Correction Série n°1 : Le bilan

Correction exercice 1 :

ANNEXE 1 : BILAN DE LA SOCIETE « ACQUAFRESH »

Au 31/12/2018

ACTIF CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS

2018 2018
ACTIFS NON COURANTS
CAPITAUX PROPRES
Immobilisations incorporelles
366 000 Capital social 700 000
Immobilisations corporelles
530 000 Réserves 300 000
Immobilisations financières
36 000
Résultat de l’exercice 224 000

TOTAL ACTIFS NON COURANTS

932 000 TOTAL CAPITAUX PROPRES 1224 000
PASSIFS
ACTIFS COURANTS
PASSIFS NON COURANTS
Stocks 570 000 Emprunts 150 000
Créances 200 000
Liquidités 100 000 TOTAL PASSIFS NON COURANTS 150 000
PASSIFS COURANTS
TOTAL ACTIFS COURANTS 870 000 Dettes fournisseurs 320 000
Dettes fiscales et sociales 108 000

TOTAL PASSIFS COURANTS 428 000

TOTAL PASSIFS 578 000
TOTAL ACTIFS
1 802 000 TOTAL CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS 1 802 000

2)

FR = CAPITAUX PERMANENTS – ACTIF IMMOBILISE

FR = (1 224 000 + 150 000) – 932 000 = 442 000 DT

FR > 0 : les capitaux permanents financent la totalité des immobilisations et peuvent financer une partie de
l’exploitation : d’où, équilibre financier et marge de sécurité, l’entreprise est en principe solvable.

BFR = STOCK + CREANCES – DETTES D’EXPLOITATION HORS TRESORERIE

 = (570 000 + 200 000) – (320 000 + 108 000) = 342 000 DT
BFR > 0 : Les dettes d’exploitation hors trésorerie n’arrivent pas à financer la totalité des stocks et des
créances clients, d’où, la nécessité d’un FR.

TR = FR – BFR

TR = 100 000 DT

FR > BFR : trésorerie positive : d’où, la situation financière de l’entreprise est à l’équilibre,
l’entreprise est en équilibre financier.

3) L’endettement de l’entreprise

Ratio d’endettement = PNC / Capitaux propres

= 150 000 / 1 224 000=0,122 < 1

Donc l’entreprise est faiblement endettée

 Correction exercice 2 :
1)

BILAN DE L’ENTREPRISE« PAPETERIE »

Au 31/12/2018

ACTIF CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS

2018 2018
ACTIFS NON COURANTS
CAPITAUX PROPRES
Immobilisations incorporelles
Capital social 230 000
Fond commercial 130 000
Réserves 10 000
Logiciel 22 000
Résultat de l’exercice (3070)
Immobilisations corporelles
Matériel de transport 55 350
TOTAL CAPITAUX PROPRES 236 930
Equipement et mobilier de bureau 40 220
PASSIFS
Immobilisations financières
PASSIFS NON COURANTS
Prêt à MLT 45 000
Emprunts à MLT 50 000

TOTAL ACTIFS NON COURANTS 292 570

TOTAL PASSIFS NON COURANTS 50 000
PASSIFS COURANTS
ACTIFS COURANTS 50 000
Dettes fournisseurs
Stocks 22 360 Dettes fiscales et sociales 15 000

Créances 38 000 Découverts bancaires 21 000

Liquidités TOTAL PASSIFS COURANTS 86 000

Banque 15 000 TOTAL PASSIFS 136 000

Caisse 5 000
TOTAL ACTIFS COURANTS 80 360

TOTAL ACTIFS
372 930 TOTAL CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS 372 930

2)
FR = CAPITAUX PERMANENTS – ACTIF IMMOBILISE
FR = -5640 DT
BFR = STOCK + CREANCES – DETTES D’EXPLOITATION HORS TRESORERIE
BFR = - 4640 DT
TR = FR - BFR
TR = - 1000 DT

 FR < 0 : les capitaux permanents ne financent pas la totalité des immobilisations, une
partie de l’actif immobilisé devra être financée par les dettes à CT : déséquilibre
financier, risque d’insolvabilité.
  BFR < 0 : il n’existe pas de besoin en FR. Les dettes d’exploitation hors trésorerie
financent totalement les stocks et les créances clients, et peuvent également financer
une partie des immobilisations.
 BFR > FR : trésorerie négative : d’où, situation financière déséquilibrée et il y a un
risque d’insolvabilité.

3) ratio d’endettement = 50 000/236 930= 0.221 <1

L’entreprise est peu endettée
Correction exercice 3 :
Opération 1- Il s’agit d’une opération qui n’affecte ni le total ni l’équilibre du bilan. En effet, elle va
entraîner une augmentation de la rubrique immobilisation corporelle pour 25 000 D contre une baisse
du même montant de la rubrique liquidités (banque).

Opération 2- Il s’agit d’une opération génératrice de résultat ainsi, elle va entraîner une modification
du total bilan ainsi qu’un déséquilibre. En effet, la rubrique stock va diminuer pour 45 000 DT alors
que la rubrique liquidité précisément la caisse va augmenter pour 30 500 DT. D’où un déséquilibre qui
va se rétablir moyennant la rubrique résultat.

Opération 3- Cette opération modifie le total du bilan mais n’entraîne pas de déséquilibre. En effet,
elle traduit le principe de la partie double, elle implique une augmentation de la rubrique stock de
30000 DT et une diminution de la rubrique liquidité (caisse) de 20 000 DT d’une part, ainsi qu’une
augmentation de 10 000 DT de la rubrique Dettes fournisseurs au passif.
 ANNEXE 2 : BILAN DE L’ENTREPRISE « NATURALISTE »
Au 31/12/2017

ACTIFS CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS

31/12/2017 Janvier 31/12/2017 Janvier
2018 2018
Actifs non courants Capitaux propres
Immobilisations incorporelles Capital social 900 000 900 000
- Fond commercial 130 000 130 000 Réserves 50 000 50 000
- Logiciel 20 000 20 000 Résultat de l’exercice 44 000 29 500
Total Immo Incorp 150 000 150 000 Total capitaux propres 994 000 979 500

Immobilisations corporelles Passifs

- Constructions 416 000 416 000 Passifs non courant
- Matériel industriel 20 000 20 000 Emprunt MLT 300 000 300 000
- Matériel de transport 300 000 325 000
Total Immo Corp 736 000 761 000 Passifs courants
Dettes Fournisseurs 43 000 53 000
Immobilisations financières
Concours bancaires 60 000 60 000
- Titres de participation
35 000 35 000
Total passifs courants 103 000 113 000
Total Actifs non courants
921 000 946 000
Actifs courants
200 000 185 000
Stock
220 500 220 500
Créances clients
Total Passifs 403 000 413 000
Liquidités
40 000 15 000
- Banque
15 500 26 000
- caisse
476 000 456 500
Total Actifs courants
TOTAL ACTIFS 1 397 000 1 392 500 1 397 000 1 392 500
TOTAL CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS