Les points essentiels

Les règles de détermination et de comptabilisation de l'écart d'acquisition,

discutées et en évolution permanente depuis plusieurs années, ont un impact
réel sur les opérations de regroupements d'entreprises.
L'écart d'acquisition (goodwill) est défini comme l'excédent du coût d'acquisition
sur la quote-part de l'acquéreur dans la juste valeur des actifs et des passifs
identifiables. Selon la norme de référence, les actifs et passifs identifiables
doivent être évalués à leur juste valeur à la date d'acquisition.
L'écart d'acquisition ne s'amortit pas mais doit annuellement faire l'objet d'un
test de dépréciation (impairement test). Un écart d'acquisition négatif, quant à
lui, est comptabilisé en déduction des écarts d'acquisition positifs inscrits à l'actif
du bilan.

Les normes de référence

• IAS 36 DÉPRÉCIATION D'ACTIFS

• IAS 38 IMMOBILISATIONS CORPORELLES
• IFRS 03 REGROUPEMENTS D'ENTREPRISES
La détermination de l'écart d'acquisition
La date d'acquisition
IFRS 03 définit la date d'acquisition comme la date à laquelle le contrôle de l'actif net
et des activités de l'entreprise acquise est effectivement transféré à l'acquéreur.
C'est donc la date à laquelle commence l'application de la méthode de l'acquisition
et, de ce fait, l'intégration dans les comptes de l'acquéreur du résultat et des actifs
identifiables de l'entreprise acquise.
Le coût d'acquisition
Le coût d'acquisition des titres comprend le prix d'achat stricto sensu majoré des
autres coûts directement imputables à l'acquisition. Dans le cadre d'un paiement
largement différé, le coût d'acquisition méritera une actualisation de sa valeur.
La comptabilisation des actifs et des passifs identifiables
IFRS 03 précise que les actifs et les passifs identifiables doivent être comptabilisés
de manière séparée à la date d'acquisition si les deux conditions suivantes sont
réunies :
• Probabilité de voir tous les avantages économiques futurs s'y rapportant aller à
l'acquéreur.
• Disponibilité d'une évaluation fiable de leur coût ou de leur juste valeur.

En normes IFRS
La norme internationale utilisée est IFRS 3 « Regroupement d'entreprise ».

Goodwill complet ou partiel ?

En IFRS, on peut calculer le goodwill complet et le goodwill partiel.

Le goodwill partiel est une approche côté acquéreur, il permet de déterminer l'écart d'acquisition de la
société qui vient d'effectuer l'acquisition des titres (on ne s'intéresse qu'à la quote-part détenue). Le
calcul est le même que pour l'écart d'acquisition en normes françaises.

Le goodwill complet correspond à une approche côté vendeur car il permet de déterminer l'écart
d'acquisition global (incluant les intérêts minoritaires). Le calcul correspond au coût d'acquisition tous
 actionnaires confondus diminué de la juste valeur de l'entreprise prise dans son intégralité. Il est
ensuite possible de ventiler entre la part acquéreur et la part des intérêts minoritaires.

Exemple
Le 01/01/N, la société mère M acquiert 75% du capital de F pour un prix de 600 000€.
La juste valeur de F à la date d'acquisition est de 440 000€.
Goodwill Partiel : 600 000 – (440 000 x 75%) = 270 000€.
Goodwill complet : il faut trouver le prix payé à l'acquisition par les 25% que sont les autres
actionnaires. Cela représente 600 000 / 75% x 25% = 200 000€. Donc le coût total des titres est de
800 000€.
800 000 – 440 000 = 360 000€ (goodwill complet)
Part de l'acquéreur : 360 000 x 75% = 270 000€
Intérêts minoritaires : 360 000 x 25% = 90 000€

En norme IFRS, la comptabilisation de l'écart d'acquisition s'effectue comme en Normes Françaises en

revanche il n'est pas amortissable. Il y a donc une présomption irréfragable de durée de vie illimitée, il
est néanmoins soumis à un test de dépréciation qui doit être effectué au moins une fois par an (IAS
36). La reprise de dépréciation n'est pas non plus autorisée en IFRS.

Badwill

Le badwill correspond à l'écart d'acquisition négatif. Au bilan il convient d'augmenter la valeur des titres
de participation avec en contrepartie le résultat. Dans le compte de gestion, il faudra retraiter le résultat
au débit et comptabiliser une plus-value sur titres de participation au crédit.

Comptabilisation les écarts d'acquisition dans les comptes consolidés

(compta-online.com)
Le goodwill complet et partiel sont deux méthodes de calcul du goodwill dans le cadre des fusions et acquisitions,
régies par les normes comptables telles que les IFRS et les IAS. Voici une explication des deux méthodes :
 Goodwill complet : Sous la méthode du goodwill complet, le goodwill est calculé comme la différence entre le prix
d'acquisition payé par la maison mère et la juste valeur des actifs nets identifiables de la filiale. Même si la maison
mère ne détient pas 100 % des actions, le goodwill est traité comme appartenant à 100 % à la maison mère.
 Goodwill partiel : Sous la méthode du goodwill partiel, le goodwill est calculé comme la différence entre le prix
d'acquisition payé par la maison mère et la part de la juste valeur des actifs nets identifiables de la filiale détenue par
la maison mère. Cette méthode est autorisée en option sous les IFRS, en plus de la méthode du goodwill complet. Elle
est utilisée lorsque la maison mère détient moins de 100 % des actions de la filiale.
En résumé, la principale différence entre les deux méthodes réside dans la manière dont le goodwill est traité, en
fonction de la part de possession de la maison mère. Sous le goodwill complet, le goodwill est traité comme
appartenant à 100 % à la maison mère, tandis que sous le goodwill partiel, le goodwill est traité en fonction de la part
de possession de la maison mère
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.Selon les normes IFRS, le goodwill est considéré comme un actif. Il est initialement
comptabilisé à sa juste valeur lors de l'acquisition d'une entreprise. Conformément
à la norme IFRS 3, le goodwill est soumis à un test de dépréciation annuel selon la
norme IAS 36. Si la valeur recouvrable du goodwill est inférieure à sa valeur
comptable, une dépréciation est constatée en résultat. Ainsi, le goodwill est traité
comme un actif soumis à des règles spécifiques de comptabilisation et de
dépréciation selon les normes IFRS

filiale
Goodwill IFRS : évaluation du goodwill sur l'acquisition d'une
filiale — BetterStudy Formation en ligne :
Définition du goodwill :

Situation du goodwill :

Réévaluation selon IFRS 3, Purchase Price Allocation PPA (sans intérêts minoritaires)

Reconnaissance d’un goodwill/goodwill négatif

Amortissement du goodwill

Dépréciation du goodwill

Impôts sur goodwill

Effet des Monnaies Etrangères sur le goodwill

La norme IFRS

La norme internationale IFRS part du principe de juste valeur. La durée du goodwill est illimitée, car il
n’y a pas d’amortissement de prévu dans les textes. Un test de dépréciation annuel devra par contre être
réalisé en cas de perte de valeur du goodwill.

Le goodwill est considéré comme une immobilisation incorporelle par l'acheteur. Il représente la valeur incorporelle
d'une société, comme par exemple sa réputation, ses brevets, sa marque de qualité, etc.

La réputation d'une entreprise peut par exemple influencer positivement ou négativement la présence d'une
entreprise sur un marché.

Le goodwill est intéressant pour les investisseurs qui souhaitent investir dans une société, car une survaleur est un
avantage positif indéniable. Le goodwill est un élément qui peut dans le futur, générer des bénéfices.

Lorsque cet écart est négatif, on parle alors de badwill.

Enregistrement du goodwill

Le good will est un actif, qui est donc enregistré comme une immobilisation incorporelle, dans le bilan, (comme les
parts de marché, ou encore les approvisionnements).

Le test de dépréciation du goodwill est une évaluation annuelle visant

à déterminer si la valeur comptable du goodwill figurant au bilan est
supérieure à sa valeur recouvrable. La valeur recouvrable est la valeur
la plus élevée entre la valeur d'utilisation (valeurs actualisées des flux
de trésorerie futurs attendus) et la valeur de marché (prix de vente
moins les coûts de vente).

Voici un exemple hypothétique pour illustrer le test de dépréciation

du goodwill :
 Supposons que la société XYZ a acquis une autre entreprise et a
enregistré un goodwill de 10 millions de dollars dans son bilan.

. Calcul de la valeur recouvrable :

 Valeur d'utilisation : La société estime que la valeur actuelle
des flux de trésorerie futurs générés par l'unité génératrice de
trésorerie (UGT) associée au goodwill est de 12 millions de
dollars.
 Valeur de marché : Sur le marché, une entreprise similaire s'est
récemment vendue pour 11 millions de dollars.

Dans ce cas, la valeur recouvrable est la valeur d'utilisation de 12

millions de dollars, car elle est plus élevée que la valeur de marché.
.
Comparaison avec la valeur comptable du goodwill :
.
 La valeur comptable du goodwill dans le bilan est de 10
millions de dollars.
.
Résultat du test de dépréciation :
.
 Comme la valeur recouvrable (12 millions de dollars) est
supérieure à la valeur comptable du goodwill (10 millions de
dollars), il n'y a pas de dépréciation du goodwill à enregistrer
dans les comptes.

Cependant, si la valeur recouvrable avait été inférieure à la valeur

comptable, la société aurait dû constater une dépréciation du
goodwill. La dépréciation serait calculée comme la différence entre la
valeur comptable actuelle et la valeur recouvrable, et le montant de
dépréciation serait réduit de la valeur comptable du goodwill dans les
états financiers.
窗体顶端

窗体底端
Imaginons que la société ABC a acquis une autre entreprise il y a quelques années et a enregistré un
goodwill de 20 millions d'euros dans ses états financiers. La société décide de réaliser un test de
dépréciation annuel pour évaluer l'éventuelle perte de valeur du goodwill.

1. **Calcul de la valeur recouvrable :**

- La valeur d'utilisation estimée (actualisation des flux de trésorerie futurs) de l'unité génératrice
de trésorerie (UGT) associée au goodwill est de 18 millions d'euros.
 - La valeur de marché (basée sur les transactions récentes du secteur) est de 19 millions d'euros.

Dans ce cas, la valeur recouvrable est la valeur de marché, car elle est plus élevée que la valeur
d'utilisation.

2. **Comparaison avec la valeur comptable du goodwill :**

- La valeur comptable du goodwill au bilan est de 20 millions d'euros.

3. **Calcul de la dépréciation du Goodwill :**

- \( \text{Dépréciation du Goodwill} = \text{Valeur comptable} - \text{Valeur recouvrable} \)
- \( \text{Dépréciation du Goodwill} = 20 \, \text{M€} - 19 \, \text{M€} = 1 \, \text{M€} \)

4. **Comptabilisation de la dépréciation selon les normes IFRS :**

- L'écriture comptable pour constater la dépréciation du goodwill serait la suivante :
```
Dépréciation du Goodwill 1 M€
Goodwill 1 M€
```

Cette écriture réduit la valeur comptable du goodwill de 1 million d'euros dans les états financiers.
La dépréciation est constatée en tant que charge dans le compte de résultat, reflétant ainsi la perte
de valeur économique du goodwill.