INDICE TTC 2014

LES PRINCIPAUX ENSEIGNEMENTS DE LTUDE

Pour la premire fois depuis 2012, les grandes entreprises sont plus taxes que les
petites, une volution qui nest pas perue par les dirigeants dentreprise
Lowendalmasa, cabinet de conseil en management des cots, publie la 3
me
dition de lIndice TTC (Total taxes
et cotisations), nouvel indicateur de rfrence sur la taxation des entreprises. Men sur 15.000 entreprises de
tous les secteurs dactivit, il prend en compte lensemble des taxes et cotisations auxquelles les entreprises sont
assujetties et qui ont un impact sur leur performance globale, et pas seulement limpt sur les socits (IS).
Comme pour ldition prcdente, Lowendalmasa a confi lInstitut CSA la ralisation dune tude sur les
perceptions de la fiscalit en France par les chefs dentreprises. Pour la premire fois, le cabinet sest galement
associ Bureau Van Dijk afin de travailler sur une base de donnes entreprises la plus complte possible.

Pour la premire anne depuis le lancement de lindice TTC, les grandes entreprises sont plus
taxes que les PME et ETI. En effet, ldition 2014 de lindice TTC montre que les grandes entreprises sont
taxes 11.6% contre 9.1% pour les PME et 9.9% pour les ETI. Cette hausse de la taxation pour les grandes
entreprises est trs significative puisquelle est passe en 3 ans de 9.2% 11.6% de leur CA soit 2.4 points de
CA constate Francois Mary, Directeur des Oprations France de Lowendalmasa. La tendance a donc fini par
sinverser depuis 2012, ce qui sexplique en partie par les retouches opres par les diffrents gouvernements
depuis 2010 visant accentuer la pression fiscale exerce sur les grandes entreprises et baisser celle sur les
PME.

Le nouvel indicateur TTC 2014 montre que les grandes entreprises supportent dsormais 27% de
pression fiscale et sociale de plus que les petites


. pourtant la perception des dirigeants reste la mme et sloigne de plus en plus de la ralit :
pour prs de huit dirigeants sur dix, les PME sont davantage taxes que les grandes entreprises

87% des dirigeants estiment que les entreprises sont plus taxes en France que dans les autres pays europens.
De plus, 74% ont le sentiment que les PME (petites et moyennes entreprises) et les entreprises de taille
intermdiaire sont les catgories les plus taxes. Malgr une inversion de la tendance cette anne, le
ressenti des dirigeants na pas chang. La perception de la fiscalit est tout aussi importante que la
fiscalit elle-mmeet on peut penser que les petites et moyennes entreprises nont pas peru de changement,


dans la mesure o le rattrapage sest fait au travers dun alourdissement des charges sur les grandes
entreprises note Francois Mary.

Les dirigeants dentreprises apparaissent dailleurs surpris la dcouverte des rsultats de ltude de
Lowendalmasa qui vont lencontre de leur ressenti dune fiscalit plus lourde pour les petites et moyennes
entreprises.
Un rattrapage qui se fait par laugmentation de la pression fiscale sur les grandes entreprises malgr
une baisse de leurs marges






































On constate ainsi que les marges des grandes entreprises ont baiss de 42% entre 2013 et 2014 atteignant un
niveau historiquement bas alors mme que la pression des charges sociales et fiscales sest alourdie et que lIS a
augment de 8%. Cette tendance devrait se maintenir puisque le gouvernement vient notamment de prolonger
jusquen 2016 la contribution exceptionnelle dimpt sur les socits pour les entreprises ayant un chiffre
daffaires suprieur 250M.
Les mesures de rduction des cots
Les rsultats de lenqute CSA montrent une nouvelle fois limportance que les entreprises accordent
loptimisation de leurs charges. On observe une forte augmentation de lutilisation des dispositifs de crdits
dimpts (CICE, CIR, CII), alors que lon constate un lger recul des actions doptimisation des stratgies
dachats, des cots immobiliers, ou encore de recherches de subventions. La principale raison voque par les
dirigeants est la complexit des dispositifs et le cot des dmarches qui ncessitent des expertises fortes sans
forcment avoir un ROI immdiat, ce qui freine les entreprises investir dans de telles tudes et donc rduit leurs
chances dobtenir des amliorations de leurs charges long terme
On ne peut donc que regretter cette complexit, et de nouveau inviter le gouvernement proposer des voies de
simplification. Cette volont affiche de rduire les contraintes ne se traduit toujours pas dans les actes. Les
administrations comme les juges appliquent des dispositions antrieures et restreignent toujours plus lapplication
des dispositifs par une complexit accrue et des exceptions toujours plus nombreuses dplore Francois Mary,
Directeur des Oprations France de Lowendalmasa Cette simplification doit tre mise en uvre pour permettre
une meilleure efficacit tant pour les entreprises que pour ladministration.












Focus sur le CICE : une utilisation principalement axe vers linvestissement. Des entreprises qui
appellent une volution du CICE en baisse des charges
Prs dune entreprise sur deux utilise le CICE pour investir (renouvellement ou modernisation des
quipements). Seules 31% dentre elles envisagent de procder des crations de postes
directement financs par les fonds issus de cette mesure.



84%
i
des rpondants souhaitent que le Crdit dImpt soit transform en une baisse de charges.
Seuls 4% dclarent prfrer une baisse supplmentaire dimpts une volution du CICE


Quelques pistes dexplications


En 2012, notre premier indice TTC montrait un cart de pression fiscale et sociale de 35% entre grandes et
petites entreprises, la faveur des grandes entreprises. En 2013, cet cart se rduisait drastiquement, puisquon
nobservait plus que 8% dcart dindice TTC entre grandes et petites entreprises. La tendance tait lance.

Notre nouvelle indicateur TTC 2014 montre dsormais que les grandes entreprises supportent 27% de
pression fiscale et sociale de plus que les petites.

Cet cart sexplique principalement par une taxation plus forte de limpt sur les socits (IS). LIS reprsente en
effet 1,2 point en moyenne du chiffre daffaires (CA) pour les grands groupes, l o il avoisine les 0,7% du CA
pour les petites. Cet cart de 0,5 points reprsente dsormais 41% de diffrence l o prcdemment les
grandes entreprises payaient moins dIS.

Il est intressant de noter que cette variation ne sexplique pas par une amlioration du rsultat des grandes
entreprises qui auraient t plus taxes parce que plus rentables. Cette inversion est bien le rsultat de taxations
supplmentaires sur les bnfices des grands groupes. En effet, partir des exercices 2012, une contribution
exceptionnelle lIS est venu sajouter pour les entreprises ralisant plus de 250 M de CA. Elle est de 5% de lIS
pour 2012 et 2013. Lindice TTC de cette anne inclut donc plein cette nouvelle charge fiscale pour les plus
grandes entreprises. Par ailleurs, le gouvernement a pris des dispositions pour augmenter la taxation, notamment
sur les plus-values de cession ou sur les montants distribus et a, par ailleurs, rduit les avantages accords
spcifiquement aux grandes entreprises, par certains crdits dimpts soit en durcissant les conditions
dobtention, soit en rduisant les dpenses dductibles.

Ces nouvelles dispositions ont donc fait crotre de manire significative lIS des grands groupes contrairement
celui des PME/ETI. Cette tendance devrait dailleurs saccentuer un peu plus puisqu compter des exercices clos
le 31 dcembre 2013, le taux de la contribution exceptionnelle passe de 5 10,7 % ce qui portera le taux
dimposition effectif 38% pour les annes 2014, 2015. On peut dailleurs noter que cette mesure provisoire
vient dtre prolonge jusquen 2016.
























i
Etude ralise par linstitut CSA du 5 au 12 septembre 2014 par tlphone auprs de 120 Directeurs Administratifs et
Financiers et Dirigeants dentreprises de 50 salaris ou plus.