Bulletin de Nouvelles Sur Les IFRS: Octobre 2014

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In
Bulletin de nouvelles
sur les IFRS
Octobre 2014
LIFRS9 Instruments financiers

est maintenant finalise
Aprs plusieurs annes consacres son laboration,
lInternational Accounting Standards Board
(IASB) a finalis son projet de remplacement de
lIAS39 Instruments financiers: Comptabilisation
et valuation avec la publication dIFRS9
Instruments financiers (2014).
Ce numro spcial du Bulletin de nouvelles sur
les IFRS prsente les exigences de la nouvelle norme.
Il traite de chacun des chapitres qui composent
la norme, avec un accent particulier mis sur les
chapitres ajouts en juillet 2014 traitant de ce
qui suit:
Les pertes de crdit attendues;
Les exigences de classement et dvaluation
rvises.
LIFRS9 (2014) constitue un remaniement important des

rgles comptables qui sappliquent aux instruments financiers.
Une nouvelle approche de classement des actifs financiers y
est prsente et le modle de dprciation fond sur les pertes
subies, maintenant obsolte, est remplac par un modle de
pertes attendues plus prospectif. Cela sajoute aux importantes
nouvelles exigences lgard de la comptabilit de couverture
que nous avons prsentes la fin de 2013.
Bien que la date dentre en vigueur du 1erjanvier 2018 de
lIFRS9 semble trs loigne, nous suggrons fortement que
les socits commencent ds maintenant valuer lincidence
de la nouvelle norme. En plus de lincidence sur les rsultats, de
nombreuses socits devront recueillir et analyser des donnes
supplmentaires, et apporter des modifications aux systmes.
Le prsent numro spcial du Bulletin de nouvelles sur
les IFRS vous aidera accomplir ces tches en prcisant les
exigences de la nouvelle norme, ainsi que les avantages et les
dfis sy rattachant. (traduction libre)
Andrew Watchman
Global Head IFRS, Grant Thornton International
Contexte
LIFRS9 remplace lIAS39, la norme antrieure traitant de la

comptabilisation et de lvaluation des instruments financiers.
LIASB a dcid de remplacer lIAS 39 par suite de critiques svres vis--vis de cette
norme dans la foule de la crise financire de 2007-2008. La premire tape principale a
t franchie en novembre 2009 avec la publication de nouvelles exigences de classement
et dvaluation des actifs financiers (IFRS9 (2009)). ce moment, il semblait que le reste
des exigences suivraient rapidement. Il nest toutefois pas tonnant quen raison de la
complexit et du caractre controvers de cette question, lIFRS9 nait t finalise que
presque cinq ans plus tard. Lchancier qui suit prsente lhistorique de la norme et des
diverses modifications et rvisions qui lui ont t apportes.
Nov. 2009
Oct. 2010
Dc. 2011
Nov. 2013
Juil. 2014
IFRS 9 Instruments
financiers (2009)
Traitement des
exigences de
classement et
dvaluation des
actifs financiers.
IFRS 9 Instruments
financiers (2010)
Ajout des exigences
de classement et
dvaluation des
passifs financiers;
Intgration (sans
modification) des
exigences de
dcomptabilisation
des actifs
financiers et des
passifs financiers
de lIAS39;
Apport dune
modification afin
de traiter les
questions relatives
au risque de crdit
propre lorsquune
entit choisit
dvaluer des
passifs financiers
la juste valeur.
Date dentre en
vigueur obligatoire
et obligations
dinformation
transitoires
(modifications
dIFRS 9 et
dIFRS7)
Modification de la
date dentre en
vigueur de lIFRS9
pour les exercices
ouverts compter
du 1er janvier 2015,
et modification de
lassouplissement
lgard du
retraitement
des priodes
comparatives et
des informations
fournir connexes
de lIFRS7
Instruments
financiers:
Informations
fournir.
IFRS 9 Instruments
financiers (2013)
Comptabilit de
couverture et
modifications
dIFRS9, dIFRS7
et dIAS39
Ajout du nouveau
modle gnral
de comptabilit de
couverture;
Autorisation
de lapplication
anticipe de
lexigence de
prsenter les
variations de la juste
valeur attribuables
au risque de crdit
propre dans les
autres lments
du rsultat global
relativement aux
passifs dsigns
comme tant la
juste valeur par le
biais du rsultat net;
Retrait de la date
dentre en vigueur
du 1er janvier 2015.
IFRS9 Instruments
financiers (2014)
Ajout dexigences
relatives aux pertes
de crdit attendues;
Modifications aux
exigences de la
norme en matire
de classement et
dvaluation des
actifs financiers;
Prsentation dune
nouvelle date
dentre en vigueur,
rendant la norme
applicable aux
exercices ouverts
compter du
1erjanvier 2018.
2 Bulletin de nouvelles sur les IFRS Numro spcial Octobre 2014
Structure de lIFRS 9 (2014)

Afin de permettre cette finalisation par tape, lIFRS 9 a t divise en un certain nombre de chapitres. Le tableau qui suit
prsente un sommaire des sujets traits dans chaque chapitre ainsi quune comparaison avec lIAS 39. Des dtails additionnels
lgard des lments ayant subi des modifications importantes sont prsents dans les pages qui suivent.
No
Titre du chapitre
Comparaison lIAS39
Pour plus de dtails
1.
Objectif
Dveloppement de lobjectif figurant dans lIAS39;

L
objectif de lIFRS 9 sarticule autour de la prsentation dinformations
pertinentes et utiles pour lapprciation des montants, du calendrier et du degr
dincertitude des flux de trsorerie futurs de lentit.
S. o.
2.
Champ dapplication
L
e champ dapplication de lIFRS 9 est essentiellement le mme que celui de
lIAS 39;
U
ne diffrence rside dans le fait que tous les engagements de prt entrent
dans le champ dapplication des dispositions de dprciation de lIFRS 9 (2014).
LIAS 39 excluait certains engagements de prt de son champ dapplication,
lesquels devaient tre comptabiliss selon lIAS37Provisions, passifs ventuels
et actifs ventuels.
Voir la page 13
3.
Comptabilisation et dcomptabilisation
L
es exigences ont t intgres dans lIFRS 9 en grande partie sans
modification par rapport lIAS 39.
Voir la page 12
4.
Classement
4.1 Classement des actifs financiers
R
emplace les catgories dvaluation de lIAS 39 par les trois catgories
suivantes:
Juste valeur par le biais du rsultat net;
Juste valeur par le biais des autres lments du rsultat global;
Cot amorti.
L
es exigences de lIFRS 9 sont en grande partie les mmes que celles de
lIAS39. Toutefois, lorsquune entit choisit dvaluer sa propre dette la juste
valeur, lIFRS 9 exige maintenant que le montant de la variation de la juste valeur
dcoulant des variations du risque de crdit propre lentit soit prsent dans
les autres lments du rsultat global.
lgard des contrats htes qui sont des passifs, les exigences de sparation
des drivs incorpors sont semblables celles de lIAS 39;
T
outefois, en ce qui a trait aux contrats htes qui sont des actifs, les exigences
de classement de lIFRS 9 sappliquent linstrument compos (hybride) dans
son intgralit.
L
es reclassements dactifs financiers, selon lIFRS 9, sont requis lorsquune
entit change de modle conomique pour la gestion des actifs financiers;
Il nest pas permis de reclasser les passifs financiers.
Voir les pages

4 10
Semblable lIAS 39.

L
valuation ultrieure peut varier par rapport lIAS 39 en raison du classement
diffrent de lIFRS9 et des exigences en matire de pertes de crdit attendues.
S. o.
D
es modifications de fond ont t apportes aux exigences de dprciation
de lIAS39 afin dutiliser des informations plus prospectives.
L
es nouvelles exigences refltent les dispositions diffrentes de lIFRS 9 en
matire de classement.
L
es nouvelles exigences refltent les dispositions diffrentes de lIFRS 9 en
matire de classement, mais sont semblables, en ce qui a trait leur nature,
celles de lIAS 39.
Voir les pages

13 17
4.2 Classement des passifs financiers
4.3 Drivs incorpors
4.4 Reclassement
5.
valuation
5.1 valuation initiale
5.2 valuation ultrieure des
actifs financiers
5.3 valuation ultrieure des passifs
financiers
5.4 valuation du cot amorti des
actifs financiers
5.5 Pertes de crdit attendues
5.6 Reclassement dactifs financiers
5.7 Profits et pertes
Voir la page 11
Voir la page 5
Voir la page 10
6.
Comptabilit de couverture
D
es modifications de fond ont t apportes afin:
d
augmenter ladmissibilit des lments couverts et des instruments de
couverture;
d
e prsenter une approche davantage fonde sur des principes pour valuer
lefficacit de la couverture.
Voir les pages

18 19
7.
Date dentre en vigueur et dispositions

transitoires
LIFRS 9 (2014) entre en vigueur compter du 1er janvier 2018;

Les exigences de dispositions transitoires refltent la complexit de la norme.
Voir les pages

21 23
Bulletin de nouvelles sur les IFRS Numro spcial Octobre 2014 3
Classement et valuation des

actifs financiers
Le classement et lvaluation des actifs financiers constituent lun des lments de lIAS 39 ayant fait
lobjet du plus grand nombre de critiques pendant la crise financire.
Par consquent, au moment de la publication de la version initiale de 2009 de lIFRS 9, lIASB
a fait un effort particulier afin de rduire la complexit de la comptabilisation des actifs financiers
en abaissant deux le nombre de catgories (juste valeur et cot amorti). Toutefois, la suite
de commentaires voulant que ltablissement de deux catgories seulement creait une ligne
de dmarcation trop stricte et ne refltait pas la faon dont de nombreuses entreprises grent
leurs actifs financiers, une catgorie additionnelle a t ajoute en juillet 2014 au moment de la
publication de lIFRS 9 (2014).
Classement
Selon lIFRS 9, chaque actif financier doit
tre class dans une des trois principales
catgories qui suivent:
Cot amorti;
Juste valeur par le biais des autres
lments du rsultat global (JVARG);
Juste valeur par le biais du rsultat net
(JVRN).
Le classement est tabli en fonction des
deux lments suivants la fois:
a) Le modle conomique que suit lentit
pour la gestion des actifs financiers
(test li au modle conomique);
b) Les caractristiques des flux de
trsorerie contractuels de lactif
financier (test li aux caractristiques
des flux de trsorerie).
Le schma qui suit prsente un sommaire
des trois principales catgories et de la
faon dont le modle conomique et les
caractristiques des flux de trsorerie
permettent dtablir la catgorie
approprie:
Option de la
juste valeur
pour les nonconcordances
comptables
JVARG
Sapplique aux
actifs sous forme
dinstruments demprunt
lgard desquels:
a) les flux de
trsorerie contractuels
correspondent
uniquement des
remboursements de
principal et des
versements dintrts
et b) le modle
conomique est den
percevoir les flux de
trsorerie et la vente.
JVRN
Sapplique aux autres
actifs financiers qui
ne respectent pas les
conditions du cot
amorti ou de la JVARG
(y compris les drivs
et les placements dans
des instruments de
capitaux propres).
Trois principales
catgories
Option de la
juste valeur
pour les nonconcordances
comptables
Cot amorti
Sapplique aux
actifs sous forme
dinstruments demprunt
lgard desquels:
a) les flux de
trsorerie contractuels
correspondent
uniquement des
remboursements de
principal et des
versements dintrts
et b) le modle
conomique est de
les dtenir afin den
percevoir les flux de
trsorerie.
En outre, lIFRS9 prvoit une option

permettant une entit de dsigner un
actif financier comme tant la JVRN et
une autre option permettant de classer
les placements dans des instruments
de capitaux propres dans une catgorie
spciale capitaux propres la
JVARG (voir la page 9).
Aspect pratique IFRS 9 et drivs incorpors

LIFRS 9 limine lexigence de lIAS39 de sparer les drivs incorpors dans des
contrats hybrides si le contrat hte constitue un actif financier entrant dans le champ
dapplication de lIFRS9. Les exigences de classement de lIFRS 9 sappliquent plutt
linstrument compos (hybride) dans son intgralit. Par consquent, de nombreux
actifs financiers (mais pas tous les actifs financiers) qui comprennent des drivs
incorpors selon lIAS39 ne satisferont pas au test li aux caractristiques des flux
de trsorerie et seront donc classs la JVRN dans leur intgralit.
Si un instrument hte, qui contient un driv incorpor, constitue un passif financier
ou nentre pas dans le champ dapplication de lIFRS 9 (comme la plupart des contrats
dachat ou de vente de biens ou de services), lentit doit tablir si le driv incorpor
doit tre spar. Les indications de lIFRS 9 lgard de cette dcision ont t
intgres dans lIFRS 9 sans modification par rapport lIAS 39.
Test li au modle conomique

LIFRS 9 utilise le terme modle
conomique pour expliquer comment
les actifs financiers sont grs et la
mesure dans laquelle les flux de trsorerie
dcouleront de la perception des flux de
trsorerie contractuels, de la vente des
actifs financiers, ou de ces deux lments.
La norme dfinit clairement deux
modles conomiques:
Un modle conomique dont
lobjectif est de dtenir des actifs
financiers afin den percevoir les flux
de trsorerie contractuels (dtenir
afin de percevoir);
Un modle conomique selon lequel
les actifs sont grs dans le but
datteindre un objectif particulier
en percevant les flux de trsorerie
contractuels et en vendant les
actifs financiers (dtenir afin de
percevoir et en vue de la vente).
Le modle conomique que suit lentit
pour la gestion des actifs financiers:
reflte la faon dont les actifs
financiers sont grs en vue de
gnrer des flux de trsorerie;
est tabli par les principaux dirigeants
de lentit;
ne dpend pas des intentions de
la direction lgard de chaque
instrument (est fond sur un niveau
de regroupement suprieur qui reflte
la faon dont les groupes dactifs
Aspect pratique plus dun modle conomique?

Une entit peut suivre plus dun modle conomique pour la gestion de ses instruments
financiers. Par exemple, lorsquune entit dtient un portefeuille de placement gr dans
le but den percevoir les flux de trsorerie contractuels, et un autre portefeuille gr
des fins de transaction en vue de raliser des variations de la juste valeur. La norme
souligne galement que dans certaines circonstances, un portefeuille dactifs peut
devoir tre divis en sous-portefeuilles afin de reflter la faon dont une entit les gre.
Cest le cas par exemple, si une entit dtient un portefeuille de prts hypothcaires et
quelle gre certains prts dans le but de percevoir des flux de trsorerie contractuels
tout en ayant un objectif de vendre certains autres dans un avenir proche.
financiers sont grs collectivement

afin datteindre un objectif daffaires
particulier).
Dans lensemble, le modle conomique
que suit lentit pour la gestion des actifs
financiers est une question de faits et est
habituellement observable par des activits
particulires que lentit excute dans le
but datteindre les objectifs dudit modle
conomique. La norme met laccent sur le
fait quil doit tre tabli en tenant compte
de tous les lments probants pertinents et
objectifs. Les facteurs dont on peut tenir
compte cette fin comprennent ce qui
suit:
La faon dont la performance est
value et prsente aux principaux
dirigeants de lentit;
La faon dont les risques influencent la

performance du modle conomique et
la faon dont ces risques sont grs;
La faon dont les dirigeants de
lentit sont rmunrs (p. ex. si la
rmunration est fonde sur la juste
valeur des actifs grs ou le montant
des flux de trsorerie contractuels
perus).
La dtermination du modle requiert
lexpression dattentes par rapport aux
activits futures de lentit, mais ne devrait
pas tre fond sur des scnarios auxquels
lentit ne sattend raisonnablement pas
(p.ex. le scnario le plus dfavorable ou
le scnario de simulation de crise sont
exclus dans ltablissement du modle).
Modle conomique dtenir afin de

percevoir
Afin dtablir si les flux de trsorerie seront

raliss au moyen de la perception des
flux de trsorerie contractuels des actifs
financiers, il est ncessaire de tenir compte
des lments suivants:
La frquence, la valeur et lchancier
des ventes au cours des priodes
antrieures;
Les raisons qui ont motiv ces ventes;
Les attentes quant aux ventes futures.
En elles-mmes, les ventes ne dfinissent
toutefois pas le modle conomique et
ne devraient pas tre prises en compte de
manire isole. Il nest pas donc pas
ncessaire quune entit dtienne la totalit
des instruments jusqu leur chance.
Linformation sur les ventes antrieures
et les attentes quant aux ventes futures
fournissent plutt des lments probants
sur la faon dont lobjectif nonc par
lentit pour la gestion des actifs financiers
est atteint et, plus particulirement, sur
la faon dont les flux de trsorerie
sont raliss.
Modle conomique dtenir afin de
percevoir et en vue de la vente
Les entits devront exercer leur jugement

afin dtablir si elles ont un modle
conomique dont lobjectif est atteint
la fois en percevant les flux de trsorerie
contractuels et en vendant les actifs
financiers, puisquil ny a pas de seuil
respecter lgard de la frquence ou
de la valeur des ventes dans ce modle
conomique.
Aspect pratique ventes pouvant tre cohrentes avec un modle

conomique dans lequel les actifs sont dtenus des fins de
perception des flux de trsorerie
Les ventes dcoulant de laugmentation du risque de crdit des actifs (puisque

la qualit du crdit des actifs financiers est pertinente par rapport la capacit de
lentit de percevoir des flux de trsorerie contractuels);
Les ventes effectues peu avant lchance des actifs financiers lorsque le produit
de la vente se rapproche du montant des flux de trsorerie contractuels restants.
Toutefois, il est peu prs certain que

comparativement un modle conomique
dont lobjectif est de dtenir des actifs
financiers en vue de la perception des
flux de trsorerie contractuels, ce modle
conomique aura habituellement une
frquence et une valeur plus leves des
ventes. Cela sexplique par le fait que la
vente des actifs financiers est essentielle
plutt quaccessoire latteinte de lobjectif
du modle conomique.
Divers objectifs sont cohrents avec ce
type de modle conomique. Par exemple,
le modle conomique peut avoir pour
objectif de grer les besoins quotidiens de
liquidits, de maintenir un profil particulier
de rendement de lactif ou encore de faire
concorder la dure des actifs financiers
celle des passifs quils financent.
Autres modles conomiques (entrainant
le classement la JVRN)
Les actifs financiers sont valus la JVRN

sils ne sont pas dtenus dans le cadre dun
modle conomique dont lobjectif est de

dtenir des actifs des fins de perception
de flux de trsorerie contractuels ou dun
modle conomique dont lobjectif est
atteint la fois par la perception de flux de
trsorerie contractuels et par la vente dactifs
financiers (prendre note toutefois du choix
relatif aux placements dans des instruments
de capitaux propres). LIFRS 9 fournit un
certain nombre dexemples de ces modles, y
compris ceux dans lesquels:
une entit gre les actifs financiers dans
le but de raliser des flux de trsorerie
au moyen de la vente des actifs;
une entit gre et value un portefeuille
dactifs financiers sur la base de la
juste valeur;
un portefeuille dactifs financiers qui
rpond la dfinition dactifs dtenus
des fins de transaction nest pas
dtenu afin den percevoir les flux de
trsorerie contractuels, ni la fois afin
den percevoir les flux de trsorerie
contractuels et de vendre les actifs
financiers.
Test li aux caractristiques des flux de trsorerie

La deuxime condition ncessaire au
classement dans la catgorie du cot
amorti ou de la JVARG prvoit que les
modalits contractuelles de lactif financier
donnent lieu, des dates prcises, des flux
de trsorerie correspondant uniquement
des remboursements de principal et
des versements dintrts sur le principal
restant d (test li aux caractristiques
des flux de trsorerie).
Aspect pratique prts adosss des actifs et test li aux

Dans certaines circonstances, il sera relativement facile dtablir si les flux de trsorerie
correspondent uniquement des remboursements de principal et des versements
dintrts. Par exemple, une obligation qui verse des intrts un taux de 10% diminu
dun ajustement gal au double du taux dune rfrence, comme le LIBOR, comporte
clairement un effet de levier et, par consquent, ne satisfera pas au test. Toutefois,
dans des scnarios plus complexes, il pourrait tre ncessaire pour le dtenteur de
lactif dexaminer les actifs ou les flux de trsorerie sous-jacents lactif en question
afin dtablir si les flux de trsorerie contractuels de lactif faisant lobjet du classement
correspondent des remboursements de principal et des versements dintrts sur
le principal restant d. Des exemples de ces situations peuvent comprendre notamment
des prts sans recours ou des prts adosss des actifs qui sont subordonns des
tranches de rang suprieur.
Aux fins de lapplication de ce test, le

principal correspond la juste valeur
de lactif financier au moment de sa
comptabilisation initiale. Les intrts
sentendent comme tant la contrepartie:
de la valeur temps de largent;
du risque de crdit li au principal
restant d pendant une priode de
temps en particulier;
dautres risques des prts de base et les
cots lis;
dune marge de profit.
Les flux de trsorerie contractuels
qui correspondent uniquement des
remboursements de principal et des
versements dintrts sont cohrents avec
une convention de prt de base.
Les modalits contractuelles qui
exposent une entit des risques ou
la volatilit des flux de trsorerie
contractuels, qui ne sont pas prsents dans
une convention de prt de base, comme
lexposition aux variations du cours des
actions ou du prix des marchandises, ne
satisfont pas au test li aux caractristiques
des flux de trsorerie. De la mme manire,
les modalits qui rehaussent leffet de
levier ne satisfont pas au test puisquelles
augmentent la variabilit des flux de
trsorerie contractuels, ce qui se traduit par
labsence des caractristiques conomiques
des intrts.
Contrepartie de la valeur temps de largent
Afin dvaluer si les intrts ne constituent

une contrepartie qu lgard du passage
du temps, une entit exerce un jugement et
tient compte de facteurs pertinents comme
la monnaie dans laquelle lactif financier
est libell et la priode pour laquelle le taux
dintrt est fix.
Dans certains cas, la valeur temps
de largent peut tre modifie (p. ex. si
le taux dintrt dun actif est rajust
priodiquement une moyenne de
taux dintrt court terme et long
terme particuliers). Dans ces cas, une
entit doit valuer la modification
afin dtablir si les flux de trsorerie
contractuels correspondent uniquement
des remboursements de principal et
des versements dintrts sur le principal
restant d. Le but de cet exercice est
dtablir en quoi les flux de trsorerie
contractuels (non actualiss) seraient
diffrents des flux de trsorerie (non
actualiss) obtenus si llment valeur
temps de largent navait pas t modifi
(flux de trsorerie de rfrence). Dans
certains cas, il sera possible de le faire au
moyen dune apprciation qualitative,
mais dans des cas plus complexes, une
valuation quantitative pourrait tre
ncessaire.
Aspect pratique taux dintrt tablis par le gouvernement

Dans certaines juridictions, le gouvernement ou une autorit rglementaire fixe les
taux dintrt. Par consquent, dans certains cas, lobjectif de la valeur temps de
largent nest pas de fournir une contrepartie uniquement pour le passage du temps.
Toutefois, malgr les exigences habituelles de lIFRS 9, la norme prescrit quaux fins
de lapplication du test li aux caractristiques des flux de trsorerie, un taux dintrt
rglement doit tre jug comme un indicateur de la valeur temps de largent, si ce taux
dintrt rglement constitue une contrepartie largement cohrente avec le passage
du temps et quil nentrane pas dexposition aux risques ou la volatilit des flux de
trsorerie contractuels non compatibles avec une convention de prt de base.
Aspect pratique test li aux caractristiques des flux de trsorerie

Exemples dinstruments qui satisfont au test li aux caractristiques
des flux de trsorerie
U
n instrument comportant une date dchance stipule lgard duquel les flux de
trsorerie sont entirement fixes, ou comportant un intrt un taux variable ou
un taux combin fixe et variable;
U
ne obligation comportant une date dchance stipule lgard de laquelle le
principal et les intrts sont lis (sans effet de levier) un indice dinflation de la
monnaie dans laquelle linstrument est mis;
U
n instrument taux variable comportant une date dchance stipule offrant
priodiquement lemprunteur le choix dun taux dintrt du march;
U
ne obligation comportant une date dchance stipule et portant intrt un taux
de march variable plafonn;
U
n prt avec droit de recours intgral assorti dune garantie.
Exemples dinstruments qui ne satisfont pas au test li aux

Des drivs;
Des placements dans des instruments de capitaux propres;
Une obligation convertible;
Un prt portant intrt un taux variable invers;
U
n instrument dont les flux de trsorerie sont fonds sur le cours des actifs
ou un indice.
Application du test li aux caractristiques des flux de trsorerie
Comme il a t mentionn prcdemment, lIFRS9 fournit des directives dtailles lgard du test li aux caractristiques des flux de
trsorerie. Le concept de ce test vise englober les instruments qui constituent des conventions de prt de base. Toutefois, lIFRS9
prsente aussi un certain nombre de mesures de simplification et dallgement de telle sorte que certaines caractristiques autres que
celles de base (mais pas toutes les caractristiques) satisfont au test li aux caractristiques des flux de trsorerie. Le schma qui suit
prsente un sommaire du processus dvaluation savoir si un actif satisfait au test li aux caractristiques des flux de trsorerie.
Les modalits contractuelles comprennent-elles des

caractristiques plus complexes qui pourraient tre incompatibles
avec le principal et les intrts (y compris des caractristiques qui
seraient des drivs incorpors en vertu de lIAS 39)?
Non
Oui
valuation de la nature et de lincidence de caractristiques plus

complexes en vertu des directives de lIFRS 9, par exemple:
Les caractristiques non conformes au test li aux caractristiques

Oui
des flux de trsorerie sont-elles ngligeables ou non vritables?
Si le taux dintrt de lactif est variable, est-ce que la frquence

des rajustements concorde avec la priode de rfrence du taux
Non dintrt (ou, dans le cas contraire, est-ce que la non-concordance
na quune incidence ngligeable comparativement un instrument
de rfrence)?
Test li aux
caractristiques des
flux de trsorerie
non russi
Non
Non
Si une modalit contractuelle peut modifier lchancier ou

le montant des flux de trsorerie (p. ex. une disposition de
remboursement par anticipation ou de prolongation), il faut tablir
sils correspondent uniquement des remboursements de principal
et des versements dintrts en valuant les flux de trsorerie
avant et aprs la modification dcoulant de cette modalit.
Si lactif comporte un taux dintrt rglement, respecte-t-il les

critres de lIFRS 9 afin dtre jug comme un indicateur quant
llment valeur temps de largent?
Existe-t-il dautres caractristiques qui ne correspondent pas

uniquement des remboursements de principal et des versements
Oui dintrts (p. ex. un effet de levier par rapport au risque sur
marchandises ou cours des actions, rapport inversement corrl aux
taux de rfrence)?
Oui
Oui
Oui
Non
Test li aux
caractristiques des
flux de trsorerie
russi
Catgories de classement facultatives

Option de la JVARG pour les placements
dans des instruments de capitaux
propres (instruments de capitaux
propres la JVARG)
Une entit peut faire le choix irrvocable

de prsenter dans les autres lments
du rsultat global les variations futures
de la juste valeur dun placement dans
un instrument de capitaux propres qui
nest pas dtenu des fins de transaction
et qui ne constitue pas une contrepartie
ventuelle dun acqureur dans le cadre
dun regroupement dentreprises.
De plus, contrairement la catgorie de
la JVARG pour les instruments demprunt
(et la catgorie disponible la vente de
lIAS 39):
les profits et pertes comptabiliss
dans les autres lments du rsultat
global ne sont pas ultrieurement
virs au rsultat net (parfois appel
recyclage), bien que le profit ou
la perte cumul puisse tre vir une
autre composante des capitaux propres;
les instruments de capitaux propres
la JVARG ne font pas lobjet dune
dprciation.
Lorsque ce choix est fait, les dividendes
sont comptabiliss en rsultat net moins
quil ne soit clair que les dividendes
reprsentent la rcupration dune partie
du cot du placement.
Option de la juste valeur
LIFRS 9 comprend une version modifie

de loption de la juste valeur de
lIAS39 soit loption de dsigner, dans
certaines circonstances, un actif financier
la JVRN.
Au moment de la comptabilisation
initiale, une entit peut dsigner un
actif financier comme tant valu la
JVRN, qui autrement, aurait t valu
ultrieurement au cot amorti ou la
JVARG. Cette dsignation ne peut
toutefois tre faite que si elle limine
ou rduit sensiblement une nonconcordance comptable qui se serait
autrement produite. Par exemple, une
entit peut utiliser loption de la juste
valeur si elle a des passifs dassurance
dont lvaluation intgre des informations
actuelles et des actifs financiers quelle
considre comme tant lis et qui,
autrement, seraient valus la JVARG
ou au cot amorti.
Aspect pratique placements dans des instruments de capitaux

propres non cots
Contrairement lIAS 39, il nest pas possible, en vertu de lIFRS 9, dvaluer des
placements dans des instruments de capitaux propres au cot lorsquils nont pas de
prix cots sur un march actif et que leur juste valeur ne peut tre value de
manire fiable.

Bien que lIFRS 9 exige que ces placements soient valus la juste valeur, la
norme mentionne que dans des circonstances limites, le cot peut constituer une
estimation approprie de la juste valeur. LIFRS9 fournit une liste dlments indiquant
que le cot peut ne pas tre reprsentatif de la juste valeur.
Sommaire du modle de classement
Le schma qui suit prsente un sommaire

du modle de classement de lIFRS 9 pour
les actifs financiers:
Les flux de trsorerie sont-ils

uniquement des remboursements de Non
principal et des versements dintrts?
JVRN
Oui
Le modle conomique vise-t-il la

dtention des fins de perception?
Oui
Cot amorti
Non
Le modle conomique vise-t-il la

dtention des fins de perception
et de vente?
Oui
JVARG*
Non
JVRN
*Les entits peuvent choisir de prsenter

dans les autres lments du rsultat global
les variations de la juste valeur de certains
placements dans des instruments de
capitaux propres.
Comptabilisation et prsentation
Le tableau de droite prsente un sommaire

des exigences de comptabilisation et
de prsentation qui sappliquent aux
catgories de classement de lIFRS9.
Reclassement
LIFRS9 exige quune entit reclasse des

actifs financiers si, et seulement si, elle
modifie son modle conomique pour la
gestion de ses actifs financiers.
Les changements apports au modle
conomique dune entit devraient tre trs
peu frquents puisquils ne se produisent
que lorsquune entit modifie de manire
importante la faon dont elle exerce ses
activits. Ces changements doivent tre
dtermins par la direction gnrale de
lentit et justifiables devant des
parties externes.
LIFRS9 expose clairement que les
vnements qui suivent ne constituent pas
des changements de modle conomique:
Un changement dintention concernant
des actifs financiers particuliers;
La disparition temporaire dun march
dactifs financiers particulier;
Un transfert dactifs financiers entre
des composantes de lentit qui suivent
des modles conomiques diffrents.
Catgorie
Comptabilisation au bilan
tat du rsultat global
Cot amorti
Cot amorti
Correction de valeur pour
pertes
JVARG
Juste valeur
JVRN
Juste valeur
V
ariations de la juste valeur prsentes en
rsultat net.
Instruments de
capitaux
propres la
JVARG
Juste valeur
V
ariations de la juste valeur prsentes dans les
autres lments du rsultat global;
Aucun reclassement en rsultat net au moment
de la cession;
Dividendes comptabiliss en rsultat net ( moins
quil ne soit clair que le dividende reprsente la
rcupration dune partie du cot du placement).
Prsents en rsultat net:

Intrts calculs selon la mthode du taux
dintrt effectif;
Correction de valeur pour pertes initiales et
variations ultrieures.
Variations de la juste valeur prsentes dans les

autres lments du rsultat global;
Prsents en rsultat net:
Intrts calculs selon la mthode du taux
dintrt effectif;
C
orrection de valeur pour pertes initiales
et variation ultrieures (lcriture de
compensation tant comptabilise dans les
autres lments du rsultat global);
Gains et pertes de change;
Gains et pertes cumuls sur la juste valeur
reclasss en rsultat net au moment de la
dcomptabilisation ou du reclassement.
Aspect pratique valuation de lincidence

La nouvelle norme, dont lapproche en matire de classement est davantage fonde
sur des principes, ainsi que llimination de lexigence de lIAS 39 lgard des drivs
incorpors relativement aux actifs, devraient contribuer rduire la complexit de la
comptabilisation des instruments financiers. Toutefois, court terme, elle pourrait
entrainer un important travail de mise en uvre, les socits devant procder une
rvaluation du classement de tous les actifs financiers qui entrent dans le champ
dapplication de lIAS 39.

En plus de lincidence sur la situation financire et les rsultats de la socit, des
modifications aux systmes dinformation pourraient vraisemblablement tre apportes.

En raison de ltendue de la dfinition dun instrument financier, lincidence de la norme
stendra probablement la plupart des socits. Mme les socits dont les actifs
financiers se limitent aux crances clients habituelles et aux dpts bancaires seront,
dans une certaine mesure, touches.
Classement et valuation des passifs

financiers
En octobre 2010, lIASB a modifi lIFRS 9 afin dy intgrer des exigences lgard du classement
et de lvaluation des passifs financiers. La plupart des exigences de lIAS 39 ont t intgres sans
modification dans lIFRS 9. Toutefois, des changements ont t apports afin de traiter de questions
lies au risque de crdit propre lorsquune entit retient loption dvaluer des passifs financiers la
juste valeur.
Maintien de la plupart des exigences

En vertu de lIAS 39, la plupart des passifs
sont valus au cot amorti ou divis en un
instrument hte valu au cot amorti et
un driv incorpor valu la juste valeur.
Les passifs dtenus des fins de transaction
(y compris tous les passifs drivs) sont
valus la juste valeur. Ces exigences ont
t maintenues.
Risque de crdit propre
Les exigences lies loption de la juste

valeur pour les passifs financiers ont
toutefois t modifies afin de tenir compte
du risque de crdit propre. Lorsquune
entit choisit dvaluer sa propre dette
la juste valeur, lIFRS 9 exige maintenant
que le montant de la variation de la juste
valeur dcoulant des variations du risque
de crdit propre lentit soit prsent
dans les autres lments du rsultat global.
Cette modification apporte une solution
quant la faon contre-intuitive selon
laquelle une socit en difficult financire
comptabilisait auparavant un profit en
fonction de sa capacit thorique de
racheter sa propre dette un cot rduit.
Aspect pratique valuation de lincidence

La dcision de lIASB de modifier la comptabilisation du risque de crdit propre vise
traiter une proccupation, exprime dans de nombreux commentaires, selon laquelle
lIAS39 avait engendr de nombreuses consquences inattendues.

La dcision de maintenir la plupart des autres aspects de la comptabilisation des
passifs financiers sera aussi bien accueillie par les prparateurs. Toutefois, cela se
traduit par le fait que les exigences de lIFRS9 lgard des passifs financiers sont
relativement diffrentes des nouveaux principes de classement et dvaluation des
actifs y compris le maintien des rgles relatives aux drivs incorpors pour
les passifs.
La seule exception la nouvelle

exigence intervient lorsque les effets des
variations du risque de crdit du passif
crent ou accroissent une non-concordance
comptable au niveau du rsultat net; auquel
cas, tous les profits ou pertes relatifs ce
passif doivent tre prsents en rsultat net.
En novembre 2013, lIASB a modifi
lIFRS9 afin de permettre que ces
changements soient appliqus isolment,
par anticipation, sans ncessit de modifier
les autres aspects de la comptabilisation des
instruments financiers.
limination de lexception de lvaluation

la juste valeur pour certains passifs
drivs
LIFRS 9 limine aussi lexception de

lvaluation la juste valeur pour les passifs
drivs lis des instruments de capitaux
propres non cots et devant tre rgls
au moyen de tels instruments. En vertu
de lIAS39, si ces drivs ne pouvaient
tre valus de faon fiable, ils devaient
tre valus au cot. LIFRS 9 exige quils
soient valus la juste valeur.
Reclassement
LIFRS9 interdit le reclassement de tout

passif financier par une entit.
Dcomptabilisation des actifs financiers

et des passifs financiers
En octobre 2010, les exigences de lIAS 39 lies la dcomptabilisation des actifs financiers et des
passifs financiers ont t intgres sans modification dans lIFRS 9.
LIASB avait initialement envisag
dapporter des modifications aux
exigences de dcomptabilisation de
lIAS39. Toutefois, au cours de lt
2010, lIASB a revu sa stratgie, ayant
conclu que les exigences de lIAS39
cet gard avaient raisonnablement atteint
leur cible au cours de la crise financire.
Les exigences de dcomptabilisation de
lIAS39 ont par consquent t intgres
dans lIFRS9, sans modification,
alors que de nouvelles exigences
dinformations fournir ont plutt
t publies en octobre 2010 titre de
modifications lIFRS7.
Aspect pratique modification de passifs financiers

LIFRS 9 maintient les exigences de lIAS 39 sur la faon de traiter les modifications
de passifs. En vertu de ces exigences (figurant auparavant dans lIAS 39.40), une
modification apporte aux conditions dun passif financier doit tre comptabilise
comme suit:
U
ne modification substantielle doit tre comptabilise comme une extinction du
passif existant et la comptabilisation dun nouveau passif (comptabilisation dune
extinction);
U
ne modification non substantielle doit tre comptabilise titre dajustement au
passif existant (comptabilisation dune modification).
Dans le cadre de ces exigences, une modification est toujours substantielle si la valeur
actualise des flux de trsorerie en vertu des nouvelles conditions, y compris les
honoraires nets verss ou reus, diffre de 10% ou plus de la valeur actualise des flux
de trsorerie restants du passif existant.
Comptabilisation par le dtenteur de lactif

Tout comme lIAS39, lIFRS9 ne fournit pas de directive quant savoir si une
restructuration de dette est traite titre de dcomptabilisation du point de vue de
lactif, ce qui peut entraner des questions dinterprtation, notamment dans le cas
de la restructuration des obligations du gouvernement grec en 2012. Ce cas a t
rfr lIFRS Interpretations Committee (IFRIC) lequel, tout en refusant de publier une
interprtation officielle, a mis la position que dans ce cas, la dcomptabilisation
tait approprie.

En nonant son raisonnement, lIFRIC a soulign quen labsence dexigences
prcises des IFRS lgard dun sujet, une entit utilise son jugement afin de dvelopper
une mthode comptable conforme lIAS 8 Mthodes comptables, changements
destimations comptables et erreurs. LIAS 8.11 exige quafin dtablir une mthode
comptable approprie, on doit dabord tenir compte des exigences des IFRS qui traitent
de questions semblables et connexes. Par consquent, puisque la modification des
obligations du gouvernement grec tait clairement substantielle, elle doit tre traite
comme une dcomptabilisation par les dtenteurs dactifs par analogie la directive
lgard du passif.
Pertes de crdit attendues
En juillet 2014, lIASB a publi les exigences de dprciation de lIFRS 9, dans lesquelles
figurent des directives dtailles lgard de la comptabilisation de pertes de crdit attendues.
Les exigences ont une incidence sur toutes les entits qui dtiennent des actifs financiers sous
forme dinstruments demprunt ou qui mettent des engagements de prt qui ne sont pas
comptabiliss la JVRN.
Par la publication de ces exigences, lIASB
a pour objectif de rectifier ce qui tait
peru comme une faiblesse majeure en
matire de comptabilisation pendant
la crise financire de 2007-2008, soit la
comptabilisation trop tardive de pertes
de crdit. Le modle des pertes subies
de lIAS39 reportait la comptabilisation
des pertes de crdit jusqu lidentification
dune indication objective dun vnement
gnrateur de perte de crdit. En outre,
lIAS39 a t la cible de critiques en raison
de lexigence de diffrentes mesures de
dprciation pour des actifs semblables
selon leur classement.
Les exigences de dprciation de
lIFRS9 utilisent des informations plus
prospectives aux fins de la comptabilisation
de pertes de crdit attendues. Aussi,
contrairement lIAS39, le montant de la
correction de valeur pour pertes nest pas
touch par le classement de lactif au cot
amorti ou la JVARG.
La comptabilisation de pertes de crdit
nest plus tributaire de lidentification dun
vnement gnrateur de perte de crdit
par lentit. Cette dernire doit plutt tenir
compte dun ventail largi dinformations
pour lapprciation du risque de crdit et
lvaluation de pertes de crdit attendues,
notamment:
les vnements passs, comme
lhistorique des pertes pour des
instruments financiers similaires;
les circonstances actuelles;
les prvisions raisonnables et
justifiables qui influent sur la
recouvrabilit attendue des flux de
trsorerie futurs lis linstrument
financier.
Instruments soumis aux dispositions de dprciation de lIFRS 9:

Prts et autres actifs financiers sous forme dinstruments demprunt valus au
cot amorti;
Prts et autres actifs financiers sous forme dinstruments demprunt valus la
JVARG;
Crances clients;
Crances locatives comptabilises en vertu de lIAS 17 Contrats de location;
Actifs sur contrats comptabiliss et valus en vertu de lIFRS15 Produits des
activits ordinaires tirs de contrats conclus avec des clients;
Engagements de prt et certains contrats de garantie financire (pour lmetteur)
non valus la JVRN.
Aspect pratique engagements de prt et contrats de garantie

financire
En vertu de lIAS 39, certains engagements de prt (p. ex. les engagements de fournir
un prt un taux dintrt infrieur celui du march) sont classs la JVRN, alors
que dautres sont exclus du champ dapplication de lIAS 39 et sont valus en vertu
de lIAS37. Selon lIFRS9, les engagements de prt mis qui taient comptabiliss en
vertu de lIAS37 entreront plutt dans le champ dapplication des nouvelles exigences
en matire de pertes attendues. Les engagements de prt un taux dintrt infrieur
celui du march seront valus au montant de la perte attendue ou de la juste valeur
initiale diminue de lamortissement, selon la plus leve de ces deux valeurs.
Les contrats de garantie financire entrent aussi dans le champ dapplication des
exigences en matire de pertes attendues de lIFRS 9 pour lmetteur, moins quils
naient t antrieurement comptabiliss titre de contrats dassurance en vertu de
lIFRS 4 Contrats dassurance et que lentit choisisse de continuer les comptabiliser
ce titre. Ce choix est irrvocable et ne peut tre appliqu un driv incorpor lorsque
le driv nest pas lui-mme un contrat entrant dans le champ dapplication de lIFRS 4.
En ce qui a trait aux institutions financires qui grent des engagements de prt
hors bilan et des contrats de garantie financire selon la mme approche de gestion
du risque de crdit et les mmes systmes dinformation que les prts et autres
lments du bilan, ce traitement pourrait savrer plus simple. Pour dautres institutions
qui mettent ce genre dinstruments, les nouvelles exigences pourraient signifier un
changement important, ncessitant des ajustements aux systmes et aux processus de
surveillance aux fins de la prsentation de linformation financire.
Dans lapplication de cette approche

davantage prospective, une distinction est
apporte entre:
les actifs financiers dont la qualit du
crdit ne sest pas dtriore de faon
importante depuis la comptabilisation
initiale, ou dont le risque de crdit est
faible; et
les actifs financiers dont la qualit
du crdit sest dtriore de faon
initiale et dont le risque de crdit nest
pas faible.
Les pertes de crdit attendues pour les
12mois venir sont comptabilises
pour la premire catgorie, alors que
les pertes de crdit attendues pour la
dure de vie sont comptabilises pour la
deuxime catgorie.
Un actif est transfr de la catgorie
des pertes attendues pour les 12mois
venir la catgorie des pertes de crdit
attendues pour la dure de vie lorsquil
y a eu une dtrioration importante
de la qualit du crdit depuis la
comptabilisation initiale et que le risque
de crdit est plus lev que faible.
La frontire entre les pertes pour
les12mois venir et celles attendues
pour la dure de vie est donc fonde la
fois sur la variation du risque de crdit et
sur le niveau de risque absolu la date de
clture.
Que sont les pertes de crdit

attendues pour les 12mois
venir?
Les pertes de crdit attendues pour

les 12 mois venir reprsentent
une tranche des pertes de crdit
attendues pour la dure de vie;
Elles sont calcules en multipliant
la probabilit que linstrument fasse
lobjet dune dfaillance au cours
des 12mois venir par le total des
pertes de crdit attendues (pour la
dure de vie) qui dcouleraient de
cette dfaillance;
Il ne sagit pas des insuffisances
de trsorerie attendues pour les
12mois venir, ni des pertes de
crdit sur les instruments financiers
pour lesquels une dfaillance est
prvue au cours des 12mois venir.

Le modle comporte galement une
troisime phase. lgard des actifs
prsentant une indication objective de
dprciation, les intrts sont calculs en
fonction du cot amorti, dduction faite
de la correction de valeur pour pertes
(cette phase est essentiellement la mme
que celle du modle des pertes subies
utilis dans lIAS39).
Il est attendu que les entits seront en
mesure dutiliser leurs systmes de gestion
des risques actuels comme point de dpart
de la mise en uvre de ces exigences.
Que sont les pertes de crdit

attendues pour la dure de vie?
Les pertes de crdit attendues

pour la dure de vie correspondent
aux insuffisances attendues des flux
de trsorerie contractuels en tenant
compte du potentiel de dfaillance
tout moment pendant la dure de
vie de linstrument financier.
Phase 1: Productif
Phase 2: Peu productif
Phase 3: Non productif
Processus en trois phases
Le processus en trois phases reflte le cycle de dtrioration de la qualit du crdit dun instrument financier et est illustr plus en
dtail dans le tableau qui suit.
Ce modle en trois phases est symtrique, cest--dire que les actifs financiers sont reclasss des phases 2 ou 3 (pertes attendues
pour la dure de vie) la phase 1 (pertes attendues pour les 12 mois venir) si une dtrioration importante antrieure de la qualit
du crdit se rsorbe ultrieurement, ou si le niveau de risque de crdit absolu devient faible.
Dtrioration de la qualit du crdit

Phase 1 Productif

Instruments financiers dont

la qualit du crdit ne sest pas
dtriore de faon importante
depuis la comptabilisation initiale,
ou dont le risque de crdit est
faible la date de clture;

pour les 12 mois venir sont
comptabilises;
Les produits dintrts sont
calculs sur la valeur comptable
brute de lactif.
Phase 2 Peu productif
Instruments financiers dont la

qualit du crdit sest dtriore
de faon importante depuis la
comptabilisation initiale (sauf si
le risque de crdit associ ces
instruments est faible la date de
clture), mais qui ne prsentent
aucune indication objective dun
vnement gnrateur de perte
de crdit;
pour la dure de vie sont
comptabilises;
Les produits dintrts continuent
dtre calculs sur la valeur
comptable brute de lactif.
Risque de crdit = faible

Phase 3 Non productif
Actifs financiers qui prsentent

une indication objective de
dprciation la date de clture;

pour la dure de vie sont
comptabilises;
Les produits dintrts sont
calculs sur la valeur comptable
nette (c.--d. compte tenu dune
rduction au titre des pertes de
crdit attendues).
Risque de crdit > faible
Exceptions au modle gnral

Il existe deux exceptions au modle gnral
de dprciation prsent prcdemment:
Une approche particulire pour les
actifs financiers dprcis ds leur
acquisition ou leur cration;
Une mthode simplifie pour les
crances clients, les actifs sur contrats
et les crances locatives.
Exceptions au modle gnral en trois phases

Approche particulire
Initialement valus
laide du taux dintrt
effectif ajust en fonction
de la qualit du crdit
pertes correspondant
la variation des pertes de
crdit attendues pour la
dure de vie
Actifs financiers dprcis ds

leur acquisition ou leur cration
Ces deux exceptions sont analyses

ci-aprs.
acquisition ou leur cration
LIFRS 9 prsente une approche

particulire lgard des actifs financiers
dprcis ds leur acquisition ou leur
cration qui diffre du modle gnral pour
les actifs financiers.
En vertu de cette approche particulire,
une entit est tenue dappliquer le taux
dintrt effectif ajust en fonction de la
qualit du crdit au cot amorti de lactif
financier depuis sa comptabilisation
initiale. Par la suite, elle ne doit
comptabiliser que le cumul des variations
des pertes de crdit attendues pour la
dure de vie de linstrument depuis
sa comptabilisation initiale titre de
correction de valeur pour pertes. Le
montant de la variation des pertes de
crdit attendues pour la dure de vie est
comptabilis en rsultat net titre de gain
ou de perte de valeur.

Une mthode simplifie pour les
crances clients, les actifs sur contrats
et les crances locatives
Dans le cadre de la conception des

exigences de dprciation de lIFRS 9, il
existait une proccupation quant savoir
sil tait justifi de comptabiliser des pertes
de crdit attendues pour les 12 mois
venir ou pour la dure de vie lgard
dinstruments comme des crances clients
et des crances locatives.
Actifs sur contrats aux termes

de lIFRS 15 ou crances
clients ne comportant pas
de composante financement
importante (y compris les
contrats un an)
Actifs sur contrats aux termes

de lIFRS 15 ou crances clients
comportant une composante
financement importante
Crances locatives
Autres actifs financiers valus

au cot amorti ou la JVARG
Engagements de prt et
contrats de garantie financire
entrant dans le champ
dapplication
Par consquent, lIASB a inclus les mesures

de simplification suivantes dans les
exigences finales:
lgard des crances clients et
des actifs sur contrats dont la
dure nexcde pas un an ou qui
ne comportent pas de composante
financement importante, une entit
doit toujours comptabiliser une
correction de valeur pour pertes dun
montant correspondant aux pertes de
crdit attendues pour la
dure de vie;
lgard des crances clients et des
actifs sur contrats qui comportent une
composante financement importante
(conformment lIFRS15), les
entits peuvent choisir de toujours
comptabiliser une correction de
valeur pour pertes dun montant
correspondant aux pertes de crdit
attendues pour la dure de vie;
Choix de mthode comptable
Actifs financiers dprcis ds leur

Mthode simplifie
pertes initiales et ultrieures
correspondant aux pertes
de crdit attendues pour la
dure de vie
Modle gnral en trois

phases
Correction de valeur
pour pertes initiales
correspondant aux pertes
de crdit attendues pour
les 12mois venir
Pertes de crdit attendues
pour la dure de vie
comptabilises dans le
cas dune dtrioration
importante de la qualit du
crdit (et si le risque de
crdit nest pas faible)
De la mme manire, pour les crances

locatives qui entrent dans le champ
dapplication de lIAS17, une entit
peut choisir titre de mthode
comptable dvaluer la correction
de valeur pour pertes un montant
correspondant aux pertes de crdit
attendues pour la dure de vie.
Le choix de la mthode comptable
sapplique indpendamment aux crances
clients comportant une composante
financement importante, aux crances
locatives et aux actifs sur contrats
comportant une composante financement
importante.
Dterminer sil y a eu augmentation importante du risque

de crdit
LIFRS 9 exige quune entit apprcie,
chaque date de clture, si le risque de
crdit associ un instrument financier a
augment de faon importante depuis la
comptabilisation initiale.
Pour raliser cette apprciation, une
entit doit se fonder sur la variation du
risque de dfaillance pendant la dure de
vie prvue de linstrument financier, en
comparant le risque de dfaillance la date
de clture au risque de dfaillance la date
de la comptabilisation initiale. cette fin,
une entit doit utiliser des informations
raisonnables et justifiables, dont on peut
disposer sans devoir engager un cot ou
un effort draisonnable, indiquant des
augmentations importantes du risque de
crdit depuis la comptabilisation initiale.
Une entit na pas excuter une recherche
dinformations exhaustive pour dterminer
si le risque de crdit a augment de faon
initiale.
Lorsquil est tabli que le risque de
crdit dun instrument financier est faible
la date de clture, on peut supposer que le
risque de crdit associ linstrument na
pas augment de faon importante depuis
la comptabilisation initiale.
Aspect pratique quentend-on par dfaillance?
La probabilit dune dfaillance et dune perte en cas de dfaillance sont des concepts
cls de lIFRS 9, mais le terme dfaillance nest pas dfini. Les entits doivent plutt
tablir leur propre dfinition. Toutefois, lIFRS 9 fournit des directives sur la faon de
le faire.
La norme nonce que, pour tablir la dfinition dune dfaillance, une entit doit
appliquer une dfinition conforme celle utilise aux fins de la gestion interne du risque
de crdit de linstrument financier pertinent et tenir compte dindicateurs qualitatifs
(p.ex. des clauses restrictives financires) lorsque cest appropri. Toutefois, il
existe une prsomption rfutable quune dfaillance ne survient pas aprs quun actif
financier ait t en souffrance depuis plus de 90 jours, moins quune entit dispose
dinformations raisonnables et justifiables qui dmontrent quun critre de dfaillance plus
souple est davantage appropri.
Aspect pratique dans quels cas le risque de crdit dun instrument

financier est-il faible?
Aux fins de lIFRS 9, le risque de crdit dun instrument financier est jug tre faible si:
linstrument financier comporte un faible risque de dfaillance;
la capacit de lemprunteur de respecter ses obligations en matire de flux de
trsorerie contractuels court terme est forte;
des changements conomiques et daffaires dfavorables long terme pourraient
rduire, mais pas ncessairement, la capacit de lemprunteur de respecter ses
obligations en matire de flux de trsorerie contractuels.
Pour tablir si le risque de crdit dun instrument financier est faible, une entit peut
utiliser ses notations internes du risque de crdit ou dautres mthodes conformes
une dfinition plus gnrale dun faible risque de crdit et qui tient compte des
risques et du type dinstrument financier valu. Une notation externe de la catgorie
investissement constitue un exemple dinstrument financier dont le risque de crdit
pourrait tre jug faible.
Utilisation de lhistorique des comptes

en souffrance
Afin de dterminer si le risque de crdit a

augment de faon importante depuis la
comptabilisation initiale, une entit doit
utiliser des informations prospectives
raisonnables et justifiables dont on peut
disposer sans devoir engager un cot ou
un effort draisonnable. Toutefois, lorsque
des informations ne sont pas disponibles
sans devoir engager un cot ou un effort
draisonnable, une entit peut utiliser
lhistorique des comptes en souffrance
afin de dterminer sil y a eu augmentation
importante du risque de crdit depuis la
comptabilisation initiale.
Prsomption rfutable lgard des
paiements en souffrance depuis plus de
30jours
Quelle que soit la faon dont une entit

apprcie les augmentations importantes du
risque de crdit, il existe une prsomption
rfutable que le risque de crdit associ
Aspect pratique valuations de groupe ou individuelles
Selon la nature de linstrument financier considr et linformation disponible sur le

risque de crdit, une entit pourrait ne pas tre en mesure de relever des changements
important du risque de crdit lgard dinstruments financiers individuels avant quils ne
se retrouvent en souffrance. Il pourrait alors tre ncessaire de procder lapprciation
de laugmentation importante du risque de crdit dun groupe dinstruments afin
dassurer que lobjectif de comptabilisation des pertes de crdit attendues pour la dure
de vie en prsence daugmentations importantes du risque de crdit est atteint.
un actif financier a augment de faon

initiale lorsque les paiements contractuels
sont en souffrance depuis plus de 30 jours.
Cette prsomption peut tre
rfute, mais seulement lorsque lentit
prsentant linformation financire dispose
dinformations raisonnables et justifiables
qui dmontrent que, mme si les paiements
contractuels deviennent en souffrance
depuis plus de 30 jours, cela ne reprsente
pas une augmentation importante du
risque de crdit dun instrument financier.
Par exemple, lorsque les donnes
historiques dmontrent quil ny a pas
de corrlation entre des augmentations

importantes du risque de dfaillance et
les actifs financiers lgard desquels les
paiements sont en souffrance depuis plus
de 30jours, mais quune telle corrlation
existe lorsque les paiements sont, par
exemple, en souffrance depuis plus de
45jours.
Il est important de souligner que cette
prsomption ne sapplique pas lorsquune
entit dtermine quil y a eu augmentation
importante du risque de crdit avant que
les paiements contractuels ne soient en
souffrance depuis plus de 30 jours.
Apprciation des augmentations importantes du risque de crdit

Le tableau qui suit prsente quelques exemples de donnes pouvant possiblement tre utilises afin dtablir sil y a eu une
augmentation importante du risque de crdit:
Prsumer que le risque de crdit na pas augment de faon importante sil est faible
*Prsomption rfutable que le risque de crdit a augment de faon importante si les paiements
sont en souffrance depuis plus de 30 jours
Tenir compte des informations raisonnables et justifiables, disponibles sans devoir engager un
cot ou un effort draisonnable
Exemples de donnes possibles
Donnes internes
Changements importants des lments suivants:

Prix constituant des indicateurs internes du risque de crdit;
Changements dans dautres taux ou modalits;
Baisse avre ou attendue de la notation financire interne ou du score de
comportement;
Changements attendus dans le dossier de prt ou violation attendue de
clauses contractuelles;
Informations sur les comptes en souffrance (voir lanalyse prcdente).
Donnes externes spcifiques

lemprunteur
Changements importants des lments suivants:

cart de crdit;
Prix des swaps sur dfaillance;
Dure de la baisse de la juste valeur en de de son cot;
Autres informations du march;
Baisse avre ou attendue dans la notation de crdit externe;
Augmentations du risque de crdit des autres instruments de lemprunteur;
Dtrioration avre ou attendue de la performance financire de lemprunteur.
Donnes externes plus

gnrales
Changements dfavorables (avrs ou attendus), des lments suivants

relatifs lemprunteur:
Performance financire;
Conjoncture commerciale, financire ou conomique;
Environnement rglementaire, conomique ou technologique;
Changements dfavorables de la valeur ou de la qualit des lments suivants:
Actifs affects en garantie;
Garantie ou soutien financier dun actionnaire.
*Voir lanalyse de la page prcdente
valuation des pertes de crdit

attendues
En vertu de lIFRS 9, les pertes de crdit

attendues constituent une estimation
fonde sur des pondrations probabilistes
des pertes de crdit (c.--d. la valeur
actualise de toutes les insuffisances de
trsorerie) sur la dure de vie prvue de
linstrument financier.
Une entit peut utiliser des mesures
de simplification pour valuer les pertes
de crdit attendues si elles sont conformes
aux principes de lIFRS9. Le recours
une matrice pour calculer les pertes de
crdit attendues lgard des crances
clients constitue un exemple de mesure de
simplification.
Aspect pratique montant fond sur des pondrations probabilistes
LIFRS 9 exige que lestimation des pertes de crdit attendues reflte un montant
objectif fond sur des pondrations probabilistes, qui est dtermin par lvaluation dun
intervalle de rsultats possibles.
cette fin, lestimation ne doit correspondre ni au scnario le plus dfavorable ni
celui le plus favorable. Une estimation des pertes de crdit attendues doit toujours
reflter la possibilit quune perte de crdit soit subie et celle quaucune perte de crdit
ne soit subie, mme lorsque le rsultat le plus probable est une absence de perte de
crdit.
Aspect pratique correction de valeur pour pertes des actifs

financiers valus la JVARG
Il convient de noter que les actifs financiers sous forme dinstruments demprunt valus
la JVARG sont toujours valus la juste valeur ltat de la situation financire, sans
tenir compte des pertes de crdit attendues. Linformation prsente en rsultat net
est la mme que celle lgard des actifs financiers valus au cot amorti. Toutefois,
une correction de valeur pour pertes sur ce type dinstrument ne rduit pas sa valeur
comptable, mais est plutt comptabilise dans les autres lments du rsultat global. Les
montants cumuls cet gard dans les autres lments du rsultat global sont reclasss
en rsultat net au moment de la dcomptabilisation de lactif.
En novembre 2013, lIASB a publi le chapitre 6 de lIFRS 9 intitul Comptabilit de couverture.

Les exigences de comptabilit de
couverture de lIAS39 ont fait lobjet
de nombreuses critiques en raison de
leurs rgles complexes se traduisant par
limpossibilit pour les entits dutiliser
la comptabilit de couverture ou encore,
dans certains cas, les dcourageant tout
simplement de le faire. Par exemple,
lefficacit de la couverture tait
apprcie la fois prospectivement
et rtrospectivement, prvoyant un
intervalle de 80% 125% pour
valuer lefficacit rtrospective sur une
base quantitative. Tout rsultat se situant
en dehors de cet intervalle se traduisait
par la cessation de la comptabilit de
couverture, entranant une volatilit du
rsultat net.
Cette complexit refltait en partie le
fait que les exigences de comptabilit de
couverture constituaient une exception
aux exigences habituelles de lIAS39. Il y
avait aussi une perception daprs laquelle
la comptabilit de couverture ne refltait
pas les activits actuelles de gestion des
risques des entits, rduisant par le fait
mme lutilit de leurs tats financiers. Les
nouvelles exigences de lIFRS 9 cherchent
corriger certains de ces problmes en
alignant plus troitement la comptabilit de
couverture avec les activits de gestion des
risques des entits en:
augmentant ladmissibilit autant des
lments couverts que des instruments
de couverture;
mettant en place une approche
davantage fonde sur des principes
pour valuer lefficacit de la
couverture.
Caractristiques
Principaux points
Objectif de la norme
Aligner plus troitement la comptabilit de couverture avec les activits

de gestion des risques des entits.
Principales modifications
Augmentation de ladmissibilit des lments couverts lgard:

des composantes de risque;
des groupes dlments couverts et positions nettes;
des lments qui incluent des drivs;
des instruments de capitaux propres la JVARG;
Augmentation de ladmissibilit des instruments de couverture et
rduction de la volatilit;
Critres rviss pour lapplicabilit de la comptabilit de couverture et
pour valuer linefficacit de la couverture:
le test quantitatif 80-125 % pour valuer lefficacit de la couverture
de faon rtrospective a t limin;
selon lIFRS 9, une relation de couverture doit rpondre toutes les
exigences suivantes:
1) Il existe un lien conomique entre llment couvert et linstrument

de couverture;
2) Lincidence du risque de crdit ne domine pas les variations de

valeur qui proviennent de ce lien conomique;
3) Le ratio de couverture de la relation de couverture doit tre gal

au ratio entre la quantit de llment couvert qui est rellement
couverte par lentit et la quantit de linstrument de couverture

que lentit utilise rellement pour couvrir cette quantit dlment
couvert;
Nouveau concept de rquilibrage des relations de couverture;

Nouvelles exigences qui restreignent la cessation de la comptabilit de
couverture.
Pour obtenir de plus amples renseignements sur les

couverture, ses principales caractristiques et les aspects
pratiques quant aux incidences possibles sur les entits,
l
ia n ing
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Sp itio cou
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nouvelles exigences portant sur la comptabilit de
He
Par consquent, les nouvelles exigences

devraient permettre de rduire la volatilit
du rsultat net. Cette flexibilit accrue des
nouvelles exigences est toutefois en partie
contrebalance par linterdiction pour les
entits de mettre volontairement fin la
comptabilit de couverture ainsi que par
les exigences plus dtailles dinformations
fournir.
Parmi tous les changements, il est facile
doublier que certains aspects importants
demeurent inchangs par rapport aux
exigences antrieures de lIAS39,
notamment:
La comptabilit de couverture demeure
un choix;
Les trois types de relation de
couverture (couvertures de juste valeur,
de flux de trsorerie et dinvestissement
net) demeurent en vigueur;
Une dsignation formelle et une
documentation structure dcrivant la
relation de couverture est requise;
Les inefficacits doivent tre values
et incluses dans le rsultat net;
La comptabilit de couverture ne peut
pas tre applique rtrospectivement.
IFRS News
December 2013
veuillez consulter IFRS News, Special Edition IFRS 9 hedge

Accounting (en anglais seulement) publi en dcembre 2013
par Grant Thornton International.
IFRS 9 Hedge accounting

The IASB has published Chapter 6 Hedge
Accounting of IFRS 9 Financial Instruments
(the new Standard). The new requirements look
to align hedge accounting more closely with
entities risk management activities by:
increasing the eligibility of both hedged items
and hedging instruments
introducing a more principles-based approach
to assessing hedge effectiveness.
As a result, the new requirements should serve to
reduce profit or loss volatility. The increased
flexibility of the new requirements are however
partly offset by entities being prohibited from
voluntarily discontinuing hedge accounting and
also by enhanced disclosure requirements.
This special edition of IFRS News informs
you about the new Standard, and the benefits and
challenges that adopting it will bring.
IAS 39 Financial Instruments: Recognition and

Measurement, the previous Standard that dealt with hedge
accounting, was heavily criticised for containing complex rules
which either made it impossible for entities to use hedge
accounting or, in some cases, simply put them off doing so.
We therefore welcome the publication of IFRS 9s
requirements on hedge accounting. The new requirements
should make it easier for many entities to reflect their actual
risk management activities in their hedge accounting and thus
reduce profit or loss volatility.
At the same time, entities should be aware that while it will
be easier to qualify for hedge accounting, many of the existing
complexities associated with it (measuring hedge ineffectiveness,
etc) will continue to apply once entities are using it.
Andrew Watchman
Executive Director of International Financial Reporting
Aspect pratique comptabilit de couverture et gestion des risques

Les exigences de comptabilit de couverture de lIFRS 9 devraient faciliter la tche de
plusieurs entits reflter leurs activits actuelles de gestion des risques au moyen
de la comptabilit de couverture et ainsi rduire la volatilit du rsultat net. Plus
particulirement, les entits autres que les institutions financires seront peut-tre
encourages appliquer la comptabilit de couverture selon lapproche de comptabilit
de couverture de lIFRS 9 davantage fonde sur des principes.
suivre macro-couverture
LIFRS 9 tant maintenant finalise, lIASB poursuit ses travaux lgard dautres
aspects de la comptabilisation des instruments financiers. En avril 2014, lIASB a publi
un document de travail intitul Accounting for Dynamic Risk Management: a Portfolio
Revaluation Approach to Macro Hedging (en anglais seulement).

La publication de ce document de travail reflte le fait que de nombreuses
institutions financires et certaines autres entits grent les risques, comme le risque
de taux dintrt, de faon dynamique, sur la base dun portefeuille plutt que sur
une base individuelle, contrat par contrat. Il sagit dun processus continu puisque les
risques auxquels sont exposes ces entits voluent avec le temps, tout comme leurs
approches pour les grer.

Les entits qui font appel ce genre de couverture ont eu de la difficult
appliquer les exigences de comptabilit de couverture actuelles parce que celles-ci

requirent gnralement que lon procde une dsignation entre llment couvert et
linstrument de couverture sur une base de un pour un. Le document de travail explore
donc une possible approche qui permettrait de mieux reflter les activits de gestion
dynamique des risques des entits dans leurs tats financiers, aussi connue sous le
nom de macro-couverture.
Informations fournir
Les exigences dinformations fournir ne figurent pas dans lIFRS 9, mais plutt dans lIFRS 7.
LIFRS9 a modifi lIFRS7 en
profondeur, ajoutant de nouvelles
exigences dinformations fournir
relativement aux lments suivants de
lIFRS9:
Nouvelles catgories de classement;
Traitement du risque de
crdit propre;
Modle de dprciation en trois

phases;
Nouvelles exigences de
comptabilit de couverture;
Dispositions transitoires.
Afin dacqurir une comprhension

approprie de ces exigences
dinformations fournir, il convient de
consulter lIFRS 7. Le texte qui suit
donne toutefois un aperu de certaines
des nouvelles exigences les plus
importantes lgard de la dprciation
et de la comptabilit de couverture.
Informations fournir sur la dprciation

LIFRS 7 a t modifie afin dinclure la fois des exigences dtailles dinformations fournir qualitatives et quantitatives.
Les informations fournir les plus importantes comprennent notamment ce qui suit:
Informations fournir qualitatives
Donnes, hypothses et techniques utilises aux fins de lestimation

des pertes de crdit attendues (et changements dans les
techniques);
Donnes, hypothses et techniques utilises afin dtablir
laugmentation importante du risque de crdit et la dfinition de
dfaillance de lentit prsentant linformation financire;
Donnes, hypothses et techniques utilises afin dtablir les actifs
dprcis;
Politiques de radiation et politiques lgard de la modification des
flux de trsorerie contractuels des actifs financiers;
Description narrative des actifs dtenus en garantie et autres
rehaussements de crdit.
Informations fournir quantitatives
Rapprochement des comptes de correction

de valeur pour pertes montrant les principaux
inducteurs de changement;
Explication lgard des valeurs comptables brutes
montrant les principaux inducteurs de changement;
Valeur comptable brute par catgorie de risque de
crdit ou de dfaillance;
Radiations, recouvrements et modifications;
Informations quantitatives lgard des actifs
dtenus en garantie et autres rehaussements de
crdit lgard des actifs dprcis.
Informations fournir sur la comptabilit de couverture

LIFRS9 modifie lIFRS7 en ajoutant de
nouvelles exigences dtailles dinformations
fournir afin de contrebalancer en partie la
flexibilit accrue des nouvelles exigences.
Par suite de ces modifications, la totalit
des informations requises sur lincidence
de la comptabilit de couverture doit
tre prsente dans une seule note aux
tats financiers. Il sagit dune rponse
aux proccupations exprimes par
des utilisateurs daprs lesquelles les
informations fournir lgard de la
comptabilit de couverture de lIAS39
ntaient pas utiles en raison de la faon
dont elles taient disperses dans les tats
financiers.
La nouvelle note aux tats financiers sur

la comptabilit de couverture traite des
lments suivants:
La stratgie de gestion des risques de
lentit et la faon dont elle applique
cette stratgie pour grer les risques;
Lincidence des oprations de
couverture de lentit sur le montant,
lchance et le degr dincertitude des
flux de trsorerie futurs;
Leffet de la comptabilit de couverture
sur les tats financiers de base.
En outre, certaines informations prcises
doivent tre fournies lgard des stratgies
dynamiques et de la couverture du risque
de crdit.
Dans le cadre de ltablissement des

informations fournir en vertu de la
nouvelle norme, les entits doivent exercer
leur jugement afin de dterminer:
le niveau de dtail des informations
fournir;
le poids relatif accorder aux diffrents
aspects des obligations dinformation;
le degr de regroupement ou de
ventilation appropri;
les informations supplmentaires dont
les utilisateurs des tats financiers ont
besoin pour apprcier les informations
quantitatives fournies.
Date dentre en vigueur et dispositions

transitoires
Date dentre en vigueur obligatoire

LIFRS 9 (2014) entre en vigueur pour les exercices ouverts compter du 1er janvier 2018.
Application anticipe
Lapplication anticipe est permise la
condition que toutes les exigences de
la norme soient appliques au mme
moment. Il existe toutefois deux exceptions
cette rgle du tout ou rien :
Les dispositions exigeant des entits
quelles prsentent les variations de
la juste valeur dun passif dcoulant
des changements du risque de crdit
propre (voir prcdemment dans
le prsent bulletin) peuvent tre
appliques isolment de manire
anticipe puisque la comptabilisation
antrieure, qui se traduisait par la
comptabilisation en rsultat net des
changements dans le risque de crdit
propre lgard de ces passifs, tait
peru comme contre-intuitive;
Lorsquune entit applique lIFRS9

(2014) pour la premire fois, elle peut
choisir, titre de mthode comptable,
de continuer dappliquer les exigences
de comptabilit de couverture de
lIAS39 plutt que le nouveau modle.
Lobjectif est de permettre aux entits
dattendre la finalisation du projet de
lIASB sur les macro-couvertures avant
deffectuer la transition et ainsi dviter
des changements successifs leurs
pratiques en matire de comptabilit
de couverture.
Dispositions transitoires
La transition lIFRS 9 est principalement rtrospective, part les exigences de comptabilit de couverture. Toutefois, une approche
purement rtrospective serait hautement complexe et potentiellement impossible mettre en uvre. Par consquent, lIFRS9 comprend
diverses exemptions et mesures de simplification dtailles. Le tableau qui suit prsente un sommaire des principales dispositions
transitoires bien quil sera ncessaire de consulter la norme afin den acqurir une comprhension approprie.
Sujets
Principaux points
Classement et valuation
Le classement est tabli la date de la premire application et est appliqu rtrospectivement, sous rserve dallgements
transitoires particuliers. Le test li au modle conomique est fond sur les faits et circonstances la date de la premire
application;
Les dispositions transitoires traitent dun certain nombre de situations particulires, notamment:
Lorsquil est impraticable, la date de la premire application, dvaluer la modification de la valeur temps de largent;
Lorsquil est impraticable pour une entit, la date de la premire application, dvaluer si la juste valeur dune
caractristique de remboursement anticip est ngligeable;
Lvaluation dun contrat hybride la juste valeur lorsque la juste valeur na pas t value antrieurement;
La dsignation dun actif financier la JVRN afin dliminer ou de rduire sensiblement une non-concordance comptable;
La dsignation dun placement dans un instrument de capitaux propres la JVARG;
Lannulation dune dsignation antrieure dun actif ou dun passif financier comme tant valu la JVRN;
Lapplication de la mthode du taux dintrt effectif lorsquil est impraticable de le faire rtrospectivement;
Lorsquun placement dans un instrument de capitaux propres (ou un driv li un tel placement) a antrieurement t
comptabilis au cot en raison de labsence dun prix cot sur un march actif;
Le risque de crdit propre;
Une entit na pas retraiter les chiffres des priodes antrieures et nest autorise le faire que sil lui est possible dy
parvenir sans avoir recours des connaissances a posteriori. Si une entit ne retraite pas les chiffres des priodes antrieures,
elle doit comptabiliser toute diffrence relative la valeur comptable dans le solde douverture des rsultats non distribus au
dbut de lexercice auquel appartient la date de la premire application;
lgard des rapports financiers intermdiaires, une entit nest pas tenue dappliquer les dispositions de la norme aux
priodes intermdiaires antrieures la date de premire application si cela est impraticable.
Dprciation
Les dispositions de dprciation doivent tre appliques rtrospectivement sous rserve de certaines exceptions;
la date de la premire application, une entit doit utiliser des informations raisonnables et justifiables quil est possible
dobtenir sans devoir engager un cot ou un effort draisonnable afin dtablir le risque de crdit la date laquelle un
instrument financier a t initialement comptabilis, et le comparer au risque de crdit la date de la premire application;
Si, la date de la premire application, un cot ou un effort draisonnable est ncessaire afin dtablir sil y a eu une
augmentation importante du risque de crdit dun instrument financier depuis la comptabilisation initiale, les pertes de crdit
attendues pour la dure de vie sont comptabilises jusqu la dcomptabilisation de linstrument ( moins que le risque de
crdit de cet instrument financier soit faible).
Comptabilit de
couverture
Les exigences de comptabilit de couverture doivent tre appliques prospectivement sous rserve dexceptions relatives aux
cas prcis qui suivent:
La comptabilisation de la valeur temps des options;
La comptabilisation de llment report/dport des contrats terme de gr gr (exception optionnelle la comptabilisation
prospective);
La novation dinstruments de couverture en raison du remplacement de contreparties par des contreparties de
compensation en consquence de lapplication de textes lgaux ou rglementaires;
Pour pouvoir appliquer la comptabilit de couverture compter de la date de la premire application des dispositions de
comptabilit de couverture, tous les critres dadmissibilit doivent tre respects cette date;
Les relations de couverture qui remplissaient les conditions requises pour lapplication de la comptabilit de couverture selon
lIAS39 et qui rpondent aussi aux critres dapplicabilit de lIFRS 9 (aprs rquilibrage lors de la transition) sont considres
comme des relations de couverture maintenues;
Lorsquune entit applique lIFRS 9 pour la premire fois, elle peut choisir de continuer dappliquer les exigences de comptabilit
de couverture de lIAS 39 afin dattendre la finalisation du projet de lIASB portant sur la macro-couverture (voir article ce sujet
dans section prcdente de ce bulletin).
Aspect pratique date de la premire application

La date de la premire application est une date cl dans la transition lIFRS 9. La norme permet une certaine flexibilit lgard du
choix de cette date, nonant simplement quil sagit de la date laquelle une entit procde lapplication de lIFRS 9 pour la premire fois
et que cette date correspond au dbut dune priode de prsentation de linformation financire aprs la publication de la norme.
Par consquent, il semble que cette date puisse tre celle du dbut dune priode de prsentation de linformation annuelle ou intermdiaire.
Selon lapproche choisie par lentit pour lapplication de lIFRS 9, il peut y avoir plus dune date de premire application en raison de la
faon dont la norme a t publie, soit par tapes.
Le schma qui suit prsente un survol du processus de transition pour une entit qui:
applique lIFRS 9 pour la premire fois au cours de lexercice se terminant le 31 dcembre 2018;
fixe la date de la premire application au 1er janvier 2018;
choisit de ne pas retraiter les donnes comparatives (ou qui nest pas autorise le faire).
1.1.17
1.1.18
Exercice comparatif (2017)
31.12.18
Exercice considr (2018)
Classement/dsignation en vertu de lIFRS 9
Exigences de classement
et dvaluation
valuation rtrospective en fonction des exigences

de classement et dvaluation de lIFRS 9
Prsentation selon lIAS 39

Exigences en matire de
pertes attendues
Prsentation selon lIFRS 9 (ajustements apports

au solde douverture des rsultats non distribus)
Selon lIFRS 9
Selon lIFRS 9
Selon lIAS 39
Ouverture de lexercice
comparatif
Date de premire
application
Clture du premier
exercice selon lIFRS 9
Entits ayant appliqu des versions antrieures de la norme

Si une entit a appliqu lIFRS 9 (2009),
lIFRS 9 (2010) ou lIFRS 9 (2013)
de manire anticipe, elle est tenue
dappliquer les dispositions transitoires de
lIFRS 9 la date de premire application
pertinente. Il nest pas possible dappliquer
les dispositions transitoires de nouveau
au moment de lapplication dune version
ultrieure de la norme.
Toutefois, en raison de la faon dont
lIFRS 9 (2014) a modifi les exigences
de classement et dvaluation de la
norme, il a t ncessaire dapporter
certains ajustements circonscrits cette
rgle gnrale. Ces ajustements sont les
suivants:
Une entit devra rvoquer sa
dsignation antrieure dun
actif financier ou dun passif
financier comme tant valu la
JVRN lorsque cette dsignation
avait antrieurement pour
objectif dliminer ou de rduire
sensiblement une non-concordance
comptable en vertu des dispositions
dune version antrieure de la
norme, mais que ce nest plus le cas
par suite de lapplication de
lIFRS9 (2014);
Une entit peut dsigner un actif

financier ou un passif financier
comme tant valu la JVRN si cette
dsignation, par suite de lapplication
de lIFRS 9 (2014), limine ou rduit
sensiblement une non-concordance
comptable alors que ce ntait pas le cas
en vertu dune version antrieure de la
norme.
Lorsquil est pertinent de le faire, ces
ajustements doivent tre apports en
fonction des faits et circonstances existants
la date de la premire application de
lIFRS 9 (2014) et doivent tre apports
rtrospectivement.
Retrait de versions antrieures de la norme

LIFRS 9 (2014) remplace lIFRS 9 (2009), lIFRS 9 (2010) et lIFRS 9 (2013). Toutefois, pour les priodes ouvertes avant
le 1er janvier2018, une entit peut choisir dappliquer ces versions antrieures de lIFRS 9 plutt que dappliquer lIFRS 9 (2014)
la condition que la date de premire application pertinente de lentit est antrieure au 1er fvrier 2015.
Avantages et dsavantages
de lapplication anticipe de lIFRS 9
Avantages
Meilleure capacit dharmoniser
la comptabilisation avec le modle
conomique suivi par la socit pour
la gestion des actifs financiers;
Occasion (unique) de reclasser les
actifs financiers au moment de la
premire application (en supposant
que tous les critres sont respects);
Un seul jeu de rgles sur la

dprciation doit tre pris en compte,
sans valuation de dprciation (ou
des pertes) lgard des placements
dans des instruments de capitaux
propres;
Comptabilisation et valuation
simplifies des instruments
financiers comprenant des drivs
incorpors dans des contrats htes
qui sont des actifs;
Permet dharmoniser davantage

la comptabilit de couverture avec
les activits de gestion des risques
des entits;
Permet dviter les consquences
inattendues dcoulant de la
variation du risque de crdit propre
lorsque loption dvaluation des
passifs financiers la juste valeur a
t choisie.
Capacit restreinte de reclasser les

instruments financiers de faon
continue;
Des modifications aux systmes
devront tre apportes en vue de
gnrer les informations ncessaires
afin de mettre en uvre le modle
de dprciation en trois phases de la
norme;
Incapacit de cesser la comptabilit de

couverture de faon volontaire;
Dispositions transitoires complexes
en raison de la finalisation par tape
du projet.
Dsavantages
Ncessit de rvaluer le classement
de tous les instruments qui entrent
dans le champ dapplication de
lIAS39, avec ce que cela implique
comme modifications apporter aux
systmes;
www.rcgt.com
propos de Raymond Chabot Grant Thornton
Raymond Chabot Grant Thornton S.E.N.C.R.L. est un cabinet comptable
et de consultation de premier plan qui fournit aux socits fermes et
ouvertes des services de certification et de fiscalit et des servicesconseils. Ensemble, Raymond Chabot Grant Thornton S.E.N.C.R.L. et Grant
Thornton LLP au Canada comptent environ 4000 personnes rparties
dans tout le Canada. Raymond Chabot Grant Thornton S.E.N.C.R.L. est un
cabinet membre au sein de Grant Thornton International Ltd (Grant Thornton
International). Grant Thornton International et les cabinets membres ne
constituent pas une association mondiale. Les services sont offerts de faon
indpendante par les cabinets membres.
Nous avons fait tous les efforts afin de nous assurer que linformation
comprise dans la prsente publication tait exacte au moment de sa
diffusion. Nanmoins, les informations fournies ou les opinions exprimes
ne constituent pas une prise de position officielle et ne devraient pas tre
considres comme un conseil technique pour vous ou votre organisation
sans lavis dun conseiller daffaires professionnel. Pour de plus amples
renseignements ce sujet, veuillez contacter votre conseiller Raymond
Chabot Grant Thornton.
Traduction: En cas de divergence, la version originale anglaise a prsance.

Bulletin de Nouvelles Sur Les IFRS: Octobre 2014

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LIFRS9 Instruments financiers

LIFRS9 (2014) constitue un remaniement important des

LIFRS9 remplace lIAS39, la norme antrieure traitant de la

2 Bulletin de nouvelles sur les IFRS Numro spcial Octobre 2014

Structure de lIFRS 9 (2014)

Pour plus de dtails

Dveloppement de lobjectif figurant dans lIAS39;

Voir les pages

Semblable lIAS 39.

Voir les pages

4.2 Classement des passifs financiers

4.3 Drivs incorpors

Voir les pages

Date dentre en vigueur et dispositions

LIFRS 9 (2014) entre en vigueur compter du 1er janvier 2018;

Voir les pages

Bulletin de nouvelles sur les IFRS Numro spcial Octobre 2014 3

Classement et valuation des

4 Bulletin de nouvelles sur les IFRS Numro spcial Octobre 2014

En outre, lIFRS9 prvoit une option

Aspect pratique IFRS 9 et drivs incorpors

Test li au modle conomique

Aspect pratique plus dun modle conomique?

financiers sont grs collectivement

La faon dont les risques influencent la

Bulletin de nouvelles sur les IFRS Numro spcial Octobre 2014 5

Modle conomique dtenir afin de

Afin dtablir si les flux de trsorerie seront

Les entits devront exercer leur jugement

Aspect pratique ventes pouvant tre cohrentes avec un modle

lentit de percevoir des flux de trsorerie contractuels);

Toutefois, il est peu prs certain que

Les actifs financiers sont valus la JVRN

modle conomique dont lobjectif est de

Test li aux caractristiques des flux de trsorerie

Aspect pratique prts adosss des actifs et test li aux

6 Bulletin de nouvelles sur les IFRS Numro spcial Octobre 2014

Aux fins de lapplication de ce test, le

Afin dvaluer si les intrts ne constituent

Aspect pratique taux dintrt tablis par le gouvernement

Aspect pratique test li aux caractristiques des flux de trsorerie

Exemples dinstruments qui ne satisfont pas au test li aux

Des placements dans des instruments de capitaux propres;

Une obligation convertible;

Un prt portant intrt un taux variable invers;

Bulletin de nouvelles sur les IFRS Numro spcial Octobre 2014 7

Application du test li aux caractristiques des flux de trsorerie

Les modalits contractuelles comprennent-elles des

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