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Chandelier Japonais
Chandelier Japonais
Chandelier Japonais
MOHAMED est un trader binaire passionné par le trading avec pour modèle,
Warren Buffett. Il vous donne des conseils pratiques pour construire et gérer un
portefeuille rentable sur le long terme.
Lanalyse technique est très vaste à expliquer. Pour vous rassurer, elle a le mérite de
mettre sur un pied d’égalité
Commençons par les chandeliers japonais.
Lorsque vous étiez au collège, lycée, université ou aux grandes écoles, vous étiez
habitué aux graphiques type linéaire ou courbe.
Eh bien en Trading et quel que soit la classe actif, mettez-les aux oubliettes. Pourquoi
?
Les graphiques classiques, c’est beau pour faire des présentations pour les boloss en
costard cravate en réunion ou dans un salon événementiel. Vous allez aussi vous
rendre compte très vite qu’elles n’offrent pas toutes les éléments en votre faveur.
Ces chandeliers japonais qui ressemblent à des bougies, ont été conçus pour
déterminer le prix du riz. Puis l’histoire s’est répandu un peu partout dans le monde de
la finance aux quatre coins de la planète. Puis ils se sont imposés naturellement chez
les intervenants de marché.
Si vous regardez Bloomberg et BFM Business, ils sont complètement absents lorsque
ses derniers publient l’évolution des indices boursiers.
Et vous constatez sur vos écrans que les chandeliers japonais ont des couleurs
différentes. En fait, elles permettent de signaler des séances haussière ou baissières. La
logique voudrait que vous utilisiez le vert ou le bleu pour la hausse. Le rouge pour la
baisse. Libre à vous de choisir.
Dans mon cas, ce sera un corps bleu pour la hausse et un corps rouge pour la baisse.
Maintenant, vous voulez savoir pourquoi les chandeliers japonais doivent être le choix
de référence pour l’analyse graphique sur vos écrans.
Moi personnellement, j’ai copié sur les autres. Je n’ai pas vraiment cherché de réelles
explications. Cela dit, j’ai pris quant même du recul pour comprendre mon choix.
Déjà, avec un seul chandelier japonais, vous tirez des enseignements utiles sur
l’humeur à court terme des intervenants de marché. Puis en regardant un graphique
complète sur une période de quelques années, vous avez une vision plus claire de
leur état émotionnel.
Avec une bougie bleue, les acheteurs prennent le dessus sur les vendeurs. Avec une
bougie rouge, les vendeurs font la nique aux acheteurs. Vous devez prendre en
considération leur hauteur. Plus elle est grande, plus c’est significatif.
Vous en savez plus sur sa définition. Vous avez compris pourquoi c’est un choix de
première ordre pour la lecture graphique. Je vais vous montrer leurs différentes
configurations techniques. Votre but est de comprendre leur signification
psychologique.
Dans PDF, je vais privilégier celles qui me semblent les plus utiles pour de
l’investissement et du trading dune manière generale.
Démarrons par les configurations simples, ensuite les « double ». Pour finir les « triple
».
Sur des unités de temps longues , les configurations simples ont une meilleure
efficacité parce que le Marché a le temps d’intégrer les nouvelles.
Si vous cherchez une confirmation du marteau, vous devez attendre une ou deux
séances haussières pour agir sérieusement. Dans la pratique, ce serait plus fiable qu’il
apparait sur un niveau de support majeur.
Le pendu est souvent annonciateur d’un retournement à la baisse. D’un point de vue
graphique, il ressemble au marteau. Sauf qu’à la différence, vous le retrouvez dans un
sommet de marché ou sur une résistance majeure. N’attachez pas trop d’importance
sur sa couleur selon la situation du marché.
Comment faut-il l’interpréter ? Les investisseurs émettent des doutes sur la poursuite
de la hausse du cours de l’action. Après un nouveau plus-haut, ils estiment que rien
ne justifient d’acheter et cherchent des prétextes à la baisse. Prendre des bénéfices ne
fait pas de mal.
Si vous cherchez une confirmation du pendu, vous devez attendre une ou deux
séances baissières pour agir sereinement. Dans la pratique, ce serait plus fiable qu’il
apparait sur un niveau de résistance majeur.
Un exmple de pendu sur un graphique
Sachez qu’il existe trois types de doji : longues jambes, pierre tombale et dragon.
Comment faut-il
l’interpréter ? Si je fais une analogie à un sport collectif, c’est match nul et peu
importe le score. Je pense qu’il est plus pertinent de le voir sur un support ou
résistance majeur, ou encore dans un vrai creux ou sommet de marché.
Si vous cherchez à vérifier la fiabilité d’un doji, ce serait plus sage d’attendre une ou
deux séances en fonction de la tendance que vous voyez. Deux bougies bleues pour
la hausse. Deux bougies rouges pour la baisse.
Les trois premières configurations simples que je vous ai listées sont celles ayant un
impact important sur la psychologie des marchés.
Ceci dit, rien ne vous empêche de vous intéresser à d’autres configurations du même
acabit. Même si elles ont une influence faible sur l’évolution du cours de l’action.
C’est une bougie bleue sans mèches. Le cours le plus haut de la séance correspond au
cours de clôture. Le cours le plus bas à celui de l’ouverture. Si la hauteur de son corps
est importante, regardez attentivement s’il est apparait dans la continuité d’une
tendance.
Lorsque vous voyez une action dans une tendance haussière, le marubozu ferait
qu’affirmer un signal positif.
C’est une bougie rouge sans mèches. En quelque sorte, c’est l’inverse du marubozu. le
cours le plus haut de la séance correspond au cours d’ouverture. Le cours le plus bas à
celui de clôture. Si la hauteur importante, regardez attentivement s’il apparait dans la
continuité d’une tendance.
Lorsque vous voyez une action dans une tendance baissière, le morubozu ferait
qu’affirmer un signal négatif.
C’est une bougie bleue qui laisse à désirer. Certes, les acheteurs remportent une bataille
mais pas forcément la guerre. La mèche basse d’une longueur non négligeable indique
que les vendeurs ont aussi leur mot à dire. Au regard de la tendance de fond, le rêve
d’une poursuite de la hausse peut prendre du plomb dans l’aile ou nécessite une
respiration salutaire à la baisse.
C’est une bougie rouge qui n’augure rien de bon. Surtout que mèche basse montre
que les vendeurs voulaient enfoncer le clou. Même si des acheteurs se sont manifestés
pendant un moment de la séance, la baisse a de fortes chances de se poursuivre. Encore
faut-il analyser avec recul la tendance du cours de l’action.
C’est une bougie bleue avec une mèche haute. Vous risquez de vous réjouir en voyant
ce chandelier japonais. Pourquoi ? Parce que les acheteurs l’emportent haut la main
sur les vendeurs. De plus, ses derniers risquent de se racheter pour combler leurs
pertes. Ce qui peut expliquer la formation de la mèche haute.
En tout cas, la poursuite de la hausse a de fortes chances de continuer. Dans une
tendance haussière affirmée, c’est encore mieux.
C’est une bougie rouge avec une mèche haute. Malgré des velléités acheteuses à un
moment de la séance, les vendeurs ont gardé la main.
La petite bougie bleue vous montre que les investisseurs ne sont pas emballés
propulser le cours à la hausse lors des prochaines séances. Séance suivante, la grande
bougie rouge qui la suit confirme cette hypothèse et englobe la petite bougie bleue
avec des volumes conséquents. Pour valider définitivement l’avalement baissier, vous
devez attendre une ou deux bougies rouges avec des niveaux de clôture inférieurs
avant de vendre à découvert ou shorter.
Avalement baissier sur l’action Klepierre,
La petite bougie rouge montre que les vendeurs à découvert commencent à avoir des
difficultés à enfoncer le clou. Séance suivante, la grande bougie bleue qui la suit,
confirme cette hypothèse et englobe la petite bougie rouge avec des volumes
conséquents. Pour valider définitivement l’avalement haussier, vous devez attendre
une ou deux bougies bleues avec des niveaux de clôture supérieurs avant d’agir à
l’achat.
Tout comme l’avalement, le harami est composé de deux bougies à la différence que
c’est une grande bougie qui est suivie d’une petite bougie. Quel que soit le mouvement
de marché, il doit être composé de deux bougies de couleurs différentes.
C’est une structure à deux chandeliers japonais. Honnêtement, je n’ai pas le réflexe
pour repérer sur les écrans. Et pourtant, je le devrais parce que c’est généralement une
configuration de retournement de tendance ou une consolidation à la baisse.
Pour valider définitivement cette configuration, il serait sage pour vous, d’attendre une
ou deux chandeliers rouges supplémentaires avec des niveaux de clôture inférieurs
pour prendre une position vendeuse.
Pour valider définitivement cette configuration, il serait sage pour vous, d’attendre une
ou deux chandeliers bleues supplémentaires avec des niveaux de clôture supérieurs
pour prendre une position acheteuse.
Elle est composée d’une bougie rouge suivie d’une bougie bleue avec le même niveau
de cours d’ouverture. Ou inversement. Lorsque vous la voyez sur vos écrans, elle
apparait souvent après un creux ou sommet de marché ou en cours d’une tendance.
Qu’est-que cela nous indique ? La ligne de séparation est du style « un coup je m’en
vais et le prochain je reviens ». Au bout du compte, elle ne fait que renforcer la tendance
en cours. Puis ce serait souhaitable que le corps des deux bougies soient importants
pour la pertinence de cette configuration double.
Ah, j’ai oublié de vous dire une chose. Une bougie rouge suivie d’une bougie bleue,
c’est la hausse qui l’emporte à condition qu’une ou deux bougies . Pour la baisse, vous
avez bien compris que c’est de l’autre sens.
Elle est composée d’une bougie bleue suivie d’une bougie rouge. Ou inversement. Il
existe deux lignes de poussée : une à la hausse et une à la baisse.
Pour que ces structures soient validées pour de bon, vous devez avoir une ou bougies
bleues au-dessus pour la ligne de poussée haussière. Une ou deux bouges rouges en-
dessous pour la ligne de poussée baissière.
Les configurations triple.
D’après des études américaines, figurez-vous que les configurations à trois bougies
possèdent les meilleurs pourcentages de réussite, puis sont très puissantes en termes
de sentiment de marché.
Les étoiles sont composées de trois bougies. La première et la troisième ont un grand
corps de couleur différente. La deuxième qu’on appellera l’étoile est le sommet de la
structure. Des gaps peuvent se former : un entre la première bougie et la seconde et
un autre entre la seconde et la troisième. Il existe deux types d’étoiles à connaître :
l’étoile du matin et du soir.
En termes de signaux techniques, l’étoile signifie que les vendeurs hésitent d’enfoncer
le clou à la baisse. Malgré un gap à la baisse, son corps est moitié moindre par rapport
à la première. Lors de la séance suivante, la grande bougie bleue confirme cette
probabilité avec un gap haussier. La validation de l’étoile du matin sera actée par une
ou deux bougies bleues avec des niveaux de clôture supérieurs.
C’est une configuration qui ressemble à l’étoile du soir ou du matin. Sauf que la
seconde bougie est doji et les gaps sont obligatoires. La mèche du doji ne doit pas
dépasser les plus-bas de la première et troisième bougie.
Le bébé abandonné haussier arrive généralement suite à un mouvement baissier. Un
premier chandelier japonais rouge est suivi d’un doji avec la présence d’un gap baissier.
S’ensuit un troisième chandelier bleu avec un gap haussier.
Les vendeurs semblent avoir la main avec la grand chandelier rouge et le gap baissier
lors de la séance suivante. Mais elle se solde par un doji qui marque une indécision
dans leur esprit. Le grand chandelier bleu suivant le confirmera. Si c’est encore le cas
lors des prochaines séances, les vendeurs risquent de se racheter fortement pour
couvrir leurs pertes. Comme l’adjectif l’indique, c’est une figure de retournement à la
hausse.
Les acheteurs semblent avoir la main avec la grand chandelier bleu et le gap haussier
lors de la séance suivante. Mais elle se solde par un doji qui marque une indécision
dans leur esprit. Le grand chandelier rouge suivant le confirmera. Si c’est encore le cas
lors des prochaines séances, les vendeurs reprennent la main. Comme l’adjectif
l’indique, c’est une figure de retournement à la baisse.
C’est une configuration qui intervient dans un creux de marché ou une tendance
haussière. Elle est composée par trois chandeliers japonais consécutifs de couleur
bleu. Sur chaque chandelier, le cours d’ouverture et de clôture sont font toujours au
plus haut.
Elle vous indique un renforcement du mouvement en cours. Pour valider cette
hypothèse, vous devez faire preuve de patience en attendant une ou deux chandeliers
bleus supplémentaires.
C’est une configuration qui intervient dans un sommet de marché ou une tendance
baissière. Elle est composée par trois chandeliers japonais consécutifs de couleur
rouge. Sur chaque chandelier, le cours d’ouverture et de clôture sont font toujours au
plus bas.
Elle vous indique un renforcement du mouvement en cours. Pour valider cette
hypothèse, vous devez faire preuve de patience en attendant une ou deux chandeliers
rouges supplémentaires.
La difficulté chez les chandeliers japonais est qu’ils génèrent parfois des contre-pieds
saisissants, en particulier les configurations simples. Moi personnellement, je ne
m’attarde pas trop sur les configurations techniques même si ce n’est pas négligeable
Si vous voulez insister, portez une attention particulière sur les configurations triples
qui sont plus annonciatrices en termes de mouvement des cours.
Bien que les chandeliers japonais vous donnent des informations intéressantes sur la
psychologie des marchés, il est préférable d’analyser la tendance d’une action dans son
ensemble avec d’autres outils comme les supports resistances, les tandances ,les
indicateurs techniques etc……etc…..