e s voitures ou celui d e s c amion s , au cho ix .
78
6. 1 1
LA COMPAGNIE DES CIMENTS Y LTlE
P r é s entat ion au b i lan
)._ l ' ac t i f
Terrain , a u pr ix coûtan t 80 000 $
mo in s : prov i s ion pour épu i s emen t 1 920
A u pas s i f à l ong t e rme
Ob l i gat ion con t rac t ue l l e de r em i s e e n é tat du t e r ra i n
Cal c u l s
C o û t du t e r rain
1 60 hectares à 000 $ 80 000 $
CoOt e s t ima t i f de remi s e en é tat

160 hectares à 1 000 $ 16 000 $
P r ix de ven t e e s t imat i f
1 6 0 h e c tares à 2 000 $ 32 000 $
Volume t o t a l de la couche en mè t r e s cubes
160 X 10 000 X 5 8 000 000 mè t r e s cubes
lpu i s ement
1 / 2 5 du tot a l
Sab l e ext r a i t 320 000 mè t r e s cubes
Volume total 8 000 000 mè t r e s cubes
Ca l c u l de l ' épu i s ement comptab l e

800 000 $ - 320 000 $ = 480 000 $ .; 25 19 200 $
O b l i gat i on c on t rac t u e l l e de remi s e en é tat

1 60 000 25 6 400
ou
800 000 $ - (320 000 $ - 160 000 $) 640 000 $ 25 25 600 $
79
6. 12
Les points sur lesquel s CA devra a t t irer 1 'at t en t ion des adminstrateurs lorsqu'il discutera avec eux
1 'absence d'une provision pour l'amortissement de 1 'usine et de 1'équipement pour l 1 exercice:
(i) Les raisons pour lesquelles on établit une provision pour l'amortissement de l'usine et de
1 ' é q u i pement sont les suivantes :
Imputer chaque année au compte de sommaire des résultats un montant qui présent e la
réduction de la capacité des actifs à produire des revenus en raison de leur utilisation
au cours de l'exploitation.
2 Pourvoir à l'él imination méthodique des actifs des registres comptables à l'expiration
de la durée utile de 1 'actif.
Empêcher l a distribution d 1 une somme équivalente d'argent au moyen de dividendes.
( ii) La durée matérielle de l'usine act ue l l e ne sera pas prolongée du fait que la valeur du mar
ché d'une usine semblable se trouve rehaussée; l'usine doit donc faire l'objet d'un amor
tissement réparti sur la durée utile.
(iii) La compagnie n'a pas acquis l'usine aux fins de revent e mais dans le but de produire du
revenu . La valeur de l'usine se trouver,a probablement épuisée au cours de ce processus .
(iv) La réparation ne pourra écarter indifiniment la nécessité de remplacer un acti f. Fina le
men t , un jour viendra où le coût des réparations sera si é l evé qu'il sera plus économique
de remplacer l'usine et l'équipement .
(v) Il faut aussi envisager l a question d e l a désuétude; l e s changement s d e l a techno l ogie peu
vent obliger à remplacer l'usine et l'équipement même si ces derniers sont encore en bon
état.
(vi) Si une provision appropriée pour amortissement n'est pas constituée dans les comptes, l e
calcul du bénéfice sera inexact e t l e bil an ne présentera pas fidèlement l a situation
financière de la compagnie suivant les mêmes principes que ceux appliqués au cours de
l'exercice précédent .
(vii) Même si la direction doit se préoccuper de ses rapport s avec les actionnaires, le défaut
d'inclure une dépense normale comme l'amortissement est une tentative en vue de tromper
les act ionnaires et cet t e pratique ne peut être tolérée . Le but des états financiers est
de présenter fidèlement les résultats de l I exploit a t ion et non de plaire à un groupe en
particulier .
(viii) Même si la compagnie n'est pas juridiquement tenue de constituer une réserve pour amortis
sement , le vérificateur doit rapporter l'absence de cet t e provis ion pour la raison indiquée
au paragraphe (vi) ci-dessus et en raison du défaut de se conformer aux principes comp
tables généralement reconnus .
80
6. 13
WRONG WAY COMPANY LTD .

ECRITURE S DE JOURNAL
3 1 DECEMBRE 1991
Déb i t Créd i t
Frais de const i t ut i on 500 $
@ Propriétés 1 500 $
Erreur de d istribut ion concernant la t ransact i on du 08/06/91
Escompte sur obl igat i on non amort i e 2 270

Escompt e sur obl igat ion 2 400 X 6,5 = 1 30
@ Propriétés 2 400
Pour t ransfére r au compte e scompt e sur obl igat i ons du
1 8 juin au 3 1 décembre soi t 6 1 /2 mois réf . : obl igat ions
émises pour 1 0 ans .
Te rr ain (240 000 + 4 200) 244 200

Pour transférer au compte t e rrain l e coOt du v i e i l
imme ubl e e t de s a démol i t ion réf . : 1 6/06 e t 28/08
Frais de const i t ut ion 3 000

Frais de const i t ut ion ( boni aux administrateurs) 20 000
Salaires des d irigeants 700
Erreur d ' imputat ion au cour s de l ' e xercice
Terrain 017
Taxe s (dépenses) 183
Réf. : taxe foncière 2 200 X 1 /2 ::: 1 8 3
Pour cap i t al iser a u cofit d u t e rrain l e s taxe s d u 1 5 juin

au 15 décembre
T err ain 2 800

@ Propr iétés 2 800
Pour cap i t a l i ser au coût du t errain les honoraire s
r elat i fs aux rech e rches des t i tres d e pr opriété
L e s intérê t s sur obl igat i ons peuvent ê t re laissés

dans l e compte propriétés si on présume qu ' ils ont
été encourus durant la période de construct ion
6. 14
BRAE S IDE LTlE
CoOt total du bât iment de 1981

a) Montant ve rsé pour le bât iment 1 00 000
Frais d ' actes e t de cont encieux , e t c . 1 5 000
Taxe s foncière s 500
Assur ance 300
Rénovat ions 000
Toi ture de verr e ---- 200
Coût t otal du bâtime nt au 3 1 ju ill e t 1981
b) i) Est imer en années l a v i e u t i l e du b â t i ment .

ii) Choisir une méthode d ' amor t issement du coût ini t ial sur la v i e ut i l e e st imat ive.
c) BRAE SIDE LTEE

JOURNAL GlNlRAL
1981
3 1 décembre Amort isse ment - bât iment 2 500 $
Amort issement accumulé - b â'. t i ment 2 500 $
er
Amort issement du I ao\lt au 31 décembre ,
au taux de 5% sel on la méthode de
l ' amor t i sse ment l inéaire .
81
6 . 1 4 ( suite)
d) BRAE SIDE LTgE

JOURNAL GgNgRAL
1992
2 janvier Bâtiment (nouveau) 250 000
Amortis sement accumulé - bâtiment 6 2 500
Perte sur aliénat ion - bâtiment 1981 17 500
@ Bât ime n t ( 1 981 ) 1 2 0 000
Cai s s e ou comptes- fournis s eurs 2 1 0 000
6. 15
COMPAGNIE MATHIEU ET MART IN INC.

JOURNAL
Débit Crédit
a) A u 3 0 j ui n 1 9 9 1
Attente (valem," d'échange) ( 6 000 + 3 000) 000

Amortis sement accumulé - camions (9 000 + 5 400) 1 4 400
@ C am i o n s 1 & 2 ( 1 4 000 + 9 0 0 0 ) 23 000
Bénéfice s u r aliénation de camion ( I 000 - 600) 400
Cami o n s 3 & 4 ( 2 2 000 + 26 0 0 0 ) 48 000

@ Attente (valeur échang�) (6 000 + 3 000) 9 000
Banque ( 1 6 000 + 15 0 0 0 ) 3 1 000
8 000
°
Billet à payer ré f . : n 4
Pour comptabiliser achat camion 3 et 4 et vente du
camion 1 et 2 selon calculs ci-annexés .
b) Au 3 1 décembre 199 1
Amortis sement - camion ( 1 500 + 1 800) 3 300
@ Amortis s ement accumulé - camion ( 1 500 + 1 800) 3 300
Pour comptabiliser l'amortis sement sur les camions
3 et 4 du 30 juin au 3 1 décembre 1991. Se servir des
calculs ci-annexés.
COMPAGNIE MATHIEU ET MARTIN INC .

DgTAILS ET CALCUL S
Camion 1 Camion 2
CoCit 0 1/0 1/ 87 - Fondation de la compagnie et 3 1/03/89 14 000 $ 9 000 $
Vie utile 6 ans 45 mois
Valeur résiduelle 2 000 -+
Amortissement annuel: 14 000 - 2 000 000 2 000 p a r an
6
Amortis sement mensuel: 9 000 - 0 200 2 0 0 par mois
__4_5__
Amortis sement accumulé
0 1 / 0 1 / 87 au 3 0 / 0 6 / 9 1 = 4 1 / 2 a n s X 2 000 p a r a n
�
3 1 / 0 3 / 89 au 3 0 / 06 / 9 1 = 2 7 mo i s à 2 0 0 par mo i s 5 400 $
Bénéfice (perte)
Coût 14 000 9 000
Amortis sement accumulé 9 000 5 400
Valeur aux livres � 3600
tchange 6 000 3 000
Bénéfice (perte)
� �
Camion 3 Camion 4
Coût 30/06/91 - camion 3 et camion 4 22 000 $ 26 000 $
Jkhange: camion I et camion 2 6 000 3 000
Solde à payer � 2300iJ
Comptant 1 6 000 1 5 000
Balance due -+ 800()
Billet à ordre 8 000
-+
82
6 . 1 5 ( s uite )
C amion 3 Camion 4
Vie u t ile
Valeur rés iduelle 4 000 $ �

Amor t i s s ement du 3 0 / 0 6 / 9 1 a u 3 1 / 1 2 / 9 1 6 mois
22 000 - 4 000 000 X 6 / 1 2

an s
26 000 - 4 4 0 0
6 ans
600 X 6 / 1 2 �
CHAPITRE 7
LES LIVRES COMPTABLES

85
CHAPITRE 7
�
-� 7.2
l
� -l
a) Absence de registres comptables adéquats pour faire face à 1'aug
mentation et à la diversification des activités car le j ournal
! i
général est pour les exceptions et les entrées à caractères moins
répétiti fs.
4<
Compétence limitée du comptable.
.i Mauv a i s e commun i c a t i on e n t r e le nouveau d i r e c teur et 1� comp t ab l e .
Manque de c o l l aborat ion pour se sor t i r de 1 ' impas s e .

� -� �
fil l
°
b) 1 Système d e registre adéquat
i) Journal de ventes avec titres appropriés
-� ii )
iii )
C ai s se-recettes avec titres appropriés
Auxiliaire des comptes-clients pour compléter i) et ii )
iv ) Journal des achats avec titres appropriés
v) Cais s e-déboursés avec titres appropriés
j1
vi ) Auxiliaire des comptes-fourni s s eurs pour compléter iv )
et v )
vii ) Journal d e s s alaires.
2° Aide supplémentaire occasionnelle et conseils de personnes res

sources tels l e s vérificateurs.
-�""
î.î 3
°
Analyse des comptes actuels du grand livre a fin de s'as s urer
qu'ils représentent bien la nouvelle réalité sinon, modification
�.
l.�
il ] j
en conséquence.
4° Pos sibilité d'introduire un cardex pour le contrôle des

inventaires.
j] �
� 7. 3
.., -�..., a) 1° Qu'il fourni s s e t outes les informations néce s s aires , le plus
,. . § i
rapidement pos s ible après la date de clôture des a f faires ,
ti tO a fin d e présenter l e s états financiers e t l e s autres informations
requ i s e s par la direction.
!1
i -� 2° Qu'entre temps la position des comptes-clients par client soit
tenu à j our constamment et quotidiennement et il en va de même
pour les comptes - fournis s eurs et les autres registres auxi
§ .., liaires requis.
1 ·�
°
-� § 3 Que grâce à l'aide du système comptable les décisions pui s sent
être prises en meilleure connais s ance de cause.
4° Que les exigences gouvernementales et locales soient respectées.
�j 5° Qu'il soit fiable, e f ficace, complet et représentatif des besoins
f;:
de la compagnie.
\!l 6° Que le coût d'opération du système soit tenu au minimum.
�
f b) Grand livre, j ournal général, cais se-recettes , cai s se-déboursés,
j ournal des achats , j ournal des ventes , j ournal des s alaires , auxi
liaires divers tels que : comptes-clients, compte s - f ourni s s eurs ,
-� stocks , immobilisation s , actionnaires, avances aux employés, etc .
I -�
-�
...:
]-. ji
CHAPITRE 8
LE CYCLE COMPTABLE
89
CHAP I TRE 8
8. 1
MAGASIN ABC LTlE
COMPTES
a)
Cai s s e Comptes-clien t s S t ock d e marchandises
125 000 8 5 000 25 500 95 000 60 000 1 5 000

60 000 000 90 000
95 JOO 65 000
Solde Solde Solde
125 000 20 500 45 000
Loyer payé d ' avance S t o c k de fournitures Capital-ac t ions

4 000 4 000 500 100 000
5 000 400
Solde Solde Solde
5 000 900 100 000
Comptes- fourni s s eur s Béné fices non répartis Ventes

40 000 75 000 150 000
85 000 80 000
500
Solde Solde Solde
40 500 75 000 1 50 000
Coût des vent e s Loyer Salaires

80 000 4 000 65 000
15 000 5 000
Solde Solde Solde
95 000 4 000 -7�
0-0
�0�0�- ----,f------
Fournitures Salaires c ourus

5 500 000
400
Solde Solde
5 100 5 000
b) Régularisations au 3 1 décembre
Débit Crédit
1 S t o c k de fourn i t ure s 400
°
Coût des ventes 1 5 000

Fournitures 400
Stock 15 000
Pour enregist rer les variations d'inventaires entre le début et la fin de l ' exercice.
1/ 4 : S t o c k au début 60 000 $ 1/ 9 : Fournitures au début 500 $

S t o c k à la fin 45 000 Fournitures à la fin 900
Diminution 15 000 $ Augmen t a tion 400 $
zo Salaires 5 000 $
Sal a ires courus 5 000 $
Pour enregis t rer s alaires c ourus au 3 1 décembre.

90
8 . 1 ( su i te)
c) MAGASIN A B C LTI!E
BILAN
AU 3 1 DllCEMBRE
Act i f

Banque 125 000
Compte s -cl ients 20 500
Stock de marchandi s e s 45 000
Stock d e fournitur e s 900
L o y e r payé d ' avance 5 000
�
Pas s i f
Pas s i f à court te rme

Compte s-fourni s seurs 40 500 $
Salaire courus 5 000
45 500
Avo i r de s actionnair e s
Cap ital-actions 100 000

Béné fices non répar t i s 50 900
d) MAGASIN A B C LTilE
IlTAT DES RllSULTATS
POUR L 'ANNI!E TERMINI!E LE 31 DI!CEMBRE
Vente s 150 000 $

Coût des vente s
Stock au début 6 0 000 $
Achats 80 000
Î40000
Stock à la fin 45 000 95 000
Béné f i ce b rut 55000
Dépenses :
Salaire s 70 000
Loyer 4 000
Fourn itur e s 100 79 100
----
Perte nette ( 24 100 $)
e) MAGASIN ABC LTI!E

ECRITURES DE FERMETURE
AU 3 1 DllCEMBRE
1) Sommaire des résultats 24 100

Vente s 150 000
@ CoOt de s vent e s 95 000
Loyer 4 000
Sala i r e s 70 000
Fournitur e s 5 100
Pour fermer l e s compte s à s ommaire de s résultats
2) Béné f ices non répart i s 24 100

@ Sommaire de s résultats 24 100
Pour tran sférer les pertes au béné fices non répar t i s
91
8. 2
a) lcritures au 31 décembre 19 8 7
1 - Comptes-cl ients
31 200 $ X 3% 936 $ - 600 $ 336 $
Débit Crédit
Créances douteuses 336 $
@ Provision pour créance s dout e use s 336 $
2 - Taxes et l i c e n c e s
er
I j anvie r au 3 0 avril 1 9 8 8
4 2 0 0 $ X 4 / 12 = �
Tax e s payé e s d I avanc e 1 400

@ Taxes et licences 1 400
3 - Assurances payées d ' avance

0 1/ 0 1 / 8 8 au 0 1/ 0 7 / 9 0 = 30 mo i s
1 800 $ X 3 0 = 1 500 - 1 800 $ ( 300 $)
Assurance s 300
@ Assurance s payé e s d ' avanc e 300
4 - P l a c ements
0 1/ 0 9 au 0 1 / 0 1 = 4 mois = 5 000 $
5 000 $ X 6% X 4 / 12 = 100 $
Intérêts courus 100
@ Intérêts revenus 100
5 - Immob i lisat i ons

Immeuble ( 60 000 $ X 5%) = 3 000 $
Mobilier et agencement ( 1 2 000 $ X 1 0%) = 1 200 $
Matériel roulant ( 6 000 $ X 2 5%) = 1 500 $
Amortisseme nt - imme ubl e 3 000

Amort issemen t - mob i l ie r et agencement 1 200
Amor t isseme nt - mat é r i e l r o u l a n t 1 500
@ Amortisse me nt accumulé - imme ubl e 3 000
Amortissement accumulé - mobilier et agencement 1 200
Amortisse ment accumulé - matériel roulant 1 500
6 - Int é r ê t s sur hypothèque
40 000 $ X 12% X 5 / 12 2 000 $

@ Intérêts courus 2 000
7 - Fournitures de bure au
Stock de fourniture s d e bureau 1 500
@ Fourniture s de bure au 1 500
92
8 . 2 ( suite)
b) COMPAGNIE W LTl!E
CHIFFRIER
AU 3 1 Dl!CEMBRE 1 98 7
Balance de Jkritures de Comp tes régularisés Comptes régula-

vérification régularisat ion de 1'état des risés du b i lan
Nom des comptes
résultats
Débit Crédit Débit Crédit Débit Crédit Débit Crédit
Comptes -clients 3 1 200 3 1 2 0!)

Prov ision pour créances
douteuses 600 336 936
Stock de fournitures
de bureau 1 500 1 500
Caisse 4 500 4 500
A s surances payées
d ' avance 1 800 300 1 500
Placements 5 000 5 000
Honoraires 9 2 400 9 2 400
Terrain 10 000 10 000
Imme u b l e 60 000 60 000
Mobilier e t agencement 12 000 12 000
Matériel roulant 6 000 6 000
Comptes- fournis seurs 1 2 000 12 000

Hypothèque à payer 4 0 000 4 0 000
immeuble 3 000 3 000 3 000 3 000 6 000
mobil ier 1 200 1 200 1 200 1 200 2 400
Amortis s ement accumulé
matériel roulant 1 500 1 500 1 500 1 500 3 000
Capital-actions
ordinaires 30 000 30 000
Bénéfices non répartis I l 350 I l 350
Intérêts - obligations 150 1 00 250
Loyers - revenus 9 200 9 200
Salaires de bureau 40 500 40 500

Téléphones et télé-
grammes 3 000 3 000
Fournitures de bureau 1 3 000 1 500 I l 500
A s surances 300 300 600
Taxes et licences 5 100 1 400 3 700
Chauffage 5 200 5 200
llectricité 800 800
Publicité 600 600
Intérêt s ur hypothèque 2 400 2 000 4 400
Créances douteuses 336 336
Taxes payées d'avance 1 400 1 400
Intérêts courus 1 00 1 00
Intérêts sur hypothèque
à payer --- --- 2 000 --- --- --- 2 000
� � 76 336 1 0 1 8 5 0 1 3 3 200 107 686
2 5 514 --- --- 25 514
� � � �
93
8. 3
P IE RRE DURAND
llTAT DES RJ!SULTATS llTAT 2
POUR L ' ANNJ!E TERMINJ!E L E 3 1 J U I LLET 1992
Ven t e s 60 9 0 0 $
Coût d e s v e n t e s 32 2 0 0
B é n é f ic e b r u t �
D é pense s :
Loy e r 1 000
Frais de bureau 3 1 00
Amo r t i ssement - mob i l i e r d e b u r e a u 290
Salaire 1 1 000
D é penses d i v e r s e s 1 800 17 1 90
B é n é f ic e n e t
�
P I ERRE DURAND
B I LAN J!TAT 1
AU 3 1 J U I LLET 1992
Ac t i f Pa s s i f
A. cou r t t e rme A. cou r t t e rme
Banque 2 400 $ Comp t e s - f o u r n i ss e u r s 1 3 000 $

Comp t e s-c l i e n t s 23 0 0 0
S t ock 5 100
3 0 500
Immob i l i sa t ion s Va l e ur ne t t e
Mob i l i e r de b u r e a u 5 800 $
Amo r t i sseme n t accumu l é 1 600 4 200 Cap i t a l ( é t a t 3 ) 21 700
� �
PI ERRE DURAND
llTAT DE VARIAT I O N DU CAPI TAL llTAT 3
POUR L ' ANNJ!E TERMINEE LE 3 1 J U I LLET 1992
S o l d e au d é b u t 1 6 000 $
Béné f ice n e t ( é t a t 2) 11 5 10
21 5 1o
:.i o i n s : p r é l èveme n t s 5 8 10
S o l de à l a f in
�
94
8.4
a) COMPAGNI E ABC LTlE
JOURNAL GlNlRAL
AU 3 1 DlCEMBRE 1 990
lCRITURES DE RlGULARI SAT ION

Débit C r é dit
Mauvais e s c r é an c e s BOO
@ Provis ion pour mauvais e s c r é an c e s 1 800 $
Comp t e s dout eux 5 000

moin s : provision aux livres 3 200
1 800 $
Cofit des ven t e s 2 900

@ S t ock de marchandi s e s 2 900
S t oc k 1 - 1 88 300
S t oc k 3 1 - 1 2 85 400
�
Taxes 2 000
@ Taxe s payée s d ' avan c e 2 000
3 As s u r an c e s payé e s d ' avan c e 2 800

@ As suran c e s 2 800
28 X 3 600 $ • 2 8 0 0 $
36
4 Amor t i s s ement 13 700

@ Amor t i s s ement a c c umul é - mobilier et équipement 13 700
137 000 $ X 1 0% • 13 700
5 I n t é r @ t s sur ob l i g a t ions 3 500

@ I n t é rê t s courus 3 500
ou
50 000 $ X 1 4 % X 6 • 3 500 $
Comp t es- fournisseurs et f r a is courus
Commi s s ions d e s vend e u r s 1 140

@ Commi s s ions à paye r 1 140
ou
Comp t e s - fournis s e u r s et frais courus
Commi s s ion s de d é c emb r e
b) COMPAGNI E A B C LTlE
lTAT DES Rl SULTAT S
POUR L'ANNlE TERM INlE L E 3 1 DlCEMBRE 1 990
Ven t e s 4 63 0 9 0 $
CoOt de s ven t e s 239 900
----
Béné fice b r u t
D é penses :
S a l aires 1 26 000
Loyer 12 000
Fournit u r e s de bureau 14 400
A s s ur an c e s 1 200
Mauvais e s c r é an c e s 1 800
Taxe s 2 000
Amor t i s s emen t 13 700
I n t é r ê t s s u r ob ligation s 7 000
Commi s s ion des vende u r s 13 BOO
Dépens e s d e l iv r a i son 4 600 1 9 6 500
Béné fice net 26 690 $
95
8 . 4 ( suite )
COMPAGNIE ABC LTÉE

ÉTAT DES BÉNÉFICES NON REPARTIS
POUR L'ANNÉE TERMINEE LE 3 l DÉCEMBRE l 990
Solde au début 7 l 000 $

Bénéfice net de l'année 26 690
Solde à la fin 96 690 $
c) COMPAGNIE ABC LTEE

BILAN
AU 3 l DECEMBRE l 990
Ac t i f
À court terme
Banque J O 490
Comptes-clients 67 600 $
moins : provision pour mauvaises créances 5 000 62 600
S tock de marchandises 85 400
Assurances payées d'avance 800
16 l 290
Immobi 1 isat ions

Mobilier et équipement l 3 7 000
moins: amortissement accumulé 54 700 82 300
Frais d'incorporation 1 1 00
Passif
À c our t t e rme
Comptes-fournisseurs et frais courus 72 3 60

Taxes et impôts à payer L1 640
Obligations 50 000
l 2 7 000
Capital-actions 20 000
Bénéfices non répartis 97 690 l l 7 690
96
8.5
G . RlUS S I
JOURNAL
AU 3 1 OCTOBRE 1991
Débit Crédit
Capital 250
Intérêts courus sur hypothèque 1 750 $
1 0 000 $ X 1 5% = 1 500 $
1 0 000 $ X 1 5% X 2/ 1 2 = 250
�
Téléphone 1 35
@ Comptes- f ournisseurs 1 35
Amortissement -
immeuble 000
Capital 000
@ Amortissement accumulé - immeuble 8 000
70 000 $ - 20 000 $ • 2 000 $
... 25 ans
2 000 $ X 7 ans 1 4 000 $
1 4 000 $ - 6 000 �
4 Amortissement - mobilier 4 000
Amortissement accumulé - mobilier 8 000
@ Capital 12 000
4 6 7 0 0 $ - 6 700 $ 000
10 ans
4 000 $ X 4 ans 16 000 $
16 0 0 0 $ - 2 4 000 =- 8 000 $
Mauvaises créances 1 838

Provision pour mauvaises créances 1 838
Comptes-clients 74 000 $ X 4% 2 960 $
Effet à recevoir 12 000 $ X 2% 240
Solde requis 320()
Aux livres 1 362
Régularisation 1 838 $
Coût des ventes 4 79 545

@ S t oc k ( 1 1 2 000 - 68 000 $ • 4 4 000 $ ) 4 4 000
Achats 435 545
Note: Il n'est pas obligatoire de fermer immédiatement
les achats au coût des ventes.
Intérêts 3 260
@ Intérêts courus 3 260
no 1 1 2 000 à 1 6% 1 920 $
no 8 000 à 1 5% 1 200
n• 3 000 à 14% 560 X 3 140
12 3 260 $
8 Assurances 855
@ Assurances payées d ' avance 855
assurances payées d ' avance
3 1 - 1 0- 9 1
- Immeuble: 720 par an
0 1 -05-89 720 X 6
= 360 $
12
- mobilier: 120 par an

0 1 -08-92 1 20 X 9
90
12
- marchandise: 300 : 0 1 - 0 2-90
200 : 0 1 - 0 2 - 9 4 = 3 ans
200 X 2 7 : 0 1 - 0 2 - 9 4 900
36 1 350 $
97
8 . 5 (suite)
Mon t ant repor té 1 350

- Responsabilité: 720 par an
0 1-05-92 720 X 6 3 60
Solde requis 1 7 10
Aux livres 2 565
Régularisation (855 $ )
Loyer - revenus 300 $

@ Loyers per çus d'avance 300 $
10 Salaires courus 300

Salaires de bureau 300
Solde requis : ....g...
Aux livres : _QQ_O_)_
Régularisation 300 $
98
8. 6
DEBRANCHE ENR.
JOURNAL
AU 3 1 DECEMBRE 1990
Not e : Voir annexe pour le détail des calculs.
Débit Crédit
Intérêt couru 96 $
@ Revenu d ' inté r êt 96 $
2a Amort i s s ement - matériel roulant 300

@ Amorti s s ement accumulé - matériel roulant 300
2b Amor t i s s ement - mobilier de bureau 300

@ Amortis sement accumulé - mobilier de bureau 300
3 A s s urances 750
@ A s surances payées d'avance 750
S t ock 675
@ Fourniture électrique 675
Créances douteuses 18
@ Provision pour créances douteuses 18
Intérêt 140
@ Intérêt couru 140
7 a Loyer payé d ' avance 450

@ Loyer-dépense 450
7b Loyer - revenus 200

@ Loyer perçu d I avance 200
Salaire 420
@ Salaires courus 420
ANNEXE
Détail des calculs
Placement
30-09 au 3 1- 12 = 3 mois
2 400 $ X 16% X 3/ 12 = 96
a) Amortissement annuel du camion

3 500 $ - 500 $ = 3 000 $ � 5 (ans) = 600 $
er
Mais il a été acquis le 1 j uillet donc 6 mois d ' usage.
600 $ X 6 = 300 $
2 b) Amortissement du motilier : 20% en ligne droite

1 500 $ X 20 = 300 $
A s s urances payées d ' avance : total 1 250

A- 10 1 : 500 $ payé d ' avance 0
A- 102: 1 000 $ payé d ' avance = 6/ 12 500 $
Solde requis �
Aux livres 1 250
Régularisation (750 $)
800 $ - 125 $ = 675 $
8 100 $ X 3% = 243 $ - 225 (dé j à aux livres) 18 $
200 $ X 14% = 168 $ X 10 140 $

12
Salaire 29-30-3 1 décembre "" 3 j ours

700 X 3 = 4 2 0 $
99
8.7
a) JEAN !ŒPARE
JOURNAL
Déb i t Crédit
Stock d e fournitures 2 000 $
@ Fournitures 2 000 $
2 500 $ - 500 $ • 2 000 $
Loyer 6 000
@ Loyer payé d'avance 6 000
500 $ X 12 • 6 000 $ - 12 000 $ ( 6 000 $ )
Fournitures 1 000
Salaires (boni) employés 200

@ Salaires courus (comptes-fournisseurs) 200
Intérêts 1 000
Intérêts courus 1 000
20 000 $ X 10% X 1 000 $
12
Dépenses générales 1 000

@ Comptes-fournisseurs 1 000
Taxes scolaires 2 500

@ Comptes- fournisseurs 2 500
Amortissement - matériel roulant 5 000

@ Amortissement accumulé - matériel roulant 5 000
25 000 $ - 0 • 5 000 $
5 ans
b) JEAN REPARE
POUR L ' ANNEE TERMINEE LE 3 1 DECEMBRE 1986
Ventes 70 000 $
Dépenses:
Salaires (J-4) 3 3 200
Fournitures (J l et J 3) 500
Taxes ( J-7 ) 500
Intérêts (J- 5 ) 000
Dépenses générales (J-6 ) 000
Loyer (J- 2 ) 000
Amortissement - matériel roulant (J- 8 ) 5 000 54 200
JEAN REPARE
BILAN ETAT 1
Actif
À court terme
Caisse et banque 27 000
Stock de fournitures 2 500
Loyer payé d ' avance 6 000
�
Immobilisations
Mat ériel roulant 25 000
Amortissement accumulé 5 000 20 000
�
1 00
8 . 7 ( s uite )
Passif
À c our t t erme
Comp t e s - fournis s e u r s et frais courus 1 3 1 00 $
Bil l e t à payer 20 000
3 3 1 00
V a l e u r net t e
Cap ital ( état 3 ) 37 4 0 0
JEAN RJlPARJl
llTAT DE VARIATION DU CAPI TAL llTAT 3
POUR L ' ANN!lE TERMIN!lE LE 3 1 DllCEMBRE 1 9 8 6
Capit a l au d é b u t de l I anné e 2 1 600 $

Béné fice n e t de l ' ann é e ( é t a t 2 ) 1 5 800
Capit a l à l a fin de l I anné e �
8.8
AGENCE D ' AS SURANCE DU SUD

JOURNAL GENERAL
AU 3 1 JUILLET 1 989
( en mil lion s de dol l a r s ) Débit C r é dit
Commi s s ion s à rec evoir 15
Commis s ion reçues d ' avance 80
@ Commis s ion s gagn é e s 95 $
Loyer - d é p e n s e 200
@ Loyer p ayé d ' avance 200
Fournit u r e s de bureau - d é p en s e 1 70
@ S t o c k de fournit u r e s de bureau 1 70
Amor t i s s emen t - é q uipement de bureau 20

@ Amor tis sement ac cumu l é - é q uipement de bureau 20
S a l aires - dépense 25
@ S a l a i r e s courus 25
6 Int é r ê t s - d é p e n s e
@ Int é r ê t s courus
JO1
8. 9
M . JEAN POLY , INGENIEUR CONSEIL

ECRITURES DE UGULARI SATION
AU 3 1 DECEMBRE 1 9 8 6
Déb i t Crédit
Compt e s - c l ient s 5 000 $
@ Honor a i r e s 000 $
S t o c k de fourn i t u r e s 3 600
@ Four n i t u r e s 3 600
Mauva i s e s c r é a n c e s 3 000
@ Prov i s ion p our mauva i s e s c r é a n c e s 3 000
7 0 000 $ + 5 000 $ = 7 5 000 $
7 5 000 $ X 8% = 6 000 $
000 $ - 3 000 $ = 3 000 $
Assurances 250
@ As suran c e s p ayé e s d ' avan c e 250
000 X 33 = 2 750 $
750 - 3 000 $ = ( 250 $)
Taxes 2 400
@ Taxes p ayé e s d ' avance 2 4 00
4 800 $ X 6 = 2 400 $
2 4 0 0 $ - 4 800 $ = ( 2 4 0 0 $ )
6 I n t é r ê t s courus 480
@ I n t é r ê t s s u r p l aceme n t s 480
6 000 $ X 1 6% X 6 = 4 8 0
12
Amort i s sement - mob i l ie r et é q u i p ement 9 200
@ Amo r t i s sement ac cumul é - mob i l ie r et é q u i pement 9 200
92 000 $ X 1 0% - 9 200 $
8 I n t é r ê t s sur b i l l e t s à payer ( dépen s e s ) 800

@ Int é r ê t s c ourus 800
2 0 0 000 $ X 1 2% X 4 = 800 $
12
S a l a i r e s du p e r s onne l 2 700
@ S a l a i res courus 2 700
JO Loyer payé d ' avance 4 000

@ Loyer 4 000
102
8. 10
a) Jkritures de régularisations
BUREAU D ' INGENIEURS-CONSEILS L ' ARCHEVEQUE

JOURNAL
AU 3 1 OCTOBRE 1 990
Débit Crédit
A Loyer 6 000 $
@ Loyer payé d ' avance 6 000 $
1 2 000 $ X 1 • 6 000
2
6 000 $ - 1 2 000 $ = ( � )
B Cotisations 90
@ Cot i s ations profes s i onnel les payées d'avance 90
2 7 0 $ X 24 � 1 80 $ - 2 7 0 = ( 22.J l
36
C Fournitures de dessin 880
@ S t ock de fournitures de dessin industriel 880
1 000 $ - 1 2 0 $ = 880 $
D Amortissement - équ ipement de dessinateur 1 480

@ Amortissement accumulé - équipement de dessinateur 1 480
14 800 X 1 = 1 480 $
ïo -
E Intérêts ( frais divers) 30
@ Intérêts courus 30
F Honoraires perçus d I avance 8 500

@ Honoraires - revenus 8 500
G Honoraires à recevoir 1 100

@ Honoraires revenus 1 100
H Salaires 1 500
@ Salaires courus 1 500
b ) Balance de vérification régularisée
BUREAU D ' INGENIEURS-CONSEILS L ' ARCHEVEQUE

BALANCE DE VERIFICATION REGULARI SEE
AU 3 1 OCTOBRE 1 990
Base Régularisée
Débit Crédit
Encaisse 1 1 030 1 1 030
Loyer payé d'avance 12 000 6 000
Loyer 0 6 000
S t ock de fournitures 000 120
Fournitures 0 880
Equipement de dessinateur 14 800 14 800
E f fe t s à payer (3 000) 3 000
Honoraires perçus d I avance ( 1 1 000) 2 500
Comptes capital , P. L'Archevêque ( 13 600) 13 600
Retrait personnel, P. L'Archevêque 4 200 4 200
Revenus d ' honoraires ( 148 400) 1 5 8 000
Salaires 12 1 500 1 2 3 000
Frais divers 1 1 200 I l 230
Cotisations payées d'avance 270 180
Cotisations li) 90
Salaires li) 0 500
Honoraires à recevoir li) 100
Intérêt courus /,il 30
Amortissement - dépenses __0_ 480 ----
==
0= � 180 1 1 0 $
103
8 . 10 (suite)
c) l!.tat des résultats et bilan
BUREAU D'INGENIEURS-CONSEILS L'ARCHEVEQUE

POUR L'EXERCICE TERMINE LE 3 1 OCTOBRE 1990
Revenus:
Honoraires professionels 158 000 $
Dépenses:
Loyer 000
Fournitures 880
Amortissement - matériel 1 480
Salaires 123 000
Frais d ivers 11 230
Cotisation 90 14 2 680
Béné fice net �
BILAN ETAT 2
AU 3 1 OCTOBRE 1990
Act if
À court terme
Encaisse 1 1 030
Comptes-clients 100
Stock de fournitures 120
Fra is payés d I avance 6 180
18 430
Immobilisations
tquipement de dessinateur 14 800 $
Amortissement accumulé 1 480 13 320
�
Pass i f
À court terme
Comptes-fournisseurs 1 5 30 $
E f fets à payer 3 000
Honoraires perçus d'avance 2 500
7 030
Valeur nette
Capital (état 3 ) 24 7 20

ETAT DE VARIATION DU CAPITAL
POUR L'EXERCICE TERMINE LE 3 1 OCTOBRE 1990
Capital au début de 1 'exercice 13 600

Bénéfice (état 1) 15 320
�
moins: prélèvements 4 200
Capital à la fin de l'exercice �
CHAPITRE 9
LES NORMES DE PR�SENTATION DES �TATS FINANCIERS

I07
CHAP ITRE 9
9. 1
a) LA COMPAGNIE NOMAR LTEE

ETAT DES RESULTATS ET D E S BENE F I C E S NON REPART I S
POUR L ' ANNEE TERM INEE LE 3 0 NOVEMBRE 1989
Ven t e s 374 500 $

C o û t d e s ma r chand i s e s v e ndu e s 2 1 2 500
Béné f i c e brut 1 6 2 000
Dépen s e s d I admin i s t r at ion :

Sala ires 51 800
F r a i s de t ransport 10 200
C r éanc e s dout e u s e s 1 ! 00
Int é r € t s 5 700
Ent r e t ien 3 800
Taxes 4 500
A s s uranc e s 3 400
Dép e n s e s d e fourn i t u r e s 7 600
Amo r t i s s ement - immeub l e 4 500
Amo r t i s sement - mob i l ie r e t é q u i p ement 8 000 100 600
----
6 1 400
Revenus de d iv i dendes 600
Béné f i c e n e t avant imp ô t s 6200()
Imp ô t s s u r l e revenu 22 000
Béné f i c e n e t de l ' anné e
52 000
er
Béné f i c e s non r é p ar t i s au I déc emb r e 1988
Béné f i c e s non répar t i s au 3 0 novemb r e 1989 �
b) LA COMPAGNI E NOMAR LTEE
B I LAN
AU 30 NOVEMBRE 1989
Act i f
2\. c o u r t t e rme
Banque 3 000
C ompt e s -c 1 ient s 86 400
mo ins : prov i s ion pour c réance s dout e u s e s 4 000 82 400
I n t é r ê t s courus 300
S t ock de marchand i s e s 54 500
S t ock de fourn i t u r e s 500
Tax e s payé e s d I avanc e 200
A s s u r a n c e s payées d ' avance ----600
14 3 500
P l ac ement s - a c t ions d ' une f i l i a l e 000
Immob i l i s a t ions
Terrain 10 000
Immeub l e 9 0 000 $
mo ins : amor t i s s ement a c c umu lé 1 8 000 72 000
Mob i l i e r e t équipement �
mo ins : amor t i s s ement a c c umulé 32 000 � 1 30 000
Aut r e s é l émen t s d ' ac t i f

Breve t s 4 500
----
108
9. 1 ( su i t e)
Passif
À cou r t t e rme

Comp t e s-fournisse urs 40 500
I n t é r ê t s à pay e r 2 000
Impôt s e t t a x e s à pay e r 500
102 000
De t t e à long t e r me
Hypothèque , échéant en 1999 55 000
Avo i r des act ionna i res
Cap i t al - act ions ordina i r e s 3 5 000 $

Bénéfices non répa r t is 92 000 12 7 000
284 000 $
1 09
9.2
Méthode de présentat ion qui s'impose dans chacune des s i t uat ions dist inctes avec raisons à l'appui :
i) Annexer une not e explicative sans mentionner la situation dans les états financiers.
Raisons à l'appui -
1) Comme l'opération n'augmente pas les risques de perte et qu'elle n'influe pas sur l 1 exercice
couvert par les états financiers, il n'est pas nécessaire d'en faire ment ion dans le corps
des états financiers.
2) Une note est indispensable puisque la compagnie, en engageant un montant substant iel de ses
fonds futurs . a imposé des contraintes à son exploitat ion future.
ii) Annexer une note explicat ive sans ment ionner la s i t uat ion dans les états financiers.
Raisons à 1 'appui -
1) Comme la vente a eu lieu après la cl6ture de l'exercice et qu'elle n'a entraîné ni bénéfice
ni perte, i l n'est pas nécessaire d'en faire ment ion dans le corps des états financiers.
2) Les lecteurs des états financiers sont en droi t de connaître le changement important qui
s'est produ i t dans la structure financière des grands magasins Y Ltée , même s i l'acheteur
est une f i l i ale en propriété exclusive.
iii) Passer sous s ilence.
1) L'évaluat ion aux fins d'assurance est établie d'après le coût est imat if de remplacement
tandis que la valeur comptable est fondée sur les coûts hist oriques. Conune la plus-value
des immobi lisat i ons n'a pas été réalisée , on n'en t iendra normalement pas compte dans les
états financiers.
2) L'évaluat ion aux fins d'assurance n 1 a fait ressort ir aucune dépréciat ion par rapport aux
ch iffres inscrits aux livres ; par conséquent , il n'y a pas lieu de créer de provision pour
perte future.
iv) Annexer une note explicat ive sans ment ionner la s i t uat ion dans les états financiers.
Il faut annexer une note aux états financiers à la fois pour souligner le manque d'unifor
mité dans le t ra i t ement comptable et pour indiquer les répercussions du changement sur les
états financiers de l'exercice.
1 10
9.3
MIMI CORRI
B I LAN
AU 30 AVRIL 1992
Act i f
À cou r t t e r me
Cai s s e 000
Compt e s -cli e nt s 4 100 $
mo ins : p r ov i s ion pour c r éance s dou t e u s e s 150 950
S t ock de marchand i s e s 500
S t ock d e fou r n i t u r e s d e bureau 70
A s s urance payée d ' avance 190 14 7 10 $
Immob i l i s a t i on s au coût
T e rra in 400
Immeuble 30 000
mo ins : amort i s s e ment accumulé 1 500 28 500
Mob i l i e r e t ag e ncem e n t �
mo ins : amort i s s ement accumu l é 3 000 12 000
Mat é r i e l r oulant �
mo ins : amort i s s e ment accumulé 1 050 450 45 3 5 0
Achalandage 2 000
62 060 $
Pas s i f
À cou r t t e r me
Emprunt de banque 000

Compt e s - fourn i s s eurs 800
.Fra i s courus 070
Tax e s à pay e r 70
Déduct ions à la source 50
Loy e r enca i s s é d I avance 100
Hypoth è q u e à payer 200 12 290 $
De t t e à long t erme
Hypothèque à payer 12% éch éant l e 3 0 avr i l 2000 23 800

mo ins : port ion échéant dans l e s 12 p r och a i n s mo i s 1 200 22 600
Val e ur ne t t e
Cap i t a l - M i m i Co r r i
Solde le I ma i 1991 2 5 000 $
er
plus : béné f ic e ne t * 8 170 33 170

mo ins : p r é l èveme nt s 6 000 27 170
* Obt e nu par d i f fé r e nc e ca r l ' é t a t d e s r é sultat s n ' e s t pas r equis.

I l l
9.4
a) LA COMPAGNIE GETUDYAT INC .

ETAT DES RESULTATS ET DES BENEFICES NON REPARTIS
POUR L ' EXERCICE TERMINE LE 30 NOVEMBRE 1 990
Ventes 731 000

Coût des ventes 425 000
Béné f ice brut 306 000
Dépenses de ventes et d'administration

Assurances 4 500
Chauffage 4 500
Commissions aux vendeurs 26 000
Créances douteuses 3 000
tlectricité 1 500
Entretien 10 500
Frais de banque 8 000
Frais de transport 18 000
Intérêts 10 000
Publicité I 000
Salaires 160 000
Taxes 6 000
Amortissement - immeuble 5 000 $
Amortissement - mob i l ier et agencement 7 500 12 500 265 500
40 500
Autres revenus
Dividendes reçus de la filiale 500
Bénéfice avant impôts 41 000

Impêit sur le revenu �
Béné f ice net 31 500
Béné f i ces non répart is au début de 1' année 96 000

moins : dividendes payés 9 000 ----
8 7 000
Béné f ice non répart is à la f i n de l'année
b) LA COMPAGNIE GETUDYPAT INC .

BILAN
AU 30 NOVEMBRE 1 990
Act i f
1\. court terme

Encaisse 17 000
Comptes-cl ients 127 000 $
moins : prov1s1on pour créances douteuses
Stock de marchandises
----
7 000 120 000
110 000
Assurances payées d ' avance ----
2 000 24 9 000 $
Immob i l isations
Terrain 26 000
Immeuble 150 000
moins: amortissement accumulé 20 000 130 000
Mob i l ier et agencement 75 000
moins: amortissement accumulé 30 000 45 000 201 000
Placement
Actions dans une f i l iale 10 000
Act i f incorpore 1
Brevets 14 000
474 000 $
1 12
9. 4 (suite)
Passif
À court terme
Comptes- f ourn i sseur s 80 000
Impôt et taxes à payer 5 500
Intérêts sur hypothèque à payer 2 000
Salaires à payer 3 000 1 80 500 $
À long terme
Hypothèque à payer (échéance 1989) 100 000
280 500
Avo ir des actionnaires
Capital-actions 75 000
Bénéfices non répartis (état 2) 1 18 500 193 500
474 000 $
CHAPITRE 10
L ' IMPOT SUR LE REVENU

11 5
CHAPITRE 10
10 . 1
PROJET A
Allocation Coût en
Épargne du coût en Épargne Impôt Épargne Épargne capital
Année brute capital imposable 50% après impôt cumulative non amorti
1 30 000 $ 5 000 $ 25 000 $ 12 500 $ 17 500 t, 50 000 $
2 30 000 9 000 21 000 10 500 19 500 45 000
3 20 000 7 200 12 800 6 400 13 600 36 000
4 20 000 5 760 1 4 240 7 120 1 2 880 28 800
23 040
PROJET B
Allocation Coût en
Epargne du coût en llpargne Impôt Épargne Épargne capital
Année brute capital imposable 50% après impôt cumulative non amorti
1 12 000 $ 6 000 $ 6 000 $ 3 000 $ 9 000 $ 60 000 $
2 20 000 10 800 9 200 4 600 15 400 54 000

1
3 1 30 000 8 640 21 360 1 0 680 1 9 320 43 200
4 40 000 6 912 33 088 1 6 544 23 456 34 560
5 4 0 000 5 530 34 470 1 7 235 22 765 2 7 648
22 1 1 8
116
10.2
CATÉGORIE - 10 T = 30 % S . R .
ANNÉE TERMINÉE L E 3 1 DllCEMBRE
1 -3-88 Achat d ' un 1 er camion 50 000 $
1 - 1 2-88 C . C . N . A . ( av . am . ) 50 000
Amortissement - 1988
1 5% X 50 000 $ 7 500
3 1 - 1 2-88 C.C.N.A. 4 2 500

Amortissement - 1 989
30% X 42 500 $ 12 750
3 1 - 1 2-89 C.C.N.A. 2 9 750
1 - 1 2-90 Achat d ' un z e camion 100 000 $
3 1 - 1 2-90 C . C . N . A . ( av . am . ) 1 2 9 750
30% X 29 750 $ = 8 925 $
15% X 100 000 $ = 15 000 $ 23 925
3 1 - 1 2-90 C.C.N.A. 105 825 $

117
10 . 2 ( suite )
Coût en capital non amorti 3 1 - 1 2-90 105 825 $
.i li iii
1. Prix de vente du premier camion :

°
camion n 1 5 000 $ 25 000 $ 60 000 $
C.C.N.A. 105 825 105 825 105 825

Disposition 25 000 50 000
Solde C . C . N . A . 3 1 - 1 2-91 100 825 $ 80 825 $ 55 825 $
Conséquences sur 1 1 amortissement 1991 30 247 $ 24 247 $
Conséquences sur le gain en capital

75% X 10 000 $ = 7 500 $ ---1..2QQ. $
Conséquences sur 1 ' impôt sur gain en capital
40% X 7 500 $ = 3 000 $ 3 000 $
2. Prix de vente du premier et du deuxième camion :

°
camion n 1 35 000 $
°
camion n 2 75 000 $
C.C.N.A. 105 825

°
disposition - camion n 1 - 35 000
°
camion n 2 - 75 000
Solde C . C . N . A . 3 1 - 1 2-91 (4 175 $ )
Conséquences sur la récupération d ' amortissement 4 175 $
Conséquences sur 1 1 imp ôt sur récupération d ' amorti ssement

40% X 4 1 7 5 $ 1 670 $
118
10 . 3
° 2 000 000 $
Coût original - immeuble n 1
Amortissement - 1 989
½ X 4% X 2 000 000 $ 40 000
960 000
4% X 1 960 000 $ 78 400
1 881 600
Amortissement - 1 9 9 1
4 % X 1 881 6 0 0 $ 75 264
Coût en capital non amorti 31- 12-9 1 1 806 336 $
3 000 000 $
a) Prix de vente
terrain 450 000 $
bâtisse 2 550 000
3 000 000 $
- déboursés d' impôt :

1) récupération d ' amortissement
40% X 193 664 $ 77 466 $
2) gain en capital
terrain 3/4 ( 450 000 $ - 300 000 )
impôt 40% X 1 1 2 500 $ 45 000
bâtisse 3/4 ( 2 550 000 - 2 000 000 )

impôt 40% X 4 1 2 500 $ 165 000
TOTAL des déboursés d ' impôt 287 466 $
- Coût orig inal 2 300 000 2 587 466

= Gain net 412 534 $
b) Prix de vente 2 000 000 $

terrain 31)0 000 $
bâtisse 1 700 000
2 000 000
+ économie d ' impôt
perte finale sur disposition
40% X 106 336 $ 42 534
- Gain en capital
- CoO.t original 2 300 000
Perte nette ( 257 466 $ )
119
10 . 4
a ) Impact sur l e revenu imposable d e 1991
Économies 200 000 $

- déduction pour amortissement
½ X 30% X 750 000 $ 1 1 2 500
Augmentation du revenu imposable 87 500 $
b) Impact sur le bénéfice net de 1 9 9 1
Économies 200 000 $

- amortissement comptable
1/7 ( 750 000 $ - 50 000 $) 1 00 000
Bénéfice avant impôt 1 00 000
- Impôt :
exigibles 35 000 $
reportés 5 000 40 000 $
Augmentation du bénéfice net 60 000 $

120
10. 5
Augmentation
Impôts sur ( diminution) Solde
Dépense le revenu impôts sur le impôts sur le
d ' impôt à payer revenu reportés revenu reportés
1987 16 000 $ 12 000 $ 4 000 $ 4 000 $

88 48 000 36 000 12 000 16 000
89 60 000 40 000 20 000 36 000
90 64 000 40 000 24 000 60 000
91 64 000 76 000 (12 000) 48 000
92 20 000 60 000 ( 40 000 ) 8 000
121
10.6
a) tcritures d e j ournal :
Impôts sur le revenu à recevoir 102 000 $

@ Remboursement d ' impôts dû
au report de perte 102 000 $
30% X ( 1 60 000 $ + 1 8 0 000 $)
Impôts sur le revenu reportés 22 500 $

@ Impôts sur le revenu recouvrables
au cours des années à venir 22 500 $
30% X 7 5 000 $ ( amortissement comptable)
b) ÉTATS DES RÉSULTATS

SOMMAIRE
ANNÉE 1989
Chiffre d 1 affaires 1 500 000 $
Dépenses 1 900 000 $

Amortissement comptable ---1.LQQQ 975 000
Perte avant impôts 475 000
Moins :
Remboursement d ' impôts dO. au
report de perte 1 0 2 000
Impôts recouvrables au
cours des années à venir 22 500 1 24 500
Perte nette après impôts 350 500 $

CHAPITRE 1 1
LE S PRINC IPE S COMPTABLE S

125
CHAPITRE 1 1
11.l
Pour répondre à c ette question, on pourrait définir c e qu ' on entend par l ' expression ' principes comp
tables généralement reconnus ' puis commenter la dé claration proprement dite en s ' arr@tant, par exemple,
aux points suivants :
L ' application des principes est général e .
Les principes permettent d e quantifier e t d e mesurer sur une base périodique des faits écono
miques qui peuvent avoir d ' importants aspects non quantitatifs et une durée incertaine .
L ' énoncé des principes fait par des corps professionnels leur confère un cachet officiel .
Les principes sont consacrés par l ' usage .
La codification des principes progresse de plus en plus .
Les principes généralement reconnus peuvent ne pas s ' appliquer à des cas particuliers .
L ' imprécision laisse la porte ouverte à la contradiction .
L ' utilité des principes est en partie fonction de l ' uniformité de l e ur application .
Les principes dégagés dans le passé sont susceptibles d ' é voluer selon les circonstances .
11.2
Consé quenc es défavorables possibles d e l a règle d u conservatisme sur l e s états financiers :
1. La sous-estimation des stocks donnera un bilan et un état des résultats conservateurs, mais
e l l e entra!nera la suréval uation du revenu de l ' exercice suivant .
2. L ' amortissement excessif de l ' actif donnera d ' abord des états des résultats conservateurs,
mais il finira par aboutir à une suréval uation du revenu dans l es années où 1 1 actif conti
nuera d I être utilisé après avoir été complètement amorti .
3. Un état des résultats excessivement conservateur protège l ' acheteur des actions de l a
compagnie en l ' assurant q u e les profits ne sont pas surestimés ; en revanche, i l peut être
préjudiciable au vendeur en 1 1 incitant à les vendre à un prix inférieur à le ur val eur ré elle .
Les états financiers qui sous-estiment l a rentabilité portent préjudice au vendeur des
actions .
4. Si le conservatisme est une règle général ement reconnue, le l ecteur des états financiers
peut supposer d ' emblée que tous les états financiers sous-estiment l e s bénéfices dans une
certaine mesure . Il sera peut-être amené à réagir devant cette situation en restituant des
sommes qui, d ' après lui, ont été imputées inutil ement ; ce faisant, il finira peut-être par
surestimer les bénéfice s .
5. La règle d u conservatisme pèche contre l 1 é quité . Pour que les états financiers présentent
fidèl ement l a situation, il ne faut pas qu I ils mettent touj ours l ' accent sur les pertes
possibles et jamais sur les gains possibles .
126
11.3
l. Le p r i n c i p e que M . N . r é c u s e e s t c e l u i q u i e x i g e de ne c omp t ab i l i s e r l e béné f i c e qu ' une f o i s

qu ' i l a é t é r é a l i s é en a r g e n t c omp t ant ou en p r ome s s e d ' argent c ompt ant . Ce p r i n c i p e f a i t part i e
de l a doc t r ine du c o n s e rva t i sme .
Raisons qui m i l i t ent en faveur du p r i n c i p e
a) La comptab i l i t é s ' e s t t o u j o u r s o c c u p é e s u r t o u t d e s donné e s h i s t or ique s ; c ' e s t pourquo i l e s

comp t a b l e s ont t endance à me t t r e davan t a g e l ' ac c e n t sur l e s t r a n s a c t ions e f fec t iv e s que s u r
d ' au t r e s i n f luenc e s q u i n ' on t pas donné n a i s s ance à d e s t r a n s ac t ions e t d o n t l ' e f fet sur l a
comp t ab i l i t é e s t p e u t - ê t r e mo ins p r é c i s .
b) Quant à l ' e f fe t de c e s aut r e s i n f luence s , l e s c omp t ab l e s j ugent p r é f é r ab l e de sous-e s t imer

l e revenu e t l ' ac t i f p l u t êi t que de les sure s t ime r .
c) L ' augme n t a t i on de la val eur du marché d ' un é lément d ' ac t i f ne con s t i t ue pas une t r a n s ac t i on
pui sque aucune vente ni a l iéna t i on de l ' ac t i f n ' a é t é r é a l i s é e . C e t t e augme n t a t i on e s t donc
une i n f luence parmi d ' au t r e s e t , pour les r a i sons expo s é e s au paragraphe b ) , il a été j ugé
pré f é r a b l e d e ne pas en rendre comp t e dans les é t a t s f inanc i e r s .
2. D i s c u s s ion de l ' a f f irma t ion de M . N s e l on l aque l l e i l n ' y a p a s de d i f fé r e n c e e n t r e l e c a s a )

e t l e c a s b ) e t s e l on l aque l l e l e p r inc i p e comp t a b l e q u i e x i g e une d i f fé r e n c e de p r é s e n t a t ion
indu i t en e r r e u r .
a) S i l ' on f a i t de la c omp t ab i l i t é un procédé d ' évaluat ion , M . N a r a i s on : s i l ' on s ' en t ient

aux v a l e u r s du marché à l a f i n de l ' ex e r c i c e , l e s deux s i tuat ions sont i d e n t i q ue s .
b) Cependant , s i l ' on con s i d è r e que la c omp t ab i l i t é n ' e s t pas un prodédé d ' éva luat ion ma i s un
procédé d ' e n r e g i s t r ement , il y a une d i f férence . Du p o i n t de vue h i s t o r ique , il y a une
d i f férence e n t r e les deux s i tuat ions : dans le premier c a s , une vente e s t i n t e rvenue a l o r s
q u e d a n s l e s e c ond c a s aucune v e n t e n ' a é t é r é a l i s é e . Donc , du p o i n t de v u e de l ' en r e g i s
t r ement d e s t r a n s ac t i on s , l e s p r in c i p e s comp t ab l e s n ' ind u i s e n t pas en e r reur ; i l s o n t a u
c on t r a i r e p e r m i s de four n i r u n comp t e r endu e x a c t de c e qui s ' e s t p a s sé au cours de l ' exer
c ic e , c ' e s t - à- d i r e d e s t r a n s ac t i on s q u i sont i n t e rvenue s .
3. I l y a d e s c i rc o n s t a n c e s dans l e s que l l e s i l e s t a c c e p t ab l e de v i o l e r l e pr inc ipe ident i f ié dans

l a première par t i e . Il est en e f fe t a c c e p t a b l e de c omp t ab i l i s e r l ' augme n t a t i on de l a valeur
d ' un ac t i f s I i l est p rouvé que l ' augmen t a t ion est pe rmane n t e . Cependant , comme l ' augmen t a t ion
p e rmanente de l a valeur d ' un p l a c ement ( c omme les a c t ions o r d i na i r e s ) est hab i t u e l l ement d i f f i
c i l e à démon t r e r , l a comptab i l i s a t i on d e s p l u s-va l u e s e s t d ' o r d i n a i r e l im i t é e a u x immob i l i s a
t i ons qu ' une expe r t i s e perme t d ' é t ab l i r . A. c ause de l e u r s b e s o in s par t i cul i e r s , l e s s o c i é t é s
de p l a c ement évaluent l e u r s p l ac emen t s à l a v a l e u r du marché p l u t ô t qu ' au p r i x c o O t ant , ma i s
i l s ' ag i t l à d ' un u s a g e part i c u l i e r .
127
11.4
a) Monsieur Bernard ne comprend pas le sens des principes du conservatisme et de la continuité.
Le conservatisme consiste à imputer à l'état des résultats toutes les pertes dès qu'elles sont
connues.
La continuité consiste pour une entreprise à utiliser les mêmes méthodes comptables d'un exer
cice financier à 1' autre.
b) La perte devrait être imputée à l'état des résultats de la première année d'exploitation.
La perte ne peut être considérée comme un actif (frais reportés) puisqu'elle n'a aucune valeur
pour l I entreprise.
11.5
d)
II c)
Ill e)
CHAPITRE 1 2
L ' ANALYSE DES tTATS FINANCIERS

131
CHAPITRE 1 2
12 . 1
ABC
ANALYSE DE RATIOS
POUR 1990
l. Indice de liquidité :
a) Général e : Act if à court t e rme 1 2 0 000 $
= 2 • 67
Passif à court t erme 45 000 $
Immédiat e : Actif à court t e rme - stock 1 20 000 $ - 7 5 000 $

1,0
Passif à court t e rme 45 000 $
b) Indust rie : 2, 5
Tout semb l e normal par rappor t à l ' indust rie s i 1 1 00 présume que le taux d e l ' indust rie repré
sente l e t aux de liquidité générale. ABC est légèrement en meil leure position que ses concurent s .
2. Rotation d e s stocks :
a) Coat d e s ventes 1 84 500 $ 2, 4 6
Stocks moyens 75 000 $ + 75 000
i) N ' ayant pas l e s st ocks au début de l ' exercice nous présumons que ce chiffre est le même
que ce l ui de la fin soit 75 000 $ .
ii) Les st ocks sont ne t t ement t r op haut s ; il y a sans dout e accumulation d e st ock désue t ; voir
également le ratio n ° 7 qui confirme ce fait.
3. Période de recouvrement des comptes-client s :

a) Ventes 250 000 $
10
Compt es-clients moyens 25 000 $ + 25 000
3 6 5 = 3 6 , 5 jours
Ta
b) Indust rie : 3 3 jours
Tout est comparab le ( voir remarque 2 i ) .
4. Rotation de l ' actif :

a) Ventes 2 5 0 000 $
1,43
Actif total 1 7 5 000 $
b) Indust rie : 1,3
Comparab le à l ' industrie .
S. Rendement des vent e s :

a) Bénéfice ne t 9 400 $
3 , 7 6%
Ventes 2 5 0 000 $
b) Indust rie : 3 , 3%
Légèrement mieux que la moyenne ( 1 0% de mieux ) .

132
12 . 1 ( suite)
6. Rendement d e l'avoir des actionnaires :

a) Bénéfice net 400
8 , 55%
Avoir des actionnaires 1 10 000
b) Industrie: 8, 3%
Exce l l ent r endement .
7 . Rendement de 1 ' actif total:

a) Bénéfice n e t + intérêts 9 400 $ + 3 200 $
7,2 %
Actif total 175 000 $
b) Industrie: 5 , 7%
Rendement satisfaisant
En généra l : ABC est comparable sauf pour les stocks où il semble y avoir un problème de désuétude.
133
12.2
SIDfRURGIE DU QUEBEC LT!E

COMPARAISON DES fTATS FINANCIERS
ET COMMENTAIRES
1990 1991
Rat i o d u fonds d e roul ement 3 1 2 000 $ = 2 , 4 f o i s 304 8 0 0 $ s 2 , 5 fois

1 30 000 $
C e r a p p o r t p e rme t de v o i r s i l a c ompagn i e a u n f o n d s de roul eme n t s u f f i s an t ; i l indique d o n c l a s o lva

b i l i t é à c o u r t t e rme , e t me t e n é v i d e n c e la c ouve r t u r e à c o u r t t e rme . Pour SQL l e r é s u l t a t e s t t r è s bon
et i n d i que une s t ab i l i t é de 1990 à 1 9 9 1 .
Rappor t de l ' avoir des actionna i res sur 1 'actif total 2 1 9 000 $ = 0 , 6 3 23 1 330 $ = 0 , 65
349 000 $ 353 250 $
1
Ce r a p p o r t me s u r e l ' e f fo r t fourni par l e s a c t ionn a i r e s dans le f i nanc eme n t de l a c t i f d ' une e n t r e p r i s e .
Pour SQL l e s t aux de 0 , 6 3 et 0 , 6 5 s o n t exc e l l e n t s c a r le min imum e s t de 0 , 5 e nv i r on .
T aux de l e v i e r 1 3 0 000 $ • 0 , 3 7 1 2 1 920 $ = 0 , 35

349 0 0 0 $ 353 250 $
L e s c r é an c i e r s s o n t t r è s b i en p r o t é gé s , c a r l e u r s c r é an c e s n ' y s o n t qu ' à c o u r t t e rme et b i en c ouve r t e s

p a r l e fonds de r o u l ement e t p a r l e s é l émen t s d ' ac t i f .
Rap p o r t d e s ven t e s sur l ' ac t i f t o t a l 1 0 0 0 000 $ = 2 , 8 6 994 600 $ = 2,81

3 4 9 000 $
Rap p o r t u t i l e pour d é t erminer le nomb r e de f o i s que l ' argent t o t a l inve s t i dans l e s é l émen t s d ' a c t i f p e u t
ê t r e r é c u p é r é p a r l e s ven t e s r é a l i s é e s au c o u r s de l a p é r i o d e . C h a q u e d o l l ar d ' ac t i f p r o du i t donc 2 , 8 3 $
de v e n t e e n moyenne .
Taux de r o t a t i o n d e s s t o c k s 8 0 2 000 $ = 5 , 6 795 680 $ 4,8

1 4 2 800 $
65 j ou r s 7 6 j ou r s
Ce t aux pe rme t de connaî t r e l a rap i d i t é avec l aque l l e l a marchan d i s e e n t r e e t s o r t de l ' e n t r e p r i s e , d o n c

de j ug e r de l 1 e f f i c a c i t é d e l a p o l i t ique de g e s t i o n .
T aux de r e ndement sur 1 ' av o i r d e s a c t ionna i r e s 4 9 000 $ = 2 2 , 4 % 49 7 3 0 $ • 2 1 , 5 %

2 1 9 000 $ 23133ij7"
L e rendement e s t exc e l l e n t p o u r l e s ac t i onna i r e s .
Béné f i c e n e t s ur ven t e s 49 000 $ = 4 , 9 % 49 7 3 0 $ = 5%

000 000 $ 9 9 4 600 $
C e s pour c e n t a g e s s emb l en t b o n s , ma i s il faudr a i t l e s c omp a r e r avec c e ux d e s aut r e s s i d é r ur g i e s a f i n de

p ouvo i r se p r on o n c e r d é f i n i t iveme n t .
Conc l u s ion g é n é r a l e
L ' e n t r epr i s e s e p o r t e b i e n ; c e pendant i l serait i n t é r e s s ant d I e nv i s ag e r un f i n a n c ement à l ong t e rme p o u r

l e s nouve l l e s immob i l i s at i o n s p l u t 6 t que d e l e s f i n a n c e r à même l e s fourn i s s e u r s e t l e f o n d s de r o u l ement .
134
12 .3
ANALYSE DE DIFFERENTS
RAPPORTS DE LA COMPAGNIE B LTEE
1988 1989 1990

1. Actif à cou r t t e rme / 42 4, 2 4,4 4, 0
Pas s if à cour t t e rme To
2. Actif à cou r t t e rme - stock / 24 2,4 1,2 2,0

Pas sif à court t e rme To
3. Période de recouvrement 20 X 365 73 j ours 36 , 5 jours 30 , 4 j ours

de s comp t e s-clie n t s -- ___
100
4. Coût des vent e s / 3, 89 2, 19 4,3

Stock
5. Avo i r d e s actionnair e s / 38 0 , 68 0 , 65 0, 64
Actif total 56
6. Bénéfice ne t / 1 000 1% 1% 2 , 9%
Ven t e s Tooooo
7. Bénéfice net + intérêts 000 + 1 460 4 , 47, 4 , 8% 9 , 6 7,

Actif t o t a l 56 000
8. Bénéfice par a c tion 1 000 0, 50 $ 0 , 50 $ 1, 75 $

2 000
135
12.4
COMPAGN I E X LTÉE - RATIOS D I VERS
Rat i o s pour 1 99 1
a) Pour c e n t age d e b é n é f i c e b r u t 300 000 25%
200 000
b) Pourcentage d e béné f i c e net 4 8 000 4%

200 000
c) Couv e r t u r e d e l ' i n t é r ê t 1 20 000 5 fois

2 4 000
d) Taux d ' impo s i t i o n s u r l e s b é n é f i c e s 4 8 000 $ 50%

96 000 $
2 . Pour 1991 e t 1990 1991 1 99D_

a) I n d i c e d e l i qu i d i t é g é n é r a l e 5 2 0 000 $ = 4,0 3 8 5 000 $ = 3 , 5
T3o o o o-$ 11ü ëfoo$
b) I n d i c e d e l i qu i d i t é immé d i a t e 5 2 0- 2 3 5 $ = 2,2 385- 1 50 $ = 2 , 1

�1
30 -$ �-\1()$
c) B é n é f i c e n e t p a r a c t i on 48 0 0 0 $ = 5 , 65 $ 36 0 0 0 $ 4 , 23 $
8500 8500 -
d) Rat i o c o u r s - b é n é f i c e s 1 2 5 $ = 2 2 . 1 2 fois 1 20 $ � 28 , 3 7 fois
3. a) Taux de r o t a t i o n d e s c omp t e s - c l i e n t s 1 200 0 0 0 $ �

1 5 5 0 0 0 $ + 1 3 0 OGO
b) Nomb r e de j ou r s de v e n t e s en c omp t e s
c l i e n t s au 3 1 d é c emb r e 1 99 1 365 8,42 4 3 , 3 5 j ours
136
12.5
C ompagn i e O. K . l t é e Compagn i e S . V . P . l t é e
- Ac t i f à c ourt t erme 5 9 9 000 $ = 3 , 7 6 5 9 7 500 $ = 2 , 9 8
-
P a s s i f à c ourt t erme 1 5 9 500 $ 200 000 $
- I n d i ce de l i q u i d i t é immé d i a t e 2 6 3 500 $ 1 ,6 2 3 8 500 1, 19

159 500 $ 200 000
- Rotat ion d e s s t ocks 4 7 0 000 = 4 ,40 9 0 0 000 2 , 53

3 34 000 3 5 6 000
Percept i o n d e s c omp t e s -c l i en t s 245 000 $ X 360 35 j ou r s 2 1 6 000 $ X 3 6 0 5 4 j ou r s

1 00 000 $ 1 200 0 0 0 $
- Ven t e s 1 00 000 1 ,51 200 000 $ 1 , 05

Avo ir d e s a c t i o n n a i re s 392 000 1 4 6 000 $
- Avo ir d e s ac t i on n a i re s 392 000 7 ,47 1 4 6 000 2 , 87

Det tes t o t a l e s 1 5 9 500 400 000
- Ven t e s 1 00 000 $ 1 , 35 200 000 0, 79

Act i f t o t a l 5 5 1 500 $ 546 000
- Analyse d e s béné f i c e s
ven t e s 1 0 0% 1 0 0%
c o O t des ven t e s 70% 75%
b é n é f i c e brut 30% 25%
dépen s e s 1 9% 20%
béné f i ce net 1 1% 5%
13 7
12.6
L e s ob l i ga t i o n s que N po s s ède actue l l e ment ont u n r ende ment moy en de 1 0%. Pour être attr a y ant i l
f aut donc que l e p l ace ment e nv i s agé p a r N r apporte u n r e ndement supé r i e ur à 10% pour compe n s e r l e s
r i sques qu ' i l comporte.
Comp a r a i son e n t r e le r endement de S l té e et le r e n dement de s ob l i g a t ions

a) Moy enne de s gains de s quatre de r n i e r s exerc ices ( en m i l l i e r s de do l l a r s )
1983 1984 1985 1986

Béné f i ce ava n t impôt f i gu r a n t à 1 ' é t a t
des r é s u l t a t s 84 $ 88 $ 90 $ 104 $ 92 $
Impô t s s u r l e revenu c a l cu l é s à 3 0% 25 26 27 31 28
� 62 � � �
mo ins: d i v i dendes s u r a c t i on s
pr i v ilég iées 15 15 15 15 15
44 $ � � � 49 $
b) C a l cu l d u taux de r e n dement
Inve s t i s s emen t : 500 000
Rendeme n t :
49
1) En fonct ion de s g a i n s moye n s a 9,8%
500
2) E n fonct i on de s g a i n s prévus
Les r é s u l t a t s obtenus au t.: Ou r s des qua t re dern i è re s année s i n d i quen t que l e béné f i c e net
augmente annue l l e ment de 5 à 10%. Si nou s supposons que l 'augment a t ion sera de 5% en 1 9 8 7 ,
l e s g a i n s s ' é l èveront approx i mat i ve ment à 64 000 $, ce q u i donne r a it un taux de r endement
de �� ' s o i t 1 2 , 8 % .
5
De p l u s , N recevr a it l a r énumé r at i on de 30 000 $ que S lté e ve r s e à s e s a dm i n i s t r ateur s .
Ce s e u l mon t ant r e p r é s en t e 6 0 % d u r e n dement q u e N r e t i r e a c t ue l l e ment d e , s on p l aceme n t e n
ob l i gat i o n s . A i n s i N obt i e n dr a i t u n r e ndement d e 1 2 , 8% s u r s on invest i s s ement en p l u s de
la r é muné r at ion ce q u i fer a i t un rendement global de 18, 8 % .
Compar a i s on e n t r e le r e n de m e nt de B lté e et le r ende ment des ob l i g a t ions

a) Moy e n n e des g a i n s de s qu a t re dern i e r s exerc ices ( en m i l l i e r s de do l l a r s)
1983 1984 1985 1986
Béné f i ce avan t impôt _f igurant à l'é t a t
des r é s ult ats 36 $ 90 $ ( 14 $) 106 $ 55 $
Les adm i n i s t r a t eu r s reç o i vent un s a l a i re
de 50 000 $. S i l'on veut fa i re de s
compa r a i sons avec S l t ée i l e s t néces -
s a i re d e n e c a l culer qu'un s a la i re de
30 000 $, ce q u i revient à a c c ro î t r e
l e s g a i n s de B l t ée de 20 000 $ . 20 20 20 20 20
I ÎO$ 6$ 126$ �$
I mpôt s s u r 1 e revenu à 30% 17 33 2 38 23
lLl 4 $ 88 $ 52 $
b) C a l cu l du t aux de rendem e n t
Inves t i s semen t : 500 OOÇ __ _§_
R e n demen t :
52
1) En fon c t i on des g a i n s moyen s : 500 "" 1 0, 4 %
2 ) E n fon c t i o n de s g a i n s p r é vu s
Les g a i n s a y a n t f l uc t ué g r a n de me n t , i l e s t d i f f i c i l e de d i re ce qu' i l s s e ron t dan s l ' aven i r .
Comme un pé r i ode de qua t r e a n s e s t s u f f i s amme n t l ongue pour é va l ue r l e rende m e n t an t é r ieur,
l a m.of e n ne de qu a t re ans conv i e n t pou r e s t imer les ga i n s de 1 9 8 7 . On peut donc s ' a t t endre
à ce que le t a ux de r e n de me n t s o i t d e 1 0, 4 %.
De nouvea u , d a n s ce c a s , N rec e v r a i t en p l u s un s a l a i r e de 30 000 $ , ce q u i f e r a i t que le

ren deme n t t o t a l s e r a i t d ' e n v i ron 1 6 , 4 % .
138
1 2 , 6 ( suite )
Compara i s on e n t r e S l t é e et B l t é e
a) Vent e s : l e s ven t e s de S l t é e o n t augme n t é chaque année a u cours d e s quatre d e r n i è r e s anné e s ,
t an d i s que c e l l e s de B l t é e ont f l u c t ué gr andement au cours de c e t t e p é r iode . C e s f l u c t uat ions
pour r a i e n t être a t t r ibuab l e s à l a nature du produ i t de B l t é e . L ' a c c ro i s s eme n t d e s vent e s de
S l t é e i n d i qu e r a i t que son produ i t s-e vend b i en sur l e marché . O n n e peut e n d i re autant pour
B ltée .
b) Béné f i c e brut :
1986 1 985 1 9 84 1 983
ltée 36% 37% 36% 35%
B ltée 68% 66% 69% 67%
La marge béné f i c i a i r e de B l t é e , expr 1mee en pourcen t age , e s t b e aucoup p l u s grande q u e c e l l e

de S l t é e . C e c i voudr a i t d i r e q u e dans l e c a s où l a demande pour l e produit de B l t é e
s ' a c c r o î t r a i t, l e p o t e n t i e l d e béné f i c e d e B l t é e s e r a i t p l u s grand q u e c e l u i de S l t é e . On
remarque r a que l e s deux compagn i e s s ont parvenue s à c o n s e rver une marge béné f i c i a i r e s t ab l e .
c) F r a i s var i ab l e s : l e s f r a i s var i ab l e s s on t f a i b l e s e t r e p r é s e n t e n t pour l e s deux c ompagn i e s

env iron 4 % du ch i f fre d ' a f f a i re s .
d) F r a i s f i xe s : vo i c i une analyse d e c e s f r a i s :
1 986
( en m i l l i e r s d e d o l l a r s )
S ltée B ltée
Rémuné r a t ion d e s admin i s t r a t e u r s 30 50
I n t é r ê t s sur l a d e t t e à l ong t e rme
4 50 $ 500 $ s 4 7 5 $ X 8 %
; 38
V e r s ement e f fec tué en v e r t u d ' un b a i l à l ong t e rme 1 00
Amor t i s s ement 105 33
Aut r e s f r a i s f i x e s 8 27
� �
L e s deux compagn i e s ont des f r a i s f i x e s r e l a t ivement é l evés ma i s pour S l t é e 1 ' amor t i s sement
repré s e n t e p l u s de l a mo i t ié du t o t a l d e s frais f i xe s . Si l ' on exclut l a rémuné r a t i on des
admin i s t r a t e u r s e t l ' amort i s s ement , les f r a i s fixes de S l t é e ne s ' é l èvent qu ' à 4 6 000 $ c o n t r e
1 2 7 000 $ p o u r B l t é e .
e) Solvab i l i t é :
S ltée B ltée
( en m i l l i e r s de dol l ar s )
Fra i s f i x e s rée l s ( v o i r d ) 46 $ 127 $
Rembours eme n t d e l a d e t t e à l ong t e rme 50
D i v i dende s sur ac t i on s p r i v i l é g i é e s 15
Fra i s f i x e s e t rembours ement � 127 $
G a i n s perme t t an t de f a i r e f a c e à c e s ob l i gat ions :

Béné f i c e brut mo ins f r a i s var i a b l e s ( moyenne d e s quatre d e r n i è r e s
anné e s ) � 27 1 $
Béné f i c e brut mo ins f r a i s var i ab l e s pour l ' année l a mo i n s bonne

� 200 $
Il s emb l e donc que l e s deux c ompagn i e s s o i e n t en me sure de s ' acqu i t t e r de l e u r s ob l i g a t ions

même dans un exe r c i c e où l e s a f f a i r e s ne sont p a s b r i l lant e s .
f) Capac i t é d e s u s i ne s : l e s deux compagn i e s o n t u n p o t e n t i e l de produc t i on non ut i l i s é .
g) S i t uat ion h court t e rme :

Rat i o du fonds de r o u l ement : � 1 985 1 9 84 1 983
s ltée 1 ,2: 1 1 ,2: 1 1 ,2: 1 1,2: 1
B ltée 2,3: 1 2,7: 1 7,5: 1 5,3: 1
B l t é e j ou i t d ' un e x c e l l e n t fonds de roul ement b i en qu ' i l a i t f l é c h i au cours d e s d e r n i è r e s

anné e s . I l s e pour r a i t q u e l a m a r g e d e sécur i t é de S l t é e ne s o i t p a s s a t i s fa i s an t e .
139
12. 6 ( suite)
h) Liquidité :
Dans les deux compagnies · le poste comptes-fournisseurs est à peu près égal aux stocks ou infé
rieur. Les comptes-fournisseurs de S ltée représentent environ 133 j ours d ' achats
(2 1 1 X 365) . , . 88 X 365)
Le ch 1ffre correspondant pour B ltee est de 204 J ours d ' achats ( ----- . Le
57 8 157
taux de rotation des stocks est d ' environ 2, 8 par an pour S ltée et de 0, 8 seulement pour B
ltée. Les comptes-clients de S ltée représentent 38 j ours de ventes et ceux de B ltée 193
j ours de ventes.
Ainsi, même si B ltée a un meilleur fonds de roulement, il semble que S ltée soit mieux en
mesure de faire face à une demande de paiement accéléré de la part des créanciers.
i) llIIIIlobilisations:
B ltée loue son terrain et ses bâtiments aux termes d ' un bail à long terme de 15 ans expirant
en 199 1 . Dans 5 ans la compagnie devra renouveler son bail ou s ' installer ailleurs. Il est
probable que les loyers en vigueur en 1 99 1 seront plus élevés que les loyers fixés il y a dix
ans. Il se peut donc qu ' en 199 1, B ltée voit ses frais fixes augmenter considérablement ou
qu ' elle soit obligée d ' acheter des propriétés semblables à celles qu ' elle occupe actuellement
(avec les arrêts de travail et les ennuis de déménagement que cela comporte). D ' autre part,
B ltée pourrait avoir là l ' occasion de s ' installer dans un endroit plus favorable s ' il y
avait nécessité de le faire.
S ltée est propriétaire de ses installations qui semblent être encore assez récentes car, en
moyenne, elles ne sont amorties qu ' à 40%.
j) Structure de capital :
B ltée a un très bon ratio passif/avoir des actionnaires, ce qui lui permettrait d ' emprunter
facilement des fonds en vue d ' une expansion future.
Recommandation :
L ' attrait de S ltée réside dans ses possibilités de c roissance, son bon rendement et sa stabilité.
Aucune de ces caractéristiques ne se retrouve clairement dans B ltée. Par contre, même si B ltée pré
sente un plus grand risque, elle pourrait avoir un excellent rendement si son chiffre d ' affaires se
stabilisait au niveau de 1986 ou à un niveau supérieur. Il importe, toutefois, de mettre dans l 1 autre
plateau de la balance les risques découlant de l ' instabilité qui caractérise B ltée et l 1 expiration
de son contrat de location .
De plus, étant donné que N vient de se rétablir d 1 une sérieuse maladie, il ne devrait pas abuser de ses
forces en s ' exposant à des risques trop grands et à une tension excessive . Il semble donc que N
devrait acheter S ltée plut6t que B ltée .
140
12.7
Compara ison des r é s u l t a t s de 1 ' exp l o i t at ion et de la s i tuat i on f inanc ière des deux compagn i e s B l t é e
et W ltée
1) De 1 9 8 6 à 1 9 8 7 , la compagn ie B ltée a réal i s é une augmen t a t i on légèrement plus élevée des béné
fices net s que celle de la compagnie W ltée . Les bénéfices net s de la compagn ie B ltée se sont
accrus de 9 5% alors que ceu� de la compagnie W ltée se sont accrus de 73%.
2) Le rendement obtenu par la compang ie B ltée sur 1 ' ac t i f total a été largement superieur à celui
de la compagn ie W ltée et i l s ' es t accru légèrement en 1 9 8 7. Le rendement de 10% enreg i s tré
par la compagn i e B ltée en 1986 s ' es t accru de 63% pour pas ser à 16 , 3% en 198 7 ; le rendement
de la compagnie W ltée qui é t a i t de 7 , 6% en 1 9 8 6 s ' es t accru de 58% pour pas ser à 12% en 19 8 7.
3) La compagn ie B ltée a enreg i s tré un accro i s s ement plus élevé des ven t e s de 1 9 86 à 1 9 8 7 ( 30%)
que celui de la compagn ie W ltée ( 20%) . Tant en 1 9 8 6 qu ' en 19 8 7 , la compagn ie W ltée a
réali sé des bénéfices plus élevés sur les ven t e s que ceux de la compagn i e B ltée ( 6 % par
rapport à 5% et 8 , 7% par rapport à 7, 5%) , b ien que le rendement de la compagnie B ltée se
soi t accru de 50% en regard de 45% dans le cas de la compagn ie W ltée .
4) Le pourcentage de de t t e à long terme de la compagn ie W ltée e s t plus élevé que celui de la

compagn i e B ltée. (Au cours des deux exercices , la part des act i onna ires de la compagn ie W
ltée en pourcentage de l ' ac t i f t o t al a ba i s sé de 50% à 4 6 % t and i s que celui de la compagn i e B
ltée s ' es t accru de 60% à 6 2 , 5% . ) Par conséquen t , b ien que ses bénéfices et le rendement sur
son act i f t o t al ne se so ient pas accrus autant que ceux de la compagn ie B ltée , le rendement
de la compagn ie W ltée sur la valeur réelle en fin d ' exercice a été égal à celui de la compa
gn ie B ltée en 1 9 8 7 ( 26%) , à rapprocher de 1 5 , 3% en 1 9 8 6 ( 16 , 7% pour la compagn ie B ltée) .
L ' un des facteurs de cet te améliorat ion e s t l ' augmen t a t ion des comptes -fourn i s seurs , mode de
financement peu onéreux .
5) Le pourcentage de bénéfice brut de la compagn ie B ltée a décliné en 1 9 8 7 par rapport à 1 9 8 6

t and i s que celui d e l a compagn ie W l t é e s ' e s t accru ( l e bénéfice brut d e la compagn ie B ltée
est pas s é de 30% à 28% alors que celui de la compagn ie W ltée est pas sé de 30% à 32%) .
Cependant , les bénéfices net s de la compagnie B ltée ont augmenté davantage que ceux de la
compagn ie W ltée du fai t que le rapport des dépenses aux ven t e s a ba i s sé de 25% à 20 , 5%
alors que celui de la compagn ie W ltée n ' a bai s sé que de 24% à 23 , 3% .
6) La liqu i d i t é de la compagnie B ltée s ' es t améliorée très s en s i blement de 1986 à 19 8 7 alors

que celle de la compagn ie W ltée a ba i s sé très sens i blemen t . Les rappor t s de liqu i d i t é
brut et n e t d e la compagnie B l t é e se s o n t accrus d e 1 , 8 : I à 2 , 1 : l et d e 0 , 5 : 1 à 0 , 9 : 1
respec t i vemen t , alors que ceux de la compagn ie W ltée sont pas sé s de 2 , 2 : 1 à 1 , 6 : 1 et 0 , 7 : 1
à 0,4: l . Ces changement s s ' expliquent du fai t que la compagn ie W ltée a acqu i s des immo
b i l i sat ions et a versé la plupart de ses bénéfices en dividendes alors que la compagnie B
ltée n I a pas acheté d I immob i l i s a t ions et qu ' elle a versé un pourcent age t r è s faible de ses
bénéfices en dividendes . Comme la part des act ionnaires de la compagnie W ltée comprend une
forte proport ion d ' act ions pr i v i légiées , la compagni e e s t davantage forcée de déclarer des
dividendes que la compagn ie B ltée.
7) La rotat ion des s t ocks et des comp t es-clien t s de la compagn ie B ltée e s t cons idérablement plus
rapide que celle de la compagnie W ltée . La rot at ion moyenne du s t ock de la compagn ie B ltée
a été de 4 , 5 fo i s en 19 8 7 par rapport à 2 , 9 fo i s pour la compagn ie W ltée . Les comp t es-clien t s
moyens d e l a compagn ie B l t ê e repré sent a i en t 5 % d e s ventes e n 1 9 8 7 par rapport à 8 , 6 pour la
compagnie W ltée . Ces comparai sons indiquent que la ge s t ion du créd i t et le contrôle du s t ock
de la compagnie B ltée sont supérieurs à ceux de la compagn ie W ltée , sur t out lorsque l ' on
prend en con s idérat ion le fai t que les marges bénéfici aires brutes des deux compagn ies sont
analogue s .
8) La compagnie W ltée a immob i l i s é une plus grande part ie de son act if net que la compagn ie
B ltée (4 1% contre 33% en 19 8 7 ) . Si l ' on con s idère que le rendement sur l ' ac t i f net de la
compagn ie B ltée e s t déj à supérieur à celui de la compagn ie W ltée et que les pourcent ages
de marges bénéficia ires brutes sont analogue s , on e s t porté à conclure que la compagnie B
ltée t ire un me i lleur par t i de ses immob i l i sat ions que la compagnie W ltée.
141
12.8
a) Arguments favorables e t défavorables à l'opinion exprimée dans la citation:
i) Argument s favorables
1) Comme le but principal de la compagnie est de réaliser des bénéfices, il est essentiel
que la compagnie puisse mesurer périodiquement le succès de son activité. Or l'état des
résultats est un instrument de mesure .
2) Les administrat eurs d'une compagnie s'appuient sur l'état des résultats quand i l s'agit
de déterminer la part du bénéfice net à remet tre aux act ionnaires sous forme de dividendes
et la part à conserver dans 1'entreprise pour fins d'autofinancement .
3) Comme l 1 exploitat ion d'une a f faire suit une marche ininterrompue, une série d'états des
résult ats en ré flète mieux les tendances que ne pourrait le faire une série de bilans .
4) La valeur d'une ent reprise est fonction de sa capacité de gains, facteur qui apparaît
plu t ô t sur l'ét a t des résultats que sur le bilan .
5) La meilleure manière d'évaluer le rendement relatif de compagnies concurrentes et de

même envergure consiste à en comparer les résultats d'exploitat ion.
ii) Argument s défavorables

1) Le bilan , l'état des résultats et l'état de l'évolution de la situat ion financière sont
tous trois indispensables à l'évaluation du rendement d'une ent reprise. Par exemple, il
se pourrait que l'état des résultats indique des bénéfices très élevés mais que le bilan
révèle que l 1 ent reprise n'était plus propriétaire des biens product i fs à la fin de
1 1 exercice .
2) Le bilan indique la position de l'entreprise au moment considéré, ce qu'il est souvent

plus important de connaî t re que les données hist oriques fournies par l'état des résul
t a t s.
3) Le bilan fait voir des biens disponibles pour le règlement des det t es de l'entreprise.
C'est pour cet t e raison que le bilan de certaines ent reprises telles que les banques et
les compagnies d'assurance revêt une plus grande importance que l'état des résultats pour
les déposant s et les assurés , préoccupés surtout de la protection de leurs titres par
les biens de l'entreprise.
4) Les détenteurs d e titres s'appuient sur l e bilan pour apprécier l a valeur d e leurs tit res.
La valeur marchande des placements, des stocks et des immobilisations de l'entreprise
les intéresse particulièrement, de même que les ratios exprimant la valeur net t e par
action, le fonds de roulement par action et la det t e par action.
b) Comment l'état de l'évolution de la situat ion financière complète le bilan et l'état des résultats
1) L'état de évolution de la situation financière sert de lien entre les bilans successifs.
2) L'état de l'é ,olution de la situation financière relie le bilan et l'état des résultats en
réunissant des renseignement s provenant de chacun.
3) L'ét a t d e l'évolution d e l a situation financière m e t l'accent sur l'élément l e plus important

des résult a t s d'exploitation après le bénéfice net , à savoir le flux de fonds produit par le
revenu et les autres opérations, ce que l'état des résultats ne fait pas.
4) L'état de 1 'évolution de la situation financière est très ut ile pour met tre en lumière certains
aspects des opérations que le bilan et l'état des résultats ne font pas directement ressort ir,
comme la capacité de verser des dividendes, la suffisance du programme de remplacement des
immobilisations et la capacité de pourvoir aux besoins courants de l'ent reprise à même l'exploi
tation.
142
12.9
i) a) L e s i n d i c e s d e l iqu i d i t é : i l s r e p r é s e n t e n t l a c a p a c i t é de 1 ' e n t r e p r i s e ou l ' e f f i c ac i t é

de l ' o r g an i s a t i o n à r e n c o n t r e r l e s de t t e s à c o u r t t e rme à l e u r é c h é an c e .
b) Exemple s :
Le r a t i o du fonds d e roul ement : c ' e s t l e rappo r t e n t r e l ' a c t i f à c o u r t t e rme e t l e
p a s s i f à c o u r t t e rme . L e s é l émen t s d I a c t i f à c o u r t t e rme s e d é f i n i s s e n t c omme é t an t c e ux
q u i p e u v e n t et q u i s e r o n t c onv e r t i s e n a r g e n t au c o u r s du p r o c h a i n e x e r c i c e . Les é l éme n t s
de pa s s i f s o n t d é f i n i s c omme l e s d e t t e s q u i n é c e s s i t e r o n t u n d é b ou r s é a u c o u r s d u p r o
chain exerc ice .
L ' i n d i c e de l iqu i d i t é immé d i a t e e s t le r a p po r t e n t re le t o t a l de l ' en c a i s s e , d e s comp t e s

c l i e n t s e t d e s e f fe t s à r e c evo i r e t l e pa s s i f à c o u r t t e rme .
ii) a) L e s c o e f f i c i e n t s de s t r u c t ure : i l s me s u r e n t l a c o n t r i b u t i on d e s p r o p r i é t a i r e s au f i n an

c ement t o t a l de 1 ' o r g an i s a t i o n p a r rapport au f i n a n c e me n t f o u r n i p a r l e s c r é an c i e r s d e
l ' entrepr i s e . S i l e s p r o p r i é t a i r e s ne fourn i s s e n t q u ' un e p e t i t e pa r t i e du c ap i t a l t o t a l
de l ' e n t r e p r i s e , a l o r s l e s r i s q u e s r e p o s e n t l a r geme n t s u r l e s c r é a n c i e r s p a r r a p p o r t aux
propr i é t a i re s . Le mon t an t inve s t i p a r l e s p r o p r i é t a i r e s sur le c ap i t a l t o t a l e s t c o n s i
d é r é c omme é t an t l a marge de s é c u r i t é d e s c r é an c i e r s . De p l u s , s i u n e e n t r e p r i s e p e u t
ob t e n i r d e s g a i n s s u pé r i e u r s ( g r â c e aux f o n d s emp r un t é s ) aux i n t é r ê t s q u ' e l l e d o i t payer
pour ob t e n i r ces fon d s , c e c i a u r a pour e f fe t d ' augme n t e r l e r e n d eme n t des p r o p r i é t a i r e s .
b) Exemp l e s :
Rappor t e n t r e l a d e t t e t o t a l e e t l ' ac t i f t o t a l , q u i me s u r e n t e n pou r c e n t age l e t o t a l d e s

f o n d s q u i o n t é t é fourn i s p a r l e s b a i l l e u r s de fond s .
L a c ouve r t ure d e s i n t é r ê t s e s t l e r a t i o o b t e n u e n d i v i s an t l e t o t a l du b é n é f i c e avant

impôt e t f r a i s d e f i n a n c e m e n t p a r la v a l eu r des f r a i s d e f i n an c eme n t .
Aut r e s :
Avo i r d e s a c t i o nna i r e s ; Ve n t e s Avo i r d e s ac t i o n n a i r e s
I mmo b i 1 i s a t i o n s Avo i r d e s ac t i o n n a i r e s D e t t e s à l on g t e rme
iii) a) Les c o e f f i c i en t s d ' ac t i v i t é et d ' e f f i c ac i t é : i l s me s u r e n t l ' e f f i c ac i t é de l ' e n t r e p r i s e

d a n s l 1 e mp l o i d e s r e s s o u r c e s q u ' e l l e c o n t r ô l e . C e s r a t i o s me s u r e n t e n g é n é r a l l e s p o s t e s
c omme l e s s t oc k s , l e s c omp t e s - c l i e n t s , l e s immob i l i s a t i on s , e t c . , e n r e l a t i o n avec l e s
ve n t e s t o t a l e s .
b) ��emp l e s :
Taux d e l a r o t a t ion d e s s t ocks : r a p p o r t e n t r e l e s ve n t e s t o t a l e s e t l a v a l e u r moy e n n e
des stocks .
Taux de r o t a t ion de l ' ac t i f : r a p p o r t e n t r e l e s ve n t e s t o t a l e s et l 1 a c t i f t o t a l .
Aut r e s :
Taux de r o t a t i o n d e s c omp t e s - c l i e n t s = ve n t e s / c ompt e s - c l i e n t s moy e n s
Taux de r o t a t i o n d e s s t o c k s e n m a i n = P . C . M . V . / s t oc k s moye n s
Taux de r o t a t i o n du f o n d s d e r o u l eme n t = ve n t e s / f o n d s d e r o u l eme n t
Taux de r o t a t i o n d e s immob i l i s a t i o n s = ve n t e s / immob i l i s a t i o n s .
143
12 . 9 ( suite)
iv) a) Les coeffic ient s de rendement : ils mesurent , d'une façon générale, l 1 efficacité de
l'admini s t ration de l ' entreprise au moment où l ' on présente les résultat s de fin d I exer
cice. Les coefficient s de rendement prennent en considération l ' effet cumulatif d ' un
grand nombre de politiques et de décisions prises durant l 1 exercice et comparent le t out
avec les résultat s obtenus.
b) Exemples:
Les marges de béné fice par rapport aux ventes : le pourcentage du bénéfice brut met en
rapport la di f férence entre le coût d'acquisition des biens et le prix de vente de ces
mêmes biens et le chiffre des ventes. Le pourcentage du bénéfice net est calculé en
met tant en rapport le bénéfice net ( après t outes dépenses y compris l ' impôt sur le revenu)
sur les ventes net tes.
Le taux de rendement de l ' ac t i f ut ilisé e s t le rapport entre le bénéfice net ·après impô t s
e t l a valeur d e 1 1 ensemble des élément s d'actif.
Le taux de rendement sur l ' avoir des ac t i onnaires est le rapport entre le bénéfice net
après impôt s et 1 ' avoir moyen des actionnaires .
Autres:
Bénéfice net par ac tion ordinaire = bénéfice net disponible aux actions ordinaires/
nombre d'actions
Le ratio des frais d'opération = frais d ' opération/ventes.
144
12 . 10
Compagnie XYZ 1 tée

État de l ' évolution de la situation financière
Pour 1 1 année terminée le 3 1 décembre 1 990
- Activités d I exploitation
Plus : postes ne comportant aucun mouvement
de liquidité
ADJortissement 23 000 $
53 000 $
Variation nette des postes du fonds de

roulement ne constituant pas de liquidités 22 000
Dividendes versés (5 000 )
Liquidités provenant de 1 1 exploitation 70 000
- Activités de financement
Êmission d ' actions 140 000
Remboursement des obligations ( 1 00 000 )
Liquidités provenant du financement 40 000
- Activités d ' investissement

Achats d ' immobilisations
Terrain ( 5 0 000 )
Bât iment ( 50 000 )
Outillage ( 1 7 000 )
Vente d ' équipement 9 000
Liquidités absorbées par les investissements ( 108 000 )
Augmentation des liquidités 20ÔO
Liquidités au début de l ' année 20 000
Liquidités à la fin de l I année 22 000 $
Les "liquidités n comprennent 1 1 encaisse .

145
12 . 11
Compagnie Dubois ltée

État de 1 1 évolution de la situation f inancière
Pour 1 1 année terminée le 3 1 décembre 1991
- Activités d ' exploitation

Bénéfice net de 1 ' année 110 000 $
Postes ne comportant aucun mouvement de
liquidité
Amorti ssement 26 500
Escomptes et frais d ' émission sur obligations 4 000
Bénéfice sur vente de machinerie _____(2QQ2.
140 000
Variation nette des postes du fonds de

roulement ne constituant pas de liquidités ( 6 2 000 )
Paiement de dividendes ( 20 000)
Liquidités provenant de 1 1 exploitation 58 000
- Activités de financement
EnÎission d ' actions ordinaires 50 000
Émission d ' actions privi légiées 40 000
Remboursement de dettes à long terme (20 000 )
70 000
- Activités d ' investissement

Achat de placements a long terme ( 15 000 )
Acquisition d ' immobilisations
Terrains ( 30 000 )
Immeubles ( 20 000 )
Machinerie et outillage ( 68 000 )
Vente de machinerie et outillage 2 000
Liquidités absorbées par les investissements ( 131 000)
Diminution des liquidités (3 000 )
Liquidités au début de 1' année 43 000
Liquidités à la fin de 1' année 40 000 $
Les " liquidités" comprennent 1 1 encaisse .

146
COMMENTAIRES SUR LES RÉGULARISATIONS APPORTÉES ET SUR CERTAINS POSTES
1 - Le bénéfice de 500 $ sur vente d ' immobilisations doit être éliminé de
1 1 état des résultats si 1 1 on veut déterminer la source de fonds due aux
opérations ; en effet , ce bénéfice de 500 $ est déj à inclus dans le
montant reçu lors de la vente de cet élément d ' actif et c ' est ce prix
de vente qui constitue la réelle source de fonds .
CoOt 8 000 $
Valeur comptable 1 500
Prix de vente 2 000
Bénéfice 500 $
2 - Le dividende en actions de 50 000 $ est une opération qui n ' affecte pas
le fonds de roulement . Il faut en éliminer les effets dans notre analyse .
3 - Reconnaissance du dividende versé en argent et de son effet à la baisse
sur la variation du poste bénéfices non répartis .
4 - Établissement de la dépense d ' amortissement et de la valeur d ' acquisition
de nouveaux actifs .
a) Amortissement de l ' année :
variation , au bilan , de
l ' amortissement accumulé 20 000 $
plus : amortissement effacé
sur 1 1 élément d ' actif vendu 6 500
Amortissement de 1 1 année
b ) Machinerie achetée au cours de 1' anné e :

variation a u bi lan 60 000 $
plus : montant effacé aux livres
à la suite de la vente 8 000
Machinerie achetée au cours de 1 ' année 68 000 $

Ce volume s'adresse surtout aux per-
sonnes qui désirent se familiariser avec
les états financiers publiés périodiquement
par les entreprises. L'accent y est mis sur
les concepts comptables plutôt que sur
les techniques comptables. La philosophie
comptable sous-jacente aux choix et aux
décisions qu'implique le traitement des
données comptables et financières par
les dirigeants d'une entreprise y est expli-
quée.
LES AUTEURS
RENÉ DEROME
B.A., Lie. Sc. Comm., Lie. Sc. Compt., M.B.A., CA.,
professeur titulaire d'analyse financière, d'écono-
mique de l'ingénieur, d'évaluation des projets d'in-
vestissement et de remplacement, et de gestion
financière des projets d'ingénierie et d'aménage-
ment à l'École Polytechnique de Montréal.
LOUIS LEFEBVRE
B.A., Lie. Sc. Comm., Lie. Sc. Compt., C.A.,
professeur titulaire d'analyse financière et de prix
de revient, d'économique de l'ingénieur, de budgets
et d'évaluation de performance, et chef de la section
Management de la technologie au département de
génie industriel de l'École Polytechnique de Mont-
réal.
CEC
CE NTRE ÉD UCATI F ET CULTUR EL INC .
8101 , boui. Métropol itain Est, Mont ré al , Oc, Canada. H1J 1J9

René Derome, Louis Lefebvre - Éléments D'analyse Financière - Corrigé-CEC (1989)

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CORRIGÉ

CENTRE ÉDUCATIF ET CULTUREL INC.

La solution des problèmes qu'on trouve à la fin de chaque

chapitre de la quatrième édition du volume Éléments d'analyse

financière est présentée dans ce corrigé.

Nous tenons à remercier l'Ordre des comptables agréés du

Québec et la Société des comptables en management du Québec

de nous avoir gracieusement accordé l'autorisation d'utiliser

les problèmes faisant partie des examens nationaux de ces

Les fondements de la comptabilité en partie double.......................................

Les diverses formes d'entreprises........................................................

L'uti 1 isation d 1 écritures et de comptes.............. 15

La mesure du bénéfice net................ . 31

Les immobilisations et leur amortissement................................................ 67

Les livres comptables.................................................................... 83

Les normes de présentation des états financiers.......... . 105

10 L'impôt sur le revenu ..................... . 113

11 Les principes comptables......... . 123

12 L'analyse des états financiers .. 129

LES FONDEMENTS DE LA COMPTABILITl EN PARTIE DOUBLE

Passif à court terme

Passif à long terme

Avoir des actionnaires

Capital-actians 200 000 $

Actif à court terme

b) ltat des résultats

c) J!':tat de variation du capital

Capital au début 25 950

2. Mobilier de bureau 1 000 $

1. Le billet de 500 $ (effet à recevoir) reçu le 3 janvier 1991 a été encaissé.

1. Une prime d'assurance de 200 $ a été payée.

2. Assurances payées d'avance 200 $

1. Un versement de 500 $ sur l'hypothèque à payer a été effectué.

2. Hypothèque à payer 500 $

LES DIVERSES FORMES D'ENTREPRISES

Capital 50 000 $ 30 000 $ 20 000 $ 100 000

Dépen- Intérêts à 12% 6 000 3 600 2 400 12 000

� 13 600 $ 10 400 $ 30 000 $

Boni de 25% sur exédent NON OUI NON

Total Pierre Paul Jean

Situation 1: Bénéfice 15 000 $

Dépenses fixes 30 000 6 000 $ 13 600 $ 10 400 $

Variation de capital 15 000 $ (1 500 $) 8 600 $ 7 900 $

Situation 2: Bénéfice 31 200 $

Dépenses fixes 30 000 6 000 13 600 10 400

Variation de capital 31 200 $ 6 600 $ 14 000 $ 10 600 $

Situation 3: Perte (9 000)$

Dépenses fixes 30 000 6 000 13 600 10 400

Variation de capital (9 000 $) (13 500 $) 600 $ 3 900 S

Situation 4: Bénéfice 60 000 $

Dépenses fixes 30 000 6 000 13 600 10 400

Boni: 25% X 18 000 $ = 4 500 $ 4 500 4 500

Variation de capital 60 000 S 18 750 $ 26 600 $ 14 650 s

121 000 $ 55 000 $ 17 6 000 $

Moins: pr élèvements des associés................. 21 000

Calcul du rappor t du par tage des bénéfices:

Rapport: 38 750 $ : 23 250 $ = 5:3

Bénéfice net à réaliser:

Bénéfice apr ès l'imputation de l'intérêt e t des salaires conformément au calcul

Calcul des bénéfices de la société après l 1imputation de l'intérêt et des salaires

Part de A, d'après le calcul précédent.......................................... 10 000

(ii) 2/3 de la par t de A.........................................

Par t de D correspondant au plus élevé des montants suivants..................... 10 000 $