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Université Hassan II-Casablanca Année Universitaire 2020- 2021

Faculté des Sciences Juridiques Economiques et Licence 2, S4 : Parcours MQASS
Sociales- Ain Sébaa Analyse financière
Pr. Latifa Horr

Corrigé de l’Etude de ca de l’entreprise « Devenir »

1) Calcul de la CAF de l’exercice N+1

Calculs Montants
Résultat net 2250 2250

Dotations aux amortissements 750+12 000 + 1 600+ 400 14 700

et provisions
Reprises sur provisions 750 + 200 - 950
Valeurs comptables des 22 250 – 15 000 + 7 500
éléments d’actif cédés
Prix de cession des éléments 6 000 - 6 000
d’actif
CAF 17 500

2) Calcul du montant de l’emprunt contracté en N+1

Dettes financières en N+1 = Dettes N + emprunt contracté – remboursement emprunt N+1

Emprunt contracté en N+1 = 23 000 – 7 500 + 4 500 = 20 000

3) Etablir le tableau de financement partie 1

Emplois Exercice N+1 Ressources Exercices N+1

Distributions mises en 750 Capacité 17 500
paiement d’autofinancement
Acquisition Cessions d’éléments
d’éléments de l’actif d’actif immobilisé
immobilisé
Immobilisations 500 Immobilisations
incorporelles incorporelles
Immobilisations 55 000 Immobilisations 6 000
corporelles corporelles
Immobilisations 250 Immobilisations
financières financières
Remboursement des 4500 Augmentation des 20 000
dettes financières dettes financières
Total emplois 122 000 Total ressources 87 100
Variation du FRF 34 900

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4) Etablir le tableau de financement partie 2

Besoin Dégagement Solde

(1) (2) (2) - (1)
Variation d’exploitation
Variation des actifs d’exploitation
Stocks et en-cours 7 00
Avances et acomptes versés sur
commandes
Créances clients, comptes rattachés et 10 900
autres créances d’exploitation
Variation des dettes d’exploitation
Avances et acomptes reçus sur
commandes en cours
Dettes fournisseurs, comptes rattachés et 200
d’autres dettes d’exploitation
Totaux 11 800 - 11 800
A. Variation nette d’exploitation
Variation hors exploitation
Variation des autres débiteurs 1200
Variation des autres créditeurs 850
Totaux 2 100 - 2 100
B. Variation nette hors exploitation
Total A+B -13 850
Besoin de l’exercice en financement
global
Dégagement net en financement global
Variation trésorerie
Variation des disponibilités 1 100
Variation des concours bancaires 30 200
courants et soldes créditeurs de banques
Totaux 31 300 + 31 300
C. Variation nette « trésorerie »
Variation du besoin de financement A+B+C = Emploi Ou ressource 17 450
global net nette