INSTITUT SUPERIEUR DES ETUDES TECHNOLOGIQUES DE GABES

DEPARTEMENT : Sciences Economiques et de gestion

Matière : Diagnostic Financier Approfondi

Correction Série n°1

1- Les opérations de réévaluation :

Tableau de réévaluation :
Eléments Valeur comptable Valeur réelle (-) Value (+) Valus
Fonds commercial 0 20 000 20 000
Terrain 27 000 32 400 5 400
Construction 50 000 60 000 10 000
Titres de perticipation 30 000 32000= 32*1000 2 000
A.A.N.C 13 000 0 13 000
Stocks Pdts finis 50 000 45 000 5 000
Clients douteux 20 000 12500= 20000-7500(1) 7 500
Charges constatés d’avance 1 000 0 1 000
26 500 37 400
Solde de la réserve spéciale de réévaluation RSR 10 900
(1) : 10 000*0,75 = 7 500

2- Les opérations de reclassement :

 Reclassement de stocks :
L’entreprise peut disposer d’un stock (de matières premières, de produits finis, de marchandises…) de
sécurité qui n’est pas utilisé fréquemment. Ce stock est détenu pour faire face aux aléas inattendus
(rupture de stock, retard de livraison…). D’un point de vue financier, il convient de reclasser ce stock
parmi les valeurs immobilisées puisqu’il sera conservé pour une période supérieure à une année.

Cette entreprise détient un stock outil de MP dont la valeur est égale à 6 000 D. Ce stock ne doit pas
figurer dans les actifs courants de l’entreprise et sera reclassé par conséquent parmi les valeurs
immobilisées de l’entreprise
Stock outil : 6 000

Stocks M1ère : 6000 Stocks M1ère = 22 700 – 6000 =16 700

 Reclassement des avances aux personnels :

¾ des avances aux personnels sont des crédits à l’équipement= ¾ * 20 000 =15 000
Ces crédits seront remboursés sur deux exercice N+1 et N+2
15 000/2 = 7 500 remboursable en N+1 (Créance à (-) d’un an (AC)
15 000
15 000/2 = 7 500 remboursable en N+2 (Créance à (+) d’un an (ANC))
Ce montant sera classé parmi les immobs financière (Prêts)
Prêts = 7 500
Pers av et acompte = 20 000 – 7 500 = 12 500

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  Traitement des placements courant :
Les placements courants sont constitués des titres de propriété ou de créance détenus par l’entreprise
sur les autres sociétés. Ils sont classés parmi les placements courants et non pas parmi les
immobilisations financières car l’entreprise n’a pas l’intention de conserver ces titres pour une durée
dépassant une année.
Ces titres peuvent être très liquides (ils se vendent rapidement sur le marché des titres financiers) ou
peu liquides. Dans le premier cas, il convient de les classer parmi les valeurs disponibles (tout comme
banques et caisse). Tandis que dans le deuxième cas, il convient de les classer parmi les valeurs
réalisables hors exploitation.
Placement courant : 2 000 Placement Cour = 10 000- 2 000 = 8 000

liq et éq liq (Titres très liquide): 2000

 Traitement de subvention :
La subvention d’investissement qui figure dans le bilan de l’entreprise a été accordée par l’Etat le 1er
janvier N pour financer l’acquisition d’une immobilisation amortissable sur 10 ans. Le taux d’imposition est
égal à 25%.
La subvention sera reclassée de la manière suivante : (S = 90 000, T = 25%, n = (10 ans – 1 ans) = 9 ans)

90 000 x (1-25%) = 67 500 : à reclasser parmi les capitaux propres

90 000
(15000*8)/9 = 20 000 DLT
90 000 x 25% =
22500 : à reclasser
parmi les dettes 22500/9 = 2 500: DCT HE
(dettes fiscale)

 Traitement de provision :
12 000* 1/3 = 4 000 ayant un caractère incertain : Ils seront classés parmi les capitaux propres.
Pour les restes (20000 – 4000 = 16 000) seront décaissé après 2 ans. Il convient donc de reclasser parmi
les dettes LT (PNC)
 Tableau de répartition du bénéfice :
Bénéfice net de l'année (N) 25 500
- Résultat reporté déficitaire (N – 1)
= Reliquat 1 25 500
- Réserve légale(2) (500)
- Réserve statutaires 0,5*25500 (2 550)
- Réserve facultatives X= 19 450
= Reliquat 2= 25500-500-2550-X 3 000
+ Résultat reporté bénéficiaire (N – 1) 6 000
= Bénéfice distribuable 9 000
- Dividendes aux associés(3) 9000
= Résultat reporté bénéficiaire (N) 0
(2) : 25500*0.05 = 1275/ RLC = 14 500 + 1 275 >10%k(15000)
Donc on va retenir RL = 15000- 14500 = 500
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 (3) : Dividende par action = 0,1*VN
Dividendes globale = 0,06*VN*N = 0,06k = 9 000
Résultat reporté N = 0, donc Bénéfice distribuable = Dividendes distribuer.
Par la suite Reliquat 2 = 9000 – 6000 = 3000 = 25500-500-2550-X
X = 19 450

3- Les opérations de réintégration :

Les effets escomptés et non échus de l’entreprise, s’élèvent à 2 500. On doit ajouter dans les créances
d’exploitation de l’entreprise 2 500 D. Ce même montant sera rajouté dans les DCT bancaires

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 Bilan financier
Actifs Fonds propres et passifs
Immobilisations nettes Situation nette réelle
Immobilisations incorporelles Capital social 150 000
Fonds commercial 20 000 RL :( 14500+500) 15 000
Immobilisations corporelles RS : (17 000 + 2150) 19 550
Terrain 32 400 RF : 20000 + 19450 39 450
Construction 60 000 RSR 10 900
I.T.M.O.I 90 000 Subvention d’investissement 67500
Mat transport 40 000 Provision à caractère de réserve 4 000
Immobilisations financières Passifs non courant
Titres de participation 32 000 Emprunt 50 000
Prêt :(12000 + 7500) 19 500 Prov RCH 16 000
Stock outil 6 000 Subvention d’investissement 20 000
Stocks Passifs courants d’exploitation
ère
Stocks M 1 16 700 Fournisseurs et comptes rattachés
Produits finis 45 000 Fournisseur d’exploitation 64 700

Créances d’exploitation Passifs courants hors expl

Clients et comptes rattachés Créditeurs divers 30 000
Clients 74 000 Actionnaires, comptes de dividende 9 000
Clients douteux 12 500 Subvention d’investissement S.T/n 2 500
EENE 2 500 Dettes bancaires à court terme
Autres créances d’exploitation Effets portés à l’escompte et non échus 2500
Personnel Av et acompte 12 500

Créances hors exploitation

Placements courant 8 000

Liquidité et équivalents de
liquidités
Titres très liquide 2 000
Banque 20 000
Caisse 8 000
Total des actifs 501 100 Total des capitaux propres et passifs 501 100

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