Gestion Financière à Court Terme Responsables du cours :

2ème année LSG Mme S. MEDDEB TEBOURBI

Mme S. BEN JEMAA
Année universitaire 2022/2023

TD n°2 : Le budget de trésorerie

Exercice 1 :

Une entreprise a effectué les prévisions suivantes (en milliers de dinars) :

Mois Janvier N+1 Février N+1 Mars N+1
Ventes Hors Taxes 400 400 500
Achats marchandises de Hors Taxes 300 0 200

Les fournisseurs de marchandises sont payés après un mois. Les clients payent suivant la
règle suivante : 50 % un mois après la vente et 50 % deux mois après la vente.

Les dépenses d’exploitation de l’entreprise comprennent :

 des frais de distribution (frais de transport et autres frais) représentant 20 % des
ventes Hors taxes. Seuls les frais de transport (8 % des frais de distribution)
supportent la TVA à un taux de 19,6%.
 des frais généraux hors amortissements (dont 60% supportant la TVA), qui
représentent 10 % des ventes Hors taxes.
 des dotations aux amortissements représentant une proportion de 10 % des ventes
Hors taxes

On note aussi que tous les frais d’exploitation sont payés au cours du mois où ils sont
engagés et que le taux de TVA est de 19,60 %. Aucun crédit de TVA n’a été constaté au
bilan du 31/12/N.

T.A.F : En supposant que les disponibilités sont de 20 mille dinars au début du mois de
mars, établissez le budget de trésorerie relatif à ce mois.

Exercice 2 :
L’entreprise « alpha » veut établir un budget de caisse pour les mois de mai, juin et juillet.
Les renseignements suivants sont disponibles :
1- Les ventes totales en mars et en avril se sont élevées respectivement à 200000
dinars et à 250000 dinars. Pour les trois prochains mois, les prévisions des ventes
sont les suivants (montants hors taxes : TVA 18%) :
Mai : 260000 dinars ; Juin : 280000 ; Juillet : 290000

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2- En se basant sur l’expérience passée, on sait que 30% des ventes sont payées
comptant, 45% sont payées un mois après la vente et 25% sont payées deux mois
après la vente. Les mauvaises créances sont négligeables.
3- Les revenus d’intérêt sont d’environ 1500 dinars par mois.
4- Pour les trois prochains mois les achats hors taxes prévus sont les suivants (TVA
18%) :
Mai : 130000 dinars ; Juin : 140000 ; Juillet : 145000
5- Les achats du mois d’avril sont de 125000 dinars.
6- Le loyer mensuel est de 10000 dinars
7- Les salaires du mois s’élèvent à 15% des ventes H.T du mois précédent.
8- En juin, l’entreprise versera un dividende semestriel de 20000 dinars.
9- A la fin de chaque mois, l’entreprise doit effectuer un versement de 5000 dinars
(comprenant capital et intérêts) dans le but de rembourser un emprunt.
10- L’entreprise devra verser un montant de 22000 dinars à l’impôt en juin.
11- Les autres sorties de fonds s’élèveront à 2000 dinars par mois.
12- On prévoit acquérir un équipement coûtant 35000 dinars en juillet. Cet équipement
sera payé un mois plus tard.
13- L’amortissement mensuel s’élève à 4500 dinars
14- Le premier mai l’encaisse est de 28000 dinars. L’entreprise désire maintenir un
solde d’encaisse minimum de 25000 dinars.

A partir des informations précédentes, établissez le budget de caisse de la compagnie

« ABC » pour les mois de mai, juin et juillet.

Exercice 3 :

L’entreprise « X » a un exercice comptable qui coïncide avec l’année civile, elle veut
établir un budget de trésorerie mensuel pour le premier semestre de l’exercice N+1 à cet
effet, elle a réuni les documents comptables et les informations suivants :
Bilan au 31/12/N
Actif Passif
Actif immobilisé 460 000 Capital social 300 000
Stock 120 000 Réserves 200 000
Client et compte 98 000(a) Emprunt bancaire 90 000(b)
rattachés Fournisseurs et comptes rattachés 99 000(d)
Autres débiteurs 5 000(c) Etat 30 000(e)
Disponible 35 000 Organismes sociaux 1 000(f)
Total 720 000 Total 720 000

a) Règlement client en N+1 : fin janvier : 28 000

fin février : 35 000
fin mars : 35 000
b) Emprunt remboursable par trimestrialités de 15 000 le 31/03et le 30/06 et le 31/12 de
chaque année ;

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c) Créance sur cession d’immobilisation réglable le 30/04

d) Les dettes vis-à-vis des fournisseurs seront réglées selon l’échéancier suivant en N+1 :
31/01 : 49 000 et 28/02 : 50 000
e) Ce compte comprend l’impôt sur les sociétés de 19 000 et la T.V.A due au titre des
opérations du mois de décembre N
f) Cette sommes sera réglée en janvier N+1

INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES

Prévision pour l’année N+1

Donnée Mois 01 Mois 02 Mois 03 Mois 04 Mois 05 Mois 06
Ventes en quantités 1 000 1000 1000 1000 1000 1000
Prix unitaire H.T 200 200 200 200 200 200
Achats en quantités 800 800 800 800 800 800
Prix unitaire H.T 130 130 130 130 130 130
Autres charges externes 15 000 15 000 15 000 15 000 15 000 15 000
(T.V.A non déductible)
Salaires mensuels bruts 15 000 15 000 15 000 15 000 15 000 15 000
Charges sociales et 25% 25% 25% 25% 25% 25%
assurances

* Le taux de la T.V.A est de 18%.

* Les conditions de règlement des clients sont les suivantes : 10% au comptant, 30% à
30jours fin de mois et 60% à 60 jours fin de mois
* les achats et les charges externes sont payés à 60 jours fin de mois
* les salaires sont payés à la fin du mois et les charges sociales correspondantes le mois
suivant.
* L’impôt est payé courant mars.

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