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E GUIDE DU CROWDFUNDING
POUR LES PRÊTEURS

L’investissement direct dans les entreprises -

Un soutien fort a l’emploi
SOMMAIRE
1 . Le Crowdfunding ?
2 . Quels enjeux ?
3 . Quel cadre juridique ?
4 . Comment choisir votre plateforme ?
5 . Pourquoi choisir PretUp ?
6 . Les étapes de sélection de projet
7 . Comment diminuer le risque de mon investissement ?
8 . Les étapes de financement d’un projet ?
9 . Pour en savoir plus
C rowdfunding ?
Le crowdfunding ou « financement par la foule » est un nou-
veau mode de financement de projets à travers la récolte de
fonds auprès d’un large public via des plateformes internet,
en vue de financer un projet artistique (musique, édition,
film, etc.) ou entrepreneurial.
On distingue communément 3 types de plates-formes :

1 - Les plates-formes de DON permettant de récolter des

dons éou des contributions pouvant donner lieu à des contre-
par ties diverses.

2 - Les plates-formes de crowdlending permettant le finan-

cement de projet via des prêts.

3 - Les plates-formes de crowdequity permettant le finance-

ment d’un projet entrepreneurial via la souscription de titres.
 Q
Q uel Enjeux
Selon la dernière étude publiée par Ernst and Young, en
partenariat avec l’Université de Cambridge, le finance-
ment participatif britannique représentait 74.3% du
financement participatif Européen, avec 65 plateformes
en activité et un poids de 2 337 millions en 2014.

Derrière, on retrouve la France en 2ème position avec 154

millions d’euros collectés en 2014, puis l’Allemagne avec
140 millions et enfin la Suède avec 107 millions.

Selon cette étude, la croissance devrait se poursuivre en

2015 avec une estimation d’un marché à 7 milliards d’eu-
ros.
Le marché britannique est porté par le prêt aux PME qui
représente 998 millions.
Q
Q uel cadre juridique ?

Né depuis peu, le crowdfunding ne dispose pas encore

d’un encadrement législatif propre. Face à ce « videjuri-
dique  », il faut se référer aux règles applicables en ma-
tière d’échanges monétaires et d’engagements.

Ce mode de participation financière se situe hors des sys-

tèmes bancaires classiques : l’internaute décide,en fonc-
tion de ses désirs, d’apporter son soutien en (co)finan-
çant un porteur et son projet.

Chaque plateforme internet de crowdfunding dispose de

ses propres modes de fonctionnement. Ceci ne permet
pas de dégager des règles uniformes.

Chaque modèle de financement participatif recouvre des

acceptions et des conséquences juridiques qu’il convient
d’identifier pour les comprendre. Au-delà,chaque partie
concernée doit avoir conscience des relations dans les-
quelles elle s’engage.

Pour en savoir plus : http://www.amf-france.org/

Comment choisir votre
plateforme ?
le Particulier a aujourd’hui à sa disposition différents
moyens pour choisir une plateforme de crowdlen-
ding, qui peuvent se résumer selon ces critères :

1. Le statut réglementaire de la plateforme

2. Le partenaire sur les flux monétiques

3. La sélection des entreprises

4. Le service client sur le recouvrement

5. Les tarifs pratiqués

6. L’actionnariat de la plateforme

7. L’innovation technologique et les

fonctionnalités proposées
P ourquoi choisir PretUp ?
Voici les 9 raisons d’investir
via PretUp

1 . Des experts en finance à

votre service

2. Prêter à des entreprises de

secteurs d'activités diversifiés

3. Une rentabilité annuelle

entre 6 et 11% brut selon
les projets

4. Un risque maitrisé avec des

dossiers rigoureusement
sélectionés
P ourquoi choisir PretUp ?
Voici les 9 raisons pourquoi
investir sur PretUp est agréable

5. La durée des prêts entre 1 et 5 ans

6. Des fonds sécurisés par la banque

BPCE (S-money)

7. Une plateforme internet

personnalisée pour les prêteurs et
les investisseurs

8. L’adossement à un Groupe, expert

en solutions financières depuis
20 ans

9. Des innovations à venir ( l’assu

rance contre le risque de défail
lance des nouveaux produits
Fin-Tech)
C omment PretUp
sélectionne les Projets ?

Nous travaillons à réduire le risque par une stricte

pré-sélection des dossiers qui nous sont envoyés.
Dés la réception d'une demande de finan-
cement, nos analystes financiers verifient l’éligi-
bilité du porteur du projet à un financement par-
ticipatif, à travers le calcul de certains indicateurs
financiers de base, (ses derniers résultats, ses
comportements dans les délais de réglèments
clients & fournisseurs) pour éliminer la fraude et
le blanchiment d’argent. Ensuite on prend
contact directement avec le chef d’entreprise ou
l’apporteur d’affaires pour comprendre en détail
le projet.

Nous collaborons pour cela avec des fournis-

seurs de données financières, comme La
banque de données FIBEN (Fichier bancaire des
entreprises) de la banque de france, qui fournit
des éléments d’appréciation de la capacité des
entreprises à honorer leurs engagements
financiers.

Nous évaluons ensuite chaque dossier sur la

base d’une analyse financière approfondie et
une analyse stratégique pour verifier la qualité
du management, l’environnement de l’entre-
prise (ses concurrents) et sa capacité de rem-
boursement.

Aprés un comité de crédit, les meilleurs projets

sont présentés aux investisseurs PretUp, les
projets sont ensuite publiés pour une durée de
30 jours.
C
Cmon
omment diminuer le risque et Proteger
investissement dans le crowdlending ?
Pour tout épargnant qui souhaite inves-
tir dans le financement participatif, il est
utile de rappeler les règles de base pour
diminuer le risque dans le crowdlending,
à l’image des investissements en bourse.
Le crowdlending, ou prêt rémunéré à destination des
entreprises en crowdfunding, permet à des particuliers
de financer ensemble des projets d’entreprises et de
recevoir en retour des remboursements avec un taux
d’intérêt brut de 6% à 12%, soit des taux bien supérieur
à celui de l’épargne entièrement sécurisée (livret A,
LDD, fonds euros en assurance vie).

Ces taux élevés ont pour objectif de couvrir le risque

de défaillance (redressement judiciaire, liquidation
judiciaire) de l’entreprise, qui emprunte sur la plate-
forme. Dans le cas où l’entreprisese se retrouve dans
ces situations, la probabilité de récupérer son investis-
sement devient de plus en plus faible, car les créan-
ciers privilégiés (Fisc, salairiés de l’entreprise..) sont
prioritaires vis à vis des créanciers chirographaires
(créancier simple ne disposant pas de sûreté particu-
lière dans lequel se retrouvent les investisseurs en
crowdlending).

Même si le crowdlending permet de diversifier le

risque sur de nombreux prêteurs, la diversification
des investissements sur de nombreux projets
permet à chaque prêteur de limiter son propre
risque.

Il est ainsi préférable d’investir 50€ sur dix projets

que 500€ sur un seul projet. Pour aider sa commu-
nauté de prêteurs, PretUp a fixé le montant mini-
mum d’une offre de prêt à 20€, permettant à tout le
monde de miser des petites sommes dans des pro-
jets d’entreprises.

PretUp range également les projets d’entreprise par

classe de risque : A correspond aux entreprises les
plus solides, E pour les entreprises avec un profil de
risques plus fragile. Cette notation fixe le taux
auquel l’entreprise peut emprunter sur la plate-
forme. Ainsi, un projet présenté sur PretUp avec une
note E aura un taux plus élevé qu’une entreprise
avec une note B. Plus le risque est élevé, plus le
taux d’emprunt sera important. Sur les plateformes
étrangères de crowdlending (Funding Circle au
Royaume Uni ou LendingClub aux Etats-Unis), on
observe un taux de défaut autour de 1 à 2%.
 L
LES ETAPES
DE FINANCEMENT

1 2
Je m’inscris en 5 minutes J’alimente mon compte
sur la plateforme PretUp PretUp d’une somme de
mon choix à partir de 20 €

3 4
Je sélectionne le projet Je prends la décision de
qui m'intéresse le plus financer le projet

5 6
J’attends la fin de la collecte Je récupère tous les mois
puis je signe mon contrat de Prêt une partie du capital prêté
et des intérêts
P
our en savoir
plus
www.pretup.fr
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Blog.pretup.fr

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PretUp

PretUp Intermédiaire en Financement Participatif (IFP)

auprès de l’ORIAS
SIREN : 809 593 817 – RCS NANCY
16 rue Victor Hugo 54000 Nancy - France
Téléphone : 03.83.90.90.05
Mail : contact@pretup.fr