juillet

n

22

www.opatrimoine.fr
la une PLACEMENT
COMMENT INVESTIR
DANS LE VIN ?
pratique IMMOBILIER
LES CLS DUN
DMNAGEMENT RUSSI
dossier PARGNE
METTEZ DE LORDRE DANS
VOS FINANCES
dito
Un pied terre rue des Saints Pres ?
Nous vous ofrons en primeur la mise en vente dun appartement
de 89m rue des Saints Pres tout prs des quais de la Seine.
Lappartement est situ au 4
e
tage sur une cour pave calme et
lumineuse.
Des travaux de rnovation sont ncessaires.
Sa surface et son plan en font une acquisition adapte pour les
couples avec un enfant.
Cet appartement est propos la vente 980.000.
En intgrant la valeur des travaux, le prix au m nous semble
infrieur denviron 1.000 1.500 en comparaison des biens
similaires pour cette adresse hautement convoite.
Les taux des crdits immobiliers au plus bas historique en Europe
(10 ans 2,16%, 15 ans 2,44%) permettent une acquisition bon
compte.
Nous sommes votre disposition si vous souhaitez de plus amples
renseignements.
Cdric Marc
PLACEMENT
COMMENT INVESTIR DANS LE VIN ?
Le vin ne fait plus seulement le bonheur des amateurs de
bonnes bouteilles. Cette composante du patrimoine culturel
franais est dsormais un moyen comme un autre de raliser
de belles plus-values. Encore faut-il savoir par o commencer
PARGNE
METTEZ DE LORDRE DANS VOS FINANCES
Chute des rendements oblige, il est parfois difcile de reprer
des produits dpargne rmunrateurs en 2014. Certains tirent
encore leur pingle du jeu. Taux dintrt, fscalit, liquidit
Nos conseils pour faire le mnage dans vos fnances.
IMMOBILIER
LES CLS DUN DMNAGEMENT RUSSI
Pour que votre dmnagement ne tourne pas au cauchemar,
mieux vaut prendre vos prcautions. Les professionnels
contacter, les dmarches indispensables et les aides
disponibles Les astuces pour changer de logement en toute
tranquillit.
dossier page 11
la une page 4
pratique page 15
ne pas manquer

pages 9 - 14 - 18
tableau de bord du patrimoine page 19
2
Le Mag OPatrimoine
un magazine de la rdaction
dInfomedia
Priodicit : Mensuelle
Editeur :
Infomedia SAS
26, rue de Chteaudun
75009 Paris
Directeur de la publication :
Jean-Damien Chtelain
Secrtaire de rdaction :
Thibault Lamy
Rdacteurs :
Barbara Kiraly
Thibault Fingonnet
Olivier Brunet
Cration graphique :
Rouge 202
contact@rouge202.fr
Crdits photos :
Thinkstock - Infomedia
3
La baisse du nombre de permis
de construire tmoigne
de lurgence et du besoin dengager
un mouvement en faveur
du secteur du btiment.
Tels sont les mots de la ministre du Logement Sylvia Pinel,
lors dune confrence de presse organise le 25 juin dernier,
pour annoncer les actions pour la relance de la construction
de logement. Parmi les principales mesures rvles cette
occasion, notons le retour du PTZ dans lancien et le relvement
du plafond du prt daccession sociale . Ces deux outils seront
harmoniss pour tre plus efcaces et augmenter le nombre
de mnages modestes propritaires de leur logement , explique
la ministre. Le gouvernement noublie pas les investisseurs,
puisque le dispositif dinvestissement locatif Dufot sera
assoupli. Le zonage devrait tre rvis pour augmenter les
plafonds de loyers et les ressources des locataires. Enfn, la
puissance publique souhaite rendre les rgles de construction
plus simples et renforcer la construction de logements sociaux
en amliorant la mobilisation du foncier public.
4,6
le chifre du mois la phrase du mois
Cest en milliards le montant total des contrats dassurance
vie en dshrence selon lAutorit de contrle prudentiel
et de rgulation (ACPR). Pour limiter le nombre de contrats
laisss labandon, la loi sur les comptes bancaires inactifs et
les contrats dassurance vie en dshrence a t adopte
le 13 juin 2014 par le Parlement et publie au Journal Ofciel
le 15 juin dernier. partir du 1
er
janvier 2016, les compagnies
dassurance seront obliges de consulter chaque anne le
registre national didentifcation des personnes physiques
(RNIPP) pour savoir si lun de leurs assurs est dcd. Si tel
est le cas, elles pourront obtenir les coordonnes des ayants
droit par ladministration fscale ou les notaires. Lors dune
succession, ces derniers seront obligs de consulter le fchier
national des contrats dassurance vie (FICOVIE) et le fchier
national des comptes bancaires (FICOBA).
15 Juillet
7
e
prlvement mensuel de limpt.
le calendrier fscal
la une suite
PLACEMENT
COMMENT
INVESTIR DANS
LE VIN ?
Presque ludique, le placement en bouteilles de vins
premium devient un investissement part entire grce
aux possibilits de caves patrimoniales ofertes par
Internet. Mais gare la gueule de bois sur un march aux
cours volatiles. Les plus prudents peuvent opter pour un
placement foncier dans la vigne. Et si les performances
ne sont pas toujours au rendez-vous, les moins chanceux
pourront toujours se consoler, avec modration, en
ouvrant une bonne bouteille
4
la une suite
5
la recherche dun placement plaisir, liquide
et gnrateur de plus-values ? Ne cherchez plus,
courez chez votre caviste acheter une bonne
bouteille ! La plaisanterie nen est pas tout fait
une. Depuis la crise fnancire, les pargnants
sont en qute de repres, de valeurs sres, dac-
tifs tangibles. Un retour aux choses simples sest
presque naturellement impos de lui-mme
aprs la chute de 42,68% du CAC 40 en 2008 et
lentre dans une crise fnancire puis cono-
mique dont nous ne sommes pas encore sortis.
Quoi de plus logique que le vin fasse lobjet dun
intrt croissant dinvestisseurs en France, pays
o le vin reste le breuvage roi ?
La France, 1
er
exportateur
mondial
Dans lHexagone, le vin est bien plus quune
classe dactifs. Cest une composante du pa-
trimoine culturel national, ancre dans la vie
quotidienne et lhistoire du pays depuis plus de
deux millnaires. Un hritage et une image du
savoir-vivre la franaise savamment valoriss
lexport qui en font un march lucratif, un lot
de prosprit lheure o la balance commer-
ciale de la France accumule dfcits sur dfcits !
Selon la Fdration des exportateurs de vins et
spiritueux de France (FEVS), le secteur a gnr
pas moins de 11,1 milliards deuros de chifre
dafaires lexport dont 9,4 milliards deuros
dexcdents commerciaux. Les vins et spiritueux
constituent ni plus ni moins le deuxime exc-
dent de la balance commerciale de la France
aprs laronautique, devant les parfums et cos-
mtiques. Les ventes annuelles du secteur re-
prsentent lquivalent en valeur de 140 Airbus
chaque anne depuis une dcennie !
Les seuls vins ont engrang 7,6 milliards deuros
de ventes en valeur, soit 148 millions de caisses
en volume. Sans surprise, trois vignobles se
taillent la part du lion : Champagne, Bordeaux
et dans une moindre mesure Bourgogne re-
prsentent eux seuls les deux tiers des ventes
hors de France. Ces bilans fatteurs font aussi de
la France le leader mondial de lexportation de
vin, loin devant lItalie et lEspagne. LHexagone
coule chaque anne davantage de vins en
valeur que les 6 pays exportateurs du Nouveau
monde (Chili, Australie, Etats-Unis, Nouvelle-
Zlande, Argentine et Afrique du Sud) runis !
Alas climatiques et guerre
commerciale
Le vin franais est donc en pole position pour
profter dune consommation mondiale appele
augmenter de 5,3% entre 2012 et 2016 selon
la dernire tude du salon Vinexpo mene avec
le cabinet IWSR (International Wine and Spirit
Research). Un essor tir par le haut de gamme, la
croissance de la consommation des vins vendus
10 dollars ou plus devant sacclrer encore et
atteindre 29,9% sur la priode 2011-2016. Face
la France, le Chili est le seul des pays du top 5
la une suite
6
des exportateurs poursuivre une stratgie de
monte en gamme laquelle on assiste dans
de nombreux vignobles. Un tableau qui ne doit
pas masquer les difcults auxquelles le secteur
peut faire face : loi Evin, -coups des ventes en
Chine (qui ont chut de 15% en 2013), barrires
douanires et guerres commerciales avec les
Etats-Unis ou la Chine Sans parler des alas
climatiques. Grle, pluie et froid peuvent rduire
une rcolte nant ou altrer les rendements
et la qualit. Mais, et cest l toute la magie du
vin, une rcolte mdiocre de prime abord nest
pas incompatible avec la sortie de grands vins.
Conduite des vignes, vendange slective, tri
aprs rcolte Avec un travail de fourmi, il est
possible de ne slectionner que les grains sains
et juste maturit. Mieux, certaines maisons
peuvent se payer le luxe de faire limpasse loc-
casion dun millsime qui sannonce trop com-
plexe travailler. Bref, de grandes tendances se
dgagent chaque millsime mais il y a toujours
des exceptions qui confrment la rgle.
Cela dit, comment investir dans le vin ? Avant
de rpondre la question, il faut bien distinguer
deux choses que les racines latines de la langue
franaise permettent de bien cerner : le march
viticole (issu du latin vitis qui signife vigne)
dune part et le march vinicole (du latin vinum
dsignant la fois le raisin et la boisson issue
de sa fermentation) de lautre, deux pans dun
mme secteur, interdpendants, intimement
lis mme, mais combien difrents.
Tout dun placement classique,
ou presque
Le march vinicole est celui qui suscite sponta-
nment le plus dintrt. Partager une bonne
bouteille loccasion dune dgustation ou dun
repas en famille ou entre amis, cest toujours
agrable. Pourquoi ne pas ajouter quelques sen-
sations fortes en tentant de gagner de largent
avec ? Cet actif tangible, dcorrl de la Bourse,
qui prsente la particularit de se bonifer dans
le temps, a tout pour plaire : une demande qui
sest internationalise, des indices de cotation,
des chroniques et de lactualit dans les mdias
en dehors du monde de lnologie, et surtout
des performances passes fatteuses. Le rende-
ment annuel moyen dun portefeuille de grands
crus depuis le dbut des annes 1950 dpasse
les 10% par an selon la compilation de plusieurs
sources
Le vin na dsormais presque plus rien envier
aux autres placements part entire. Dautant
que plusieurs entrepreneurs ont eu lide de
faciliter laccs ce type de placements. Grer
sa cave distance, slectionner des vins sur les
conseils dexperts pour esprer une plus-value
terme, cest dsormais possible ! Ces spcialistes
de la cave patrimoniale sappellent Cavissima et
Patriwine pour les plus connus. Ils permettent
de se constituer une cave en gestion libre ou en
gestion pilote, defectuer des versements au fl
de leau, dacheter parfois des vins en primeurs
(peu aprs la rcolte), de stocker les caisses
distance dans une cave scurise, de revendre si
ncessaire et mme de se faire livrer quelques
facons
Si les formules difrent dun intervenant
lautre, leur principe est identique : se faire plai-
sir sans tre un expert moyennant quelques
milliers deuros, sur le march des grands vins.
Car le placement en vins nest pas ouvert tous.
Seuls les vins dexception ont voix au chapitre
en la matire, pour une srie de raisons assez
objectives : une production limite, une rarfac-
tion de lofre lie lamlioration de la qualit
et aux bouteilles bues et collectionnes au fl du
temps mais surtout une demande qui explose
grce lmergence de classes aises dans les
pays mergents, Chine en tte.
la une suite
7
Un contexte qui, de facto, restreint le primtre
dinvestissement quelques centaines de pro-
ducteurs lchelle mondiale. Pour quun vin
soit considr comme grand , il faut quil allie
terroir de renomme mondiale, savoir-faire, que
son prix soit dau minimum quelques dizaines
deuros la bouteille (l o le prix dun vin stan-
dard tourne autour de 5 euros) et quil fasse
la quasi-unanimit chez les dgustateurs et
journalistes spcialiss. Cest galement sur ce
crneau que des fonds spcialiss ont vu le jour,
comme Uzs Grands Crus en 2012, investi 75%
minimum en bouteilles. Pour la premire fois, in-
vestir dans des grands vins sur un compte titres
devenait possible condition de pouvoir placer
30.000 euros minimum, le tout dans un rgime
fscal identique celui des actions.
La prminence du Bordeaux,
un risque pour linvestisseur ?
Toutes ces initiatives nauraient pas vu le jour
sans lmergence du Liv-ex Fine Wine Exchange,
une place de march mondiale du vin haut de
gamme base Londres. Utilise sur tous
les continents par les professionnels pour pas-
ser des ordres dachat et de vente, cette sorte
de Bourse a transform un march jusque-l
opaque, en lui confrant une transparence in-
dite : cours appellation par appellation, ofre
et demande en temps rel, bases de donnes
gigantesques Une force qui fait aussi la fai-
blesse de ce type dinvestissements. Lindice
Liv-ex Fine Wine 100, qui refte lvolution mois
aprs mois des prix des 100 crus les plus priss,
est compos quasi-exclusivement de Bordeaux
rouge 1
er
cru. Des vins qui sont prpondrants
dans la plupart des portefeuilles accessibles aux
investisseurs. Cette hyper-concentration est un
facteur de risques ne pas ngliger. La preuve,
lindice Liv-ex 100 cote dsormais loin de son
plus haut atteint en juin 2011, lapoge de la
crise des dettes souveraines dans la zone Euro.
En trois ans, il a perdu le tiers de sa valeur
Dautant plus fcheux que linvestisseur na au-
cun moyen de se couvrir contre dventuelles
baisses, contrairement ce qui est possible sur
les marchs actions. Autrement dit, ce march
du vin haut de gamme est assez spculatif, sen-
sible au moindre courant vendeur. Mais si vous
jugez que le verre est moiti plein, vous pou-
vez aussi tenter de jouer la remonte des cours
sur le moyen-long terme. Ce nest pas pour rien
que la priode de souscription du fonds Uzs
Grands Crus tait limite quelques mois, avec
une dure dinvestissement recommande de
cinq ans minimum.
Placement
en bouteilles
de vin,
quelle fscalit ?
La revente de bouteilles de vin est sou-
mise la fscalit des biens meubles. Le
taux de taxation est fxe, quelle que soit
la situation fscale du contribuable : le
gain est tax 19% plus 15,5% pour
prlvements sociaux (CSG, CRDS, etc.).
Ce taux unique ne sapplique quau-del
dun seuil de cession de 5.000 euros par
facture. Il est donc possible defectuer
quelques ventes au cours dune mme
anne sans imposition. Au-del de 2 ans,
la plus-value taxable est minore par un
abattement pour dure de dtention,
de 5% par an. 22 ans aprs votre achat,
vous tes totalement exonr dimpt
sur la plus-value. Jusqu la fn de lan-
ne 2013, ce dlai tait de 12 ans.
la une suite
8
Foncier viticole : lalternative de
la vigne
Pour viter dtre expos de telles variations qui
font furieusement penser aux montagnes russes
des marchs actions, il est possible de se repor-
ter sur un support dinvestissement beaucoup
moins volatile, tout en restant dans lunivers du
vin. Il existe pour cela un type dactifs, le foncier
viticole, et trois formules pour y accder, la Sicav
caractre viticole, les domaines viticoles ligibles
au dispositif Tepa ISF et le groupement foncier vi-
ticole (GFV). Des trois, le GFV est sans conteste le
plus rpandu, et pour cause, il existe depuis plus
de 30 ans. Le principe ? Runir quelques dizaines
de particuliers plutt aiss et souvent soumis
lISF, en vue de dtenir au sein dune mme
structure juridique un domaine et den confer
lexploitation un viticulteur slectionn prala-
blement, au travers dun bail long terme. Avec
quelques milliers deuros, il est ainsi possible de
devenir propritaire associ de vignes en ache-
tant des parts au comptant ou crdit, un peu
comme dans le cadre dune SCI (socit civile
immobilire) ou dune SCPI (socit civile de
placement immobilier). Il sagit clairement dun
placement de diversifcation, dont la rmunra-
tion est faible et assez variable dun GFV lautre,
en fonction de lampleur de la revalorisation des
parts et du niveau de loyers. Lavantage du GFV
est surtout fscal et commercialis comme tel :
les parts bnfcient dun abattement de 75%
de leur valeur au titre de lISF. Jusqu un peu
plus de 100.000 euros, les parts ne sont incluses
dans le patrimoine taxable que pour 25% de leur
valeur, et pour 50% au-del. Cette exonration
partielle sobtient aprs deux ans de dtention
minimum au 1
er
janvier de lanne dimposition.
Cette rgle fscale sapplique aussi au titre de
la fscalit des donations et successions. Mais
lintrt du GFV est peut-tre ailleurs : les loyers
peuvent tre reverss en bouteilles et certains
gestionnaires de GFV ofrent des options dachat
de caisses un tarif prfrentiel rserv aux co-
propritaires des vignes. Ce nest pas un hasard
si Ludovic Aventin, fondateur de la plateforme de
fnancement participatif Terra Hominis, a choisi le
groupement foncier et la SCI pour proposer des
parts de vignobles dans le Languedoc-Roussillon
1.425 euros minimum. Le concept consiste
crer de nouvelles exploitations dtenues en co-
proprit pour permettre des jeunes vignerons
prslectionns mais en mal de fnancements
de se lancer. Linvestissement rapporte 4,5% en
valeur bouteille , prcise Ludovic Aventin qui pr-
slectionne galement ses investisseurs. Les
conditions pour entrer dans ce club runissant
plusieurs dizaines de bons vivants passionns
de rugby se rsument cette maxime : Si vous
aimez plus largent que les hommes et le vin, merci
de passer votre chemin.
Quelques socits
spcialises cotes Paris?
Paradoxalement, le moyen le plus liquide et
pratique pour accder au march du vin est
sans conteste la Bourse. Paris, on recense huit
socits cotes spcialises dans le vin, dont 5
sur le march rglement. Parmi elles, trois pure
players du Champagne, ou presque : Laurent
Perrier, souvent rig en modle dans sa
stratgie de monte en gamme, Lanson - BCC
et Vranken Pommery Monopole qui prsente
la particularit dtre galement positionn
sur le march du ros. Peut-tre pousses par
lefet PEA PME qui a favoris la revalorisation
des cours ces derniers mois, toutes ces actions
ont vu leur cours de Bourse grimper denviron
10% ou plus depuis le 1er janvier. De son ct,
le groupe Advini, fond autour de la famille
Jeanjean base dans le Languedoc, est un
ngociant positionn sur plusieurs vignobles.
Le prix de laction est quasi-stable depuis le
dbut de lanne. Ne pas oublier non plus les
fournisseurs de lindustrie du vin galement
cots sur Euronext Paris que sont Oeneo
(bouchage) et Tonnellerie Franois Frres.
9
ne pas manquer la une suite
Lactionnaire individuel,
un Franais comme un autre
Lactionnaire individuel type nest pas un retrait ringard
et riche, selon ltude ralise par lInstitut CSA pour Havas
Paris. Selon lenqute, les investisseurs particuliers sont plutt
branchs nouvelles technologies, optimistes quant lavenir
de lconomie franaise et ne sont pas trs fortuns. La moiti
des 451 actionnaires interrogs dispose dun portefeuille
dactions infrieur 20.000 euros et 32% dun portefeuille de
moins de 10.000 euros. Par ailleurs, 28% de ces actionnaires
possdent moins de 150.000 euros tous types de bien
confondus. Et un sur quatre dtient un patrimoine compris
entre 300.000 et 600.000 euros. Enfn, ceux qui pensent devoir
tre frus de fnance pour se lancer se trompent. Seulement
58% des rpondants consultent les cours de Bourse au moins
une fois par semaine.
Deux nouveaux contrats dassurance vie
Lordonnance publie le 27 juin au Journal Officiel acte la
naissance de lEuro-Croissance, un nouveau produit dassu-
rance vie dont tout ou partie du capital est garanti au terme
dune priode choisie par le souscripteur, pour une dure mi-
nimale de huit ans. Lassur peut effectuer des retraits avant
mais prend alors le risque denregistrer une moins-value. Un
contrat existant pourra tre transform en vue dinclure un
fonds Euro-Croissance. Dans ce cas, le souscripteur dispose
dun dlai de rtractation de 30 jours. Un autre produit dassu-
rance vie nomm Vie-Gnration doit bientt voir le jour par
dcret. Il doit tre investi pour au moins un tiers de son actif
dans des secteurs de lconomie jugs prioritaires par lEtat
et/ou en mal de financements.
La rforme de lpargne salariale
dbattue en juillet
Le gouvernement a fait un nouveau pas vers une rforme de
lpargne salariale. Le 19 juin 2014, le ministre du Travail Franois
Rebsamen a nomm un collge dexperts regroups au sein du
conseil dorientation de la participation, de lintressement, de
lpargne salariale et de lactionnariat salari (Copiesas). Objectif:
rfchir des lments de rforme et de simplifcation .
Figurent parmi ses membres des professionnels du secteur
comme Michel Bon (Club de lpargne salariale), Alain Gifard
(CFE-CGC) ou Laure Delahousse de lAssociation franaise de
la gestion fnancire (AFG), mais aussi des hauts cadres de
ladministration et quatre parlementaires : Franois Cornut-
Gentille (dput UMP de la Haute-Marne), Annie David (snatrice
PCF de lIsre), Christiane Demonts (snatrice PS du Rhne) et
Christophe Castaner (dput PS des Alpes de Haute-Provence),
qui occupera le poste de vice-prsident.
Bientt un LDD europen ?
Le Livret de dveloppement durable (LDD) pourrait bien
sexporter en dehors des frontires hexagonales. Cette ide
a t lance par Harlem Dsir, secrtaire dEtat aux Afaires
europennes, lors dune confrence organise le 19 juin au Quai
dOrsay avec Sandro Gozi, son homologue italien. Harlem Dsir
est parti du constat que le taux dpargne des Europens est de
12% contre 8% aux Etats-Unis . Lancien Premier secrtaire du PS y
voit le moyen de fcher lpargne vers lconomie relle afn de
linvestir sur des projets europens dans les domaines de lconomie
numrique et de la croissance verte , a-t-il indiqu. Rappelons que
le LDD est un livret dfscalis au taux dintrt calqu sur celui
du Livret A. Seule ombre au tableau : en mai 2014, les Franais
ont retir 90 millions deuros sur leur LDD et leur Livret A selon la
Caisse des dpts et consignations.
Placements
dossier suite
PARGNE
METTEZ DE LORDRE DANS
VOS FINANCES
En 2014 comme depuis plusieurs annes, les placements proposs au grand public ne sont pas la fte.
Rendements en chute libre pour certains, fscalit alourdie pour dautres, ces produits nofrent plus les
garanties qui ont fait leur succs. Un nivellement par le bas qui se fait videmment au dtriment de votre
pargne. Des solutions existent toutefois pour ne pas voir vos intrts pricliter et vous viter de laisser
dormir vos conomies sur votre compte courant. Proftez de lt pour faire le mnage dans vos placements
et aborder la rentre 2014 en toute tranquillit.
10
11
dossier suite
Lpargne rapporte de moins en moins pour
une majorit de Franais. Un simple coup dil
sur ses avis de comptes bancaires permet def-
fectuer ce constat qui peut parfois paratre
inluctable. La rmunration des produits
dpargne rglemente sefondre, les rende-
ments de lassurance vie sefritent danne en
anne, les marchs actions restent relative-
ment volatiles. Difcile aujourdhui dentrevoir
une solution pour assurer la prennit de ses
placements avec une conjoncture aussi mo-
rose. Faut-il alors abandonner tout espoir de
faire fructifer vos conomies ?
Comme toujours en matire de placements,
vous devez avant tout chose dfnir vos ob-
jectifs et les risques que vous pouvez tolrer.
Il nexiste en efet aucun produit standard cor-
respondant tous les types dpargnants. Si
vous dsirez une pargne liquide, facilement
disposition, avec un rendement garanti, vos
priorits ne seront lvidence pas les mmes
que celles dun boursicoteur qui cherche
maximiser ses gains en prenant des risques sur
un horizon dinvestissement plus long.
Le rendement du Livret A
tronqu
Symbole du dclin de lpargne dfscalise,
le Livret A a vu sa rmunration rogne de-
puis le 1
er
fvrier 2013. Pass de 2,25 1,75%
cette date, son taux dintrt a de nouveau
recul lt dernier 1,25%. Sauv in extremis
dun nouveau coup de rabot lhiver 2014, le
livret dpargne prfr des Franais ne devrait
malheureusement pas y chapper le 1
er
aot
prochain. Le taux du Livret A devrait baisser
un peu , a ainsi laiss entendre le gouverneur
de la Banque de France Christian Noyer, inter-
rog le 11 juin 2014 sur lantenne de BFMTV.
Le rendement du Livret A, vraisemblablement
abaiss 1%, toucherait alors son plus bas taux
historique.
De nombreux Franais semblent avoir pris en
compte lhypothse dun nouveau recul du
taux en 2014 : les statistiques de la Caisse des
dpts et consignations (CDC) font tat de
retraits suprieurs aux dpts pour le LivretA
et pour le Livret de dveloppement durable
(LDD) au mois de mai. Lex Codevi fait visible-
ment aussi les frais de la chute de sa rmunra-
tion, calque sur celle du Livret A. Sur les cinq
premiers mois de lanne, elle [la collecte, NDLR]
slve en cumul 3,82 milliards deuros , rap-
pelle la CDC, soit prs de 6 fois moins quun an
plus tt.
Livrets au plafond
pas une obligation
Faut-il alors clturer son livret et aller voir ail-
leurs si lherbe est plus verte ? Tout dpend
encore une fois de vos objectifs car, si la baisse
du taux dintrt du Livret A et du LDD est ind-
niable, force est de constater que ces produits
conservent de relles qualits. Ils reprsentent
en efet de vritables comptes courants rmu-
nrs puisquil est possible dy retirer de largent
quasi instantanment. Surtout, et malgr une
rmunration au plancher, le rendement est ga-
ranti, ce qui est loin dtre la rgle.
Certains arbitrages peuvent nanmoins tre
efectus sur ces produits. Nul besoin en efet
de les remplir au plafond, de 22.950 euros pour
un Livret A et de 12.000 euros pour un LDD.
Quelques milliers deuros peuvent sufre. Si
vous avez satur vos livrets sans avoir besoin de
dbloquer votre pargne dans limmdiat, pour
lachat dun bien immobilier par exemple ou si
votre impt sur le revenu est trs lev, vous
devez songer rafecter ces montants.
Le PEL, une valeur sre
peine suprieure linfation, la rmunration
du Livret A nest gure attirante. La plupart des
produits dpargne suivent la tendance la dimi-
nution des rendements. Ainsi, inutile de penser
allouer votre pargne sur un compte pargne lo-
gement (CEL), dont le taux net de prlvements
sociaux afche un trs faible 0,63%, ou encore
un livret pargne entreprise (LEE) et son taux
dintrt de 0,75%. Pour les pargnants de moins
de 26 ans, le Livret Jeune constitue une bonne
alternative au Livret A ou au LDD, avec un taux
moyen oscillant autour de 2,50% net dimpt et
de cotisations sociales. Mais son plafond, limit
1.600 euros, est trs rapidement atteint et ne
peut lvidence convenir aux actifs.
Pour ne pas laisser vos conomies dormir sur
des livrets peu rmunrateurs, ou dfaut sur
votre compte courant, mieux vaut se pencher
sur le plan pargne logement. Le PEL ofre un
taux dintrt brut de 2,50% et de 2,11% aprs
prlvements sociaux. Cette rmunration est
bien suprieure celle du Livret A et du LDD.
Surtout, lcart de rendement entre ces produits
est appel se creuser dans les prochaines se-
maines puisque le taux du PEL, fx par un arrt
du 20 janvier 2011, ne peut descendre sous le
niveau plancher de 2,50%, dj en vigueur. Seul
bmol, tout retrait sur le plan entrane automati-
quement sa fermeture. Enfn, les versements sur
12
ce produit doivent tre rguliers et au minimum
de 540 euros par an. Quelquun qui a des reve-
nus trs faibles risque de ne plus pouvoir arriver
efectuer les virements , avertit ainsi Pascale
Micoleau-Marcel, dlgue gnrale de lasso-
ciation dintrt gnral La fnance pour tous.
Pour les autres, le PEL conserve un taux attrayant
et garanti ainsi que la possibilit de bnfcier
dune prime dEtat plafonne 1.525 euros.
Fiscalit prohibitive sur les
comptes terme
Lpargne rglemente nest pas la seule option
pour un pargnant. Certains produits prsents
sur le march permettent de dgager une r-
munration tout fait acceptable. Le compte
terme (CAT) en fait notamment partie. Le CAT
consiste placer son argent un taux progressif
en fonction de lhorizon du placement. Ainsi, le
compte Pepito commercialis par RCI Banque, la
fliale bancaire du groupe Renault, ofre un taux
variant de 1,60% pour un placement de 3 mois
3,50% au bout de 3 ans. Le taux annuel brut
moyen se situe alors 2,50% sur 36 mois.
Attention, ces rmunrations allchantes doivent
tre nuances. Tout dabord, les taux les plus
attrayants se retrouvent logiquement sur des
priodes longues. Votre argent est donc bloqu
pendant plusieurs annes et tout retrait avant
lchance entrane immanquablement une
pnalit sur la rmunration obtenue. Cette der-
nire peut donc tre fortement ampute.
Enfn, et cest principalement l que le bt
blesse, les intrts des comptes terme sont
intgrs aux revenus soumis au barme de lim-
pt sur le revenu. Depuis le 1
er
janvier 2013, les
intrts des comptes terme, comme ceux des
livrets bancaires, ne peuvent plus bnfcier du
prlvement forfaitaire libratoire (PFL) de 24%.
Seuls les foyers fscaux dont les intrts (livrets
bancaires, comptes terme, coupons dobliga-
tion...) sont infrieurs 2.000 euros peuvent encore
bnfcier dune imposition au taux de 24% , rap-
pelle Pascale Micoleau-Marcel.
Prfrer les super livrets
Lalourdissement de la fscalit sur les revenus de
placements touche galement les livrets fscali-
ss. Ces produits bancaires, parfois appels su-
per livrets, proposent des taux boosts sur des
priodes plus ou moins courtes. Par exemple,
le livret dpargne Distingo, commercialis par
PSA Banque, la fliale bancaire du constructeur
automobile, ofre un rendement de 4,50% sur
les quatre premiers mois pour toute souscrip-
tion avant le 31 juillet, puis de 1,80% passe
cette priode promotionnelle. De son ct, la
fliale en ligne du Crdit Agricole, BforBank, ofre
un rendement de 4,60% jusqu la fn de lanne
2014, pour tout versement efectu avant le 31
juillet. la fn de lanne, ce taux sefondre en
revanche 1,40%.
Encore une fois, il est ncessaire de faire atten-
tion ces promotions. Pour en bnfcier, les
dossier suite
13
dossier suite
banques mettent souvent en place des condi-
tions de conservation du livret. Il nest pas rare
quune banque demande ses clients de garder
leur livret au moins jusqu la fn de lanne en
cours. De plus, les taux prsents sont bruts dim-
pt et de prlvements sociaux : plus vous tes
impos, plus votre rendement sera amput. De
tels livrets permettent gnralement dobtenir
une rmunration largement suprieure celle
du Livret A et ofrent une liquidit tout mo-
ment trs attractive. Face la chute des rende-
ments des livrets dpargne classique, de 1,19%
brut en avril 2014 selon la Banque de France, les
super livrets, quoique parfois dcris pour leur
faible rmunration une fois la priode de pro-
motion passe, prsentent donc des avantages
indniables pour grer vos conomies.
Lassurance vie tient la corde
Dlaisse par les Franais en 2012, lassurance
vie fait un retour remarqu parmi les produits
plbiscits par les pargnants depuis 18 mois
dsormais. Ces contrats ont ainsi rcolt prs
de 9 milliards deuros de versements entre jan-
vier et mai 2014. Les raisons de ce succs ne
sont pas un mystre : lassurance vie en euros,
malgr des rendements en baisse ces dernires
annes (2,90% en 2012 et 2,80% en 2013), pr-
sente encore de belles opportunits. En efet, les
contrats monosupport en euros ofrent une ga-
rantie du capital, notamment par lefet cliquet
grce auquel les gains sur une assurance vie en
euros sont dfnitivement acquis et eux-mmes
gnrateurs dintrts les annes suivantes. Par
ailleurs et contrairement certaines ides re-
ues, lassurance vie est un produit relativement
liquide puisquil est possible defectuer des ra-
chats partiels, qui nentranent pas de frais dans
la plupart des contrats.
De plus, certains contrats permettent encore de
dgager un rendement largement suprieur aux
livrets classiques, avec une rmunration an-
nuelle dpassant 3,50%. Encore une fois, ce taux
sentend avant fscalit. Cette dernire savre
cependant bien moins contraignante que pour
la grande majorit des produits dpargne, le
souscripteur pouvant sacquitter seulement dun
prlvement forfaitaire libratoire dgressif dans
le temps et des prlvements sociaux. Au bout de
8 ans de dtention, la fscalit se rsume mme
ces seules cotisations sociales (CSG, CRDS, etc.) de
15,5% lorsque les intrts sont infrieurs 4.600
euros pour un clibataire ou 9.200 euros pour un
couple. Dans lhypothse dun rendement moyen
des fonds en euros de 2,60% en 2014, la rmun-
ration nette slverait ainsi 2,20%.
Sorienter vers la Bourse pour
plus de performance
Les pargnants en qute de rendements sup-
rieurs vont voir leur champ des possibles largi
la fn de lanne. Larrive dun nouveau fonds,
lEuro-Croissance, a t ofcialise par ordon-
nance lors du Conseil des ministres du 25 juin
2014. En change dune garantie du capital au
bout de 8 ans seulement, les souscripteurs pour-
ront esprer une rmunration bonife puisque
le poids des actions dans lEuro-Croissance sera
thoriquement accru par rapport aux fonds en
euros. Les pargnants qui dtiennent dj une
assurance vie pourront efectuer un transfert de
leurs avoirs sur ce fonds, sans perte de lavan-
tage fscal li lantriorit du contrat.
Sans attendre le lancement de lEuro-Crois-
sance, vous pouvez galement vous porter
sur les contrats multisupports qui incluent des
units de compte (UC). Ces fonds, plus risqus,
puisquinvestis en partie sur les marchs fnan-
ciers, peuvent ofrir de belles surprises. Enfn, si
vous tes fru de Bourse, pourquoi ne pas miser
sur le PEA et le PEA-PME dont le rgime fscal est
l aussi prfrentiel ? Au-del de 5 ans de dten-
tion dun plan dpargne en actions, les plus-va-
lues sont seulement soumises aux prlvements
sociaux.
pratique suite
14
ne pas manquer
La garantie des loyers rserve aux jeunes
Reculade ou bon sens ? Le Premier ministre Manuel Valls a an-
nonc que la garantie universelle des loyers (GUL), ce disposi-
tif visant couvrir les bailleurs contre les loyers impays, sera
ajuste. La mesure phare de la loi Alur porte par Ccile Dufot
lorsquelle tait ministre du Logement devait tre propose
tous les propritaires, quel que soit le locataire slectionn. Or,
sa mise en uvre coterait entre 400 et 500 millions deuros par
an. Lintention est louable, mais la responsabilit du gouverne-
ment consiste expertiser le fnancement ncessaire pour sa mise
en place , a expliqu lactuelle ministre du Logement Sylvia Pi-
nel, lors dune confrence de presse organise mercredi 25 juin
2014. Pour rduire les frais, le Premier ministre propose une so-
lution : que la GUL ne bnfcie quaux jeunes. Reste dfnir la
tranche dge concerne.
Limmobilier de luxe reprend des couleurs
Lanne 2013 avait t marque par le ralentissement des tran-
sactions dans limmobilier de prestige. Seuls les biens en dessous
de 2 millions deuros trouvaient preneurs , se rappelle Thibaut
de Saint-Vincent, prsident du rseau dagences immobilires
Barnes. Lanne 2014 devrait tre celle de la reprise. Les ventes
repartent pour les biens proposs en dessous de 4 millions deuros ,
indique le professionnel. Le march est boost par la baisse des
prix (de lordre de 10 20% sur 18 mois), des taux dintrt histori-
quement bas et une ofre fournie. Trois facteurs qui ont fait sortir
les acheteurs de lattentisme qui caractrisait 2013. Habituelle-
ment ce march est en pnurie mais avec les dernires rformes fs-
cales, de nombreux propritaires ont mis en vente leur logement ce
qui a nourri les stocks , explique Charles-Marie Jottras, prsident
de lagence immobilire spcialise Daniel Fau.
Le retour du PTZ dans lancien
Il fut un temps o les primo-accdants avaient droit un
prt taux zro (PTZ) lorsquils achetaient un logement, quil
soit ancien ou neuf. Mais en janvier 2012, le gouvernement a
supprim ce coup de pouce fnancier dans lancien, pour le
recentrer uniquement sur le march du neuf. Les pouvoirs
publics sont revenus sur cette dcision. Ds janvier 2015,
les candidats la proprit prive pourront bnfcier dun
PTZ dans le neuf mais aussi dans lancien. Seule condition
respecter pour tre ligible : acheter un logement ancien dans
lune des 2.000 communes cibles par le gouvernement (en
zone rurale) et engager des travaux de rnovation nergtique
(la liste na pas encore t dfnie). Par ailleurs, le dbut du
remboursement de cet emprunt sera repouss de 5 ans 7
ans aprs loctroi du prt et les plafonds de ressources seront
relevs pour que le PTZ soit accessible plus de mnages.
La loi Alur ralentit les transactions
en coproprit
Si vous souhaitez vendre votre logement, soyez bien prpa-
r. Car la rcente loi Alur ralentit les transactions dapparte-
ments en coproprit. En cause : les nombreuses informa-
tions supplmentaires fournir lacheteur (rglement de la
coproprit, montant des charges courantes inscrites dans le
budget prvisionnel rgles par le vendeur au cours des deux
dernires annes pleines, etc.). En consquence, les dlais de
revente peuvent parfois tre rallongs de trois quatre se-
maines , indique dans un communiqu de presse Cyril Janin,
directeur gnral du magazine spcialis Logic-Immo. Echap-
per cette rgle est impossible car le dlai de rtractation du
vendeur (7 jours) dbute compter de la date de transmission
de lensemble des informations actes par la loi.
Immobilier
pratique suite
15
Que lon dcide de dmnager avec
laide de ses proches ou de faire appel
des professionnels du secteur, il y a
des rgles respecter. Vous souhaitez
dmnager dans les mois venir ? Pour
que ce changement dadresse se passe
dans les meilleures conditions possibles,
suivez nos conseils.
IMMOBILIER
LES CLS DUN
DMNAGEMENT RUSSI
Plus dune famille sur deux a dmnag au
cours des dix dernires annes, selon une en-
qute Ifop publie en 2013 pour les dmna-
geurs bretons. La mme tude, mais publie en
2014, rvle que cette anne, 16% des mnages
envisagent de changer de logement. Dans la
majorit des cas, cette dcision est motive par
des raisons familiales (46%) ou professionnelles
(32%). Et une fois la dcision prise, environ
30% des foyers feront appel des entreprises
spcialises. Les autres se tourneront vers leur
famille ou leurs amis. Quel que soit leur choix,
ils devront tre bien prpars pour que leur
dmnagement ne devienne pas un vritable
cauchemar. Si vous faites partie de ces Franais
qui ont la bougeotte, suivez nos conseils.
Un professionnel doit
absolument se dplacer pour
laborer un devis
Si vous souhaitez passer par un professionnel
du dmnagement, soyez ractif ! Car les mois
de juillet et aot sont trs priss des Franais.
Dune manire gnrale, les vacances scolaires
sont charges, tout comme la fn du mois, la fn
de trimestre ou encore la fn de lanne, signale
Yannick Collen, prsident de la chambre syndi-
cale du dmnagement. De fait, mieux vaut sy
prendre deux mois lavance.
Slectionnez trois ou quatre entreprises et
demandez-leur un devis. Pour le raliser, un
reprsentant doit se dplacer chez vous afn dva-
luer le volume dplacer, dterminer les moyens
techniques mettre en uvre et vrifer laccs
votre logement , indique Yannick Collen. Y a-t-il
besoin dun monte-meuble ? Lascenseur est-il
sufsamment large ? Un camion peut-il se garer
dans votre rue ? Toutes ces rponses trouveront
leur rponse avec le passage du commercial.
Fuyez les entreprises qui vous proposent des
devis la louche simplement bass sur vos
dclarations. Car le budget risque dtre large-
ment dpass.
pratique
16
pratique suite
Attention aux formules qui ne
garantissent plus la casse !
Globalement, le transporteur vous proposera
trois formules, dont le niveau de prise en charge
fera varier le prix de la prestation. Lorsque lon
met disposition deux hommes et un camion
durant toute une journe, cela cote au minimum
800 euros hors taxe, calcule Yannick Collen. Si un
professionnel vous fait une proposition en dessous
de ce montant, cest quil fait appel des travail-
leurs non dclars. Lofre la plus conomique
ne prendra en charge que le dmontage de vos
meubles et le transport de lensemble de vos
biens, vous devrez tout emballer seul. Loption
intermdiaire prvoit demballer vos biens les
plus fragiles. Avec la formule intgrale, lentre-
prise soccupe de tout. Sachez quen plus davoir
un impact sur le prix, votre choix pourra annuler
certaines garanties de lassurance de lentreprise.
Lorsque vous passez par un professionnel, son
assurance couvre lensemble des dommages
pouvant tre causs vos biens durant le trans-
port (sauf en cas de force majeure, comme le
vol du camion par exemple). Mais lorsque vous
emballez vous-mmes vos afaires, la casse nest
plus garantie , prvient Yannick Collen. Par
ailleurs, faites bien attention au montant cou-
vert. Le montant total garanti est indiqu dans
les conditions gnrales du contrat, mais sachez
que la couverture est limite par objet, explique
Arnaud Giraudon, du courtier en assurance
AcommeAssure. Trs clairement, si en cas de si-
nistre, vous tes rembours hauteur de 500 euros
par objet dans la limite de 15.000 euros, vous avez
intrt relever le plafond de vos biens de valeur.
Dernire mesure prendre avant de signer le
devis (qui fera ofce de contrat) : vrifez que la
socit slectionne est bien inscrite au registre
des transporteurs routiers. Cette inscription est
obligatoire pour pouvoir travailler dans le sec-
teur. Lentreprise est ainsi soumise larticle 103
du code du commerce qui la rend responsable
de la perte des objets transporter, hors cas de
force majeure . Enfn, si le professionnel utilise
des camions de plus de 3,5 tonnes, il doit tre
en mesure de vous fournir une attestation de
capacit professionnelle. Pour plus de scurit,
vous pouvez vous tourner vers la liste mise
disposition par la chambre syndicale du dm-
nagement qui identife lensemble des profes-
sionnels agrs. 70% des entreprises du secteur
ont adhr la fdration.
Dix jours pour faire le tour de vos
afaires
Le jour J, le dmnageur devra vous faire signer
une lettre de voiture . Ce document autorise le
professionnel transporter vos meubles. Une
fois arriv dans votre nouveau logement, vri-
fez ltat des meubles. Si vous constatez que
votre mobilier a t abm, vous devrez le noter
dans la lettre de dcharge de faon claire. Mais
vous ntes pas oblig davoir les yeux partout
le jour J. Le dmnageur doit vous informer que
vous disposez dune priode de protestation de dix
jours, incluant les samedis, dimanches et ventuels
jours fris, compter de la rception des objets
transports [pour constater la casse ou le vol
dun objet], indique la Fdration franaise des
socits dassurances (FFSA) sur son site internet.
Si le dmnageur ne vous communique pas cette
information, le dlai de dix jours passera trois
mois. Si vous constatez un sinistre, informez
votre dmnageur par lettre recommande.
Se passer de professionnel en
tant bien assur
Vous faites appel vos proches pour dmnager?
Pour tre sr de raliser des conomies, veillez
tre bien assur. Si vous louez un camion,
vrifez les clauses du contrat pour savoir si vous
pouvez confer le volant quelquun. Payez
avec une carte gold ou visa premier pour racheter
la franchise, conseille Arnaud Giraudon. Enfn,
sachez que certaines assurances multirisques
Vu sur le web
- Trouvez un dmnageur inscrit au registre des transporteurs routiers :
http://www.csdemenagement.fr/nos-adherents/annuaire.html
- valuez seul le nombre de mtres cube dplacer :
http://www.argusdem.com/volume-demenagement-argus.html
- Ralisez vos changements dadresse en trois clics :
https://mdel.mon.service-public.fr/je-change-de-coordonnees-etape2.html
17
pratique suite
habitation (MRH) prennent en charge le rachat
de la franchise lorsque le vhicule est lou dans
le cadre dun dmnagement. Contactez votre
compagnie ou lisez les conditions gnrales de
votre contrat pour en savoir plus. Par ailleurs,
certaines MRH prennent en charge les dgts
causs vos meubles durant le dmnagement.
Gnralement, le plafond est fx 1.000 euros,
prcise le courtier en assurance. Sachez aussi
quen cas de casse, le fautif pourra faire jouer
sa responsabilit civile (garantie incluse dans
son contrat multirisques habitation) pour vous
rembourser.
Dmnagez seul, mais avec des
techniques de pro
Pour pouvoir vous garer sereinement le jour J,
contactez votre mairie deux semaines avant le
dmnagement pour rserver un emplacement
au pied de votre immeuble. Certaines collectivi-
ts rservent les places gratuitement, dautres
font payer leurs administrs.
Evitez tout sinistre en adoptant les outils des
professionnels. Couvertures de dmnagement,
papier bulle, mousse vous pouvez louer du
matriel pour protger vos biens directement
dans les magasins doutillage. Emballez vos as-
siettes dans du papier journal et disposez-les
sur la tranche et non pas plat les unes sur les
autres. En cas de choc, seule une ou deux as-
siettes se casseront. Les verres et les bouteilles
seront spars par de la mousse. Les tlvisions,
ordinateurs, rfrigrateurs, conglateurs ne
devront jamais tre couchs. Par ailleurs, d-
branchez vos appareils rfrigrants 24 heures
avant de les dplacer. Respectez les mmes d-
lais avant de les rebrancher.
Lorsque le moment sera venu de charger vos
cartons, les plus lourds se placeront au sol afn
de ne pas craser les plus lgers. Pour la bonne
sant de votre dos, vitez les cartons entire-
ment remplis de livres. Ne transportez pas de
produits liquides (pots de peinture, produits
mnagers, huile, vinaigre, etc.) avec vos meubles
afn dviter les coulures ou les brlures.
Enfn, noubliez pas de prvenir votre assureur
de votre changement dadresse. Cela concerne
votre MRH, mais aussi votre assurance auto et san-
t , signale Arnaud Giraudon. Cela pourrait avoir
un impact sur la prime de votre assurance. Enfn,
sachez que le dmnagement est un motif de
rsiliation de vos assurances auto et logement
ainsi que de lensemble des contrats passs avec
les fournisseurs nergtiques (gaz et lectricit)
et web.
Pour qui ? Organisme Conditions d'octroi Montant maximal de l'aide
Les parents de trois enfants
ou plus
Caisse nationale
d'allocation familiale
(CNAF)
Le dmnagement a lieu entre
le 3
e
mois de grossesse et
le 2
e
anniversaire du dernier
enfant et avoir droit aux aides
de la CNAF
974,90 pour trois enfants
et 81,24
par enfant supplmentaire
Les salaris muts
Action Logement
Appartenir une entreprise
d'au moins 10 salaris
et partir plus de 70 kilomtres
Jusqu' 3.500
(subvention ou
prt remboursable)
Employeur
Le salari reoit un ordre
de changement de rsidence
En fonction
de la convention collective
Les fonctionnaires afects
dans une autre commune
Direction Gnrale
de l'Administration et de la
Fonction Publique (DGAFP)
Le salaire du fonctionnaire
ne dpasse pas 1.430,76 brut
par mois
(ou 5.007,66 brut pour le couple)
Variable en fonction du sa-
laire, du volume transport
et de la distance
Les chmeurs Ple Emploi
Accepter un CDI ou un CDD
de plus de six mois
obligeant dmnager
Plafonn 1.500
Des primes pour fnancer une partie de son dmnagement
18
ne pas manquer Impts
Pour plus dun Franais sur deux,
limpt doit tre pay par tous
Limpt sur le revenu devrait tre pay par tous. Cest du moins
lavis de 56% des Franais selon le baromtre Viavoice de juin
2014 ralis en partenariat avec BPCE pour France Info et Les
Echos. Plus le contribuable vieillit, plus il partage cet opinion.
Le taux grimpe 77% chez les plus de 65 ans contre 39% pour
les 18-24 ans. Sans surprise, 70% des cadres pousent cette
ide contre 49% des ouvriers. Toutefois, ltude rvle un pa-
radoxe puisque 51% des sonds estiment que la mesure vi-
sant sortir de limpt 1,9 million de mnages modestes est
plutt une bonne chose. Il faut peut-tre en dduire que nos
concitoyens aspirent une plus grande justice sociale tout en
apprciant la perspective dune baisse des impts.
Rduction dimpt vote
lAssemble nationale
LAssemble nationale a adopt mardi 24 juin 2014 lallgement
fscal promis par le gouvernement. Les mnages gagnant entre
1,1 et 1,13 fois le SMIC (dont le revenu fscal de rfrence ne
dpasse pas 14.145 euros pour les clibataires et 28.290 euros
pour les couples) sont directement concerns par ce coup de
pouce fscal. Au total, 3,7 millions de personnes bnfcieront
dune rduction dimpt (350 euros pour les clibataires et 700
euros pour les couples), voire mme dune exonration dim-
pt sur le revenu pour 1,9 million de foyers selon Michel Sapin,
le ministre des Finances et des Comptes publics. Le manque
gagner, valu 1,16 milliard deuros, sera fnanc par un sur-
plus de recettes fscales issu de la rgularisation de comptes
bancaires dtenus ltranger ( 80% en Suisse).
Le CIDD sera major la rentre
Pour acclrer la transition cologique, le gouvernement
opte pour lincitation fnancire. Le taux du crdit dimpt
dveloppement durable (CIDD), accord aux foyers qui
fnancent des travaux de rnovation nergtique, devrait
passer au taux unique de 30% des sommes engages au
1
er
septembre 2014. Il est actuellement de 15% lorsque le
mnage ne ralise quune seule opration de rnovation
cologique et de 25% quand plusieurs dpenses sont
ralises en mme temps dans le cadre dun bouquet de
travaux. Ce taux unique devrait sappliquer tous, quel que
soit le nombre doprations ralises, et jusquau 31 dcembre
2015. Ce changement sinscrit dans le cadre du projet de loi
sur la transition nergtique, prsent par Sgolne Royal en
Conseil des ministres le 18 juin 2014.
Do viennent les hausses dimpts ?
Les prlvements obligatoires ont progress de 15,1 milliards
deuros pour atteindre des niveaux records en 2013 selon lInsee.
Cette augmentation est principalement nourrie par limpt sur
le revenu. Dans le dtail, la fscalisation des heures supplmen-
taires et la suppression des allgements sociaux dont elles bn-
fciaient, efectives depuis lt 2012, ont rapport 2,3 milliards
deuros. Llargissement de lassiette de limpt aux revenus du
capital a accru limposition des Franais de 1,3 milliard deuros.
Enfn, la baisse de lavantage du quotient familial (il est pass de
2.236 euros 2.000 euros) a rapport 600 millions deuros. Par ail-
leurs, lalourdissement des droits de donation et de succession a
permis lEtat dencaisser 1,1 milliard deuros. Enfn, lalourdisse-
ment du barme de limpt de solidarit sur la fortune (ISF) a per-
mis de percevoir 1 milliard deuros de recettes supplmentaires.
19
le tableau de bord du patrimoine
conomie
Smic Taux horaire brut (1
er
janvier 2014)
9,53
RSA (Revenu de Solidarit Active)
499,31
pour une personne seule sans enfant
Ination Prix la consommation (INSEE)
+0,6%
(hors tabac) sur un an en mai 2014
Emploi Taux de chmage (BIT) au 1
er
trimestre 2014
10,1%
pargne
Livret A et Livret Bleu (Depuis le 1
er
fvrier 2014)
Taux de rmunration
1,25%
Plafond
22.950
PEL PEA
Taux de rmunration
2,50%
(brut hors prime pargne)
Plafond
150.000 (1
er
janv. 2014)
Assurance vie (FFSA)
Rendement fonds euros (2013)
2,80%
Retraite
ge lgal (ouverture du droit pension)
N(e) en 1953
61 ans et 2 mois
Point retraite (1
er
avril 2014)
AGIRC : 0,4352 ARRCO : 1,2513
Pensions et rentes en cours par an (1
er
avril 2014)
Minimum contributif
7.547,96
Minimum contributif major
8.247,86
Conditions de ressources du minimum contributif
1.120
Majoration tierce personne
13.236,98
Seuil du versement forfaitaire unique
156,09
Majoration forfaitaire par enfant
96,21
Immobilier
Loyer Indice de rfrence (IRL) 1
er
trimestre 2014
125,00 points (+0,60%)
Loyer au m
2
- France entire (Clameur)
12,8 /m (mai 2014)
Prix moyen des logements anciens
1
er
semestre 2014 (Century 21)
au mtre carr
2.545
dune acquisition
204.419
Prix moyen du mtre carr Paris
8.229
Taux demprunt sur 20 ans (juin 2014 Empruntis)
3,10%
Taux
Taux de base bancaire (2014)
6,60%
Intrt lgal 0,04%
Prts Immobiliers
Taux moyen fxe
3,83%
Taux moyen variable
3,53%
seuil de lusure 5,11% seuil de lusure 4,71%
Prts la consommation
(seuils de lusure)
Montant infrieur 3.000
20,35%
Montant compris entre 3.000 et 6.000
14,81%
Montant suprieur 6.000
9,79%
Impts
45%
41%
30%
5,50%
11.991
6.011
+ 151.200
71.397
26.631
1,50%
1,25%
1%
0,70%
0,50%
1.300.000
800.000
+ 10. 000.000
5.000.000
2.570.000
Barme IR (2014) Barme ISF (2014)
14%
www.opatrimoine.fr
Aymeric SITBON
asitbon@opatrimoine.fr
Pierre BRIERE
pbriere@opatrimoine.fr
Cdric MARC
cmarc@opatrimoine.fr
Edouard VINCENT
evincent@opatrimoine.fr
OPATRIMOINE
6, rue Alfred Roll - 75017 PARIS
Tl. : 01 47 07 77 66 - Fax : 01 43 31 67 17