Correction étude de cas 1 : Chapitre 2 : Flux de trésorerie

Intitulés Période N N+1 N+2 N+3 N+4 N+5

Recettes d’exploitation 165 200 240 280 320 360
Dépenses d’exploitation 165 175 180 185 180 190
= ETE 0 25 60 95 140 170
investissement -200 0 0 0 0 0
Flux de trésorerie disponible -200 25 60 95 140 170
dont Flux revenant :
-Aux créanciers -100 5 5 5 5 105
-Aux actionnaires -100 20 55 90 135 65
Correction étude de cas 2 : Chapitre 3 : Les résultats

1.1. Compte résultat : Présentation par nature

Eléments Année 1 Année 2 Année 3

Chiffre d'affaires 132 144 144
+ Production stockée(1) 10 0 0
=Production de l'exercice 142 144 144
-Consommation de matières premières(2) 48 48 48
-Personnel 48 48 48
-Transport 24 24 24
= Excédent brut d'exploitation 22 24 24
-Dotation aux amortissements 6 6 6
=Résultat d'exploitation 16 18 18
-Frais financiers 1,9 1,5 1,1
=Résultat Net 14,1 16,5 16,9

1.2. Compte résultat : Présentation par fonction

Eléments Année 1 Année 2 Année 3

Chiffre d'affaires 132 144 144
Coût des ventes(3) 116 126 126
= Excédent brut d'exploitation 16 18 18
-Frais financiers 1,9 1,5 1,1
=Résultat Net 14,1 16,5 16,9
 2. Plan mensuel de trésorerie

Mois Années
Désignation janv- févr- mars- avr- mai- juin- juil- août- sept- oct- nov- déc-
1 2 3
15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15
Trésorerie en début de
20 -16 -22 -28 -42 -40 -39 -39 -37 -35 -33 -31 20 -29,9 -11,4
période
A. Recettes d'exploitation
(encaissements)
- Ventes 12 12 12 12 12 12 12 12 96 144 144
B. Dépenses d'exploitation
(décaissements)
-Achats 8 4 4 4 4 4 4 4 4 40 48 48
-Personnel 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 48 48 48
-Transport 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 22 24 24
-Frais financiers 1 0,9 1,9 1,5 1,1
-Investissement 30 30
-Remboursement 2 2 4 4 4
Total dépenses
36 6 6 14 10 11 12 10 10 10 10 10,9 145,9 125,5 125,1
d'exploitation
= Variation de trésorerie
-16 -22 -28 -42 -40 -39 -39 -37 -35 -33 -31 -29,9 -29,9 -11,4 7,5
(solde en fin de période)