CAS SOCIETE DES TELECOM DU SAHEL

Au 31 décembre 2003, les soldes des comptes de la Société des Télécom du Sahel (STS) se
présentaient comme suit.
Le « signe » de ces soldes n’est pas précisé et le classement dans lequel les comptes sont
présentés est ici tout à fait arbitraire.
Travail à faire :
1) Constituer le bilan fonctionnel au 31 décembre 2003.
2) Calculer le fonds de roulement, le besoin de financement et la trésorerie
3) Commenter.
Amortissements des immobilisations corporelles 350.000
Achats de marchandises 800.000
Achats de matières premières 300.000
Créditeurs divers 140.000
Autres charges 40.000
Autres dettes 220.000
Bénéfice de l’exercice 149.000
Capitaux propres 800.000
Charges sociales 300.000
Clients 400.000
Banques, crédits de trésorerie 700.000
Perte de change 30.000
Disponibilités 150.000
Dotations aux amortissements et provisions 130.000
Effets à recevoir 310.000
Stocks de marchandises 410.000
Emprunts auprès des établissements de crédits 400.000
Fournisseurs 800.000
Immobilisations corporelles 1.500.000
Immobilisations financières 250.000
Stocks d’en-cours 220.000
Impôt sur les bénéfices 121.000
Impôts et taxes 170.000
Intérêts et charges assimilées 60.000
Production vendue 1.200.000
Provision pour dépréciation du stock de marchandises 10.000
Salaires et traitements 700.000
Stocks de matières premières 180.000
Ventes de marchandises 1.600.000
SOLUTION CAS SOCIETE DES TELECOM DU SAHEL

Actif Bilan Passif

Immob corporelles 1 500 000 Capitaux propres 800 000
Immob financières 250 000 Amortissements 350 000
Total Actif immob 1 750 000 Provisions 10 000
Total capitaux propres 1 160 000
Matières premières 180 000
Marchandises 410 000 Emprunts 400 000
Encours 220 000 Total dettes financières 400 000
Clients 400 000 Total ressources stables 1 560 000
EAR 310 000
Total actif circulant 1 520 000 Fournisseurs 800 000
Autres dettes 220 000
Disponiblité
s 150 000 Créditeurs divers 140 000
Total passif circulant 1 160 000
Total trésorerie-actif 150 000
CBC 700 000
Total trésorerie-passif 700 000

TOTAL ACTIF 3 420 000 TOTAL PASSIF 3 420 000

Fonds de roulement (FR) = ressources stables - actif immobilisé :

1 560 000 – 1 750 000= - 190 000

Besoin de financement (BF) = actif circulant - passif circulant = 1520000- 1160000 = 360 000

Trésorerie (T)= FR-BF= -190000- 360 000= - 550000

T=TA - TP=150000-700000= - 550 000

Le FR est négatif; les ressources stables n'arrivent pas à couvrir l'actif

immobilisé.

Une partie de celui-ci n'est pas financée par les ressources stables et doivent l'être par d'autres moyens.
Il existe un besoin de financement qui financé non par le FR mais par des CBC.
Cela peut constituer un problème à long terme.