Cours Analyse et Diagnostic Financier

TD N°3 : EXERCICES ANALYSE DE L’EQUILIBRE FINANCIER

Exercice N°1- L’Entreprise « RTW »

La société « RTW » qui est spécialisée dans la fabrication et la commercialisation de vêtements,

met à votre disposition le bilan pour l’exercice 2018, ainsi qu’un certain nombre d’informations
complémentaires en vue de faire un diagnostic financier.

Bilan au 31/12/2018
Amt. et
Actif Brut Net Passif Mont.
Prov.
Actif immobilisé Financement
Immobilisations en N.V permanent
Frais préliminaires 37 500 10 500 27 000 Capitaux propres
Capital social 1 234500
Immobilisations Réserves 390 360
incorporelles Résultat net 85 663
Fonds commercial 360 000 360 000
Dettes de financement
Immobilisations corporelles
Autres dettes de 1 200 000
Terrains 306 000 306 000 financement
Constructions 1 020 000 240 000 780 000
ITMO 1 350 000 390 000 960 000 Provisions durables et 130 000
Matériel de transport 720 000 180 000 540 000 charges
MMB et AD 264 000 60 000 204 000
Immobilisations financières
Prêts immobilisés 40 650 40 650
Titres de participation 81 000 34 500 46 500
Ecart de conversion actif 33 000 33 000
Actif circulant
Stock
Marchandises 38 400 5 400 33 000 Passif circulant
Matières et fournitures 69 000 6 000 63 000 Dettes du P.C
Produits finis 115 500 96 000 Frs. Et comptes rattachés 229 276
19 500
Personnel créditeur 74 700
Créances de l’Actif Organismes sociaux 160 450
circulant Etat créditeur 390 151
Clients et comptes rattachés 297 000 258 000
39 000
Autres débiteurs 153 150 153 150
TVP 25 500 25 500
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Trésorerie Trésorerie passive

Banques 87 924 87 924 Banques (solde créditeur) 136 624
Caisses 1 800 18 000
Totaux 5 016 624 984 900 4 031 724 Totaux 4 031 724

Travail à Faire :

1. Etablir le bilan financier

2. Calculer le fond de roulement, le besoin en fonds de roulement et la trésorerie nette et
exprimer la relation qui existe entre les trois agrégats.
3. Commenter la situation financière de l’entreprise au regard de son équilibre financier.

Exercice N° 2 :

La société SAGAZ vous fournit les informations suivantes relatives à l’exercice 2018 :

Eléments Montants
Stock de marchandises au 01/01/2018 200.000
Stock de marchandises au 31/12/2018 150.000
Achat de marchandises HT 650.000
Ventes de marchandises HT 800.000
Clients et comptes rattachés 350.000
Fournisseurs et comptes rattachés 420.000

Travail à Faire

Calculer et interpréter les ratios de crédit et le ratio de rotation des stocks de

marchandises.