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Guide pratique

Une ide commerciale prometteuse ne suft pas pour crer une entreprise. Ce guide pratique donne une vue densemble sur le pas vers lindpendance professionnelle; en commenant par le choix de la forme juridique jusquau rglement de la succession, en passant par le business plan et le nancement, la couverture optimale des risques dentreprise et individuels et la puissante stratgie de croissance. Les questions de prvoyance et dassurance trouvent seulement des rponses individuelles. Voil pourquoi un conseil personnalis est dans tous les cas le meilleur moyen de trouver une solution idale. AXA vous propose une protection nancire.

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Mentions lgales AXA Assurances SA Management du segment PME Production: Swisscontent Corp., Zurich AXA Assurances SA 2011 Tous droits rservs

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Sommaire
Avant-propos 7

Objectif: devenir indpendant

Lide commerciale 9 Le pas vers lindpendance 10 Devenir indpendant aprs une restructuration 11 Des chmeurs indpendants 12

Choix de la forme juridique


La socit simple La raison individuelle La socit en nom collectif La socit en commandite La socit anonyme La socit responsabilit limite La socit cooprative Lassociation

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13 13 14 14 15 16 16 20

Optimisation fiscale 37 Compte et police 3a 38 Prvoyance prive pilier 3b 38 Assurance-chmage 39 Assurance-accidents 40 Assurance dindemnits journalires en cas de maladie 43 Assurances sociales 44 Assurances individuelles 45 Allocations familiales 47 Assurance de patrimoine 48 Diffrents modles 49 Btiments et biens meubles 50 Pertes dexploitation 51 Assurance risques de transport 52 Assurance crdit 52 Protection juridique 52

Finances 53 Les premiers pas


Le business plan Le financement Lanalyse de march La dfinition de la stratgie Moins gal mieux Loffre et la demande Les mesures marketing Frais de distribution souvent levs Clarification des questions de base

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21 23 23 25 26 26 27 27 28

Scurit et assurances

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AVS/AI/APG 29 Prvoyance professionnelle 31 Prestations surobligatoires 34 Part patronale suprieure 35 Capital de libre passage comme capital de dpart 35 Prvoyance prive pilier 3a 36

Formes de financement 53 Aides publiques 54 Cautionnements 55 Obligation de tenir une comptabilit 55 Clture annuelle 55 Bilan 57 Compte de rsultat 57 Planification budgtaire 59 Cots fixes et cots variables 59 Cash-flow: le chiffre-cl 61 Base dimposition 61 Imposition des socits en raison indi viduelle et des socits de personnes 61 IImposition des socits de capitaux 62 Taxe sur la valeur ajoute 63

Croissance et succession
Boutique financire RMF Principe de lexprience et de lerreur

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65 66

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Stratgies 66 Politique de distribution 67 Phases de rgression 68 Connatre ses concurrents 68 Retrait radical 69 Rduire pour assainir 69 Rglement de la succession 70 Absence dune stratgie de transmission 71 Consquences gnrales de la succession 72

Annexes73
Adresses et liens utiles Index de mots-cls 73 77

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Avant-propos/

Chres jeunes entrepreneuses, Chers jeunes entrepreneurs, Chaque anne, prs de 12000 personnes fondent une nouvelle socit en Suisse. Lconomie vit de cet esprit dentreprise, garant de linnovation et du progrs. Motivs par une nouvelle ide commerciale et la perspective de changer les choses, les futurs entrepreneurs sont pourtant vite confronts de nombreuses tches et obligations administratives. Afin de trouver les solutions les mieux adaptes votre projet commercial et de garantir la russite de votre entreprise ds le dpart, nous avons rdig le prsent guide votre intention. Vous y trouverez les rponses aux principales questions que se pose tout jeune entrepreneur. Il sagit tant du choix de la forme juridique que de rflexions relatives la protection de votre famille, de votre entreprise et de vos collaborateurs. Autant de questions auxquelles AXA Winterthur vous apportera des rponses claires et compltes. Ce nest pas un hasard si, chaque anne, quelque 3000 crateurs dentreprises font confiance AXA Winterthur pour les accompagner sur le chemin de lindpendance. Nous sommes heureux de pouvoir vous soutenir dans cet objectif. En vous souhaitant tout le succs mrit et la satisfaction personnelle que vous recherchez, je vous adresse mes meilleures salutations.

Philippe Egger CEO AXA Winterthur

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Objectif: devenir indpendant/


Les salaris ont un revenu rgulier, sont automatiquement assurs auprs des institutions sociales, et le droulement de leur journe est plus ou moins planifi. Sils sont mcontents de leur employeur, ils peuvent lui tourner le dos et dmissionner. Alors pourquoi devenir indpendant?

Certains salaris souhaitent quitter la routine quotidienne et raliser leur propre projet. En sinvestissant personnellement, ils peuvent dvelopper une ide commerciale et, qui sait, devenir peut-tre un jour un deuxime Bill Gates. Dautres veulent tre indpendants, souhaitent travailler o et quand ils le dsirent et ne veulent pas dun chef qui contrle leur travail en permanence. Ils bnficient gnralement de longues annes dexprience dans un certain secteur et dun extraordinaire savoir-faire technique. Ils dveloppent alors pour leur propre compte un produit ou un service qui leur est particulirement familier. La plupart des crateurs dentreprise commencent ainsi. Parfois, ce sont les managers qui deviennent entrepreneurs. Cest le cas dans les petites entreprises qui ne trouvent pas de successeurs au sein de la famille du propritaire, ou lorsque des divisions sont externalises par de grands groupes. Ces units ont alors le choix de se vendre une autre entreprise ou de devenir des socits autonomes.

Une activit indpendante peut galement savrer une chance pour le chmeur. Toute personne ne trouvant pas demploi peut ainsi pallier larrt des indemnits de chmage.

Lide commerciale
Certaines entreprises de renom ont vu le jour de la manire suivante: quelque part dans une cave, un garage ou une chambre en colocation, une ide commerciale originale prend forme. Le passe-temps sans contrainte se transforme, de faon inattendue, en un authentique business. Soudain, le hobby devient une profession part entire. Bon nombre de ces entrepreneurs navaient pas prvu de se mettre leur compte comme un objectif de carrire en soi. Souvent, ces socits ont t cres fortuitement, avec une ide originale et spontane. Il nest pas rare que cette ide soit dveloppe pendant les heures de loisirs, paralllement au vrai gagne-pain du crateur. Progressivement, on se rend compte que le produit rpond un rel besoin des clients. Et cest seulement dans une troisime ta-

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pe que les structures et la forme juridique sont adaptes et que le crateur devient finalement un entrepreneur. Quelques exemples de socits nes de cette faon: le fabricant dordinateurs Apple, le rseau social Facebook, le fabricant de sacs Freitag ou encore le micro-scooter (ou trottinette) de Wim Ouboter.

Cependant, introduire un tout nouveau produit sur le march comporte des risques: seules trois ides sur cent connaissent un succs durable sur le march. En effet, commercialiser un nouveau produit requiert la mise en place de structures de vente et de distribution.

Le pas vers lindpendance

Liste de contrle: facteurs de russite dune ide commerciale/


Le plus grand nombre de ces conditions devrait tre rempli: le produit doit rpondre un vritable besoin sur le march le produit doit prsenter un avantage pour les clients lentreprise doit se distinguer par son caractre unique le rapport qualit/prix doit tre qui-libr lide doit tre protge de manire viter autant que possible la contrefaon les obstacles pour introduire le produit sur le march doivent tre limits, et il ne doit pas exister de situation de concurrence cannibalisante lentreprise doit disposer des comptences ncessaires la commercialisation du produit

Selon des enqutes ralises en Allemagne, 95% des nouvelles socits ne voient pas le jour grce une nouvelle ide. La grande majorit des crateurs dentreprise choisissent de devenir indpendants dans un domaine qui leur est dj familier et dans lequel ils ont dj acquis de lexprience professionnelle. Ils sont qualifis et dcident, au bout de nombreuses annes dexprience en tant que salaris, de se mettre leur compte, de devenir leur propre chef et de jouir de leur libert. A cela sajoute le fait que, gnralement, les spcialistes dun domaine disposent dj dun vaste rseau de contacts et connaissent personnellement les clients et fournisseurs potentiels. Il nest pas rare que leur ancienne clientle les suive dans la nouvelle entreprise. En ce qui concerne la situation de march, les chances de russite sont donc considrablement plus leves que lorsquune entreprise est fonde sur la base dune toute nouvelle ide commerciale. Dans ce cas, les risques dchec sont plutt lis lorganisation administrative ainsi qu la planification financire. Lentrepreneur ne doit en aucun cas sous-estimer ces risques: la probabilit que les indpendants

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chouent au cours des trois premires annes de leur activit est en effet de 50%, la plupart du temps, faute de liquidits (cf. chapitre Finances).

Les PME en Suisse/


Les petites et moyennes entreprises (PME) sont trs rpandues en Suisse: 99% des entreprises helv tiques emploient moins de 250 collaborateurs, et 90% dentre elles sont des micro-entreprises avec un maximum de 10 collaborateurs. Trois quarts des employs suisses travaillent pour une PME. Selon une tude ralise par le Secrtariat dEtat lconomie (SECO), la Suisse serait trs dynamique par rapport aux pays europens, avec un taux net de cration de nouvelles entreprises de 3% par an (inscriptions au registre du commerce).

Devenir indpendant aprs une restructuration


Le chemin vers lindpendance est parfois dict par des circonstances extrieures, par exemple, une succession rgler ou un nouveau concept de groupe. La difficult rside parfois dans la recherche dun successeur ou dans le fait quun service ou une socit ne cadre plus avec le nouveau concept de groupe. Il arrive alors que les anciens cadres dirigeants deviennent des entrepreneurs indpendants. Si lancien management rachte une entreprise, on parle dun management buyout (MBO). Tel fut le cas de lentreprise de sanitaires Geberit, qui a rsolu le problme de succession par une participation mixte du management et dune socit dinvestissement, ou dune ancienne unit commerciale de Siemens Suisse, Albis Technologies. Cette dernire a t dtache du groupe lors de la restructuration. Lavantage que prsente le rachat dune entreprise par son management est que la nouvelle socit peut poursuivre les relations daffaires avec des clients existants ou que, dans le cas dune externalisation par la socit mre, elle bnficie encore de nombreux mandats. En outre, les nouveaux chefs dentreprises connaissent parfaitement la situation effective de la socit et les processus internes.

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Des chmeurs indpendants


Pour les chmeurs de longue dure, devenir indpendant peut savrer une boue de sauvetage. Une personne qui a perdu son emploi, ne trouve pas de nouveau travail et arrive en fin de droit risque fort de devoir dpendre tt ou tard de laide sociale. Devenir indpendant peut constituer une solution. Un chmeur de longue dure sur cinq choisit cette option. Lassurance-chmage soutient les personnes qui souhaitent fonder leur propre entreprise. Celles-ci peuvent compter sur des aides et subventions; commencer par des cours de gestion dentreprise, la poursuite du versement des indemnits journalires, ou encore la prise en charge du risque de perte lorsquune caution existe.

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Choix de la forme juridique/


Quiconque entend crer une entreprise est rapidement confront dimportantes questions juridiques. En effet, toutes les formes juridiques ne conviennent pas toutes les entreprises.

Le choix de la forme juridique est une dcision importante et constitue le point de dpart pour toute entreprise. Il sagit de trouver la forme juridique qui correspond le mieux aux besoins de lentreprise, minimise les risques, garantit une autonomie maximale et prsente en outre des avantages fiscaux (cf. tableau p. 18/19).

sionnel, des collgues indpendants commandent ensemble du papier, mais lun des partenaires ne sacquitte pas de sa part de la facture. En outre, la socit simple nest en aucun cas adapte aux relations commerciales.

La raison individuelle La socit simple


La socit simple est comme son nom lindique la forme la plus simple de la socit de personnes. En gnral, les socits simples ne sont cres que pour une courte dure, comme le consortium de construction qui, aprs la finition du btiment, est nouveau dissout. La cration dune socit simple nexige pas de forme spcifique. Vu de lextrieur, une socit simple se prsente comme une communaut dintrts conomiques. Ainsi, il arrive souvent quen pratique, une socit naisse sans mme que les participants ne sen rendent compte. Cette ignorance peut avoir des retombes en matire de responsabilit. Par exemple, lorsque, dans un cabinet profesLa raison individuelle est lune des formes juridiques les plus apprcies des jeunes entrepreneurs. Actuellement, la Suisse compte quelque 150000 raisons individuelles. Dun point de vue juridique, cette forme est prconise lorsquune seule personne physique exerce une activit commerciale, cest--dire quelle gre un commerce ou une socit. Le propritaire de la raison individuelle assume le risque dentreprise et en rpond avec sa fortune personnelle et commer-ciale. En contrepartie, il dtermine lui seul la politique commerciale de son entre-prise. Si lentreprise a du succs, elle peut facilement tre transforme en socit de capitaux. Si elle choue, la liquidation est plus facile que dans le cas dautres formes juridiques. Le propritaire dune raison indivi-

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duelle est considr par lAVS comme indpendant et peut retirer, dans lanne suivant le dbut de son activit indpendante, ses avoirs du 2e et du 3e pilier. Comme cette opration savre impossible pour le propritaire dune socit anonyme ou dune Srl, lentrepreneur passe en gnral dabord par la cration dune raison individuelle et la transforme plus tard en socit de capitaux. La raison individuelle commence exister partir du moment o le propritaire initie son activit commerciale. Lorsque le chiffre daffaires annuel dpasse 100000 CHF, la raison individuelle doit tre inscrite au registre du commerce; en dessous de cette limite, linscription est facultative.

La socit en commandite
La socit en commandite ne joue quun rle mineur au sein de lconomie helvtique. La Suisse compte actuellement quelque 2500 socits en commandite.

Lobligation de rvision/
Les SA et les Srl doivent disposer dun organe de rvision. Ce dernier doit tablir un rapport de gestion annuel et le soumettre lors de lassemble gnrale des action naires ou des associs. Le processus de contrle prvoit une rvision ordinaire pour les SA de taille importante et les Srl qui ont dpass, deux annes de suite, deux des trois valeurs limites suivantes: Total du bilan: 10 millions CHF Chiffre daffaires: 20 millions CHF 50 employs ou plus plein temps Si ces seuils ne sont pas atteints, une rvision restreinte suffit. Si tous les actionnaires ou associs sont unanimes et si la socit ne compte pas plus de dix emplois temps plein, il est mme possible de renoncer au contrle restreint et donc toute rvision.

La socit en nom collectif


Lorsque deux ou plusieurs personnes physiques (des individus, par opposition des personnes morales) sassocient afin dexploiter ensemble une entreprise, on parle de socit en nom collectif. Dun point de vue juridique, la socit en nom collectif na pas de personnalit juridique propre et nest donc pas une personne morale. En tant quentreprise, la socit en nom collectif nest pas assujettie limpt. Toutefois, les associs sont imposs directement sur leur salaire, sur lventuelle part de bnfices, sur les revenus des fonds propres et sur leur fortune. Les associs sont responsables concurrence de leur fortune personnelle, de manire solidaire et illimite. Linscription au registre du commerce est obligatoire.

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Le principe de la socit en commandite est similaire celui des socits en nom col-lectif. La diffrence rside dans le fait quun des associs le commandit assume la responsabilit pour les obligations contractes concurrence de sa fortune prive. Les autres associs les commanditaires ne sont responsables qu hauteur dun certain apport, le montant de la commandite.

Le conseil dadministration est lorgane suprme de supervision et dorganisation de la socit anonyme. Les administrateurs sont personnellement responsables des dommages causs par la violation intentionnelle ou par ngligence des obligations. Lassemble gnrale annuelle (AG) des actionnaires constitue lorgane suprieur dune SA.

La socit anonyme
Une socit anonyme (SA) peut tre constitue par une ou plusieurs personnes physiques ou morales. Ces dernires apportent un certain capital qui est divis en sommes partielles les actions. La socit anonyme est la forme juridique la plus frquente en Suisse (environ 187000 actuellement). Seule la fortune sociale rpond des obligations de la socit anonyme. En cas de faillite, les associs ne perdent donc que leur capital-actions, mais non leur fortune prive. Le capital-actions doit au moins slever 100000 CHF. Toutefois, lors de la cration, seulement 20% doivent tre v erss (librs) et slever au minimum 50000 CHF. De nombreux associs peuvent participer volont au capital- actions. Les actions peuvent tre mises au nom du propritaire (actions nominatives) ou de manire anonyme (actions au porteur).

Opting out pour PME/


Depuis 2008, les petites et moyennes entreprises ont la possibilit de renoncer au contrle restreint (opting out), conformment au code des obligations (art. 727a par. 2). La condition est que tous les associs dune socit anonyme, dune Srl ou dune socit cooprative y consentent. En outre, la socit ne doit pas disposer dun effectif suprieur 10 emplois temps plein en moyenne annuelle. La renonciation doit galement sappliquer aux annes venir. Nanmoins, tout associ a le droit dexiger un contrle restreint au plus tard dix jours avant lassemble gnrale.

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La socit responsabilit limite


La socit responsabilit limite (Srl) est une forme mixte de socit anonyme et de socit en nom collectif. Avec plus de 118000 Srl, cette forme juridique figure la troisime place dans le classement des entreprises en Suisse. Toutefois, grce au capital minimum limit 20000 CHF, cette tendance pointe vers le haut. Chaque associ, qui possde au moins une part sociale, participe au capital social. La totalit du capital social doit tre libr ou couvert par des apports en nature. La contribution minimale par associ, en liquide ou en nature, slve 100 CHF. En cas dassainissement, elle peut tre dprcie jusqu un franc. Contrairement la socit anonyme, les propritaires des parts doivent tre inscrits nommment au registre du commerce.

La direction de la Srl correspond au conseil dadministration dune SA. En principe, tous les associs sont autoriss, et obligs, diriger et reprsenter lentreprise et peuvent se faire remplacer par une personne. Lassemble des associs est lorgane suprme de la Srl.

La socit cooprative
La socit cooprative place le dveloppement, cest--dire lentraide conomique, au premier rang, comme par exemple les soci ts coopratives immobilires ou dachat. Des valeurs morales telles que la dmocratie directe et le droit de codcision (principe du vote par tte) plaident aussi en faveur de la socit cooprative. Le droit de codcision largement appuy peut pourtant

Les diffrentes formes de socits

Socits

Communauts de droit

Socits de capitaux

Socit simple

Socit en nom collectif

Socit en commandite

Cooprative

Association

Srl

Socit anonyme

Socits de personnes

Formes mixtes (socits de personnes et capitaux)

Socit de capitaux

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constituer une entrave, car il freine les procdures. La forme juridique de la socit cooprative est clairement dfavorable lors de transactions dentreprises ou du march de capitaux.

Les organes de la socit cooprative sont lassemble gnrale, ladministration et lorgane de rvision.

Liste de contrle: cration dune entreprise/


Toutes les formes juridiques Budgtiser les frais de cration Demander un conseil fiscal et procder au calcul de limpt en rapport avec la cration Dterminer la raison sociale ( clarifier ventuellement avec le registre du commerce cantonal) Dsigner la/les personne(s) autorise(s) signer Sinscrire auprs de la caisse de compensation AVS Clarifier lassujettissement la TVA. Le cas chant, dclaration auprs de lAdministration fdrale des contributions Avec employs Inscrire le personnel (y compris propritaire actif dans lentreprise pour les socits de capitaux) la caisse de compensation AVS et souscrire les contrats dassurance obligatoires pour la LPP et la LAA Toutes les formes juridiques lexception de la raison individuelle Etablir un contrat de socit ou les statuts Sinscrire au registre du commerce Dsigner les organes: le conseil dadministration/les associs, la direction, la commission de gestion ou le comit directeur; lorgane de rvision Remettre les actes de fondation au notaire et au registre du commerce pour examen pralable, ajustement ventuel Exiger une dclaration dacceptation de lorgane de rvision Organiser lassemble de fondation Pour les Srl et les SA Fixer le capital social ou le capital en actions et le fractionnement dactions, la libration (paiement des actions souscrites) Ouvrir dans une banque un compte bloqu pour le capital social Librer le montant du versement des actions ou du capital social auprs de la banque (prsenter un extrait du registre du commerce) Emettre des certificats dactions ou du capital social, ouvrir un registre des actions/des associs

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Aperu des formes juridiques


Autonomie d'entreprise Socit simple* (Art. 530 551 CO) Raison individuelle* (Art. 945 953 CO) Inapproprie aux relations commerciales Trs importante Capital minimum (CHF) Aucun (actif circulant seul) Aucun (actif circulant seul) Impts Frais de fondation (minimum; approximatifs; CHF) Aucun; inscription au registre du commerce impossible Le formulaire dinscription suffit. Inscription au registre du commerce partir dun chiffre daffaires de 100000: frais de 200 Le formulaire dinscription suffit. Inscription au registre du commerce partir dun chiffre daffaires de 100000: frais de 400 Frais dinscription au registre du commerce: 1000 Acte authentique: traditionnel: 1000; lectronique: 600 Statuts, inscription Frais dinscription au registre du commerce: 1000 Acte authentique: traditionnel: 1000; lectronique: 600 Statuts, inscription Frais dinscription au registre du commerce: 600

Impts sur le revenu et la fortune Impts sur le revenu et la fortune

Socit en nom collectif ou en commandite* (Art. 552 593 et 554 619 CO) Socit responsabilit limite (Srl)** (Art. 620 763 CO)

Importante

Aucun (montant sur la base du contrat) 20000

Impts sur le revenu et la fortune

Moyenne

Impts sur le bnfice et le capital; double imposition des dividendes Impts sur le bnfice et sur le capital; double imposition des divi-dendes En principe minimaux

Socit anonyme (SA)** (Art. 772 827 CO)

Moyenne

100000; 50000 au minimum ou 20% du capital librer

Socit cooprative* (Art. 828 926 CO) Association* (Art. 60 79 CC)

Faible

Aucun

Faible

Aucun

En principe minimaux

Frais dinscription au registre du commerce: 600 Procs-verbal de fondation, statuts, inscription

* Socit de personnes ** Socit de capitaux

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Frais de conseil (approximatifs; CHF) Aucun

Responsabilit civile

Obligation de tenir une comptabilit Aucune

Obligation de rvision (minimum) Aucune

Sur lensemble du patrimoine priv Sur lensemble du patrimoine priv

500 1000

Oui, si inscription au registre du commerce

Facultative

2000 5000

Sur lensemble du patrimoine priv; exception: commanditaires (commandite) Sur le capital social uniquement; responsabilit prive partielle et obligation de versement complmentaire (au maximum double apport en capital social) Sur le capital-actions uniquement; responsabilit partielle prive des organes galement

Comptabilit sim-plifie si inscription au registre du commerce

Facultative

Traditionnel: 4000 6000; lectronique: 200 600

Comptabilit en partie double; directives strictes en matire dtablissement des comptes

Rvision limite ou clause dopting out si tous les associs la refusent (cf. page 15)

Traditionnel: 5000 7000; lectronique: 300 900

Comptabilit en partie double; directives strictes en matire dtablissement des comptes

Rvision limite ou clause dopting out (cf. page 15)

1000 2000

Sur la fortune de la cooprative uniquement, sauf si les statuts prvoient dautres clauses Sur la fortune de lassociation, sauf si les statuts prvoient dautres clauses

Comptabilit en partie double

Rvision limite ou clause dopting out (cf. page 15) Facultative, except pour les grandes associations et si obligation de versement complmentaire daprs les statuts

En principe aucun

Comptabilit simplifie

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Lassociation
Une association peut aussi tre une entreprise gre selon lusage commercial, mais poursuit un but idal et nest pas axe sur le profit. Il sagit des associations professionnelles ou de certains magasins du Monde (commerce quitable). Quiconque veut entreprendre une activit commerciale en tant quassociation doit absolument linscrire au registre du commerce. Conformment au code civil, le but social ne peut pas tre lucratif. Etant donn que lassociation doit tre lie un but idal, elle ne convient pas vraiment pour lexploitation dun commerce.

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Les premiers pas/


Quiconque souhaite fonder une entreprise ne peut viter dlaborer une stratgie prometteuse. Il sagit, outre la cration dun business plan, danalyser le march et dtablir un concept de financement raliste.

Une entreprise a besoin dun business plan (plan dexploitation en franais) pour deux raisons majeures: il force tout dabord le management prsenter clairement ses attentes et ses objectifs et donc les soumettre un examen systmatique. Ce processus permet dviter que le fondateur se prcipite sans rflchir dans lunivers des affaires et de rduire ainsi le risque de faillite. Ensuite, le business plan constitue pour lextrieur un instrument de planification essentiel, grce auquel les ventuels partenaires commerciaux et investisseurs disposent dun aperu dtaill des opportunits et des risques de lentreprise. Quant la forme, le business plan contient des informations relatives aux mesures prvues, la situation du march, aux besoins financiers ainsi qu la stratgie.

Le business plan
La composition dun business plan peut, selon lide commerciale, varier dans sa forme. Il doit nanmoins contenir les points suivants: Rsum de lessentiel: ide commerciale, perspectives davenir, stratgie, management, produits, march, planification financire, opportunits et risques, ventuellement offre de participation Entreprise: forme juridique et structure du capital, propritaire, partenaires stratgiques et oprationnels, contrle de gestion, conseillers Management et personnel: organigramme, responsabilits, formation et exprience en management des personnes cls, planification et promotion du personnel Produits et services: description dtaille des produits et des services ainsi que des avantages pour la clientle, tat du cycle de vie, dveloppement ultrieur et innovation Marchs: dbouchs (potentiel et croissance), structure de la clientle, volume de ventes prvu, concurrents, analyse de la concurrence et du march

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Marketing: marchs cibles et groupe de clients, PR, publicit, vente, distribution, politique de lassortiment, des produits, des services et des prix Risques dentreprise: analyse du potentiel de risques et des possibilits visant viter ou rduire les risques Production et infrastructure: site, instal-

lations de production, capacits, stocks, fournisseurs, calculs Divers: brevet et protection de la marque, politique de risque et dassurance, enga-gement public Calendrier: dlais, objectifs par tape
En outre, lentrepreneur en herbe est tenu de complter son business plan par de nombreuses annexes, en particulier: extrait du registre des poursuites, bilan et compte de rsultat prvisionnels et plan des liquidits. Le cas chant, il convient galement dannexer les copies des contrats de crdit et de prt, des cautionnements, des extraits de comptes de dpt ainsi que des valuations immobilires. Ne pas oublier les tudes de march, les calendriers, les lettres de rfrence et les certificats de travail. Et pour terminer, il est possible dy ajouter des brochures sur lentreprise, ses produits et ventuellement ceux de ses concurrents.

Sil sagit dlaborer un business plan pour la premire fois, des modles et projets types peuvent savrer une aide utile. Une liste de ces modles est disponible sur le site www.pme.admin.ch, la rubrique Cration dentreprise. Dans la sous-catgorie Business plan, il suffit de cliquer, en bas de page, sur le lien Modles et exemples pour rdiger un business plan.

Liste de contrle: business plan/


Dterminer le motif de llaboration du business plan (redmarrage, rachat dentreprise, etc.) Constituer une quipe projet Elaborer un plan daction (qui fait Runir les donnes de base Se procurer les documents man Dvelopper une stratgie et des

quoi et quand, etc.)

quants

mesures pour chaque secteur de lentreprise Elaborer un premier jet du business plan Vrifier la vraisemblance des donnes et des valuations Retravailler le business plan au niveau graphique et rdactionnel Faire approuver le plan par lquipe de projet

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Le nancement
Le premier objectif dun entrepreneur doit tre dapporter la plus grande part possible de fonds propres. Ils ne devraient pas tre infrieurs 20% afin dviter toute difficult conomique. Sinon, la charge des intrts devient si lourde quelle peut, elle seule, menacer la survie de lentreprise. Pour les raisons individuelles, comme le studio de manucure mentionn la page24, les fonds propres doivent, de par la loi, tre entirement constitus de ressources propres. Les tiers ne peuvent participer lentreprise que par le biais de prts (fonds trangers). Dans les socits en nom collectif ou en commandite, la participation de tiers peut uniquement se faire par le biais des fonds propres. En revanche, les socits anonymes et responsabilit limite peuvent opter pour lune ou lautre possibilit. Les moyens habituels de runir des fonds propres sont: les propres conomies la vente de titres les capitaux prts par la famille et les amis les apports en nature (mobiliers et immobiliers) le retrait de lavoir de sa caisse de pensions le retrait de lavoir de la prvention lie 3a; le nantissement dun bien immobilier priv;

un soutien accord par les offices rgionaux de placement (ORP) largent tranger des banques ou des investisseurs; il fait galement partie des fonds propres, dans la mesure o il sagit de capital-risque ou de capital social, dont le rendement dpend du succs de lentreprise, contrairement au prt taux fixe

Lanalyse de march
Sonder le march avec prcision, notamment la situation des groupes cibles potentiels ainsi que des concurrents, constitue llment central pour garantir le succs dune entreprise. Les questions essentielles se poser lors de lanalyse de march sont les suivantes: qui sont les clients potentiels? Quels sont leurs rels besoins? Comment le march est-il organis? Les concurrents sont-ils nombreux? Que proposent-ils? Les instituts spcialiss dans les tudes de march fournissent des concepts sur mesure. Toutefois, de tels services savrent souvent trop onreux pour les petites entre-prises. Celles-ci peuvent toutefois se procurer des informations prcieuses par leurs propres moyens, ce qui prsente de nom-breux avantages: en procdant soi- mme ltude de march, on sent mieux ce qui est ncessaire la russite du lancement dun produit ou dun service. En outre, une liste de contrle dtaille est disponible sur www.pme.admin.ch, la rubrique Cration dentreprise. Le document est plac dans la section Lanalyse de march.

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Modle danalyse dun studio de manucure


Situation actuelle Risques/dangers potentiels
Les clients restent fidles leur studio habituel

Evaluation des chances offertes par le march


bonnes moyennes mauvaises

Quel est le potentiel du march (demande potentielle pour mon produit/mon service)? Quel est le volume du march (chiffre daffaires effectif/estim sur un march)? Quelle niche du march concerne mon ide commerciale? A quel groupe dacheteurs vais-je madresser avec mon produit/ mon service? Pourquoi mes clients achteront-ils ce que je leur propose? Quels moyens la concurrence utilise-telle pour prospecter le march?

Fort potentiel vu quaucun studio de manucure ne sest encore install dans la commune Dans la commune: valuation de 100000 CHF par an Crneau rgional dans le domaine de la manucure, et directement chez le client Surtout des femmes avec un revenu moyen lev. De plus en plus dhommes soucieux de la mode Je me dmarque de la concurrence Prospectus, publicit en ligne, annonces dans les journaux

Effondrement conjoncturel de la demande Arrive de concurrents dans le mme domaine Seules les femmes avec un revenu lev se sentent concernes Meilleure qualit chez la concurrence Campagnes publicitaires offensives de la concurrence Tendance faire soi-mme A cause dun accident, je dois rester dans mon magasin Les horaires douverture pourraient me limiter

Quels sont mes Les fournisseurs de concurrents indirects? soins manucure Do-it-yourself Dans quel rayon daction puis-je oprer? Je peux aussi faire des visites domicile dans la rgion

A quelles obligations/ Horaires douverture procdures dautorisa- des magasins tion/lois mon produit peut-il tre soumis?

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Liste de contrle: analyse de march/


Procder lanalyse de march selon diffrents points de vue et diffrentes sources, ce qui procure une image plus objective Consacrer peu de temps aux analyses thoriques. Interroger plutt directement la clientle potentielle, les fournisseurs et les experts Tester son produit/service le plus rapidement possible sur le march. Engager des tudiants qui pourront effectuer des tudes de march moindres frais, dans le cadre de leur travail de diplme (hautes coles, universits, EPF) Demander absolument des offres concurrentes ainsi que des rfrences avant de mandater un institut de sondage, et comparer les prestations offertes

Cette valuation du produit ou du service permet de dterminer la probabilit de russite de lide commerciale sur le march. Lexemple dun studio de manucure situ dans une agglomration a montr quoi peut ressembler une tude de march.

La dnition de la stratgie
Une stratgie dentreprise profite tout entrepreneur en herbe. En effet, des objectifs clairs constituent le fondement de la russite conomique. A la cration de lentreprise (plus tard galement), le fondateur devrait se poser les questions suivantes: sur quel segment du march lentreprise doitelle se positionner avec ses produits et/ou services, moyen voire long terme? Quelle politique de prix garantit la meilleure russite? Comment organiser la distribution? Quels sont les principes fondamentaux du marketing? Au moment de slectionner lassortiment de loffre, les jeunes entrepreneurs doivent avant tout se demander: que veut la clientle vise? Quels problmes rencontre-t-elle? Ils doivent persuader leurs clients potentiels quils sont en mesure de rsoudre leurs problmes. Tel devrait toujours tre le message central dun produit ou dun service.

Il est conseill de remplir la liste de contrle disponible sur Internet dans les moindres dtails. Les deux premires colonnes remplir sont consacres aux rsultats de ltude et doivent contenir le plus de chiffres ou destimations possibles. Faites apparatre ces dernires en tant que telles et rdigez vos justifications et rflexions de manire comprhensible pour des tiers (important pour le business plan). Les chances offertes par le march doivent tre values ensuite dans la troisime colonne.

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Moins gal mieux


En matire dassortiment, il convient de respecter la rgle dor suivante: moins gal mieux. Un assortiment limit immobilise moins de moyens financiers et ncessite moins de surface dentreposage. Le risque de proposer des articles qui se vendent mal est moindre, sans compter que les clients gardent une vue densemble dans un march souvent encombr. En outre, se concentrer sur quelques produits cls permet aux nouveaux entrepreneurs de se dmarquer davantage de la concurrence. Mme si des prestations supplmentaires impliquent des frais dexploitation, elles promettent, long terme, un chiffre daffaires plus important. Car, outre la longueur davance quelles donnent sur la concurrence, elles amliorent la qualit du service. Le prix dun article ou dun service constitue lun des principaux arguments de vente. Cela vaut surtout pour les petites entreprises qui, contrairement aux grandes, doivent rpercuter moins de frais fixes sur les prix. Toutefois, celui qui veut vendre quelque chose doit dabord sassurer quil peut le faire au prix fix. Ensuite, il doit couvrir ses propres frais et raliser un bnfice. Le prix cotant constitue la base de la dtermination des prix. Il sagit du prix que doit avoir un produit pour que les frais de fabrication proprement dits soient couverts. Ce montant, qui dpend des charges, doit tre dtermin au moyen dun calcul net et raliste de tous les frais effectifs. Il convient donc de ne pas omettre les dpenses qui, contrairement aux frais de person-

nel, ne peuvent pas tre imputes directement aux clients, notamment les frais administratifs (secrtariat, rception), lnergie (eau, lectricit), le loyer, le tlphone, les assurances, les articles de bureau, les vhicules, la publicit, la maintenance des appareils, le conseiller fiscal, la comptabilit, etc.

Loffre et la demande
Le prix courant, par contre, est le prix que les clients sont disposs payer et que la concurrence exige pour des produits ou des services similaires. Ici, le rapport entre loffre et la demande joue un rle essentiel: si loffre dun produit ou dun service est trs restreinte, malgr une demande leve, les prix peuvent tre augments. Tel est surtout le cas lorsque lentreprise na pas ou presque pas de concurrents sur son march. En revanche, si un produit ou un service est disponible en masse et que la demande est faible, il est uniquement possible, par comparaison, de fixer un prix bas. Mais que se passe-t-il lorsque le prix cotant, fix selon le calcul interne, est suprieur au prix courant? Si cest le cas, il convient de modifier lun des paramtres suivants: viser un autre public cible; rduire les cots; engager plus de moyens publicitaires; voire amliorer loffre de manire imposer des prix plus levs.

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Les mesures marketing


Que faut-il faire pour attirer lattention de la clientle sur une entreprise et son offre? Les jeunes entrepreneurs, en particulier, affrontent ici un obstacle de taille. Dune part, ils doivent toucher leur clientle le plus vite possible pour renflouer la caisse. Dautre part, il leur manque les moyens financiers pour engager une vaste campagne publicitaire. Dans une telle situation, il est conseill dagir de manire raisonne et daxer les instruments de communication le plus possible sur les groupes cibles. Une entreprise individuelle ne doit pas non plus renoncer au marketing. En slectionnant de manire judicieuse les mesures et les instruments correspondants, elle pourra obtenir de bons rsultats malgr un budget restreint. En effet, le marketing commence lui aussi dans les petites choses, la prsentation personnelle de chacun par exemple ou la carte de visite. En effet, la clientle considre le chef dentreprise ainsi que son personnel comme les reprsentants de la socit. Limpression que le personnel dgage se rpercute galement sur lentreprise. Il convient de crer la confiance lors dun entretien personnel et de veiller adopter une forme correcte dans les lettres et courriels. Conseil: demandez des personnes de connaissance ou des partenaires comment les tiers vous peroivent et acceptez la critique ou les suggestions.

Frais de distribution souvent levs


Les produits et les services doivent toucher les clients au bon moment, par les bons moyens, dans la qualit et la quantit requises. Aussi logique que cette constatation puisse paratre, les dcisions de marketing prendre nen demeurent pas moins complexes et dpendent du budget. En effet, la distri bution est aujourdhui llment le plus onreux dun produit. Dans certaines branches, le prix de fabrication ne reprsente que 10% du prix final du produit (par exemple dans lindustrie cosm tique). Les dcisions concernant la distribution doivent rpondre aux dsirs des clients: comment la clientle souhaite-t-elle acheter? Combien commande-t-elle, quel moment et quelle frquence? Quelles sont ses exigences en termes de ponctualit de la livraison, de service aprs-vente et de maintenance? Pour les entreprises commerciales et les prestataires de services qui se dplacent, la question dcisive nest autre quune logistique sans faille. Ici, il est important de choisir un mode de transport peu coteux, de prvoir le retard de la marchandise en cas dimportation ou dexportation et de garantir une livraison en bon tat. Lentreposage et les frais qui sy rapportent doivent galement tre dtermins lavance.
Si lentrepreneur doit, en raison de cots de distribution levs, de labsence dun rseau de ventes ou dun assortiment trop serr, travailler avec des revendeurs, des

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agents ou des dtaillants, il cre une nouvelle source possible de problmes. En effet, la responsabilit de la fiabilit, de la qualit et de lefficacit est alors remise entre les mains de tiers.

Pour conclure, lentrepreneur devrait toujours se demander sil vaut la peine dengager des dpenses supplmentaires et si la clientle est prte payer davantage pour une meilleure forme de distribution.

Clarication des questions de base


Avant daccepter un partenariat commercial, la start-up devrait clarifier les points suivants: le produit ou le service correspond-il loffre et au groupe cible du p artenaire (et comment)? Le partenaire dispose-t-il du savoir-faire ncessaire en matire de commercialisation? Limage du partenaire correspond-elle celle de lentreprise? Quel volume de ventes le partenaire peut-il garantir? Comment la distribution par un tiers agit-elle sur la marge, cest--dire sur le business plan? La ncessit pour une jeune entreprise davoir un partenaire commercial dpend videmment de son offre. Il vaut la peine, dans certains cas, de chercher des alternatives novatrices: Les truites de llevage priv peuvent se vendre directement la ferme, sur le march ou tre distribues dans un primtre limit, plutt que dtre l ivres uniquement aux poissonniers. Grce au dveloppement des services de tlcommunication larges bandes, les logiciels peuvent tre distribus sur Internet, en plus du march spcialis.

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Scurit et assurances/
Quiconque devient indpendant doit conclure une srie dassurances, rgles automatiquement par lemployeur dans le contrat de travail pour les employs. Il sagit en outre de protger lentreprise contre les dgts matriels, les dfaillances et les litiges.

Pour bien sassurer, lentrepreneur doit prendre en compte diffrents domaines: les assurances sociales avec le 1er pilier (AVS et AI), lassurance-chmage (AC), lassurance-accidents et les indemnits journalires en cas de maladie (IJM). Il doit en outre penser la prvoyance professionnelle et prive. A cela sajoutent encore les assurances contre la perte de gain, pour le personnel et, enfin, les assurances dentreprise.

tions visant couvrir les besoins vitaux des personnes concernes, respectivement des survivants. La rente minimale slve 13920 CHF par an, la rente maximale, 27840 CHF (tat 2011). LAVS, tout comme lassurance invalidit (AI) et les allocations pour perte de gain (APG), est principalement finance par les cotisations individuelles prleves sur les

AVS/AI/APG
Le systme suisse de prvoyance est bas sur le principe des trois piliers: lassurancevieillesse et survivants (AVS) constitue le 1er pilier, la prvoyance professionnelle (LPP) est le 2e pilier et la prvoyance individuelle, le 3e pilier. Toute personne majeure rsidant ou travaillant en Suisse est soumise ( partir du 1er janvier qui suit la date de son 17e anniversaire) lobligation de cotiser lAVS et lassurance invalidit (AI). Lassurance fournit des prestations sociales de base pour la vieillesse, en cas dinvalidit et de dcs, sous forme de rentes ou dalloca-

Lindpendance au sens de lAVS/


Lentrepreneur doit assumer un risque conomique. Il doit agir pour son propre compte. Il doit investir du capital. Il doit prouver quil dispose de sa propre organisation commerciale ou industrielle. Il doit prouver quil effectue rgulirement des mandats pour des clients quil a choisis.

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salaires des assurs, les cotisations de lemployeur ainsi que par des recettes fiscales de la Confdration et des cantons. Les travailleurs indpendants sont galement tenus de saffilier au 1er pilier. LAVS ne considre toutefois pas toutes les personnes dclarant une activit lucrative indpendante comme de rels indpendants. En effet, seul lentrepreneur qui assume un risque conomique est reconnu

comme tel. Il ne suffit pas deffectuer de temps autre un mandat en freelance. Ainsi, aux yeux des assurances sociales, les propritaires de SA ou de Srl ont toujours le statut de travailleurs salaris sils peroivent rgulirement un salaire de leur socit. Ils sont soumis aux mmes obligations en matire dassurances sociales que leurs employs. En revanche, les fondateurs de raisons individuelles, de socits en commandite ou en nom collectif ont le statut de travailleurs indpendants. En cas de doute, lentrepreneur peut sinformer sur son statut auprs de la caisse de compensation AVS cantonale comptente ou de la caisse de compensation de son association professionnelle. Pour le travailleur indpendant, il est particulirement important de veiller verser toutes ses cotisations AVS. En effet, toutes les autres formes de prvoyance sont pour lui facultatives. En cas de retraite ou dinvalidit, il nest pas rare que lAVS constitue la seule source de revenu. Pour le 1er pilier, il faut en outre tenir compte du fait que, pour recevoir la rente maximale, il faut percevoir un revenu annuel gal au moins au salaire AVS en vigueur (83520 CHF pour 2011) pendant toute la dure de lactivit indpendante. Des sjours ltranger de longue dure en dehors dun Etat membre de lUE et de lAELE ou le non-exercice prolong dune activit lucrative peuvent entraner des lacunes dans lAVS si les personnes concernes ne souscrivent pas dassurance facultative. Le versement ultrieur des cotisations manquantes nest possible qu certaines conditions et doit tre effectu dans les cinq ans qui suivent la fin de lanne civile o elles sont dues.

Assurances du personnel/
Tout entrepreneur qui engage du personnel est tenu non seulement de sassurer lui-mme, mais aussi de souscrire diffrentes assurances pour ses employs et de verser les cotisations patronales correspondantes. Il sagit des assurances sociales AVS/AI/APG, de lassurancechmage (AC), de la prvoyance professionnelle (LPP) et de lassurance-accidents (LAA). La plupart du temps, il vaut la peine pour un employeur de conclure une assurance collective dindemnits journalires en cas de maladie. Dans de nombreuses branches, des conventions collectives de travail tendues stipulent comment lemployeur doit assurer ses collaborateurs. Les obligations sont galement valables pour des entreprises non membres dune association patronale.

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Assurance maternit/
Depuis le 1er juillet 2005, la Suisse dispose dune assurance maternit obligatoire. Dsormais, les femmes ont droit une allocation de maternit pendant 14 semaines, qui slve 80% du r evenu moyen de lactivit lucrative exerce avant la naissance. Cette indemnit journalire est limite un maximum de 196 CHF par jour (tat 2010). Autrement dit, lindemnit journalire maximale correspond un revenu mensuel de 7350 CHF. Lassurance maternit est finance par le fonds de compensation du rgime des allocations pour perte de gain (APG). Auparavant, lordonnance se rapportant lAPG prvoyait exclusivement une compensation pour les pertes de gain des militaires. Pour le financement du cong maternit, les cotisations ont t augmentes 0,3% du salaire (depuis 2011 0,5% du salaire).

peuvent en dduire la moiti du salaire brut de lemploy. Cela vaut galement pour eux-mmes si, selon la forme juridique choisie, ils sont employs de leur propre socit. Les cotisations AVS sont perues en mme temps que les cotisations AI/APG/AC, elles sont aussi payes pour moiti par lemployeur et le salari (50% chacun). Sont soumis lAVS le salaire brut ainsi que lventuel 13e salaire, les bonus et autres gratifications ainsi que des montants plus faibles tels que les pourboires, les prestations en nature rgulires et les jetons de prsence.

Prvoyance professionnelle
La prvoyance professionnelle (LPP) complte les prestations minimales de lAVS. Elle englobe les rentes de vieillesse, dinvalidit et de survivants. Les prestations de lAVS et de la caisse de pensions (LPP) doivent permettre, ensemble, datteindre une rente denviron 60% du salaire antrieur. Dans le rgime obligatoire LPP (couverture minimale obligatoire), le revenu annuel dterminant est limit 83520 CHF (tat 2011). Cela signifie que les assurs dont le salaire est plus lev peroivent une rente proportionnellement infrieure par rapport leur ancien revenu de travail. Des prestations plus tendues de la caisse de pensions dans le cadre de la prvoyance professionnelle surobligatoire et, le cas chant, de la prvoyance individuelle permettent dassurer un salaire excdant le salaire dterminant maximal.

Les cotisations verses par les travailleurs indpendants lAVS/AI/APG sont moins leves que celles des salaris. Ils cotisent au maximum 9,7% de leur revenu imposable pour lAVS, lAI et lAPG (7,8% pour lAVS, 1,4% pour lAI et 0,5% pour lAPG). Pour leurs employs, les propritaires dentreprise doivent verser toute la coti sation AVS/AI/APG de 10,3%, mais

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Lacune de prvoyance
100 90 Prestations en % du salaire 46% 80 70 60 50 40 30 20 10 0 0 20 40 60 -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- --

Lacune de prvoyance

-- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- --

LLP

AVS

80

100

120

140

160

180

200

220

240

Salaire annuel en 1000 CHF -- -- -- Exemple Rente annuelle Rgime obligatoire LPP

Tout employ soumis lAVS et percevant un salaire annuel minimum suprieur 20880 CHF (tat 2011) est obligatoirement assur au 2e pilier partir de 17 ans rvolus. Jusqu 25 ans, seules les prestations invalidit et survivants sont assures. Ensuite, une partie de lpargne est affecte la prvoyance vieillesse. Ces cotisations destines lpargne vieillesse sont finances par un pourcentage du salaire dfini en fonction de lge. Le salaire sur lequel un taux de cotisation est peru titre de

bonifications de vieillesse est appel salaire coordonn (dit galement salaire assur). Le rgime obligatoire connat quatre taux de cotisation salariale en vue du financement des prestations de vieillesse (bonifications de vieillesse). Le barme sapplique partir du 1er janvier de lanne au cours de laquelle lge correspondant au dbut dun niveau est atteint. Lemployeur prend en charge au minimum 50% des cotisations.

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Bonications de vieillesse

7%

10%

15%

18%

25-34

35-44

45-54

55-64/65

ge

Bonifications de vieillesse en pourcent du salaire assur

Lors dun changement demploi, la LPP prescrit que le capital vieillesse pargn, aussi appel lavoir de libre passage, doit tre transfr dans la caisse de pensions du nouvel employeur, au moins lintgralit des prestations rglementaires. Le non-respect de cette disposition nentrane pas de sanction pour lassur. Toutefois, pour opti-

miser leurs prestations de vieillesse, et de risque le cas chant, les crateurs dentreprise devraient verser leur avoir de libre passage dj disponible dans la nouvelle institution de prvoyance. Des lacunes de cotisations dans le deuxime pilier peuvent survenir, par exemple,

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en cas de voyages prolongs, de formations continues, de congs maternit, de travail temps partiel ou simplement daugmentation de salaire. Les lacunes de cotisation peuvent tre payes ultrieurement et sont exonres dimpt. Les indpendants ont la possibilit de saffilier la prvoyance professionnelle titre facultatif sils atteignent le revenu minimal requis. Ils financent totalement leur prvoyance eux-mmes et peuvent dduire toutes les cotisations du revenu imposable. Les associations professionnelles proposent des institutions de prvoyance pour des individus. Si lindpendant emploie du personnel quil doit de toute faon assurer auprs dune institution de prvoyance, il peut saffilier cette mme institution. Il opte souvent pour une affiliation une fondation collective, p. ex. celle dune assurance-vie. Pour les indpendants sans personnel et sans possibilits daffiliation par le biais dune association professionnelle, il existe la Fondation institution suppltive LPP , qui noffre cependant quune protection minimale ses assurs.

Dduction de coordination/
La dduction de coordination de 24360 CHF (tat 2011) dsigne le montant dduit du salaire dterminant utilis pour calculer le salaire assur. Le salaire coordonn correspond la partie du salaire soumis lAVS qui se situe entre les 7/8 de la rente de vieillesse simple maximale de lAVS et la limite suprieure du salaire AVS, soit un montant compris entre 24360 et 83520 CHF (tat 2011).

Prestations surobligatoires
De manire gnrale, il est recommand de vrifier avec un conseiller en prvoyance quelles sont les couvertures surobligatoires ncessaires, au-del des prestations minimales LPP lgales. Le rgime surobligatoire de la prvoyance professionnelle permet ainsi dassurer la partie excdant le salaire dterminant maximal selon la LPP de 83520 CHF. En outre, les bonifications de vieillesse prvues dans le rglement peuvent tre plus leves afin damliorer les prestations.

Les primes dpargne suprieures servant financer des prestations de vieillesse plus tendues peuvent galement tre dduites du revenu imposable, ce qui est particulirement intressant pour lentrepreneur. Par ailleurs, la part de cotisation patronale plus leve entrane des dpenses plus importantes pour lentreprise et diminue, par consquent, le bnfice imposable. En cas de perte, le propritaire dune entreprise peut malgr tout en profiter, car le report de perte peut tre compens avec les futurs bnfices sur une priode de sept ans au maximum. En cas dinvalidit, la LPP prvoit le ver sement dune rente aprs une priode dattente de 12 mois, voire 24 si une pres tation est verse par une assurance dindemnits journalires maladie, toutefois partir dune incapacit de travail permanente de 40% seulement. Dans le rgime obli-

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gatoire, le montant de la rente invalidit dpend de la rente de vieillesse au moment de la retraite. Bien souvent, une couverture surobligatoire tendue savre ncessaire pour garantir, avec le 1er pilier, un revenu convenable. En particulier dans les cas o des lacunes de cotisation existent ou quun retrait a t effectu pour le lancement dune activit indpendante ou lachat dun logement. Enfin, les employs temps partiel bnficient de la dduction de coordination au prorata de leur temps de travail (la prvoyance professionnelle obligatoire prvoit la dduction de coordination complte).

Participation lexcdent/
Le terme excdent est souvent utilis dans le cadre des assurances risque et pargne. Il dsigne des prestations dassurance qui dpassent le minimum garanti. Des excdents sont dgags si les revenus gnrs par les placements en capitaux sont plus levs, lvolution du risque, plus favorable ou les frais, infrieurs aux hypothses sur lesquelles a t fond le calcul des prestations garanties et de la prime contractuelle. Dans le cas des assurances de risque, lexcdent est souvent utilis pour diminuer les primes nettes. Il est galement possible de choisir un versement des parts d excdent lexpiration du contrat. C elles-ci augmentent donc le capital que le dtenteur dassurances pargne reoit de la compagnie. Contrairement aux prestations minimales garanties convenues, les ex cdents projets ne sont pas garantis.

Part patronale suprieure


En outre, lentrepreneur est galement autoris, en tant quemployeur, contribuer plus de 50% la caisse de pensions, augmentant ainsi lattrait de son entreprise pour les employs. Si cette option devait vous intresser, votre conseiller devrait attirer votre attention sur les possibilits, mais aussi sur les restrictions imposes par les autorits fiscales en cas de part patronale suprieure. Lemployeur peut galement, sur le plan actuariel, permettre ses employs de prendre une retraite anticipe.

Capital de libre passage comme capital de dpart


Quiconque passe du statut de salari celui dindpendant peut obtenir le versement du capital de libre passage quil a pargn jusque l et investir cet argent comme capital de dpart pour la cration de son entreprise. Le retrait doit toutefois seffectuer dans lanne qui suit lobtention du nouveau statut dindpendant. Lopration de versement du capital teint tous les droits aux prestations de lassurance. Aprs un certain temps de non-affiliation une caisse de pensions, lentrepreneur peut toutefois racheter les annes de cotisation dans une institution de prvoyance et combler ainsi ses lacunes de prvoyance profession-

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nelle. Outre les lacunes de cotisation en cas dinvalidit ou de dcs, le crateur dentreprise g court le risque de ne pas pouvoir pargner suffisamment de capital vieillesse au cours de son activit professionnelle. Pour percevoir lavoir de vieillesse, le consentement crit du conjoint est ncessaire. Les indpendants qui ne poursuivent pas leur prvoyance du 2e pilier ni ne se font verser la prestation de sortie doivent la placer sur un compte de libre passage spcial ou dans une police de libre passage. Ces comptes ou polices sont rmunrs des conditions prfrentielles. Ni les produits des intrts ni les avoirs ne sont soumis limpt. Quelle que soit la forme de placement, aucune nouvelle cotisation ne peut tre verse.

Valeur de rachat des assurances-vie/


La plupart du temps, lassur qui rsilie avant terme une assurance-vie subit une perte, car le versement se limite la valeur de rachat. Celle-ci correspond au capital de couverture moins les frais de conclusion de lassurance et de gestion non encore imputs. Au cours des deux ou trois premires annes, la valeur de rachat est souvent nulle, car la commission pour affaires conclues est paye au dbut du contrat et rpartie sur toute la dure de versement des primes. Au dbut galement, les frais de gestion sont plus levs que par la suite. Si les annes suivantes manquent en raison du rachat, la totalit des frais initiaux doit tre rpartie sur les annes dassurance effectives. La valeur de rachat dune police, y compris la participation aux bnfices accumule, est soumise limpt sur la fortune.

Prvoyance prive pilier 3a


Le 3e pilier correspond la prvoyance vieillesse prive, mais assure galement des prestations en cas dincapacit de travail et protge les survivants en cas de dcs. Le pilier 3a reprsente lpargne lie, sous la forme dun compte bancaire de prvoyance fiscalement avantageux ou par le biais dune police de prvoyance conclue auprs dune compagnie dassurances. Lindpendant non affili une caisse de pensions peut verser jusqu 20% de son revenu annuel, ou 33408 CHF au maximum (tat 2011). Plus le salaire annuel est lev, plus le potentiel dconomie fiscale est grand. Le Conseil fdral fixe le montant maximal autoris. Le salari soumis lAVS et affili une caisse de pensions peut quant lui verser jusqu 6682 CHF par an (tat 2011).

Pour bon nombre dentrepreneurs, la prvoyance prive dans le cadre du pilier 3a constitue une solution judicieuse. Une personne non affilie une caisse de pensions doit en effet pouvoir combler les lacunes de revenu lge de la retraite avec des moyens privs. Mais les personnes affilies une caisse de pensions devraient galement veiller se constituer une prvoyance prive. Maintenir son niveau de vie habituel et garan-

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Assurance-vie lie des fonds avec garantie/


Contrairement lassurance pargne classique, la fortune investie dans une police lie des fonds est investie la Bourse au risque du client. Le capitaldcs verser avant la fin de la dure du contrat est garanti. Toutefois, la plupart du temps, le montant du capital verser en cas de vie nest pas garanti. Les plus-values ou les moins-values enregistres par les placements peuvent tre leves, en fonction des cours boursiers. Les variable annuities (pargne retraite en units de compte) sont des polices lies des fonds de placement, avec des versements garantis pouvant tre librement dtermins. Elles couvrent ce risque. Ces assurances lies des fonds garantissent soit une prestation dtermine en cas de dcs, une prestation de sortie au jour fix, une prestation sous forme de rente fixe ou un plan de prlvement. Le boom des variable annuities a vu le jour aux Etats-Unis, sest tendu lEurope et a aujourdhui fait son apparition en Suisse, o ces produits connaissent une popularit croissante et remplacent de plus en plus les assurances-vie lies des fonds classiques. Certains produits combinent dsormais les piliers 3a et 3b en une seule police.

tir son autonomie financire au moment de la retraite devient de plus en plus important. Le retrait anticip du capital vers dans le pilier 3a peut tre effectu au plus tt cinq ans avant lge ordinaire de la retraite AVS. La loi prvoit des exceptions pour le rachat dannes dans une caisse de pensions (2e pilier), pour le financement dun logement en proprit usage personnel ainsi que pour lamortissement dhypothques, en cas de perception dune rente dinvalidit complte, de dpart dfinitif de Suisse ou de passage une activit professionnelle indpendante. En raison de ses possibilits dutilisation restreintes, le pilier 3a est aussi appel prvoyance lie.

Optimisation scale
Le principal avantage de la prvoyance lie est lexonration dimpt et la bonne rmunration du capital vieillesse. Ainsi, non seulement les apports peuvent tre dduits du revenu imposable, mais le capital du pilier 3a nest pas considr comme fortune imposable pendant la priode de constitution. Les produits sont exonrs de limpt sur le revenu et de limpt anticip. Lors de son retrait, le capital du pilier 3a est impos sparment du reste du revenu un taux dimposition rduit. Un versement chelonn du capital sur plusieurs annes permet au propritaire dinterrompre la progression fiscale applique sur la prestation en capital 3a et,

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par consquent, doptimiser le taux dimposition. Cela nest toutefois possible que si lpargnant possde plusieurs polices ou comptes 3a, chacun devant toujours tre sold en totalit le moment venu. Lavoir vers sur les comptes 3a est rmunr par les banques des conditions prfrentielles ou investi dans des titres, et nest pas soumis limpt anticip. Il ne faut pas oublier que les solutions en fonds de placement sont greves de commissions et comportent aussi bien des chances de raliser un bnfice quun risque de cours. Il est tout moment possible, la plupart du temps sans frais, de redistribuer le capital 3a. Cest aussi le cas pour un changement de banque.

De nombreuses polices 3a permettent au preneur dassurance, si besoin est (p. ex. en cas de difficults financires, dune formation continue, dun sjour ltranger ou dun cong maternit), de faire une pause dans le paiement des primes (Premium Holiday). Malgr une interruption du processus dpargne, le contrat continue, y compris la couverture de risque, avec seulement une prestation lgrement rduite.

Comparaison des avantages du pilier 3a


Banque Libre choix du montant et du moment du versement Constitution de capital, achat dun logement ou cration dune entreprise Changement dinstitut financier possible tout moment Assurance Couverture dassurance en cas dinvalidit et de dcs Processus dpargne continu, dure de contrat fixe et versements annuels Capital minimum garanti lchance

Compte et police 3a
Les offres 3a que proposent les banques sont purement des solutions dpargne. Dans le cas de solutions dassurance 3a en revanche, il sagit de conclure un contrat ferme. Lassur 3a a lavantage de pouvoir couvrir le risque dincapacit de travail et, malgr tout, datteindre un objectif dpargne garanti. Avec un produit dassurance 3a, un entrepreneur peut surtout assurer sa famille et ses partenaires commerciaux pour les cas durgence. Avec une solution 3a, lassur verse rgulirement un montant une police de prvoyance correspondante. Il sagit soit dune assurance-vie lie avec constitution dun capital, assortie dune couverture de risque en cas de dcs et de la libration du paiement des primes en cas dinvalidit, soit dune assurance traditionnelle contre le risque.

Il savre parfois judicieux, pour lindpendant qui a besoin dune couverture dassurance dcs ou incapacit de gain, de splitter la part dpargne et la couverture de risque. Dans ce cas, la couverture est obtenue dans le cadre dune police dassurance et la part dpargne est verse sur un compte 3a spar.

Prvoyance prive pilier 3b


Le pilier 3b reprsente lpargne vieillesse libre. Il nexiste l aucune disposition limita-

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tive concernant la disponibilit de lavoir. Par consquent, les versements ne jouissent que de privilges fiscaux marginaux sur la dduction des primes dassurance et la rmunration des dpts dpargne. Quiconque nenvisage pas daccumuler ni de consommer un capital, mais souhaite uniquement couvrir le risque, peut conclure, dans le cadre de la prvoyance 3b, une assurance en cas de dcs ou en cas dincapacit de gain. Les assurances-vie, qui englobent aussi bien le capital en cas de dcs que celui en cas de vie, et les assurances de capital dites mixtes offrent un privilge en cas de poursuite ou de succession. Cela signifie quun bnficiaire peut renoncer lhritage et avoir nanmoins droit la prestation de la police qui lui revient. Par ailleurs, lavoir de la police nest pas touch en cas de poursuite et reste en dehors de la masse de la faillite. En outre, ces assurances jouissent davantages fiscaux: en cas de paiement priodique des primes, les produits sont exonrs dimpt lexpiration du contrat, lors du versement de la prestation en capital au preneur dassurance. Les assurances-vie mixtes finances par une prime unique sont exonres dimpt sur le revenu si lassurance sert bien la prvoyance, si elle a t conclue avant lge de 66 ans, si le remboursement a lieu aprs lge de 60 ans et si la dure du contrat est dau moins cinq ans. Les polices conclues sur le long terme sont particulirement intressantes en priode dintrts levs sur le capital. En effet, les taux en

vigueur lors de la conclusion sont fixs pour toute la dure du contrat. Il peut savrer judicieux pour le jeune entrepreneur de ne conclure au dbut quune assurance des risques invalidit et/ou dcs, puis, ds que sa situation financire samliore, dtendre la couverture la composante pargne. Afin de dcharger les proches et les cranciers, il est important de choisir une somme dassurance assez leve pour que le versement au moment du dcs de lentrepreneur suffise couvrir les dettes de lentreprise. Pour couvrir le risque dinvalidit, il convient de conclure une assurance en cas dincapacit de gain. Elle couvre les lacunes de revenu survenant en cas dincapacit de travail permanente malgr le versement dune rente AI. En cas dincapacit de gain, lassur peroit une rente jusqu lge de la retraite.

Assurance-chmage
Tous les salaris soumis lassurance obligatoire au sens de lAVS sont en principe assurs contre le chmage auprs de lassurance-chmage (AC) jusqu lge de la retraite. En sont exclus les salaires mensuels infrieurs 500 CHF. Le plafond suprieur est quant lui fix un salaire annuel maximal de 126000 CHF. Enfin, le montant total de lindemnit mensuelle ne doit pas dpasser 10500 CHF. Un ventuel 13e salaire, de mme que les gratifications, indemnits de vacances et jours fris et rmunrations pour les heures supplmentaires, le travail post, de nuit ou du dimanche, etc. sont galement pris en compte au prorata.

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En plus de la perte demploi classique, lAC inclut lindemnit en cas dinsolvabilit de lemployeur, de chmage partiel et dintempries pour les employs. Lindemnit en cas dinsolvabilit couvre les salaires des collaborateurs lorsque lemployeur se retrouve dans lincapacit de les payer. Elle comprend la rmunration du travail effectivement fourni au cours des quatre derniers mois de linsolvabilit. La situation des propritaires de lentreprise salaris, des personnes associes financirement et des membres de lorgane de dcision suprme, ainsi que celle des conjoints travaillant dans la socit est toutefois diffrente: bien qutant des collaborateurs du point de vue du droit social et ayant vers les cotisations en consquence, ils sont considrs comme responsables de linsolvabilit et ne touchent donc pas dindemnits. Lindemnit de lAC en cas de chmage partiel couvre 80% de la perte de salaire si le chmage partiel a t ordonn. Cette solution permet aux entreprises de surmonter des priodes conomiquement difficiles et de sauvegarder ainsi les postes de travail long terme. Lindemnit en cas dintempries prend elle aussi en charge 80% de la perte de salaire. Elle intervient dans des secteurs o les employs ne peuvent pas travailler par tous les temps, notamment dans le secteur de la construction. Les indpendants sont exclus de lAC. Une personne dont le projet de cration dentreprise choue ne peroit des indemnits que si, au cours des deux annes ayant prcd le chmage, elle a vers des cotisations lAC comme salari pendant au moins douze mois. A linverse, les chmeurs qui choisissent de se mettre leur compte

nficient dun peu plus de soutien. Les b personnes concernes peuvent toucher les indemnits journalires non utilises dans un dlai de quatre ans, pour autant quelles naient pas recouru au soutien de dpart que lAC accorde aux chmeurs projetant une activit indpendante. Il nexiste pas dassurance-chmage facultative. Le seul moyen pour les fondateurs dune socit de se prmunir contre les pertes de revenu rside dans le choix entre les formes juridiques SA ou Srl. Pour toucher des indemnits journalires, les socitaires doivent toutefois faire rayer leur nom du registre du commerce, liquider la socit ou revendre leurs parts.

Assurance-accidents
Les employeurs sont tenus dassurer leurs collaborateurs contre les suites de maladies et daccidents professionnels sur le lieu de travail. Cela sapplique galement aux employs temps partiel travaillant un pourcentage trs rduit. Les primes de lassurance-accidents professionnels sont la charge de lemployeur et sont fixes proportionnellement au salaire assur. A linstar du 1er pilier, la loi sur lassurance-accidents LAA fait la distinction entre les entrepreneurs employs dans leur propre socit et les vrais indpendants. Les collaborateurs propritaires dune SA ou dune Srl sont obligatoirement soumis la loi sur lassurance-accidents (LAA), tout comme les employs. En revanche, les vrais indpendants ne sont pas tenus de souscrire ce type dassurance. Mais ils peuvent sassurer selon la LAA titre facultatif et opter pour une assurance-accidents sur me-

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Assujettissement obligatoire la SUVA pour les entreprises (art. 66 LAA)/


Sont assurs titre obligatoire auprs de la SUVA les travailleurs des entreprises et administrations suivantes: a. entreprises industrielles selon lart. 5 de la loi du 13 mars 1964 sur le travail; b. entreprises de lindustrie du btiment, dinstallations et de pose de conduites; c. entreprises ayant pour activit lexploitation de composantes de lcorce terrestre; d. exploitations forestires; e. entreprises qui travaillent avec des machines le mtal, le bois, le lige, les matires synthtiques, la pierre ou le verre, ainsi que les fonderies; f. entreprises qui produisent, emploient en grande quantit ou ont en dpt en grande quantit des matires inflammables, explosibles ou pouvant entraner des maladies professionnelles (art. 9, al. 1); g. entreprises de communications et de transports et entreprises qui sont en relation directe avec lindustrie des transports; h. entreprises commerciales qui ont en dpt de grandes quantits de marchandises pondreuses et qui font usage dinstallations mcaniques; i. abattoirs employant des machines; k. entreprises qui fabriquent des boissons; l. entreprises de distribution dlectricit, de gaz et deau ainsi que les entreprises denlvement des ordures et dpuration des eaux; m. entreprises de prparation, de direction ou de surveillance tech niques des travaux mentionns aux lettres b l; n. coles de mtiers et ateliers protgs; o. entreprises de travail temporaire; p. administration fdrale, entreprises et tablissements de la Confdration; q. services des administrations publiques des cantons, communes et corporations de droit public, dans la mesure o ils excutent des travaux mentionns aux let. b m.

sure et conforme leurs besoins auprs dune compagnie dassurances prive. Lassurance-accidents conformment la LAA couvre les frais de gurison et les pertes de salaire la suite dun accident. Ainsi, les assurs ont droit une indemnit journalire slevant 80% du salaire assur. En

outre, la LAA prend en charge les rentes dinvalidit et de survivants. Les veuves ayant des enfants charge ou sans enfants reoivent, partir de 45 ans, une rente correspondant 40% du salaire assur. Les orphelins de pre ou de mre touchent une rente de 15%, alors que les orphelins de pre et de mre bnficient dune rente de

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Droit au plein salaire en cas de maladie: chelles de Berne, Ble et Zurich


Echelle de Berne Pendant la 1re anne de service 2e anne 3e et 4e annes De la 5 la 9 anne
e e

3 semaines de salaire 1 mois de salaire 2 mois de salaire 3 mois de salaire 4 mois de salaire 5 mois de salaire 6 mois de salaire

De la 10e la 14e anne De la 15e la 19e anne De la 20 la 25 anne


e e

Echelle de Ble Pendant la 1re anne de service 2 et 3 annes


e e

3 semaines de salaire 2 mois de salaire 3 mois de salaire 4 mois de salaire 5 mois de salaire 6 mois de salaire

De la 4e la 10e anne De la 11e la 15e anne De la 16e la 20e anne A partir de la 21e anne Echelle de Zurich Pendant la 1re anne de service 2 anne
e

3 semaines de salaire 8 semaines de salaire 9 semaines de salaire 10 semaines de salaire une semaine supplmentaire

3e anne 4 anne
e

Par anne supplmentaire

25%. La loi fixe la limite du salaire annuel assur 126000 CHF par personne (tat 2011). On entend par accident professionnel tous les accidents survenant pendant lexercice du travail. Les accidents qui ont lieu pendant les pauses, de mme quavant ou aprs lhoraire de travail, sont considrs comme accidents professionnels pour autant que la per-

sonne assure se soit trouve, bon droit, sur son lieu de travail ou dans la zone de danger lie son activit professionnelle. En outre, la LAA couvre les maladies professionnelles. Les autres accidents sont considrs comme des accidents non professionnels (ANP), notamment des accidents survenant durant les loisirs, sur la route ou chez soi. Lemployeur doit assurer contre les accidents non professionnels lensemble des travailleurs employs au

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moins 8 heures par semaine en moyenne, les primes de lassurance ANP pouvant tre imputes lemploy. Tous les autres salaris ayant leur domicile en Suisse doivent obligatoirement sassurer eux-mmes contre les ANP par le biais dune assurance maladie conforme la LAMal. Certains groupes dentreprise sont obligatoirement soumis, selon la LAA, la compagnie dassurances-accidents de Suisse (SUVA). Les autres doivent sassurer contre les accidents auprs dassureurs privs ou de caisses maladie. Nanmoins, la dlimitation de lassujettissement la SUVA nest pas toujours trs claire. Il convient donc de clarifier le plus tt possible la situation de lentreprise. En rgle gnrale, les primes de lassurance facultative conformment la LAA sont suprieures au montant requis par lassurance-accidents obligatoire et varient galement selon la branche dactivit de lentreprise. Les assurances complmentaires permettent en outre damliorer les prestations minimales lgales, soit avec une couverture en division prive, un traitement ltranger ou aussi pour des salaires suprieurs 126000 CHF par personne et par an. Ces assurances permettent damliorer galement les prestations dindemnits journalires, dinvalidit ou de dcs. Afin de bnficier de cette couverture dassurance, les crateurs dentreprise devraient conclure une assurance-accidents temps. Lassurance entre alors en vigueur au moment du lancement de lentreprise et non pas partir de linscription au registre du commerce. De plus, des assurances complmentaires de la branche de lassurance-accidents sont ncessaires pour couvrir les accidents dus des ngligences graves.

Maintien du droit au salaire/


Les employeurs sont tenus, en vertu de lart. 324a du code des obligations, de continuer verser leur salaire aux employs empchs de travailler en raison de maladie, grossesse ou accident. La dure des prestations se fonde sur diffrentes chelles, selon le lieu o se situe lentreprise (chelle de Berne, Ble et Zurich; cf. tableau p. 43). En cas de doute, le tribunal darrondissement comptent fournit des renseignements sur lchelle valable pour lentreprise concerne.

Assurance dindemnits journalires en cas de maladie


Le risque de tomber malade est bien plus lev que celui de subir un accident. Par consquent, les jeunes entrepreneurs devraient galement y rflchir assez tt. Il ne sagit pas ici de lassurance de soins obligatoire, mais de la garantie facultative du versement des salaires en cas de maladie. En effet, dans le pire des scnarios, les travailleurs indpendants peuvent rester jusqu deux ans sans revenu, cest--dire jusqu ce que commence le paiement des rentes invalidit. Les prestations collectives dindemnits journalires couvrent labsence de revenu jusqu loctroi dune rente dinvalidit ou la

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Assurances sociales
Assurance Cotisation patronale (sur le salaire brut) 5,15% jusqu 3% 1,1% 6 10% 0,2 7% lemployeur peut prendre en charge les primes, mais ny est pas oblig facultative: les cots dpendent du dlai dattente et de la branche Cotisation de lemploy (sur le salaire brut) 5,15% aucune 1,1% 6 10% selon lge aucune jusqu 3% de la somme LAA soumise aux primes facultative: les cots dpendent du dlai dattente et de la branche Cotisation du travailleur indpendant 9,7% obligatoire dans certains cantons pas d'affiliation possible facultative facultative facultative

AVS, AI, APG Allocations familiales Assurance-chmage Caisse de pensions (LPP) Accidents professionnels Accidents non professionnels

Assurance dindemnits journalires en cas de maladie

facultative: les cots dpendent du dlai dattente et de la branche

reprise du travail. En rgle gnrale, 80% du salaire AVS sont assurs. Les branches disposant de conventions collectives de travail tendues comme lhtellerie et la construction sont tenues de souscrire une assurance dindemnits journalires en cas de maladie. Quant aux autres branches, il leur est galement conseill de conclure une assurance collective dindemnits journalires, et pas seulement pour la couverture personnelle de lentrepreneur. Une assurance dindemnits journalires en cas de maladie rduit aussi la charge financire de lentrepreneur dans son rle demployeur, puisquil doit

verser les salaires des collaborateurs malades pendant une priode donne (cf. encadr Maintien du droit au salaire). Une entreprise ne pouvant jamais savoir lavance le nombre de collaborateurs qui seront malades, elle ne peut pas non plus valuer la quantit de salaires quelle devra obligatoirement payer. Si une solution dindemnits journalires est mise en place, des primes doivent bien sr tre verses. Mais les charges lies la poursuite du versement du salaire cessent avec la prise en charge de la couverture par lassurance. Selon lvaluation du risque dabsence professionnelle due une

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maladie et la capacit de lentreprise assumer de brves absences, un dlai dattente plus ou moins long peut tre dtermin. De longs dlais dattente rduisent proportionnellement le nombre dindemnits journalires assures. Tant les assureurs privs que les caisses maladie proposent des solutions dindemnits journalires. La dure des prestations slve en rgle gnrale 730 jours et doit concorder avec le dbut de la rente dinvali-

dit selon la LPP . Par consquent, si la dure du versement de lindemnit journalire est de deux ans, le dlai dattente pour la rente dinvalidit octroye sur la base de la LPP sera align sur cette mme priode. Cette mthode vite une surassurance et rduit les primes de la caisse de pensions. Quant aux travailleurs indpendants, une assurance-vie individuelle avec perte de gain sajoutant lassurance dindemnits journalires en cas de maladie savre une solution idale, surtout lorsquils ne disposent pas de

Assurances individuelles
Les exemples de calcul suivants montrent que les primes dassurances individuelles pour les travailleurs indpendants et les propritaires dune socit de capitaux varient fortement selon la forme juridique et le secteur dactivit. Travailleur indpendant: Services
Salaire annuel Anne de naissance 1972 Taux de cotisation AVS/AI/APG Non affili lAC Accident* Risque LPP* Epargne LPP Indemnits journalires*/** Total 9,7% 2,2% 5,0% 10,0% 2,0% de 59160 CHF au max. de 59160 CHF au max. du salaire annuel 90000 CHF 59160 CHF 59160 CHF 90000 CHF du salaire annuel 90000 CHF Anne en cours 2011 Dduction sur 90000 CHF ge 39 Charge 8730 CHF 1980 CHF 2958 CHF 5916 CHF 1800 CHF 21384 CHF

*  Taux fictif. Les dpenses varient dune branche lautre et en fonction de la taille de lentreprise. **p. ex. dlai dattente de 30 jours

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1 homme SA/Srl: Services et commerce


Salaire annuel Anne de naissance 1972 Taux de cotisation AVS/AI/APG AC LAA professionnels* LAA non professionnels* Risque LPP* Epargne LPP Indemnits journalires*/** Caisse dallocations familiales*** Total 10,3% 2,2% 0,1% 1,2% 5,0% 10,0% 2,5% 1,2% du salaire annuel de 126000 CHF au max. de 126000 CHF au max. de 126000 CHF au max. de 59160 CHF au max. de 59160 CHF au max. du salaire annuel du salaire annuel CHF 90000 Anne en cours 2011 Dduction sur 90000 CHF 90000 CHF 90000 CHF 90000 CHF 59160 CHF 59160 CHF 90000 CHF 90000 CHF ge 39 Charge 9270 CHF 1980 CHF 90 CHF 1080 CHF 2958 CHF 5916 CHF 2250 CHF 1080 CHF

24624 CHF

 Taux fictif. Les dpenses varient dune branche lautre et en fonction de la taille de lentreprise. **  p. ex. dlai dattente de 30 jours *** Exemple pour le canton de Zurich caisse de pensions. De nombreux assureurs proposent galement aux entreprises individuelles des assurances dentreprise spciales avec des tarifs collectifs avantageux. Le montant de la prime pour cette assurance dindemnits journalires individuelle dpend de lge au moment de laffiliation lassurance collective ainsi que du sexe de la personne. Il est aussi possible dconomiser sur les primes en prolongeant le dlai dattente pour loctroi des prestations (jusqu 180 jours). Les primes pour les assurances dindemnits journalires sont prises en charge 50% au moins par lemployeur. Les travailleurs indpendants peuvent opter pour une assurance de sommes ou une assurance dommages aux primes moins onreuses. Pour ces dernires en effet, les prestations de tiers, comme celles de lAI, sont dduites des prestations de lassu-

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1 homme SA/Srl: Agriculture, industrie de fabrication, construction, artisanat


Salaire annuel Anne de naissance 1972 Taux de cotisation AVS/AI/APG AC LAA professionnels* LAA non professionnels* Risque LPP* Epargne LPP Indemnits journalires*/** Caisse dallocations familiales*** Total * 10,3% 2,2% 4,0% 1,7% 5,0% 10,0% 3,0% 1,2% du salaire annuel de 126000 CHF au max. de 126000 CHF au max. de 126000 CHF au max. de 56355 CHF au max. de 56355 CHF au max. du salaire annuel du salaire annuel CHF 90000 Anne en cours 2011 Dduction sur 90000 CHF 90000 CHF 90000 CHF 90000 CHF 56355 CHF 56355 CHF 90000 CHF 90000 CHF ge 39 Charge 9270 CHF 1980 CHF 3600 CHF 1530 CHF 2958 CHF 5916 CHF 2700 CHF 1080 CHF 29034 CHF

 aux fictif. Les dpenses varient dune branche lautre et en fonction de la taille de lentreprise. **  p. ex. dlai dattente de 30 jours *** Exemple pour le canton de Zurich

rance. Lassurance de sommes, quant elle, dfinit le versement dun montant fixe en cas de maladie.

Allocations familiales
Toute entreprise est tenue de saffilier une caisse dallocations familiales, laquelle est charge de verser les allocations pour enfants et formation professionnelle. Ce sont

les employeurs qui financent les allocations familiales en prlevant des cotisations sur les salaires soumis lAVS quils versent. Dans le canton du Valais uniquement, les salaris doivent galement participer au financement et verser des cotisations la caisse de compensation. Les jeunes entrepreneurs disposant de plusieurs sites dans diffrents cantons doivent sinscrire auprs de la caisse de compensation de chaque site, car la rglementation relative aux allocations fami-

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Assurances individuelles pour indpendants


Employs et propritaires dune Srl ou dune SA
*Construction, second oeuvre, industries assurer auprs de la SUVA *A partir de 8h de travail par semaine, la personne est galement assure contre les accidents survenant durant les loisirs. **Obligatoire partir dun revenu annuel de 20 881 CHF
AVS/AI/APG AVS/AI*

Propritaires dune entreprise individuelle ou dune societ en nom collectif

*Pas daffiliation lassurance chmage (AC) possible

obligatoire

Accidents selon la LAA* obligatoire**

LPP

Indemnit

journalire en cas de maladie* Accidents en complment

Indemnit journalire en cas de maladie Accidents du propritaire prive


Retraits plus importants dans le 3e pilier possible Assurer des options dans le 2e pilier

facultatif

*Lindemnit journalire en cas de LPP surobligatoire maladie est obligatoire pour les secteurs de btiment et de lhtellerie en vertu de la CCT

LPP Prvoyance

liales varie dun canton lautre. Cela vaut galement si les employs concerns nont pas denfants. Les montants diffrent en fonction des cantons et des caisses dallocations familiales. Par ailleurs, des rgles spciales sappliquent aux agriculteurs. Depuis lentre en vigueur, en 2009, de la loi fdrale sur les allocations familiales, un montant minimum de 200 CHF est octroy dans toute la Suisse pour les enfants jusqu 16 ans ainsi quune allocation pour formation professionnelle de 250 CHF pour les enfants gs de 16 25 ans.

Assurance de patrimoine
Le patrimoine de lentreprise est confront aux risques au mme titre que les employs. Contrairement aux assurances sociales, les entreprises peuvent ici choisir librement leur couverture dassurance. Lassurance responsabilit civile dentreprise fait partie des couvertures indispensables pour de nombreuses socits. En effet, lassurance responsabilit civile prive ne couvre que certains dommages, en vertu de

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lart. 41 du code des obligations (celui qui cause, dune manire illicite, un dommage autrui entranant une diminution des actifs ou une augmentation des passifs , soit intentionnellement, soit par ngligence ou imprudence, est tenu de le rparer), et non les dommages lis lexercice de la profession. Les entreprises individuelles ont donc elles aussi besoin dassurer leur activit via une assurance responsabilit civile dentreprise. Celle-ci indemnise les prtentions de tiers la suite de lsions corporelles et de dgts matriels, et assure une protection juridique contre les prtentions injustifies ou exagres. En principe, elle couvre les risques lis aux installations, lexploitation, au produit et lenvironnement. Le risque li aux installations couvre les dommages dcoulant de la responsabilit civile du propritaire ou du locataire de terrains, de locaux commerciaux ou dinstallations de production. Le risque dexploitation englobe les dangers rsultant dactes ou domissions lis lactivit professionnelle ou relatifs lexploitation de lentreprise. Cela implique aussi les vnements insolites comme un serveur renversant une soupe bouillante sur le pantalon dun client et le blessant. Le risque produit rsulte de la fabrication ou de la distribution de produits dfectueux (dommages conscutifs uniquement, pas de remplacement ou damlioration du produit dfectueux). Les risques environnementaux sont trs tendus. Une assurance couvre galement les dommages lis aux rsidus chimiques de production pouvant contaminer la nappe phratique de manire imprvue.

Diffrents modles
Selon la branche, diffrentes solutions dassurance responsabilit civile sont proposes. Ainsi, les mdecins peuvent assurer les patients contre les accidents survenant dans leur cabinet, avec une couverture des risques subsquents en cas de cession du cabinet. Dans le secteur de la construction, il est possible dassurer les dommages aux ouvrages voisins et aux ouvrages souterrains, ou dtendre la couverture dassurance lactivit dentrepreneur gnral ou total. Dans le secteur tertiaire, les dommages aux choses confies par des tiers ou aux installations de tlcommunication loues peuvent revenir trs chers. Quant aux entreprises de fabrication et de commerce, elles peuvent profiter dune protection dassurance mondiale (sauf Etats-Unis et Canada, pays vers lesquels seule lexportation de produits linsu du preneur dassurance est couverte). La prime dassurance responsabilit civile dentreprise est calcule sur la base du chiffre daffaires et/ou de la masse salariale soumise lAVS de la socit, ainsi que du potentiel de risque. Elle peut aller de quelques centaines quelques milliers de francs pour les petites structures. Moyennant une somme relativement faible, il est donc possible dassurer des dommages se montant des millions de francs. Protger son entreprise contre des dommages existentiels doit tre une priorit. Dans les phases de lancement trs chres , les jeunes entrepreneurs doivent toutefois rflchir aux risques dits bagatelles, et aux risques spciaux qui ne ncessitent pas forcment une couverture, et au montant dune franchise ven tuelle.

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Certains risques ne peuvent pas tre assurs via lassurance responsabilit civile dentreprise. Cest notamment le cas des dommages aux choses que lentrepreneur transforme, achemine ou stocke pour des tiers, tout comme des dommages subis par lui-mme ou par les membres de sa famille. Pour certaines professions, une assurance responsabilit civile professionnelle est indispensable, dautant plus que les dommages lis une activit commerciale ne sont pas couverts par la responsabilit civile prive. Cest en particulier le cas des architectes, mdecins et avocats. Contrairement lassurance responsabilit civile dentreprise, la responsabilit civile professionnelle couvre aussi les prtentions de tiers rsultant de dommages purement immatriels. Vu les sommes potentiellement leves en cas de sinistre, les primes se situent autour de plusieurs milliers de francs.

compagnies dassurance prives. Lentrepreneur qui nest pas propritaire du bien foncier dans lequel se trouve son commerce na pas se proccuper dune telle couverture. La situation est diffrente pour les biens dits meubles, cest--dire les marchandises et les installations qui concernent galement les locataires. Lors de la souscription dune assurance de choses, il est vivement recommand dassurer la totalit de linventaire. Ainsi, un jeune entrepreneur possdant quatre machines dune valeur de 5000 CHF chacune doit les assurer hauteur de 20000 CHF. Il ne suffit pas dannoncer seulement une valeur de 10000 CHF et de tabler sur le fait quun ventuel sinistre ne touchera pas simultanment les quatre machines. Si un incident survient, lassurance ne versera dans ce cas que 2500 CHF par machine, les dommages partiels ntant indemniss quen proportion de la somme dassurance totale. Il est galement essentiel que les marchandises et les amnagements soient toujours assurs leur valeur neuf, soit la valeur quil faudrait dpenser pour remplacer intgralement ledit inventaire. Autrement, on se trouve en situation de sous-assurance, qui peut coter cher mme en cas de dommage partiel. Si lentreprise possde des installations techniques, mieux vaut conclure une assurance machines ou IETI. Une telle solution permet de couvrir les dommages aux machines, systmes informatique et autres appareils techniques causs par lentrepreneur lui-mme ou un tiers, comme par exemple les erreurs de manipulation, les courtscircuits, les dfauts de matriel, etc.

Btiments et biens meubles


Les assurances de choses couvrent les dommages rsultant dincendies, de vols, de dgts deau et de bris de glace. On distingue lassurance des btiments et celle des biens meubles. Lassurance-incendie du btiment est obligatoire dans la plupart des cantons ( lexception des cantons suivants: GE, UR, SZ, TI, AI, VS et OW). Dans les 19 autres cantons et demi-cantons, cette assurance est gre par les tablissements cantonaux dassurance des btiments, qui jouissent dun monopole. Elle prend en charge les dommages sur lensemble des installations immobilires. Les dgts deau aux btiments peuvent tre assurs dans tous les cantons auprs de

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Pertes dexploitation
Les dommages que subissent les machines, les installations et mme le btiment provoquent souvent une interruption de lexploitation, induisant ainsi des pertes qui viennent sajouter aux objets endommags. Pour ces cas, il existe lassurance pertes dexploitation. Elle couvre les consquences financires dune interruption (cots Sous-assurance
500000 450000 400000 350000 300000 250000 200000 150000 100000 50000 0 Valeur 400000 CHF

fixes, manque gagner, frais supplmentaires), dans la mesure o celle-ci est cause par un dommage assur. Il est important que lentrepreneur labore avant le dommage un scnario durgence, qui indique comment poursuivre au mieux lactivit aprs une interruption (par exemple production dans une socit tierce, location de machines ou mise en place de structures provisoires). Cela permet lentreprise tou-

Dommages 200000 CHF

Inventaire 25% sous-assur Rduction du ddommagement de 50000 CHF (25%) Exemple: la somme assure pour linventaire slve 300000 CHF. Mais la valeur de tous les objets assurs (= valeur effective de linventaire) en cas de nouvelle acquisition slve 400000 CHF. Lentreprise est, par consquent, sous-assure hauteur de 25%. En cas de dommage total ou partiel, seulement 75% de la somme totale assure seront indemniss.

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che dviter que des clients ne labandonnent au profit de la concurrence. Les frais supplmentaires gnrs par les mesures prises la suite dun sinistre sont pris en charge par lassurance. Ce produit est particulirement indiqu pour les entreprises qui ne disposent pas de solution de secours pour la production.

Assurance crdit
Le nombre de dbiteurs qui ne paient pas leurs factures a augment depuis la crise financire. Les entreprises actives dans lexport sont particulirement touches par ce phnomne, notamment les jeunes socits, menaces mme de faillite lorsque les liquidits viennent manquer. Cest pourquoi, en Suisse comme ailleurs, la demande de produits dassurance crdit a sensiblement augment. Cette assurance couvre les pertes sur crances en cas de sinistre et effectue rgulirement des contrles prventifs de solvabilit auprs des dbiteurs. Dans certaines circonstances, lencaissement et la gestion des rappels peuvent galement tre confis la compagnie dassurances qui gre lassurance crdit. Cela permet lentreprise de se dbarrasser dune grosse charge administrative. La prime dune assurance crdit est la plupart du temps lie au chiffre daffaires du preneur dassurance.

Assurance risques de transport


Les socits qui possdent des vhicules dentreprise devraient rflchir la souscription dune assurance spciale de flottes. Il sagit dun seul contrat pour lensemble du parc automobile qui, au besoin, ninclut pas seulement la couverture classique de vhicules automobiles, mais aussi les frais de soins, les indemnits journalires et les prestations en capital pour les passagers. En sus de lassurance de flottes automobiles, une assurance risques de transport simpose pour les entreprises ayant ce type dactivit. Elle couvre lacheminement de leurs propres marchandises au moyen de vhicules routiers contre la perte et lendommagement. Peuvent aussi tre assures contre la perte et lendommagement les marchandises transportes par chemin de fer, poste, bateau, avion et camion. Les dplacements exigent en outre une couverture supplmentaire pour les entrepreneurs et leurs collaborateurs: les personnes qui voyagent souvent devraient penser une assurance des voyages daffaires. Elle comprend les frais dannulation, lassistance en cas de panne, les cots supplmentaires imputables au voyage et les dgts subis par les bagages.

Protection juridique
Afin dviter les litiges onreux, il est recommand de vrifier la pertinence dune assurance de protection juridique. Car si la responsabilit civile couvre la dfense contre des prtentions injustifies, elle nintervient pas dans les cas o il sagit dimposer ses propres prtentions. Lassurance de protection juridique prend par ailleurs en charge les frais de justice et de procdure, le paiement des dpens allous la partie adverse et lavance de caution pnale pour viter une dtention prventive.

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Finances/
Une entreprise peut bien disposer de bons produits et russir sur le march, elle ne survivra pas si elle connat des difficults financires. Pour exister long terme, une entreprise doit avoir suffisamment de liquidits, tenir une comptabilit soigne et tirer parti des possibilits lgales davantages fiscaux.

Bien souvent, les fonds propres sont insuffisants. En complment, il est possible de faire appel des fonds trangers qui serviront financer les machines, les stocks et, du moins pendant la phase initiale, lexploitation courante de lentreprise (loyer, salaires, charges sociales, etc.). Les fonds trangers sont les capitaux que les personnes et instituts externes (cranciers) mettent la disposition des entre-prises pour une priode limite. En change, ils reoivent gnralement des intrts, en plus de leur argent qui leur est rembours lchance.

liquidits court terme et pour le droulement du trafic des paiements. La ligne de crdit et le taux dintrt accords lentreprise varient en fonction du risque que la banque value sur la base des documents fournis et du rating en rsultant. Les crdits en blanc sont des crdits sans garantie. Les entreprises tablies obtiennent de tels crdits uniquement si elles ont prouv, pendant des annes, que leurs affaires sont florissantes et quelles remboursent toujours leurs crances dans les dlais fixs. Etant donn que les jeunes entreprises ne peuvent fournir de garanties sur la base du pass pour demander un crdit, il est fondamental quelles puissent soumettre un business plan bien pens et prsenter une planification financire et des liquidits (cf. chapitre Les premiers pas: le business plan). Les banques octroient des prts bancaires, cest--dire des crdits dinvestissement ou des crdits taux fixe, pour le financement long terme des biens dquipement comme les machines, les vhicules ou les installations dexploitation. Le leasing sur les biens dquipement constitue une alternative aux fonds trangers. La

Formes de nancement
Les banques font la distinction entre les crdits dexploitation court terme pour le financement des actifs circulants et les crdits dinvestissement long terme pour le financement des actifs immobiliss. Sont considrs comme des fonds trangers court terme tous les engagements dont le paiement est exigible dans un dlai dun an. Le crdit en compte courant constitue linstrument classique pour garantir les

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socit de leasing met la disposition de lentreprise des quipements en change dun paiement mensuel. La socit de leasing reste propritaire des biens. De tels contrats contiennent gnralement une option dachat, qui permet au preneur de racheter les quipements lchance du leasing, et ce pour un prix fix lavance. Le leasing convient particulirement aux jeunes entreprises dynamiques avec un potentiel de rendement lev, mais peu de fonds propres. Cette forme de financement ne pse ni sur les liquidits, ni sur les fonds trangers. De plus, lentreprise peut dduire les mensualits de leasing des impts. Laffacturage (factoring en anglais) peut galement savrer une source financire intressante. Lentreprise vend ses crances courantes provenant des fournisseurs ou des services (crances sur dbiteurs) un institut daffacturage, qui avance jusqu 90% du montant de la facture directement aprs son mission, tout en endossant par cet achat le risque de dfaillance. En gnral, les prestations comprennent aussi la gestion des dbiteurs, cest--dire la surveillance et la comptabilisation en continu du recouvrement des factures, la gestion des rappels si ncessaire, ainsi que le contrle rgulier de la solvabilit des dbiteurs. Laffacturage ne doit pas tre confondu avec la cession (cession des avoirs des clients). En cas de cession, les crances recouvrer servent de garantie pour un crdit bancaire.

Aides publiques
La Suisse ne propose pas de subventions directes pour les start-up ou pour lexpansion des units de production. La Confdration et les cantons concentrent dabord leurs efforts sur la cration de conditions cadre avantageuses. Ils aident les entreprises trouver des terrains btir bon march et accordent, certaines conditions, des allgements fiscaux. Dans le cas des capitaux emprunts, les auto rits ninterviennent pas non plus directement, mais donnent, certaines conditions galement, des garanties aux banques qui librent les fonds. Cette aide est souvent limite certains domaines conomiques ou rgions. Conseil: lAssociation suisse des banquiers (ASB) fournit des informations utiles en matire de financement, tout comme la promotion conomique cantonale. La Commission pour la technologie et linnovation (CTI) est un interlocuteur important pour les chercheurs qui, avec les rsultats de leurs recherches, choisissent une activit indpendante ds la fin de leurs tudes. La CTI est affilie lOffice fdral de la formation professionnelle et de la technologie (OFFT). Le but de cette institution est, avant tout, de transformer le rsultat des recherches en produits prts conqurir le march. Lesprit dentreprise et les services dans les domaines du management de linnovation, de la biotechnologie et des sciences de la vie, de la nanotechnologie et de la microsystmatique ainsi que de la technologie de linformation et de la communication sont prioritaires.

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Cautionnements
En accordant des cautionnements, les coopratives de cautionnement des arts et mtiers permettent aux PME daccder plus facilement des emprunts bancaires. La Suisse compte trois coopratives rgionales, auxquelles sajoute la cooprative de cautionnement du travail des femmes suisses, ou SAFFA (Schweizerische Ausstellung Fr Frauenarbeit), active sur lensemble du territoire helvtique. Les cautionnements peuvent couvrir des sommes allant jusqu 500000 CHF. Lassurance-chmage soutient les personnes sans emploi qui dsirent se mettre leur compte. Durant une phase de planification dau maximum 90 jours, les personnes sans emploi peuvent laborer leur projet dactivit indpendante en se fixant un objectif prcis. Elles peroivent des indemnits journalires mais ne doivent pas sinquiter des contrles, ni poursuivre leur recherche demploi. Au terme de cette phase, les personnes sans emploi doivent dcider si elles veulent devenir indpendantes ou non.

que le chiffre daffaires brut dpasse 100000 CHF. Il suffirait thoriquement de conserver soigneu-sement toutes les quittances et tous les justificatifs afin de pouvoir les prsenter lors dun ventuel contrle fiscal. Toutefois, pour une entreprise commerciale, cela ne suffit pas, car sans comptabilit soigne, elle ne peut garder le contrle financier. Toutes les socits ayant lobligation de sinscrire au registre du commerce doivent tenir une comptabilit rgulire. Cest le cas de toutes les socits commerciales, hormis les socits en raison individuelle, dont linscription nest obligatoire qu partir dun chiffre daffaires annuel brut de 100000CHF. Tenir une comptabilit consiste tablir un inventaire ainsi quun bilan complet et un compte de rsultat, avec toutes les quittances correspondantes. Les originaux du bilan et du compte de rsultat sont conserver pendant dix ans. Les autres livres de compte doivent galement tre archivs pendant dix ans, mais il suffit den disposer sous forme lectronique.

Obligation de tenir une comptabilit Clture annuelle


Une comptabilit claire constitue la condition pralable de toute activit commerciale russie. Celui qui comptabilise mticuleusement toutes les entres et les sorties garde le contrle sur la situation relle de son entreprise. La comptabilit est galement la base du budget et de la planification. Daprs la loi, les petites socits en raison individuelle ne doivent pas tenir de comptabilit. Ceci nest obligatoire que lorsLes socits en raison individuelle, tout comme les socits en nom collectif et en commandite, devraient veiller sparer les activits prives et professionnelles. Les autorits fiscales font une stricte distinction entre la fortune commerciale ncessaire et la fortune personnelle. Entre les deux se trouve une zone dombre avec des biens utiliss la fois pour des besoins privs et professionnels, comme des immeubles

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usage commercial et priv ou des vhicules. Dans de tels cas, il faut procder une rpartition proportionnelle. Par analogie avec la fortune, les dpenses commerciales et prives doivent galement tre clairement diffrencies. Lindpendant na pas le droit dimputer ses dpenses personnelles aux comptes de lentreprise. Il peut uniquement dduire de son revenu les frais professionnels justifis.

Dans le cas de la socit anonyme ou de la socit responsabilit limite, la rglementation est plus simple: fortune prive et fortune commerciale sont clairement spares. Les valeurs patrimoniales de lentreprise font partie de la fortune commerciale. Le chef dentreprise est, en rgle gnrale, un employ de son entreprise, pour autant quil participe directement lexploitation.

Exemple de bilan au 31.12.20XX


Actifs (fortune) Actifs circulants Liquidits (caisse, poste) Dbiteurs Titres (actions, obligations) Matriel dexploitation Logiciels Total des actifs circulants Actifs immobiliss Installations informatiques Appareils de bureau Mobilier de bureau Vhicules Total des actifs immobiliss 160000 36000 44000 32000 272000 20000 10000 40000 8000 50000 128000 5 CHF % Passifs (dettes) Fonds trangers court terme Banque (compte courant) 28000 14000 10000 7 3,5 2,5 2,5 Cranciers 10 Prt personnel sur 2 12,5 32 Total des fonds trangers court terme Fonds trangers long terme 40 Prt personnel parents 9 11 8 68 Total des fonds trangers long terme Fonds propres Bnce net Total du bilan 400000 100 Total du bilan 160000 168000 20000 400000 40 42 5 100 Prt bancaire 40000 120000 10 30 52000 13 CHF %

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Bilan
Le bilan dune entreprise fait la distinction entre la fortune (lactif) et les dettes (le passif). Lexcdent de la fortune par rapport aux dettes est appel actif net ou fonds propres. Les lments de lactif se rpartissent en actifs circulants et en actifs immobiliss; ceux du passif, en fonds propres et en fonds trangers.

duction et la vente de ces biens et services occasionnent des dpenses et des recettes (charges et produits), qui sont rapproches afin de calculer le rsultat final (bnfice ou perte). Pendant la phase de dmarrage, seule une minorit dentreprises russit gnrer immdiatement des bnfices. Au lieu dun bnfice net, le bilan de clture indique une perte qui est reporte sur lexercice suivant. Tant que la perte se maintient dans le cadre du budget, cela na rien de tragique. Du point de vue fiscal, cette situation procure mme des avantages, car, suivant les cantons, les pertes peuvent tre compenses par les bnfices futurs pendant une dure allant jusqu sept ans.

Compte de rsultat
Lobjectif dune entreprise est de produire des biens et des services et de les vendre en ralisant si possible un bnfice. La pro-

Exemple de compte de rsultat au 31.12.20XX


Charges Personnel Matriel Loyer Intrts Entretien et rparations Amortissements Impts et assurances Energie/carburant Bureau et administration Dpenses publicitaires Bnce Total CHF 130000 120000 8000 6000 18000 20000 4000 2000 4000 10000 20000 342000 % 38,0 35,1 2,3 1,8 5,3 5,9 1,2 0,6 1,2 2,9 5,9 100 Total 342000 100 Produits Vente de produits Conseil/formation CHF 280000 62000 % 81,9 18,1

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Lvaluation des machines, des vhicules, du stock ou de la prise de participation nest pas compltement libre. Les socits anonymes doivent imprativement appliquer le principe de la valeur minimale. Ainsi, elles peuvent valuer leurs installations, leurs matriaux bruts et leurs titres la plus basse des valeurs possibles, notamment le cot dacquisition ou le cot de production moins les amortissements ncessaires. Ce principe de prcaution et la diffrence entre le besoin dinformation de la direction de lentreprise et celui du public conduisent dans la pratique une clture des comptes pour les besoins internes et une autre pour les besoins externes: La clture externe sert informer les cranciers, les actionnaires ou le public. Elle repose sur les instructions dvaluation axes sur la protection des cranciers et prsente donc gnralement une situation bnficiaire et financire plus mauvaise quelle ne lest vraiment. La clture interne sert de base de dcision et dinstrument de contrle. Elle est donc relativement exacte et indique, autant que possible, les vraies valeurs. Les fonds propres sont de ce fait plus faibles dans le bilan externe que dans le bilan interne. La diffrence entre les fonds propres annoncs dans le bilan externe et les fonds propres effectifs constitue les rserves latentes. Celles-ci peuvent par exemple tre gnres par des amortissements de marchandises qui, en raison de la situation du march, ntaient pas ncessaires,

ou par des provisions constitues pour des avoirs qui ne sont pas si menacs. La dissolution des rserves latentes entrane des charges trop faibles ou des produits trop levs dans le bilan externe et, par consquent, un bnfice trop important. Afin que les bailleurs de fonds et les collaborateurs ne soient pas tromps sur le droulement commercial rel, les socits anonymes doivent donner le dtail de la dissolution de leurs rserves latentes dans lannexe aux comptes, si cette dissolution a eu une influence substantielle sur le rsultat. Contrairement aux rserves latentes, les rserves ouvertes figurent dans le bilan externe, et sont donc accessibles aux personnes de lextrieur. Elles sont com-poses dventuelles rserves libres et des rserves lgales. Les provisions constituent une forme de rserves. Elles reprsentent une sorte dconomie ralise lavance et permettant dviter des difficults de paiement en cas dimprvu. Les provisions sont toujours lies un risque concret: par exemple, des rappels de cotisations lAVS ou de TVA lorsque la masse salariale ou le chiffre daffaires ont t sous-valus, ou encore des demandes de garantie.

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Planication budgtaire
Afin dviter, en fin danne, quun rsultat ne diffre trop des prvisions initiales, il convient dtablir un budget le plus raliste possible. En cas de doute, mieux vaut opter pour la prudence. Les charges (frais) et les produits (recettes) probables de lanne venir constituent la base du budget. Si lentreprise existe dj depuis longtemps, lestimation est relativement simple. En effet, il suffit dadapter les chiffres de lanne prcdente et de lanne en cours la situation attendue pour lanne venir: Puis-je acqurir de nouveaux clients? Est-il possible que je perde des clients importants? Puis-je raliser des conomies ou dois-je, au contraire, me prparer avoir des frais supplmentaires? Pour ce qui est des frais, il convient de diffrencier les cots fixes (loyer et charges, leasing, primes dassurance, etc.) des cots variables, lis directement la production (achat de marchandises, cots de lnergie et du transport, frais de douanes, etc.). Selon la catgorie, les collaborateurs font partie des cots fixes ou des cots variables: dans ladministration (management, comptabilit, rception, etc.), les cots sont considrs comme fixes, alors que les collaborateurs de la production correspondent des cots variables.

Cots xes et cots variables


Les cots fixes et les cots variables sont les valeurs de base pour ltablissement dune comptabilit de gestion, laquelle montre si lentreprise est rentable ou non. En effet, lentreprise sera menace moyen ou long terme si elle ne couvre pas ses cots, mme si elle gnre un bon chiffre daffaires et utilise pleinement ses capacits. Pour dterminer la marge contributive, il convient, en simplifiant, de dduire les cots variables du chiffre daffaires. La somme restante aide couvrir les cots fixes de lentreprise. Si la part des cots fixes slve 30% du total des cots, la marge contributive doit galement correspondre au moins 30%. Dans le cas contraire, lentreprise subit des pertes ou doit combler ces cots par un financement crois provenant de produits plus profitables. Si la marge contributive est plus leve, lentreprise gnre un bnfice. Le budget prvoit quelles charges et quels produits lentreprise peut sattendre au cours de lanne. Cependant, dans la plupart des cas, les dpenses et les recettes ne sont pas rparties uniformment sur lanne. Il est donc absolument impratif dtablir une planification des liquidits aussi prcise que possible afin de dterminer les besoins. Si la solvabilit nest pas assure tout moment, lentreprise risque des sommations, des poursuites et, dans le pire des cas, la faillite. En effet, le manque de liquidits est de loin la principale cause de faillite.

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Budget pour 20XX (indications en CHF)


Charges Acquisition de matriel Acquisition de marchandises Frais de port Main-duvre externe Charges sociales (AVS, etc.) Caisse de pensions Assurances de choses Assurances dentreprise Loyers Leasing vhicules Intrts sur capital/frais de banque Entretien/rparations Frais de vhicules Salaires (13e mois inclus) Matriel de bureau Imprims Tlcommunication Formation continue Autres charges administratives Frais juridiques et de comptabilit Dons et contributions Marketing/publicit Service externe Frais Cash-ow Amortissements Bnce net avant impts 672 000 Produits 20 000 Services 100 000 Produits de marchandises 5000 Revenus de licences 40 000 30 000 Planication du capital 28 000 Capital au 1.1.20XX 4000 Bnfice 20XX 6000 Dividendes/rpartition des bnfices 48 000 Capital au 31.12.20XX 52 000 18 000 Rserves latentes 5000 Rserves sur le stock de marchandises 8000 Rserves sur les machines 200 000 Brevets, licences 3000 12 000 7000 13 000 2000 6000 1000 40 000 20 000 4000 368 000 60 000 308 000 310 000 130 000 70 000 110 000 285 000 308 000 -120 000 473 000 1 040 000 880 000 120 000 40 000

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Cash-ow: le chiffre-cl
Dans le quotidien de lentreprise, le cashflow se calcule partir du bnfice de lexercice plus les amortissements. Il faudrait y inclure les changements dans les rserves, les provisions, les produits et les charges hors exploitation, les stocks de marchandises et les prlvements privs, qui doivent tre calculs avec prcision. Le cash-flow est le ratio idal pour valuer la capacit financire et bnficiaire dune entreprise. Il montre en effet si les moyens propres suffisent pour assurer, long terme, lexistence de lentreprise. Le cash-flow doit, au minimum, couvrir les amortissements afin que soit conserve la substance de lentreprise. Sans bnfice, lentreprise nest toutefois pas en mesure de rembourser les fonds trangers ni de procder des investissements dextension.

les personnes physiques, qui doivent sacquitter des impts sur le revenu et la fortune, et les personnes morales, qui doivent verser des impts sur le capital et le bnfice

Imposition des socits en raison individuelle et des socits de personnes


Les entreprises en raison individuelle, en nom collectif ou en commandite ne sont pas imposables en tant que telles, car ce ne sont pas des personnes morales. Tout entrepreneur individuel ou tout associ de socits en nom collectif et en commandite est imposable sur son revenu priv et commercial ainsi que sur sa fortune prive et commerciale, sans pouvoir les sparer. Pour les entrepreneurs individuels et les associs de socits de personnes, le revenu est compos de toutes les rmunrations reues de lentreprise (bnfice, salaire, intrts) ainsi que des autres revenus. En tant que personne physique, ils doivent payer des impts fdraux, cantonaux et communaux. Par contre, les charges et les pertes ventuelles de lentreprise peuvent tre dduites du revenu. Les entrepreneurs individuels ou les associs de socits de personnes ne peuvent pas dduire les impts quils ont pays de leur bnfice net imposable, ni au niveau de la Confdration ni au niveau des cantons, ce qui est en revanche possible pour les socits de capitaux.

Base dimposition
Les indpendants doivent payer des impts sur le revenu et la fortune. A linstar des entreprises, ils peuvent dduire tous les lments ayant trait leur activit, ce qui permet une grande marge dapprciation. En outre, les socits anonymes et responsabilit limite versent un impt sur le capital et le bnfice. La Confdration, les cantons, les communes ainsi que les glises reconnues par lEtat prlvent des impts directs et font la diffrence entre:

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Imposition des socits de capitaux


Contrairement aux socits de personnes, la barrire entre revenu priv et revenu commercial est trs nette dans les socits anonymes et les socits responsabilit limite. Dune part, le bnfice des SA et des Srl est impos et, dautre part, les dividendes verss aux actionnaires et aux associs sont galement soumis limpt sur le revenu. Cependant, cette double imposition sera considrablement assouplie avec lapplication, compter du 1er janvier 2011, de la deuxime rforme de limposition des entreprises. La Confdration, les cantons, les communes ainsi que les glises dans la plupart des cantons, pratiquent cette taxation des bnfices de lentreprise. Selon le lieu de rsidence, limpt sur le bnfice diffre. Les deux cantons dAppenzell sont particulirement avantageux, tout comme la plupart des cantons de Suisse centrale. En revanche, les deux demi-cantons de Ble-Ville et de Ble-Campagne ainsi que les cantons de Genve, Vaud, Soleure et Argovie

connaissent des taux dimposition plus levs. La Confdration, quant elle, pratique un taux unique de 8,5% sur le bnfice. Tous les cantons (mais pas la Confdration) peroivent en outre un impt sur le capital social. Les taux sont galement diffrents, allant de 0,1 pour mille dans le canton dUri 5 pour mille Neuchtel. Dans la majorit des cantons, limpt sur le capital est calcul sur le capital-actions ou le capital social, ainsi que sur les rserves dclares. Lobjectif de lentrepreneur est donc de russir maintenir la charge fiscale aussi basse quil est lgalement possible. En principe, on peut affirmer ceci: sera mieux loti lentrepreneur dont le dveloppement des affaires reste constant au fil des ans et qui russit de la sorte viter des fluctuations abruptes du bnfice et de la fortune. Pour ce faire, il est possible dutiliser les rserves de cotisations de lemployeur pour la prvoyance professionnelle. Il convient alors de contacter un conseiller pour dfinir les possibilits doptimisation fiscale via le 2e pilier.

Imposition des socits en raison individuelle, des socits de personnes ou de capitaux


Forme juridique Socits de personnes Raison individuelle Socit en nom collectif Societ en commandite Socits de capitaux Socit anonyme Socit responsabilit limite (Srl) Confdration Impt fdral direct sur le revenu Canton Impts sur le revenu et la fortune Commune/glise Supplments et dductions sur limpt fdral, en partie propres tarifs et dispositions Supplments ou dductions sur limpt fdral

Impt fdral direct sur le bnfice

Impts sur le capital et le bnfice

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Les dpenses ralises pour les besoins de lentreprise peuvent tre dduites des recettes. Les sommes investies en voitures, quipements et immeubles ne peuvent cependant pas tre amorties entirement au cours de lanne de lacquisition. Ces investissements ne peuvent tre dduits des dpenses sous forme damortissements quen les rpartissant sur plusieurs annes.

pralable, mme si on natteint pas encore de chiffre daffaires imposable (droit dit du dgrvement ultrieur de limpt pralable). Pour des biens et services qui vont directement au consommateur, la TVA doit tre mentionne sparment, mais doit surtout tre comprise dans le prix final affich. Il nen va pas de mme pour les relations daffaires: on travaille dhabitude avec des prix nets (hors taxes) auxquels sajoute la taxe sur la valeur ajoute. Dans ce contexte, le principe de dduction de limpt pralable joue un grand rle: comme, au cours de sa transformation de

Taxe sur la valeur ajoute


La taxe sur la valeur ajoute (TVA) est un impt la consommation, peru par la Confdration. Ainsi, une entreprise doit ajouter la TVA au prix de la prestation effectue et des produits vendus dans le pays, et la reverser ensuite lEtat. En contrepartie, elle peut dduire de ce montant limpt pralable vers dans le cadre de son activit commerciale. Cela comprend: limpt grevant les oprations ralises sur le territoire suisse qui lui a t factur limpt sur les acquisitions limpt limportation En principe, toutes les entreprises sont soumises la TVA, quelle que soit leur forme juridique. Nanmoins, si le chiffre daffaires annuel natteint pas 100000 CHF, lentreprise nest pas soumise la taxe sur la valeur ajoute. En outre, celui qui ne paye pas de TVA ne peut pas faire valoir dimpts pralables. Conseil: pour les investissements raliss en vue du lancement dune activit commerciale, on peut dj faire valoir limpt

La consommation personnelle diminue le montant de limpt pralable/


Le propritaire et sa famille sapprovisionnent parfois dans leur propre entreprise en produits ou en services (ce qui est meilleur march pour eux). En tant que consommateurs finaux de leurs vtements, ordinateurs, bijoux, articles de toilette, etc., ils nont cependant pas le droit de dduire limpt pralable sur cette partie de leurs dpenses. La diminution du montant dimpt pralable est donc forfaitaire dans la plupart des branches.

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matire premire en produit fini, une marchandise passe par plusieurs stades o la valeur ajoute est chaque fois taxe, le crateur de valeur peut dduire, chaque tape, le montant de la TVA dj pay au stade prcdent.

lables dj pays que ce soit par le fournisseur ou par limportateur lAdministration fdrale des douanes (AFD) peuvent tre soustraits de ce montant de taxe sur la valeur ajoute brute. Seule la marge brute est ainsi soumise limpt.

En pratique, cela se passe comme suit: une fois par trimestre, lAdministration fdrale des contributions (AFC) reoit une auto-taxation sur laquelle figure le total de la TVA due. Tous les impts pra-

Calcul simpli de la dette scale nette au moyen de forfaits/


Pour simplifier le dcompte fiscal, les entreprises qui ralisent un chiffre daffaires annuel imposable nexcdant pas 5 millions CHF et dont la charge fiscale slve au maximum 100000 CHF peuvent utiliser le taux de la dette fiscale nette (diffrent selon les branches). Il sagit dune taxation forfaitaire, base sur des valeurs empiriques tires de la pratique de divers secteurs dactivit; ce systme est nettement plus simple et permet de gagner du temps par rapport au dcompte rel. La mthode de la dette fiscale nette permet dtablir un dcompte par semestre uniquement, au lieu dun par trimestre comme cest le cas actuellement. Mais le grand avantage rside dans le fait que le chiffre daffaires est saisi forfaitairement et quil ne faut pas inclure chaque justificatif dans les calculs. En outre, lexception du btiment, la consommation personnelle est dj comprise. Quiconque utilise les forfaits pour le calcul de la dette fiscale nette ne peut plus faire valoir la dduction de limpt pralable. Envers les clients, ce sont par contre toujours les taux habituels de TVA qui sont facturs (et non le taux de la dette fiscale nette).

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Croissance et succession/
Quel est le dnominateur commun entre les sacs confectionns partir danciennes bches de camions, les hedge funds et les bikinis? Aussi bien lentreprise des frres Freitag que le RMF Investment Group de Rainer-Marc Frey et la boutique zurichoise de bikinis Ta-Bou ont connu une croissance fulgurante aprs leur cration. Ces trois socits ont pourtant suivi des chemins totalement diffrents. Elles constituent des exemples de dveloppement de jeunes entreprises.

La manufacture de sacs zurichoise a t cre en 1993 sans grande pompe et sans outils particuliers, dans un appartement en colocation. La premire vente a eu lieu loccasion dune opration de marketing peu conventionnelle sur le Hardbrcke Zurich. Plus tard, les sacs Freitag sont devenus des objets cultes des soires zurichoises. Depuis, lentreprise connat une croissance annuelle de 20 30% et a conquis les marchs trangers. Plus de 40 modles sont aujourdhui vendus par plus de 300 revendeurs dans le monde entier ainsi que dans les boutiques Freitag de Berlin, Davos, Hambourg, Cologne, Zurich, mais aussi en ligne. Lide dun systme franchis a t rejete par lentreprise, tout comme une entre en Bourse ou le recours un investisseur externe. En effet, les deux frres qui ont cr lentreprise, le dcorateur Markus et le graphiste Daniel Freitag, ont prcis dans une interview avec la NZZ que Freitag aspirait une croissance durable. Lentreprise emploie aujourdhui 60 collaborateurs. Markus et Daniel dtiennent toujours une participation de 50% chacun dans la socit. Toutefois, ils se sont entre-temps retirs dans une large mesure de la gestion opration-

nelle et ont engag des spcialistes pour la direction de lentreprise, linstar de lancien manager de Bally, Filippo Castagna.

Boutique nancire RMF


Il en va tout autrement pour la boutique financire schwytzoise RMF. On retient 1991 comme lanne o le jeune banquier dinvestissement Rainer-Marc Frey, fort de son exprience professionnelle chez Merrill Lynch et Salomon Brothers, et ses collgues Adrian Gut et Urs Meister se mettent leur compte. Ils lancent leurs propres fonds de placement et dveloppent des instruments drivs. Les affaires sont laborieuses. Au dpart, les investisseurs institutionnels ne se montrent pas trs enthousiastes. En outre, la hausse surprenante des taux dintrt en 1994 entrane la banqueroute dun important fonds dans le portefeuille de RMF. Cest seulement en 1998, lorsque RMF renonce grer ses propres fonds et se repositionne sur le march avec la stratgie Fund of Funds et Asset Management que les affaires repren nent. Lentreprise rassemble ds lors une slection de fonds du monde entier ainsi que

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des parts de fonds de capital-investissement, et constitue de nouveaux produits. Swiss Life devient le plus grand client de RMF avec une participation de 24%, dautres suivent. Finalement, la direction et les collaborateurs de RMF ne dtiennent plus que 58% de leurs actions; 42% sont entre les mains des compagnies dassurances partenaires. Lentreprise tablit des bases Londres, New York et aux Bahamas. Plus de 50 experts grent la fortune qui slve alors 15 milliards CHF. Au total, lentreprise compte 180 collaborateurs. En 2002, RMF est vendue au groupe anglais Man pour 1,3 milliard CHF.

demploys. En 1991, le fabricant de bikinis se retrouve devant une montagne de dettes de 2,5 millions CHF. Gianni De Nicola entreprend alors dassainir radicalement son entreprise. Il dcide de renoncer au financement externe et opte pour lexploitation dun seul et unique magasin dans la vieille ville de Zurich. Grce notamment aux spectaculaires campagnes publicitaires de Tabou (16 ans et tabou?, etc.), le chiffre daffaires a de nouveau augment. En 2009, Ta-Bou existe toujours avec un magasin Zurich et un autre Lugano.

Stratgies
Bien entendu, il est illusoire de planifier son avenir dans les moindres dtails. Toutefois, il existe des principes fondamentaux qui aident les entreprises se dvelopper dans le bon sens. Les exemples dcrits cidessus se terminent par une expansion, une concentration ou la vente de lentreprise. Ces diffrents rsultats sont la suite logique de diffrentes stratgies. Quiconque lance une entreprise doit dabord dcider si son produit requiert une prospection intensive des marchs existants ou si la stratgie doit tre centre sur la diffrenciation. Il sagit donc soit dune lutte pour gagner des parts de march, soit dune recherche dexclusivit. Le premier cas ncessite des investissements importants et laccs au capital, une gestion des cots rigoureuse, un systme de distribution bon march ainsi que des processus de travail et de production optimiss. Dans le cadre de cette stratgie, il est dterminant de prendre une position dominante sur le march avec des prix bas.

Principe de lexprience et de lerreur


Ta-Bou est lexemple par excellence du Versuch- und Irrtum-Prinzip. En 1978, lge de 28 ans, lancien agent dassurance-vie Gianni De Nicola ouvre en effet une boutique de bikinis en Suisse, avec pour devise VIP wird man, indem man das Versuch-Irrtum-Prinzip vorlebt (on devient VIP en suivant le principe de lexprience et de lerreur), bien quil nait aucune connaissance de la branche. Lide lui en est venue alors que son amie de lpoque, en qute dun maillot de bain, nen trouvait aucun son got. Quatre ans plus tard, Gianni De Nicola dmnage dans un magasin plus grand. Cest alors quil a des problmes financiers. Il stait agrandi sans en faire part sa banque, celle-ci a donc rduit sa limite de crdit de moiti. Malgr tout, Gianni De Nicola continue et achte sans compter un parc de machines afin de produire lui-mme ses bikinis. Il construit un empire de dix magasins, occupant plus dune centaine

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La seconde stratgie consiste se dmarquer de la concurrence en tant unique en son genre, le prix ne jouant pas un rle dcisif. Le caractre unique dun produit peut se traduire par un bon design, une nouvelle technologie ou un concept de distribution novateur. La stratgie de diffrenciation requiert un marketing incisif, de la crativit, de la qualit et des prestations technologiques de pointe ainsi que du personnel hautement qualifi. Pour les PME rcemment fondes, il nest gure raliste doprer dans toute la branche ds la premire phase. Il sagit plutt de se concentrer sur certains points essentiels. Une entreprise peut dfinir son champ dactivit de diverses manires. Elle peut se concentrer sur un groupe cible dtermin, sur une certaine partie de son programme de production ou sur un march clairement limit gographiquement. Dans les exemples susmentionns, RMF a, en fin de compte, renonc la commercialisation de ses propres fonds. Et Ta-Bou a d abandonner la prospection du march lchelle nationale en faveur dune stratgie de diffrenciation locale. Les frres Freitag ont, quant eux, mis sur la performance technologique et ont fait dvelopper une camra spciale pour leur boutique en ligne. Elle photographie les modles de sacs sous tous les angles plus rapidement que les appareils traditionnels. Grce cette innovation, Freitag a pu augmenter le volume de vente en ligne de 60%. Malgr la dlimitation initiale de champs dactivit, lentreprise peut connatre, dans une deuxime phase, une croissance fulgurante. Ainsi, les sacs Freitag, par exemple, ont dabord d devenir un objet culte de la

scne zurichoise avant que lentreprise ne puisse se positionner clairement sur le march international. Quant au groupe Man, il a pu simposer comme leader du march international des hedge funds grce au rachat de RMF.

Politique de distribution
La stratgie est dterminante pour la mise en uvre de la distribution. Il est essentiel den connatre les consquences. En effet, la phase de dmarrage engendre des cots levs en matire de distribution, et il est impossible de revenir sur les choix strat giques. La croissance de lentreprise dpend de la politique de distribution mise en uvre. En principe, le canal de distribution doit tre adapt la phase du cycle de vie du produit. De tout nouveaux produits sont plutt distribus sur le march par le biais de magasins trs spcialiss (cf. Freitag). Internet constitue de plus en plus une alternative avantageuse en termes de cots. Un jeune entrepreneur peut ainsi reconnatre si son produit introduit une nouvelle tendance ou non. Cest seulement dans la phase de croissance rapide que lentreprise doit, dans un deuxime temps, miser sur un canal de distribution de grands volumes comme les chanes de magasins spcialiss. Dans la phase de maturit du produit, o la croissance stagne, il sagit dopter pour des canaux de distribution moins coteux comme les supermarchs. Daprs la littrature marketing classique, vient ensuite la phase de dclin dans laquelle on privilgie les canaux de distribution les plus conomiques (discounteurs, vente par correspondance).

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Les exemples prsents au dbut de ce chapitre montrent galement la relation troite entre la politique de distribution et le stade du cycle de vie du produit. Ainsi, Rainer-Marc Frey justifie la vente de RMF par le fait quil aurait eu des difficults matriser seul une nouvelle croissance. En effet, peu avant sa vente, RMF avait commenc une collaboration difficile avec le Credit Suisse. Le rachat de RMF par Man, le leader du march, lui a donn une nouvelle impulsion et a permis laccs un immense rseau de distribution, tout en renforant le contact avec les principaux producteurs de hedge funds. Le fait que Freitag ait rejet le systme franchis pour la distribution de ses produits nest pas tonnant non plus. Un franchiseur peut en effet connatre une expansion rapide avec peu de moyens financiers, mais le succs dpend aussi de la grande notorit de la marque (p. ex. Mc Donalds ou Kieser Training). Lavantage pour lentreprise franchise rside dans le fait que le franchiseur lui procure le nom commercial (connu), un concept marketing prouv ainsi quune formation du personnel institutionnalise. Freitag a commenc faire son chemin dans le monde par la voie classique: vente des amis, vente de stocks dans ses ateliers, laboration dun emballage sduisant et distribution travers des magasins tendance, extension du rseau de distribution, cration de ses propres magasins. En revanche, le fabricant de bikinis Ta-Bou a t dpass par son succs. La mise en place dun trop grand rseau de filiales a fait passer la rentabilit de lexpansion au second plan.

Phases de rgression
Malgr une planification optimale de la stratgie ainsi quune expansion prudente, aucune entreprise nest labri dune phase de rgression. Les trois entreprises Freitag, RMF et Ta-Bou sont aussi des exemples dans leur faon de grer les crises. Dans le cas de Freitag, les deux fondateurs ont eu longtemps lhabitude de tout faire par eux-mmes. Nanmoins, leur croissance fulgurante les a conduits aux limites de leurs capacits. Certes, la crativit et la capacit dinnover sont la base de la russite dun produit, mais une entreprise nest jamais seule sur le march. Bien connatre la branche et le march est donc essentiel pour gagner. Seuls lexprience, les analyses ainsi quun vaste rseau de relations permettent dy arriver.

Connatre ses concurrents


Pour lAmricain Michael Porter, spcialiste de la gestion dentreprise, la concurrence au sein dune branche sexplique par cinq facteurs majeurs. Dabord, il convient de connatre les concurrents de sa branche et didentifier les nouveaux concurrents potentiels. En outre, une entreprise est sans cesse menace par des produits de substitution (dans le cas de Freitag, les imitations de Migros). Il sagit donc danticiper et de ragir, le cas chant, de manire approprie. De plus, une entreprise peut conomiser beaucoup dargent grce sa capacit de ngociation avec ses fournisseurs et ses distributeurs. Freitag a russi surmonter

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ses difficults dans ce domaine en introduisant un management professionnel.

Retrait radical
Au dbut des annes 90, RMF commenait son activit sur un march qui permettait de gnrer un rendement de 20%, voire plus, en investissant dans des actions blue chip traditionnelles. Rien dtonnant ce que lintrt des clients institutionnels ne se soit gure port sur des investissements risqus et complexes tels que les hedge funds. RMF tait en avance sur son temps. Mais contrairement la socit de Zoug pionnire dans lInternet haut dbit The Fantastic Corporation, qui, dix ans plus tard, ntait pas non plus en phase avec le march, mais a tent dattendre une meilleure conjoncture sans rien faire, le fournisseur de hedge funds RMF a pris les devants et a ragi de manire radicale. A lorigine, RMF, finance lpoque par le puissant gestionnaire amricain de hedge funds Paloma Partners, avait lanc ses propres fonds. Mais la socit ne rencontrant pas le succs escompt, elle a su se retirer temps de ce march. Une dcision qui vint dailleurs point. En effet, quelques mois aprs son retrait, le hedge fund Long Term Capital Management (LTCM), fond par des prix Nobel et des gnies de lconomie, scroule suite la crise montaire russe, provoquant presque leffondrement du systme financier international. RMF quant elle continue de se concentrer sur la transparence tout en cherchant des perles parmi les hedge funds, ce qui attire les investisseurs effrays par la crise.

Mais le management nen reste pas l. Au lieu de rinventer la roue, le fondateur de RMF, Rainer-Marc Frey, dcide de poursuivre sa croissance par des acquisitions. Encore une fois, il fait preuve dintuition au bon moment. Peu avant la vente de son entreprise au groupe Man, les premiers signes de la crise se faisaient dj sentir chez les gros investisseurs Swiss Life et Credit Suisse. En outre, R.-M. Frey value correctement lvolution moyen terme de lconomie aprs les attentats du 11 septembre 2001 et se rend compte des mauvaises perspectives. En effet, lheure de gloire de la branche semble rvolue aprs ladite vente. La rgle voudrait que les entreprises qui se sont bien positionnes sur le march ne considrent pas la vente comme une simple solution de succession classique. En effet, une vente offre des issues structurelles permettant de saisir de nouvelles opportunits sur le march. Bien souvent, la cession dentreprise permet aussi de gnrer un bnfice allchant. La condition nanmoins est de trouver un partenaire reprsentant le complment idal pour son propre portefeuille. En outre, un mauvais timing peut faire couler la barque. Lanalyse exacte du march et des tendances est, par consquent, primordiale.

Rduire pour assainir


Aprs sa fulgurante expansion, la socit Ta-Bou a d tre assainie. En effet, une croissance rapide conduit souvent sousestimer les cots ncessaires. Un seul facteur suffit alors pour dstabiliser lquilibre dj fragile.

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Les fonds de tiers qui ne sont pas rembourss temps, les crances clients en souffrance, un effondrement de la demande ou des frais fixes trop levs sont autant dlments qui peuvent vite rendre une entreprise insolvable. Dans de telles situations, il est important de ne pas abandonner trop vite. Des issues existent: Ta-Bou a prouv par deux fois quune entreprise proposant de bons produits pouvait redmarrer malgr ses difficults financires. Nanmoins, il faut avoir le courage de rtrograder et de rduire le rythme dans une telle situation; dans le cas de Ta-Bou, il sagissait de renoncer compltement des fonds de tiers et de fermer le vaste rseau de filiales. Ainsi, le financement a pu tre stabilis, les procdures optimises et les structures endommages, limines. Pour quun tel assainissement fonctionne, diffrentes conditions doivent pourtant tre runies: tout dabord, le produit doit effectivement correspondre aux besoins du march et tre prometteur. Ensuite, un positionnement clair sur le march est dterminant. Personne ninvestit dans une socit qui se dmarque peu de la concurrence. Troisimement, lentreprise doit prsenter un concept davenir raliste afin de trouver de nouveaux prteurs de fonds. Enfin, des moyens peu conventionnels darriver au financement doivent tre trouvs. Pour ce faire, il convient dtudier les modles de financement dentreprises similaires. Une socit peut survivre sans crdit bancaire. Les possibilits vont du leasing aux investisseurs privs (capital-risque/produits mezzanine) en passant par le cautionne-

ment et les subventions de lEtat (cf. chapitre Financement). Dans les phases de ralentissement, surtout, lorsque les banques sont frileuses quant loctroi de crdits, de telles formes de financement alternatif prennent toute leur ampleur.

Rglement de la succession
Fonder une entreprise est comme lever un enfant: un moment ou un autre, il faut sen dtacher. Et la plupart des crateurs dentreprise ne sattardent pas volontiers sur cette ide; surtout lorsquils sinvestissent corps et me dans leur socit. Malgr tout, un quart des entreprises suisses sera confront dans les cinq prochaines annes un changement de gnration. Tel est le rsultat de ltude sur une succession dentreprise russie (Erfolgreiche Unternehmensnachfolge) effectue par le Center for Family Business de lUniversit de Saint-Gall. Prs dun million de postes de travail sont directement concerns. En Suisse, 88% des socits sont des entreprises familiales. Il convient donc de se poser tout dabord la question suivante: la succession doit-elle tre rgle au sein de la famille ou lextrieur? Selon le sondage saint-gallois de 2005, la majorit des personnes interroges prconisait la solution familiale. Depuis, la moiti des entreprises concernes prvoit une succession en dehors du cercle familial. La variante la plus rpandue reste la vente un ou plusieurs collaborateurs (52% des personnes interroges), suivie par la vente une autre entreprise, qui devient un investisseur stratgique (35%). Nanmoins, toutes les entreprises ne sont pas faites pour une transmission un successeur externe. En

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outre, la question de savoir si un march potentiel existe est dterminante: la vente ne peut russir que si lentreprise prsente une chance de survie long terme et quaucune charge hrite du pass ne subsiste.

cette situation, il peut tre utile, mme pour un self-made man endurci, dengager un conseiller externe pour procder aux processus dadaptation ncessaires et au transfert des connaissances. Il est galement conseill de recourir des conseillers fiscaux, analystes conomiques, avocats et notaires pour rgler les questions dordre financier. En ralit, plus de 50% des entreprises recourent dj des entretiens-conseil dans le cadre du rglement de la succession pour les aspects juridiques, loptimisation fiscale et lvaluation de la valeur dentreprise.

Absence dune stratgie de transmission


Dans ce contexte, le fait que prs de la moiti des PME la recherche dun successeur nait pas fix concrtement de stratgie de transmission reste un problme. Il sagit surtout de petites entreprises. Plus la socit est petite, plus lentrepreneur est impliqu dans la gestion oprationnelle. Dans ce cas-l, ancrer la procdure de transmission dans lorganisation de lentreprise revt une importance considrable. Dautant plus centrale que les structures sont souvent adaptes au propritaire actuel. Dlguer la responsabilit le plus tt possible aux collaborateurs, se retirer de la gestion oprationnelle et adapter les procdures administratives constituent des lments majeurs. En particulier, il est ncessaire de faire du savoir implicite des connaissances explicites. En effet, le savoir implicite est uniquement prsent dans lesprit des responsables et non consign par crit. Par consquent, il est difficile de le transmettre. Et une fois que le dtenteur du savoir a quitt le navire, les connaissances et expriences implicites sont souvent perdues. Fixer systmatiquement ces lments par crit vite cette perte de savoir-faire. Ainsi, le propritaire de lentreprise pourra tre remplac; tous les membres de lorganisation, et notamment le successeur, pourront en profiter. Dans

Liste de contrle: planication de la succession/

Commencer la planification assez tt Ne pas reporter les questions en suspens Rgler la situation de la pr voyance professionnelle Apprendre se dtacher Faire du savoir implicite des connaissances explicites Faire valuer la valeur de lentreprise par quelquun de neutre Fixer des priorits (postes de travail, continuation des droits de la marque, sites) Recourir un conseiller au besoin Se montrer ouvert aux compromis

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Consquences gnrales de la succession


Bien avant le lancement dun produit, il convient dtablir la stratgie adopter sur le march (prospection intensive, diffrenciation, niche). La forme dfinitive du produit peut ainsi tre adapte en consquence. Les PME doivent respecter les points suivants: la folie des grandeurs est bannir. Mme si le chiffre daffaires augmente immdiatement aprs le lancement, laissant augurer dune expansion fulgurante, la croissance doit tre aligne sur les moyens financiers disponibles. En effet, une croissance trop rapide ncessite des investissements levs dans la consolidation de sa logistique. Les capacits financires limitent galement les canaux de distribution. Les cots engendrs par un vaste rseau de filiales ou destins une expansion internationale ne doivent en aucun cas tre sous-estims. A partir dune certaine taille, lexpertise simpose. Personne nest omnipotent. Un esprit cratif a peut-tre une bonne ide commerciale, mais il est rarement la fois un professionnel de la finance, un expert du march, un vendeur de talent et un connaisseur de la branche au niveau international. Et mme si lentreprise na rien se reprocher, les phases de rgression font partie de la vie. Toutefois, il est possible de les surmonter, en agissant parfois de manire radicale. La stratgie, la structure et les produits doivent souvent tre jets par- dessus bord pour permettre lentreprise de se maintenir flots.

Mais tre au bon endroit, au bon moment reste llment dterminant. Pour y parvenir, une analyse correcte de la situation personnelle et un certain flair pour ce qui est dans lair du temps sont ncessaires. Malgr le stress engendr par lactivit oprationnelle, un entrepreneur doit prendre le temps danalyser ses actions avec le recul ncessaire. Tel est le seul moyen didentifier temps les opportunits quoffre le march. Cela signifie galement savoir se dtacher et prparer son entreprise rgler la succession.

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Adresses et liens utiles/


Liens gnraux
Ofce fdral de la formation professionnelle et de la technologie OFFT Effingerstrasse 27 3003 Berne www.bbt.admin.ch Union patronale suisse Hegibachstrasse 47 Case postale 8032 Zurich www.arbeitgeber.ch/f Union suisse des arts et mtiers Schwarztorstrasse 26 Case postale 3001 Berne www.sgv-usam.ch Fondation PME Suisse Schwartorstrasse 26 Case postale 3001 Berne www.stiftung-kmu.ch Feuille ofcielle suisse du commerce www.fosc.ch Index central des raisons de commerce www.zefix.ch

Cration dune entreprise


STARTUPS.CH Cration dentreprise en ligne en cooperation avec des partenaires qui assument les frais de cration www.startups.ch Institut Fdral de la Proprit Intellectuelle (IPI) Stauffacherstrasse 65/59g 3003 Berne www.ipi.ch Association suisse des inventeurs et des dtenteurs de brevets Bahnhofstrasse 9 Case postale 208 8852 Altdorf www.erfinderverband.ch (site en allemand) Agence pour la promotion de linnovation CTI Effingerstrasse 27 3003 Berne www.bbt.admin.ch/kti Portail PME du Secrtariat dEtat lconomie SECO www.pme.admin.ch Portail Internet de cration dentreprises de la Confdration suisse www.pmeadmin.ch Registre suisse des titres de protection www.swissreg.ch

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Assurances
Axa Winterthur, solutions dassurance pour crations dentreprises http://www.axa-winterthur.ch/Fr/entreprises/Pages/startups.aspx Clarier les obligations RH auprs de la Confdration https://www.kmuadmin.ch/kmuapp/wizard/app/navigate.do Sinscrire lAVS (entreprises individuelles) https://www.kmuadmin.ch/kmucms/appl/ ahv/ef/einstieg/einstieg_fr Sinscrire lassurance-accidents (entreprises individuelles) https://www.kmuadmin.ch/kmucms/appl/ uvg/ef/einstieg/einstieg_fr

Finances
Administration fdrale des contributions Bureau dinformation fiscale Eigerstrasse 65 3007 Berne Tl. 0313227148 ist@estv.admin.ch www.estv.admin.ch CSC Centrale suisse de cautionnement pour les arts et mtiers Merkurstrasse 4 Case postale 9001 Saint-Gall Tl. 0712233436 Promotion conomique cantonale (Presque tous les cantons proposent, certaines conditions, des allgements fiscaux aux entreprises nouvellement cres ou qui sinstallent, leur servent dintermdiaire pour trouver des sites avantageux et leur indiquent des interlocuteurs au sein de banques et dinstituts de crdit.) SECA Swiss Private Equity & Corporate Finance Association Grafenauweg 10 Case postale 4332 6304 Zoug www.seca.ch Association suisse des banquiers www.swissbanking.org/fr

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Formation continue
IFJ Institut fr Jungunternehmen PSE-C 1015 Lausanne www.ifj.ch (Est aussi le bureau de coordination pour les modules de formation venturelab sur mandat de lagence pour la promotion de linnovation CTI) www.venturelab.ch Institut suisse pour les petites et moyennes entreprises de lUniversit de Saint-Gall Dufourstrasse 40a 9000 Saint-Gall www.kmu.unisg.ch (site en allemand et anglais) Institut suisse pour la formation des chefs et cadres dentreprise dans les arts et mtiers (IFCAM) Rue du Petit-Chne 38 Case postale 923 1001 Lausanne www.ifcam.ch IFCAM Commerce de dtail Route du Lac 2 CP 1215 1094 Paudex/Lausanne www.siu.ch Unternehmer Forum Schweiz AG (forum des entrepreneurs suisses) Zellerstrasse 58 8038 Zurich www.unternehmerforum.ch (site en allemand)

Site dAXA Winterthur


Informations et offres pour les personnes qui crent leur entreprise: www.axa-winterthur.ch/fr/startup

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Index de mots-cls/
13e salaire 31, 39 1er pilier 2930, 35, 40 2e pilier 29, 32, 36, 37, 62 3a 23, 3638 3b 3738 3e pilier 29, 36 Accidents non professionnels 4243 Actifs 49, 56 Actifs circulants 53, 5657 Actifs immobiliss 53, 5657 Administration fdrale des contributions 17, 64, 74 Affacturage 54 AI 27 Allocations familiales 4448 Allocations pour enfants 47 Amortissements 5763 ANP 4243 APG 29-31, 46-48 Apple 10 Apports en nature 16, 23 Assainissement 10, 74 Association 1820, 30, 34, 73 Association suisse des banquiers 54, 74 Associ 1417, 19, 40, 6162 Assortiment 22, 2527 Assurance crdit 52 Assurance de btiments 51 Assurance de protection juridique 52 Assurance de sommes 4647 Assurance dindemnits journalires en cas de maladie 44, 45 Assurance dommages 46 Assurance en cas dincapacit de gain 39 Assurance machines 50 Assurance maternit 31 Assurance responsabilit civile 4850 Assurance-accidents 29, 30, 4043, 74 Assurance-chmage 12, 2930, 3940, 44, 55 Assurance-incendie du btiment 50 Assurance-invalidit 27 Assurance-vie 29, 34, 3638, 45, 66 AVS 14, 17, 2932, 3440, 4449, 58, 60, 74 Bnfice 14, 18, 26, 3438, 5662, 69 Biens meubles 50 Bilan 14, 22, 5558 Bonifications de vieillesse 3233 Brevet 22, 60, 73 Business plan 21, 22, 25, 28, 53 Caisse dallocations familiales 4647 Caisse de pensions 23, 3137, 4446, 60 Calcul de la dette fiscale nette 64 Calculs 22, 64 Capital social 1617, 19, 23, 62 Capital-actions 15, 19, 62 Capital-dcs 37 Cash-flow 6061 Caution 12, 22, 52 Cautionnement 22, 55, 70, 74 Cession 49, 54, 69 Charge administrative 52 Charges 44, 53, 5761 Clture annuelle 55 Comptabilit 19, 26, 53, 55, 5960 Compte de rsultat 22, 55, 57 Conseil dadministration 1517 Consommation personnelle 64 Contrat de socit 17 Contrle de gestion 21

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Cots fixes 51, 59 Cots variables 59 Couverture de risque 38 Crancier 39, 53, 56, 58 Crdits en blanc 53 Dbiteurs 52, 54, 56 Dduction de coordination 3435 Dgrvement ultrieur de limpt pralable 63 Distribution 10, 22, 25, 2728, 41, 49, 6668, 72 Droit au plein salaire 42 Externalisation 11 Extrait du registre des poursuites 22 Facebook 10 Faillite 15, 21, 39, 59 Fondation collective 34 Fonds trangers 23, 53, 54, 56, 57, 61 Fonds propres 14, 23, 5354, 5658 Freitag 10, 6568 Gratification 31, 39 Groupe Man 67, 69 Ide commerciale 7, 910, 21, 2425, 72 Impt sur le bnfice 62 Impt sur le capital 6162 Impts 18, 54, 57, 6063 Impts pralables 6364 Indemnit en cas dinsolvabilit 40 Kieser Training 68 LAA 17, 2930, 4047 Leasing 5354, 5960 Libration 17, 38 Libration du service des primes 38 Libre passage 3336 Licence 60

Limite de crdit 66 Liquidit 11, 22, 5256, 59 LPP 17, 2934, 4447 Maladies professionnelles 4142 Management buyout 11 Marge contributive 59 Marketing 22, 25, 27, 60, 65, 6768 MBO 11 Mezzanine 70 Micro-Scooter 10 Notaire 17, 71 Office fdral de la formation professionnelle et de la technologie 54 Offices rgionaux de placement 23 OFFT 54, 73 Opting out 15, 19 Organes 17, 19 Organigramme 21 ORP 23 Participation lexcdent 35 Passifs 49, 56 Perte 12, 29, 31, 34, 36, 40, 41, 45, 5152, 57, 59, 61, 71 Pilier 3a 23, 3638 Pilier 3b 3839 Police de prvoyance 36, 38 Prlvements privs 63 Premium Holiday 38 Prts 23, 5354 Prvoyance 2939 Prvoyance prive 3638 Prvoyance professionnelle 2935, 62, 71 Principe de la valeur minimale 58 Prix courant 26 Prix cotant 26 Produit 910, 2128, 3639, 49, 5254, 5964, 6668, 70, 72 Provisions 58, 61

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Rainer-Marc Frey 65, 6869 Raison individuelle 1314, 17, 55, 6162 Raison sociale 17 Rating 53 Rgime obligatoire 31, 33, 35 Registre du commerce 11, 14, 1620, 4041, 43, 55 Rglement de la succession 70, 71 Rente maximale 2930 Rserves 58, 6063 Retrait 23, 30, 35, 3639, 69 Rvision 14, 17, 19, 22, 59 RMF Investment Group 65 SAFFA 55 Srl 1418, 30, 40, 4647, 62 Seco 11, 73 Secrtariat dEtat lconomie 11, 73 Socit responsabilit limite 16, 18, 56, Socit anonyme 1416, 18, 56, 62 Socit cooprative 1517 Socit de capitaux 1314, 18, 45 Socit de personnes 13, 18 Socit en commandite 1416 Socit en nom collectif 14, 16, 18, 62 Socit simple 13, 16, 18 Statuts 1719 Suva 41, 43 Ta-Bou 6570 Taux de la dette fiscale nette 64 Taxe sur la valeur ajoute 6364 Transports 41 Valeur de rachat 36 Variable annuities 37 Wim Ouboter 10

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