673946269.

xlsx ENONCE

La société SALES CORP. spécialisée dans le commerce international de produits de consommation souhaite effectuer une analyse financière sur sa rentabilité, sa performance économique et sa structure financière

1°) A partir des données financières à votre disposition, vous calculez les SIG pour l'année N de la Société SALES CORP. Vous pouvez vous aider des calculs faits pour l'année N-1.

2°) Vous calculez maintenant la CAF de la Société SALES CORP. pour l'année N suivant la méthode de votre choix. Une vérification de votre résultat en utilisant l'autre méthode est recommandée.

3°) Afin de compléter vos données, vous calculerez les ratios de rentabilité suivants pour l'année N. Vous pouvez vous aider des calculs faits pour l'année N-1.
- Taux de Marge Commerciale
- Taux de Marge Brute d'Exploitation
- Taux de Marge d'Exploitation
- Taux de Marge Bénéficiaire

4°) A partir des données financières à votre disposition, vous établissez le Bilan Fonctionnel de la société SALES CORP. pour l'année N. Vous pouvez vous aider du Bilan Fonctionnel établi pour l'année N-1.
Vous vérifierez, en le justifiant, que l'équilibre fonctionnel du Bilan est bien respecté.
Pour faire vos calculs, vous utiliserez les valeurs nettes du Bilan.
Et vous traiterez les éléments ci-dessous de la façon indiquée :
- Impôts différés : Actif Circulant
- Provision impôts différés et provision IFC : Provisions risques et charges dans les ressources stables
- Obligations Convertibles : Ressources stables

5°) Afin de compléter vos données, vous calculerez les ratios de structure financière suivants pour l'année N. Vous pouvez vous aider des calculs faits pour l'année N-1.
- Rentabilité économique
- Capacité de remboursement
- Endettement financier
- Financement des emplois stables
- Délai de rotation des stocks en nombre de jours
- Délai de règlement des clients (DSO) en nombre de jours
- Délai de règlement aux fournisseurs (DSPO) en nombre de jours

6°) A partir de vos calculs sur les SIG, la CAF, le Bilan Fonctionnel, et les Ratios, vous réalisez et commentez l'analyse financière sur la rentabilité / performance économique, et sur la structure financière de la société SALES CORP.

7°) Pour compléter votre analyse financière sur la rentabilité et la performance économique de la société SALES CORP., quelles sont les données dont vous auriez besoin ? Pourquoi ?

Questions Barême
Question 1 40 points
Question 2 20 points
Question 3 20 points
Question 4 35 points
Question 5 35 points
Question 6 45 points
Question 7 5 points
TOTAL 200 points
 673946269.xlsx COMPTE RESULTAT P1

Sté SALES CORP. - COMPTE DE RESULTAT (en €) N N-1

Produits d'exploitation
Ventes de marchandises 78,600,000 75,200,000
Production vendue : Biens & Services 850,000 750,000
= Chiffre d'affaires Net 79,450,000 75,950,000
Production stockée
Production immobilisée
Subventions d'exploitation 40,000 25,000
Transfert de charge 650,000 420,000
Reprise de provisions 852,000 825,000
Autres produits 75,000 100,000

TOTAL PRODUITS D'EXPLOITATION I 81,067,000 77,320,000

Charges d'exploitation
▪ Achats de marchandises 47,850,000 46,500,000
▪ Variation de stock 230,000 45,000
▪ Autres matières premières & Autres approvisionnements
▪ Variation / Stocks d'approvisionnement
▪ Autres achats externes / Consommations en provenance de Tiers 11,650,000 11,300,000
▪ Impôts/Taxes & assimilés 975,000 1,075,000
Charges de personnel
▪ Salaires & traitements 11,850,000 11,600,000
▪ Charges sociales 4,400,000 4,300,000

Dotations aux amortissements et provisions

▪ Dotation aux amortissements sur immobilisations 825,000 750,000
▪ Dotation aux amortissements sur crédit-bail
▪ Dotation provisions sur actif circulant 920,000 850,000
▪ Dotation provisions pour risques et charges 105,000 80,000

Autres charges 225,000 250,000

TOTAL CHARGES D'EXPLOITATION II 79,030,000 76,750,000

= RESULTAT D'EXPLOITATION III = (I - II) 2,037,000 570,000

06/20/2023 12:44:45
 673946269.xlsx COMPTE RESULTAT P2

Sté SALES CORP. - COMPTE DE RESULTAT (en €) N N-1

Produits financiers
▪ Autres intérêts & Produits assimilés & Différence de change 375,000 340,000
▪ Produits financiers de participation
▪ Reprise sur provisions & transfert charges 0 0

Total IV 375,000 340,000

Charges financières
▪ Dotation aux amortissements & provisions 75,000 50,000
▪ Intérêts & charges assimilées 246,000 225,000
▪ Frais financiers crédit-bail immobilier
▪ Différence de change

Total V 321,000 275,000

= Résultat financier VI = (IV - V) 54,000 65,000
= Résultat courant avant impôt VII = (III + VI) 2,091,000 635,000

Produits exceptionnels
▪ Sur opérations de gestion 35,000 35,000
▪ Vente d'immobilisations 250,000 45,000
▪ Reprise sur provisions & transfert charges

Total VIII 285,000 80,000

Charges exceptionnelles
▪ Sur opérations de gestion 25,000 15,000
▪ Valeur nette comptable des immobilisations vendues 205,000 25,000
▪ Dotation aux amortissements & provisions 45,000 35,000

Total IX 275,000 75,000

= Résultat exceptionnel X = (VIII - IX) 10,000 5,000

Participation des salariés (XI) 150,000 50,000

Impôt sur les bénéfices (XII) 600,000 200,000

Impôts différés (Purement comptable - non décaissable) (XIII)

= RESULTAT NET XIV = (VII + X - XI - XII - XIII) 1,351,000 390,000

06/20/2023 12:44:45
 673946269.xlsx BILAN ACTIF

Brut Amort Net Net

Sté SALES CORP. - BILAN ACTIF (en €)
N N N N-1
Immobilisations incorporelles
▪ Frais de recherche et développement 0 0
▪ Concessions, Brevets, Licences 705,000 605,000 100,000 70,000
▪ Fonds commercial 1,225,000 1,090,000 135,000 165,000
▪ Avances et acomptes 0 0
▪ Autres immobilisations incorporelles 1,150,000 680,000 470,000 485,000
▪ Immobilisations incorporelles en cours 75,000 75,000 75,000

Ecarts d'acquisition 510,000 305,000 205,000 205,000

Immobilisations corporelles
▪ Terrains 115,000 0 115,000 115,000
▪ Terrains en crédit-bail 0 0 0 0
▪ Constructions 6,500,000 2,610,000 3,890,000 3,905,000
▪ Constructions en crédit-bail 0 0 0 0
▪ Matériel & Outillage 1,780,000 1,485,000 295,000 300,000
▪ Autres immobilisations corporelles 5,750,000 4,080,000 1,670,000 1,630,000
▪ Immobilisations corporelles en-cours 15,000 15,000 15,000

Immobilisations financières
▪ Autres titres de participation 130,000 65,000 65,000 40,000
▪ Créances rattachées à des participations 925,000 0 925,000 900,000
▪ Autres titres immobilisés 40,000 0 40,000 65,000
▪ Prêts 0 0 0 0
▪ Dépôts & cautionnements versés 165,000 0 165,000 170,000
▪ Titres mis en équivalence 0 0 0 0

TOTAL I 19,085,000 10,920,000 8,165,000 8,140,000

Stocks et en-cours
▪ Marchandises 11,280,000 815,000 10,465,000 9,970,000

Créances d'exploitation 0 0
▪ Avances et Acptes versés s/commande 0 0
▪ Créances clients et comptes rattachés 11,280,000 1,322,000 9,958,000 9,715,000
▪ Autres créances 3,550,000 0 3,550,000 3,595,000
▪ Créances diverses 10,000 0 10,000 5,000
Capital souscrit, appelé non versé 0 0
Valeurs mobilières de placement : autres titres 0 0
Disponibilités 8,018,000 8,018,000 5,585,000
Charges constatées d'avance 785,000 785,000 810,000

TOTAL II 34,923,000 2,137,000 32,786,000 29,680,000

Impôt différé Actif IV 820,000 820,000 820,000

TOTAL GENERAL (0 à IV) 54,828,000 13,057,000 41,771,000 38,640,000

06/20/2023 12:44:45
 673946269.xlsx BILAN PASSIF

Sté SALES CORP. - BILAN PASSIF (en €) N N-1

Capital social 1,370,000 1,370,000

Prime liée au capital social 6,190,000 6,190,000
Réserve légale 150,000 150,000
Autres réserves & report à nouveau 6,270,000 5,895,000
Ecart de conversion
Acomptes versés sur dividendes
Réserves consolidées (part Groupe) 5,095,000 5,325,000
Autres Réserves consolidées (part Groupe) 0 0
Résultat (part Groupe) 1,351,000 390,000

Total I 20,426,000 19,320,000

Intérêts minoritaires (réserves)

Intérêts minoritaires (résultat)

Total II 0 0

Obligations convertibles 450,000 360,000

Avances conditionnées
Total III 450,000 360,000

Provisions pour risques & charges 585,000 470,000

Provisions IFC 1,555,000 1,445,000
Provisions Impôts différés passifs 240,000 240,000

Total IV 2,380,000 2,155,000

Dettes financières
▪ Emprunts bancaires 6,200,000 5,100,000
▪ Emprunts en crédit-bail immobilier
▪ Autres dettes financières diverses 0 0
▪ Découverts bancaires & intérêts courus 80,000 45,000

Dettes d'exploitation
▪ Avances & Acomptes reçus sur commande 490,000 525,000
▪ Dettes fournisseurs et Comptes rattachés 7,700,000 7,395,000
▪ Dettes fiscales et sociales 3,950,000 3,665,000
▪ Autres dettes d'exploitation 95,000 75,000

Dettes diverses
▪ Dettes sur immobilisations
▪ Impôt sur les sociétés
▪ Autres
Produits constatés d'avance 0 0

Total V 18,515,000 16,805,000

Ecarts de conversion passif VI 0 0
TOTAL GENERAL (I à VI) 41,771,000 38,640,000
0 0

06/20/2023 12:44:45
 673946269.xlsx SIG

TABLEAU DES SOLDES INTERMEDIAIRES DE GESTION Année N Année N-1

MARGE COMMERCIALE
Ventes de marchandises 75,200,000
- Achats de marchandises 46,500,000
- Variation de stock marchandises 45,000
= Marge commerciale 0 28,655,000
PRODUCTION DE l'EXERCICE
Production vendue (biens et services) 750,000
+ Production stockée 0
+ Production immobilisée 0
- Autres matières premières & Autres approvisionnements 0
- Variation de stock MP & approvisionnements 0
= Production de l'exercice 0 750,000
VALEUR AJOUTEE
Marge commerciale 28,655,000
+ Production de l'exercice 750,000
- Autres achats et charges externes 11,300,000
= Valeur ajoutée 0 18,105,000
EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION
Valeur ajoutée 18,105,000
+ Subventions d'exploitation 25,000
- Impôts, taxes, versements assimilés 1,075,000
- Salaires et traitements 11,600,000
- Charges sociales 4,300,000
= Excédent brut d'exploitation 0 1,155,000
RESULTAT D'EXPLOITATION
Excédent brut d'exploitation 1,155,000
+ Reprises sur amortissements et provisions, transferts de charges 1,245,000
+ Autres produits 100,000
- Dotations aux amortissements et aux provisions
- Sur immobilisations : dotation aux amortissements 750,000
- Sur immobilisations : dotation aux provisions 0
- Sur actif circulant : dotation aux provisions 850,000
- Pour risques et charges : dotation aux provisions 80,000
- Autres charges 250,000
= Résultat d'exploitation 0 570,000
RESULTAT COURANT AVANT IMPOT
Résultat d'exploitation 570,000
+/- Quote-parts de résultats sur opérations en commun 0
+ Produits financiers 340,000
- Charges financières 275,000
= Résultat courant avant impôt 0 635,000
RESULTAT EXCEPTIONNEL
Produits exceptionnels 80,000
- Charges exceptionnelles 75,000
= Résultat exceptionnel 0 5,000
RESULTAT NET
Résultat courant avant impôt 635,000
+ Résultat exceptionnel 5,000
- Participation des salariés aux fruits de l'expansion 50,000
- Impôt sur les bénéfices (VI) 200,000
= Résultat net 0 390,000
 673946269.xlsx CAF

Calcul de la CAF - Méthode Soustractive N N-1 Calcul de la CAF - Méthode Additive N N-1
Excédent Brut d'Exploitation (EBE) 1,155,000 Résultat Net 390,000
+ Autres produits de gestion courante (75) 100,000 - Reprises sur amortissements et provisions (781, 786, 787) -825,000
+ Transfert de charges (791) 420,000 - Produits de cession d’éléments d’actif (775) -45,000
+ Produits financiers encaissables (76, 796) 340,000 - QP subv. d’investissement virée au compte de résultat (777) 0
+ Produits exceptionnels encaissables (771, 778, 797) 35,000 + Dotations aux amortissements et aux provisions (681, 686, 687) 1,765,000
- Autres charges de gestion courante (65) -250,000 + Valeur comptable des éléments d’actif cédés (675) 25,000
- Charges financières décaissables (66) -225,000 + Impôts Différés 0
- Charges exceptionnelles décaissables (671, 678) -15,000 Capacité d'AutoFinancement (CAF) 1,310,000
- Participation des salariés aux résultats (691) -50,000
- Impôt sur les bénéfices (695) -200,000
Capacité d'AutoFinancement (CAF) 1,310,000
 673946269.xlsx Ratios rentabilité

N N-1
Taux de Marge Commerciale = Marge Commerciale / Ventes de Marchandises
Marge Commerciale 28,655,000
Ventes de Marchandises 75,200,000
Taux de Marge Commerciale 38.1%

Taux de Marge Brute d'Exploitation = EBE / CA

EBE 1,155,000
CA 75,950,000
Taux de Marge Brute d'Exploitation 1.5%

Taux de Marge d'Exploitation = Résultat d’Exploitation / CA

Résultat d’Exploitation 570,000
CA 75,950,000
Taux de Marge d'Exploitation 0.8%

Taux de Marge Bénéficiaire = Résultat net / CA

Résultat net 390,000
CA 75,950,000
Résultat net / CA 0.5%
 673946269.xlsx Bilan Fonctionnel

FONDS DE ROULEMENT = FR N N-1

Immobilisations 8,140,000

Capitaux Propres 19,320,000

Obligations Convertibles 360,000
Provisions Risques et Charges 2,155,000
Dettes Financières (hors concours bancaires) 5,100,000

Fonds de Roulement 18,795,000

BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT = BFR N N-1

Stocks 9,970,000
Avances et acomptes versés 0
Créances Clients 9,715,000
Autres Créances 3,600,000
Charges constatées d'avance 810,000
Impôts différés actif 820,000
S/Total = Actif Circulant 24,915,000

Avances et acomptes reçus 525,000

Dettes Fournisseurs 7,395,000
Dettes Fiscales et Sociales 3,665,000
Autres Dettes 75,000
Produits Constatés d'avance 0
S/Total = Dettes 11,660,000

Besoin en Fonds de Roulement 13,255,000

TRESORERIE NETTE = TN N N-1

Disponibilités 5,585,000
VMP 0

Concours bancaires courants 45,000

Trésorerie Nette 5,540,000

Equilibre Fonctionnel => TN = FR - BFR N N-1

FR 18,795,000
BFR 13,255,000
=> FR-BFR 5,540,000
TN 5,540,000
Check TN = FR - BFR OK
 673946269.xlsx Ratios structure

- Rentabilité économique N N-1 - Délai de rotation des stocks en nombre de jours N N-1
= Résultat exploitation / Actif total = (Stocks / CA HT) x 360
Résultat exploitation 570,000 Stocks 9,970,000
Actif Total 38,640,000 CA 75,950,000
Rentabilité économique 1.5% Délai de rotation des stocks en nombre de jours 47.3

- Capacité de remboursement - Délai de règlement des clients (DSO) en nombre de jours

= Dettes financières / CAF = (Créances clients / CA TTC) x 360
Dettes financières 5,100,000 Créances clients 9,715,000
CAF 1,310,000 CA TTC 91,140,000
Capacité de remboursement 3.89 Délai de règlement des clients (DSO) en nombre de jours 38.4

- Endettement financier - Délai de règlement aux fournisseurs (DSPO) en nombre de jours

= Dettes financières / Capitaux propres = (Dettes fournisseurs/ (Achats TTC + services extérieurs TTC)) x 360
Dettes financières 5,100,000 Dettes Fournisseurs 7,395,000
Capitaux Propres 19,320,000 Achats et Services Extérieurs TTC 69,360,000
Endettement financier 26.4% Délai de règlement aux fournisseurs (DSPO) en nombre de jours 38.4

- Financement des emplois stables

= Ressources stables / Emplois stables
Ressources stables 26,935,000
Emplois stables 8,140,000
Financement des emplois stables 3.31