Gestion financière GI2 ENIB

Série 3 : Le Bilan financier

EXERCICE 1 :
Les bilans comptables de l’entreprise CHAIMA arrêtés au 31/12/N-1 et 31/12/N se présentent
comme suit :

ACTIFS 31/12/N-1 31/12/N CAP PROP ET PASSIFS 31/12/N-1 31/12/N

Fonds commercial 25 000 22 000 Capital social 160 000 180 000
Logiciels 5 000 4 000 Réserves légales 11 000 11 950
Constructions 65 000 70 000 Réserves statutaires 3 000 5 000
Matériel industriel 32 000 30 000 Réserves facultatives 17 000 20 000
Matériel de transport 15 000 20 000 Résultat reporté (2 800) 1 050
Prêts au personnel 7 000 6 000 Résultat de l'exercice 21 800 15 000
Titres de participation 2 500 3 000
Frais préliminaires 6 500 6 000
Stocks de MP 12 000 10 000 Emprunt bancaire à + d'un an 45 000 40 000
Stocks de PF 33 000 35 000 Fournisseurs d'exploitation 10 000 12 000
Stocks de marchandises 12 000 15 000 Fournisseurs d'immobilisation 3 200 6 000
Clients 42 000 40 000 Créditeurs divers 2 000 3 000
Clients-effets à recevoir 10 000 11 000 Concours bancaires 800 6 000
Placements courants 2 000 3 000
Banques 16 000 15 000
Caisse 6 000 10 000
Total 291 000 300 000 Total 291 000 300 000

Vous disposez aussi des informations suivantes :

 Au 31/12/N, le fonds commercial de l’entreprise CHAIMA vaut réellement 30.000 D.
 Au 31/12/N, la valeur réelle des constructions est égale à 90% de leur valeur comptable.
 Le matériel de transport peut être vendu au 31/12/N avec 22.000 D.
 Le 31/12/N, le portefeuille des titres de participation comprend 300 actions détenues sur
la société SOUROUR. Le cours d’une action affiché à cette date, est égal à 11 D.
 Les stocks de MP comprennent un stock outil dont la valeur est égale à 5.000 D.
 Au 31/12/N, une partie des stocks de marchandises est totalement périmée. La valeur
des marchandises périmées est égale à 5.000 D.
 Parmi les créances clients qui figurent dans le bilan comptable de N, 10.000 D sont
totalement irrécouvrables.
 Les titres de placement sont peu liquide
 Les effets escomptés et non échus de l’année N s’élèvent à 3.000 D.
 Au 1/1/N-2, l’entreprise a conclu un contrat de crédit bail avec une société de leasing.
La durée de ce contrat est 8 ans. L’entreprise doit payer des redevances semestrielles
(au début de chaque semestre). Chaque redevance est égale à 3.000 D.
 Les prélèvements sous forme de réserves statutaires et réserves facultatives sont les
mêmes pour N-1 et N.
 Les dividendes distribués de l’année N-1 représentent 7,5% du capital social. Par contre,
ceux de l’année N, représentent seulement 5% du capital social.
Gestion financière GI2 ENIB

Travail à faire :
1) Etablir le tableau de répartition des bénéfices des années N-1 et N.
2) Présenter dans un tableau toutes les opérations de réévaluation de l’année N.
3) Présenter les autres opérations de reclassement de l’année N.
4) Procéder aux opérations de réintégration de l’année N.
5) Dresser les bilans financiers, détaillés et condensés, de l’année N.
EXERCICE 1 :

1) Tableau de répartition des bénéfices de N-1 et N

N-1 N
Résultat de l'exercice 21800 15000
+ Résultat reporté -2800 1050
= Bénéfices distribuables 19000 16050
-Réserves légales 950 750
-Réserves statutaires 2000 2000
-Réserves facultatives 3000 3000
-Dividendes 12000 9000
= Résultat reporté 1050 1300
(1)
Réserves légales (N-1) = 5 % des bénéfices distribuables car le résultat reporté de N-2 est négatif
(5% x 19.000 = 950)
(2)
Réserves légales (N) = 5 % Du résultat de l’exercice car le résultat reporté de N-1 est positif
(5% x 15.000 = 750)
(3)
Réserves statutaires (N-1) = Réserves statutaires (N) = 5.000-3.000 = 2000.
(4)
Réserves facultatives (N-1) = Réserves facultatives (N) = 20.000-17.000 = 3000.
(5)
Dividendes (N-1) = 7,5% capital social = 7,5 % x 160.000 = 12.000
Dividendes (N) = 5 % capital social = 5 % x 180.000 = 9.000.
(6)
Réserves légales (N) = 5 % du résultat de l’exercice car le résultat reporté de N-1 est positif (5%
x 15.000 = 750)

2) Les opérations de réévaluation sont résumées dans le tableau suivant :

Poste Valeur comptable Valeur réelle Plus value Moins value

Frais préliminaires 6000 0 6000
Fonds commercial 22000 30000 8000
Constructions 70000 63000 7000
Matériel de transport 20000 22000 2000
Titres de participation 3000 3300 300
Stocks de marchandises 15000 10000 5000
Clients 40000 30000 10000
10300 28000
Solde de la réserve spéciale de réévaluation RSR -17700

3) La répartition des bénéfices qui a été effectuée dans 1) est une opération de reclassement
qui consiste à répartir le résultat de l’exercice de l’année N entre les réserves, le résultat
reporté et les dividendes distribués (DCT hors exploitation). Les autres opérations de
reclassement sont :
- Le stock outil : ce stock est détenu par l’entreprise pour l’utiliser en cas de rupture de
stock ou d’un retard de livraison de la part du fournisseur. Etant donné que ce stock ne
Gestion financière GI2 ENIB

sera pas utilisé au bout d’une année, il doit être reclassé parmi les valeurs immobilisées.
D’où le stock de MP diminue de la valeur du stock outil (5.000), et les valeurs
immobilisées augmentent du même montant.
- Les titres de placement : puisqu’ils sont peu liquides, il convient de les classer parmi les
valeurs réalisables hors exploitation.

4) Les opérations de réintégration de l’année N, sont :

- Les effets escomptés et non échus : il convient de réintégrer le montant de ces effets
dans le bilan de l’entreprise CHAIMA et plus précisément dans les valeurs réalisables
d’exploitation. Pour garder l’équilibre du bilan, on doit ajouter ce même montant aux
DCT bancaires.
- Le crédit-bail : Les valeurs immobilisées augmentent donc du montant des redevances
restant à payer (3.000 x 5 x 2 = 30.000). Ce même montant sera réparti entre les DCT
hors exploitation (3.000 x 2 = 6000) et les DLT (3.000 x 4 x 2 = 24.000).
5) Bilan financier détaillé de l’entreprise CHAIMA établi au 31/12/N :

ACTIFS 31/12/N CAP PROP ET PASSIFS 31/12/N

Valeurs immobilisées 193 300 Situation Nette Réelle 206300
Fonds commercial 30 000 Capital social 180 000
Logiciels 4 000 Réserves légales 12 700
Constructions 63 000 Réserves statutaires 7 000
Matériel industriel 30 000 Réserves facultatives 23 000
Matériel de transport 22 000 Résultat reporté 1 300
Prêts au personnel 6 000
Titres de participation 3 300 Réserve spéciale de réévaluation (17 700)
Stock outil 5 000 DLT 64000
Crédit bail 30 000 Emprunt bancaire à + d'un an 40 000
Valeurs d'exploitation 50 000 Crédit bail 24 000
Stocks de MP 5 000
Stocks de PF 35 000 DCT d'exploitation 12 000
Stocks de marchandises 10 000 Fournisseurs d'exploitation 12 000
Valeurs réalisables d'exploitation 44 000 DCT hors exploitation 24000
Clients 30 000 Fournisseurs d'immobilisation 6 000
Clients-effets à recevoir 11 000 Crédit bail 6 000
Effets escomptés non échus 3 000
Valeurs réalisables hors exploitation 3 000 Dividendes 9000
Placements courants 3 000 Créditeurs divers 3 000
Valeurs disponibles 25 000 DCT bancaires 9 000
Banques 15 000 Concours bancaires 6 000
Caisse 10 000 EENE 3 000
Total 315 300 Total 315 300

Bilan financier condensé de l’entreprise CHAIMA établi au 31/12/N :

ACTIFS 31/12/N CAP PROP ET PASSIFS 31/12/N
Valeurs immobilisées 193 300 Situation Nette Réelle 206 300
Valeurs d'exploitation 50 000 DLT 64 000
Valeurs réalisables d'exploitation 44 000 DCT d'exploitation 12 000
Valeurs réalisables hors exploitation 3 000 DCT hors exploitation 24000
Valeurs disponibles 25 000 DCT bancaires 9 000
Total 315 300 Total 315 300